euro adhoc: Vienna Insurance Group / Kapitalmaßnahmen / Vienna Insurance Group emittiert bis zu 23 Mio. neue Aktien durch eine Kapitalerhöhung zur Fortführung der Wachstumsstrategie in CEE sowie zur

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20.04.2008

Nicht zur Verteilung in den USA, Kanada, Japan und Australien.

Die Wiener Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group ("Vienna
Insurance Group") plant, eine Kapitalerhöhung von bis zu 23 Mio.
Stück neuen Aktien durchzuführen, um den kürzlich angekündigten
Erwerb der Versicherungsaktivitäten der Erste Bank der
oesterreichischen Sparkassen AG ("Erste Bank") einschließlich der
langfristigen gegenseitigen Vertriebspartnerschaft mit der Erste Bank
zu finanzieren. Die Kapitalerhöhung ermöglicht der Vienna Insurance
Group in den dynamischen Märkten der CEE-Region weiter zu wachsen und
insbesondere die Finanzierung von Akquisitionen in Polen, der Ukraine
und Ungarn. Diese Finanzierung wurde gewählt, um die starke
Kapitalisierung und Finanzkraft der Vienna Insurance Group auch nach
der Transaktion aufrecht zu erhalten.

Kapitalerhöhung

Der Vorstand der Wiener Städtische Versicherung AG Vienna Insurance
Group hat mit Genehmigung des Aufsichtsrates eine Erhöhung des
Grundkapitals der Vienna Insurance Group von 105.000.000 Aktien auf
bis zu 128.000.000 Aktien durch Ausgabe von bis zu 23.000.000 neuen
Aktien beschlossen.

Bestehende Aktionäre erhalten Bezugsrechte im Ausmaß von 3 neuen
Aktien für 14 bestehende Aktien, die während der Bezugsfrist
beginnend am 22. April 2008 bis voraussichtlich 7. Mai 2008 ausgeübt
werden können. Bezugsrechte, die bis zum Ende der Bezugsfrist nicht
ausgeübt werden, verfallen. Der Maximalpreis wurde mit EUR 54,00 je
neuer Aktie festgelegt. Der endgültige Bezugs- und Angebotspreis wird
im Rahmen eines Bookbuildingverfahrens unter Berücksichtigung des
Aktienkurses an der Wiener Börse zum Zeitpunkt der Preisfestsetzung
ermittelt und am oder um den 7. Mai 2008 bekannt gegeben werden.

Die Wiener Städtische Wechselseitige
Versicherungsanstalt-Vermögensverwaltung, mit rund 70 Prozent
Hauptaktionär der Vienna Insurance Group, hat sich verpflichtet,
Bezugsrechte auf 16 Mio. neue Aktien oder rund 70 Prozent des
Emissionsvolumens im Rahmen des Bezugsrechtsangebotes auszuüben.

Aktien, die nicht im Rahmen des Bezugsrechtsangebotes gezeichnet
werden, werden in einem globalen Angebot, bestehend aus einem
öffentlichen Angebot an private und institutionelle Investoren in
Österreich und der Tschechischen Republik sowie einer
Privatplatzierung bei institutionellen Investoren, international
angeboten. Die Angebotsfrist beginnt am 22. April 2008 und endet
voraussichtlich am oder um den 7. Mai 2008, kann jedoch jederzeit
verkürzt, verlängert oder frühzeitig beendet werden.

Das Angebot sieht außerdem eine Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) von
bis zu 1.000.000 zusätzlichen Aktien vor, die von der Wiener
Städtische Wechselseitige Versicherungsanstalt-Vermögensverwaltung
eingeräumt wird, um potentielle Mehrzuteilungen zu decken.

Privatinvestoren aus Österreich und der Tschechischen Republik, die
ihren Aktienkaufauftrag bei der Erste Bank, einer österreichischen
Sparkasse, ecetra Central European e-Finance AG (brokerjet.at), Ceská
Sporitelna, a.s. und brokerjet Ceské sporitelny, a.s. (brokerjet.cz)
erteilen, erhalten eine bevorzugte Zuteilung von bis zu 350 Aktien.

Berechtigte Mitarbeiter können insgesamt bis zu 1.000.000 Aktien -
bis zu 250 Aktien je Mitarbeiter - zu einem Abschlag von 20 Prozent
vom Bezugs- und Angebotspreis erwerben.

Die neuen Aktien verfügen über volle Dividendenberechtigung für das
Geschäftsjahr 2008. Der Handel mit den neuen Aktien am Prime Market
der Wiener Börse sowie an der Prager Börse startet voraussichtlich am
oder um den 9. Mai 2008. Der Prospekt für das öffentliche Angebot in
Österreich und der Tschechischen Republik unterliegt noch der
Billigung durch die österreichische Finanzmarktaufsicht.

Die Erste Bank, JPMorgan und Merrill Lynch werden die Transaktion als
Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners begleiten. Außerdem
agierte JPMorgan als exklusiver Finanzberater der Vienna Insurance
Group in Zusammenhang mit der Akquisition der
Versicherungsaktivitäten der Erste Bank sowie dem Abschluss der
langfristigen Vertriebsvereinbarung mit der Erste Bank.

