euro adhoc: conwert Immobilien Invest AG / Kapitalmaßnahmen / conwert Immobilien Invest AG begibt Wandelschuldverschreibungen mit einem Volumen von bis zu ca. Euro 200 Mio.

--------------------------------------------------------------------------------
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

07.11.2007

Nicht zur Veröffentlichung in den USA, Kanada, Japan, Italien
und Australien

conwert Immobilien Invest AG begibt Wandelschuldverschreibungen mit
einem Volumen von bis zu ca. Euro 200 Mio.

Wien, 07.11.2007. Die an der Wiener Börse notierte conwert Immobilien
Invest AG begibt Wandelschuldverschreibungen mit einem
Angebotsvolumen von bis zu ca. EUR 200 Mio. conwert nützt damit die
von der Hauptversammlung am 4. Juni 2007 erteilte Ermächtigung. Die
Wandelschuldverschreibungen berechtigen zum Bezug von bis zu etwa
12,8 Mio. conwert-Aktien. Die Laufzeit beträgt 7 Jahre. Das
Bezugsrecht der Aktionäre ist ausgeschlossen. conwert plant eine
Handelsaufnahme der Wandelschuldverschreibungen im Dritten Markt der
Wiener Börse.

Der jährlich zu zahlende Kupon beträgt 1,50%, während die Rendite bis
zur Fälligkeit voraussichtlich zwischen 2,50 und 3,00% jährlich und
die Wandlungsprämie zum Zeitpunkt der Emission zwischen 30 und 35%
über dem Referenzaktienkurs liegen werden. Die
Wandelschuldverschreibungen werden zu 100% des Nennbetrags von EUR
100.000 verkauft. Durch den Unterschied zwischen Kupon und Rendite
ergibt sich ein Rückzahlungspreis zwischen 107,55 und 111,49%. Dies
bedeutet, dass die effektive Wandlungsprämie zum Ende der Laufzeit
zwischen 39,81 und 50,52% betragen wird.

conwert wird den Emissionserlös für die Finanzierung des von der
außerordentlichen Hauptversammlung vom 25. Oktober 2007 genehmigten
Erwerbs von insgesamt 25 Immobilien-Management- und
Immobilien-Dienstleistungsunternehmen sowie für die weitere
Unternehmensexpansion und die damit verbundenen
Investitionsmöglichkeiten nutzen.

Die Wandelschuldverschreibungen werden ausschließlich
institutionellen Investoren außerhalb der USA, Kanada, Australien,
Italien und Japan angeboten und verkauft. Es wird kein öffentliches
Angebot der Wandelschuldverschreibungen geben. Credit Suisse und
UniCredit Markets and Investment Banking fungieren als Joint
Bookrunner der Emission.

Nicht zur Veröffentlichung in den USA, Kanada, Japan, Italien und
Australien. Diese Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken
und ist kein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Kauf von
Wertpapieren in den Vereinigten Staaten ('USA'), Österreich oder
irgendeiner anderen Jurisdiktion. Die Wertpapiere dürfen nicht ohne
Registrierung oder Inanspruchnahme einer Ausnahme von der
Registrierungspflicht nach dem U.S. Securities Act von 1933 in der
geänderten Fassung angeboten oder verkauft werden. Die conwert
Immobilien Invest AG beabsichtigt nicht, einen Teil dieses Angebots
in den USA zu registrieren oder ein öffentliches Angebot von
Wertpapieren der conwert Immobilien Invest AG in den USA
durchzuführen.

Die conwert Immobilien Invest AG ist ein zentraleuropäisches
Wohnimmobilien-Unternehmen und das führende
Altbau-Development-Unternehmen in Wien. Ausgehend von Österreich ist
conwert heute auch in Deutschland, Tschechien und Ungarn präsent. Das
Unternehmen investiert in hochwertige, innerstädtische Wohnimmobilien
mit Entwicklungspotenzial. Das Immobilien-Portfolio umfasste per
30.06.2007 1.238 Immobilien mit einer Gesamtnutzfläche von rund
1.570.000 m², der Gesamtwert belief sich zum Stichtag auf EUR 2,02
Mrd. conwert notiert im Prime Market der Wiener Börse.

Ende der Mitteilung euro adhoc 07.11.2007 08:06:41
--------------------------------------------------------------------------------

ots Originaltext: conwert Immobilien Invest AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:
conwert Immobilien Invest AG, Mag. Johann Kowar, Vorsitzender des Vorstands,
T +43 / 1 / 521 45-200, E kowar@conwert.at

Hochegger|Financials, Mag. (FH) Roland Mayrl, T +43 / 1 / 504 69 87-31
E r.mayrl@hochegger.com

Branche: Immobilien
ISIN: AT0000697750
WKN: 069775
Index: WBI
Börsen: Wiener Börse AG / Amtlicher Markt