KfW emittiert erneut erfolgreich eine 3 Mrd. USD-Anleihe im 5-Jahres-Segment

Frankfurt (ots) - Im Rahmen ihrer Strategie, kontinuierliche
Präsenz am US Dollar-Markt zu zeigen, hat die KfW heute ihre USD
Globalanleihe IV/2008 begeben und mit einer großen, liquiden 3 Mrd.
Transaktion erneut ihr Engagement in diesem Markt bewiesen. Die
Emission wurde bereits am Freitag angekündigt und konnte aufgrund des
erheblichen Interesses am Montag erfolgreich an den Start gehen. Es
ist die zweite 5jährige USD Anleihe der KfW in 2008.

Wie alle Anleihen der KfW wird auch diese von Fitch Ratings,
Moody's und Standard & Poor's mit der höchsten Bonitätsnote
(AAA/Aaa/AAA) bewertet. Die am 28. April valutierende Anleihe mit
einem Volumen von 3 Mrd. USD ist am 16. Mai 2013 fällig und zahlt
halbjährlich einen Kupon von 3,50%. Der Emissionspreis liegt bei
99,54. Die Rendite von 3,60% (halbjährlich) entspricht einem
Renditeaufschlag von 66,9 Basispunkten über der im März 2013 fälligen
US-Treasury-Anleihe. Lead-Manager der Transaktion sind Citi, Credit
Suisse und Merrill Lynch. Als Co-Lead Manager fungieren Barclays
Capital, Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan, Lehman, Mitsubishi UFJ,
Morgan Stanley, Nomura, RBC Capital Markets und RBS.

Das Marktumfeld war schwierig, aber aufgrund eines starken
Feedbacks der Investoren entschied sich die KfW für die Emission im
5-Jahres-Segment. Die Transaktion wurde am Freitag letzter Woche
angekündigt und der Bookbuilding-Prozess begann am Montag asiatischer
Zeit. Das Buch profitierte bei der Eröffnung von starkem Interesse
seitens Investoren von höchster Qualität aus dem asiatischen Raum.
Die Transaktion wurde nach nur einem Tag Marketing in allen Zeitzonen
gepreist. Es ist ein sehr positives Ergebnis, dass diese Transaktion
so schnell ausgeführt werden konnte.

"Das 5-Jahres-Segment ist sehr attraktiv", kommentierte Horst
Seißinger, der bei der KfW das Kapitalmarktgeschäft leitet, und
ergänzte: "Das verbesserte Zinsniveau hat starkes Interesse erzeugt.
Am Ende war das Orderbuch mit einer Größe von 3,1 Mrd. leicht
überzeichnet und von herausragender Qualität. Das unterstreicht
wiederholt, dass die KfW nach wie vor weltweit als Investment mit
höchster Bonität von Investoren angesehen wird." Gerade die Nachfrage
von Seiten der Zentralbanken war mit einem Anteil von mehr als 70%
auf Rekordniveau.

Die Aufteilung des Orderbuches ergibt sich wie folgt:
Aufteilung nach Investoren:
Zentralbanken: 71 %
Fonds: 24 %
Banken: 3 %
Andere: 2 %

Geographische Aufteilung:
Asien: 45 %
Amerika: 29 %
Europa: 23 %
Andere: 3 %

Die KfW hat für 2008 einen Refinanzierungsbedarf in Höhe von rund
70 Mrd. EUR angekündigt. Die Benchmark-Programme werden wie bisher
den wesentlichen Anteil an der Mittelaufnahme darstellen; für 2008
sind mindestens jeweils vier Benchmark-Anleihen in EUR und USD
vorgesehen. Seit Jahresbeginn war die KfW bereits zweimal unter ihrem
EUR-Benchmark Programm mit einer 10-jährigen und einer 3-jährigen EUR
Anleihe mit jeweils 5 Mrd. Volumen aktiv; unter ihrem USD Programm
hat sie Anleihen mit Laufzeiten von drei, fünf und zehn Jahren
begeben, die ein Volumen von jeweils 5 Mrd., 4 Mrd. bzw. 3 Mrd. USD
aufweisen.

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Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale KfW USD Globalanleihe

- 3 Mrd. USD - 3,50 %- 2008/2013 -

Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) / AAA (Standard &
Poor's)
Betrag: USD 3.000.000.000
Laufzeit: 28.04.2008 - 16.05.2013
Kupon: 3,50 % p. a., halbjährlicher Kupon, erster langer Kupon
Kupon Zahltage: 16.05. und 16.11., erstmals zum 16.11.2008
Re-offer-Price: 99,54
Rendite: 3,60 % halbjährlich
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3):
Citi
Credit Suisse
Merrill Lynch

Co-Lead Manager (10):
Barclays Capital
Goldman Sachs
HSBC
JP Morgan
Lehman
Mitsubishi UFJ
Morgan Stanley
Nomura Securities
RBC Capital Markets
RBS

Originaltext: KfW
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