Eckdaten der Transaktion:

Emittent: Wiener Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group
Emissionsvolumen: Bis zu 23.000.000 neue Aktien Bezugsverhältnis: 14
bestehende Aktien berechtigen zum Bezug von 3 neuen Aktien
Bezugsrechtshandel: Es wird kein Bezugsrechtshandel erwartet Bezugs-
und Angebotsfrist: 22. April bis 7. Mai 2008. Ein vorzeitiges Ende
oder eine Verlängerung bleibt vorbehalten Maximaler Bezugs- und
Angebotspreis: EUR 54,00 je Aktie Bezugs- und Angebotspreis: Wird
voraussichtlich am oder um den 7. Mai 2008 veröffentlicht werden
Bevorzugte Zuteilung für Privatinvestoren: Aufträge von
Privatanlegern für bis zu 350 Aktien, die bei Erste Bank der
oesterreichischen Sparkassen AG, einer österreichischen Sparkasse,
ecetra Central European e-Finance AG (brokerjet.at), Ceská
Sporitelna, a.s. und brokerjet Ceské sporitelny, a.s. (brokerjet.cz)
erteilt werden, werden bevorzugt zugeteilt Erste Notierung der neuen
Aktien: Die neuen Aktien werden voraussichtlich ab 9. Mai 2008 im
Amtlichen Handel der Wiener Börse (Segment "Prime Market") und im
Main Market der Prager Börse notieren Dividendenberechtigung der
neuen Aktien: Ab 1. Januar 2008 (ISIN AT0000908504) Zahlung und
Lieferung: 13. Mai 2008

Disclaimer:

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren
der Wiener Städtische

Versicherung AG Vienna Insurance Group ("VIG") dar. Ein allfälliges
öffentliches Angebot in Österreich oder in der Tschechischen Republik würde
erst nach Veröffentlichung eines nach Maßgabe der Bestimmungen des
Österreichischen Kapitalmarktgesetzes (KMG) und des Tschechischen

Kapitalmarktgesetzes erstellten Prospekts erfolgen. Etwaige
vor dem öffentlichen Angebot erteilte Zeichnungsaufträge werden
zurückgewiesen. Sollte ein öffentliches Angebot in Österreich
oder in der Tschechischen Republik

durchgeführt werden, wird ein nach Maßgabe der Bestimmungen des
Österreichischen Kapitalmarktgesetzes (KMG) und des Tschechischen
Kapitalmarktgesetzes erstellter Prospekt veröffentlicht, der (i) bei Wiener

Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group, Schottenring 30,
1010 Wien, während üblicher Geschäftszeiten kostenlos erhältlich
sein wird und (ii) für den Fall eines öffentliches Angebot in der
Tschechischen Republik, auch auf der Vienna Insurance Group
Homepage http://www.viennainsurancegroup.com und den Homepages der
Emissionsbanken kostenlos erhältlich sein wird.

Diese Mitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen sind
nicht zur Weitergabe in die Vereinigten Staaten von Amerika ("USA")
bzw. innerhalb der USA bestimmt und dürfen nicht an "U.S. persons"
(im Sinne der Definition in Regulation S des U.S. Securities Act
of 1933 in der jeweils geltenden Fassung ("Securities Act")) sowie
an Publikationen mit allgemeiner Verbreitung in den USA weiter
gegeben werden. Diese Pressemitteilung ist weder ein Angebot noch
eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren in den USA. Die
Wertpapiere der Vienna Insurance Group wurden und werden nicht
gemäß den Vorschriften des Securities Act registriert und dürfen
ohne vorherige Registrierung gemäß den Vorschriften des
Securities Act bzw. ohne Vorliegen einer Ausnahme von der
Registrierungsverpflichtung nicht an U.S. persons verkauft, zum Kauf
angeboten oder geliefert werden. Es erfolgt kein öffentliches Angebot
der Wertpapiere der Vienna Insurance Group in den USA.

Diese Mitteilung ist nur an Personen gerichtet, (i) die
außerhalb des Vereinigten Königreichs sind oder (ii) die
Branchenerfahrung mit Investitionen im Sinne von Artikel 19 (5) der
U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2001 (in ihrer jetzigen Fassung) (die "Order")
haben oder (iii) die Artikel 49 (2) (a) bis (d) der Order ("high
net worth companies, unincorporated associations etc.") unterliegen
(alle solche Personen im Folgenden "Relevante Personen" genannt).
Eine Person, die keine Relevante Person ist, darf nicht auf Grund
dieser Mitteilung oder ihres Inhaltes tätig werden oder auf diese
vertrauen. Jede Investition oder Investitionstätigkeit, auf die
sich diese Mitteilung bezieht, steht nur Relevanten Personen
zur Verfügung und wird nur mit Relevanten Personen unternommen.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Vienna Insurance Group
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Rückfragehinweis:

Mag. Barbara Hagen-Grötschnig

Unternehmenskommunikation

WIENER STÄDTISCHE Versicherung AG

Vienna Insurance Group

A-1010 Wien, Schottenring 30

Tel.: +43 (0)50 350-21027

Fax: +43 (0)50 350 99-21027

E-Mail: b.hagen@staedtische.co.at

Branche: Versicherungen
ISIN: AT0000908504
WKN: A0ET17
Index: WBI, ATX Prime, ATX
Börsen: Prague Stock Exchange / Börse
Wiener Börse AG / Amtlicher Handel