euro adhoc: Vienna Insurance Group / Kapitalmaßnahmen / Vienna Insurance Group beabsichtigt die Emission einer 250 Mio. Euro Hybridanleihe

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europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
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20.05.2008

Nicht zur Verteilung in den USA, Kanada, Japan und Australien.

Die Wiener Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group plant,
eine Hybridanleihe mit einem voraussichtlichen Volumen von 250 Mio.
Euro zu begeben. Die Anleihe wird voraussichtlich eine unbefristete
Laufzeit und während der ersten zehn Jahre einen fixen Kupon* haben.
Das Unternehmen wird ein ordentliches Kündigungsrecht nach Ablauf von
zehn Jahren in Anspruch nehmen können.

Der Erlös der Anleihe wird für allgemeine Finanzierungszwecke, zur
weiteren Stärkung der Eigenmittel und zur Finanzierung von
Akquisitionen in Zentral- und Osteuropa verwendet. Durch die Emission
wird die finanzielle Flexibilität der Vienna Insurance Group für
weiteres Wachstum erhöht. Die Vienna Insurance Group verfügt über ein
"A+" Rating mit positivem Ausblick. Für die beabsichtigte
Hybridanleihen-Emission wurde von der international renommierten
Rating Agentur Standard & Poor´s das Rating "A-" vergeben. Die
Hybridanleihe ist eine Fortsetzung der Kapitalmarktstrategie der
Vienna Insurance Group. Wie bei den früheren Kapitalmarktemissionen
können auch Privatinvestoren direkt in das Hybridkapital investieren.

Vienna Insurance Group CEO Dr. Günter Geyer zur Emission: "Die
Fortführung unserer Wachstumsstrategie und die Stärkung unserer
Eigenmittel sind für die Vienna Insurance Group mit ihren
Konzerngesellschaften in 23 Ländern wesentliche Parameter zur
Sicherung unserer nachhaltigen langfristigen Finanzstärke, Stabilität
und Unabhängigkeit. Wir setzen auf den Wachstumsmarkt CEE und haben
dies auch jetzt wieder mit dem Ergebnis des ersten Quartals bewiesen:
Unsere Prämien sind im zweistelligen Bereich gewachsen. Wir erwarten,
dass die Nachfrage nach Versicherungsprodukten zur Absicherung des
Lebensstandards auch im Alter in dieser Region immer stärker werden
wird."

Es ist geplant, in Österreich und im Ausland für ausgewählte
institutionelle Investoren Roadshows abzuhalten, so am 26. Mai 2008
in Wien. Die Konditionen der Anleihe werden in Folge aufgrund der
Nachfrage im Bookbuilding-Verfahren sowie auf Basis der dann
aktuellen Marktbedingungen festgelegt. Im Anschluss an die Festlegung
der Konditionen wird es für private Anleger in Österreich
(voraussichtlich vom 2. bis 4. Juni 2008, vorbehaltlich einer
frühzeitigen Beendigung der Zeichnungsfrist durch die Emittentin) die
Möglichkeit zur Zeichnung geben. Es wird die Zulassung der Anleihe
zur Notierung im geregelten Freiverkehr der Wiener Börse beantragt
werden. Die Emission wird von der Erste Bank der oesterreichischen
Sparkassen AG ("Erste Bank") als Lead-Manager geführt.

Die Konditionen der Anleihe werden im Basisprospekt zum Hybrid Debt
Issuance Programme dargestellt und werden in den endgültigen
Bedingungen der Anleihe im Detail festgelegt werden. Die Anleihe wird
auf die Eigenmittel angerechnet.

* Der endgültige Kupon, der Aufschlag zum Emissionszeitpunkt und der
Aufschlag nach 10 Jahren, wenn die Hybridanleihe nicht nach 10 Jahren
gekündigt wird, werden unmittelbar vor Beginn der Zeichnungsfrist in
den endgültigen Bedingungen des Angebots festgelegt und
veröffentlicht.

Disclaimer:

Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum
Kauf von Wertpapieren der WIENER STÄDTISCHE Versicherung AG Vienna
Insurance Group (der Emittentin) dar. Ein allfälliges öffentliches
Angebot erfolgt ausschließlich durch und auf Basis des für Zwecke des
Emissionsprogramms für Hybridanleihen publizierten Basisprospektes.
Der Basisprospekt samt allfälligen Nachträgen ist am Sitz der
Emittentin, Schottenring 30, 1010 Wien, während der üblichen
Geschäftszeiten kostenlos erhältlich. Die endgültigen Bedingungen
werden vor Beginn und während eines allfälligen öffentlichen
Angebotes ebenfalls am Sitz der Emittentin während der üblichen
Geschäftszeiten kostenlos zur Verfügung gestellt. Im Zusammenhang
mit einem allfälligen Angebot von Wertpapieren der Emittentin sind
lediglich die Angaben im Basisprospekt und den endgültigen
Bedingungen verbindlich. Die Angaben dieser Mitteilung sind nicht
verbindlich.

Diese Mitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen sind nicht
zur Weitergabe in die Vereinigten Staaten von Amerika ("USA") bzw.
innerhalb der USA bestimmt und dürfen nicht an "U.S. persons" (im
Sinne der Definition in Regulation S des U.S. Securities Act of 1933
in der jeweils geltenden Fassung ("Securities Act")) sowie an
Publikationen mit allgemeiner Verbreitung in den USA weiter gegeben
werden. Diese Pressemitteilung ist weder ein Angebot noch eine
Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren in den USA. Die Wertpapiere
der Vienna Insurance Group wurden und werden nicht gemäß den
Vorschriften des Securities Act registriert und dürfen ohne vorherige
Registrierung gemäß den Vorschriften des Securities Act bzw. ohne
Vorliegen einer Ausnahme von der Registrierungsverpflichtung nicht an
U.S. persons verkauft, zum Kauf angeboten oder geliefert werden. Es
erfolgt kein öffentliches Angebot der Wertpapiere der Vienna
Insurance Group in den USA.

Diese Mitteilung ist nur an Personen gerichtet, (i) die außerhalb des
Vereinigten Königreichs sind oder (ii) die Branchenerfahrung mit
Investitionen im Sinne von Artikel 19 (5) der U.K. Financial Services
and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 (in ihrer
jetzigen Fassung) (die "Order") haben oder (iii) die Artikel 49 (2)
(a) bis (d) der Order ("high net worth companies, unincorporated
associations etc.") unterliegen (alle solche Personen im Folgenden
"Relevante Personen" genannt). Eine Person, die keine Relevante
Person ist, darf nicht auf Grund dieser Mitteilung oder ihres
Inhaltes tätig werden oder auf diese vertrauen. Jede Investition oder
Investitionstätigkeit, auf die sich diese Mitteilung bezieht, steht
nur Relevanten Personen zur Verfügung und wird nur mit Relevanten
Personen unternommen.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Vienna Insurance Group
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:

Mag. Barbara Hagen-Grötschnig

Unternehmenskommunikation

WIENER STÄDTISCHE Versicherung AG

Vienna Insurance Group

A-1010 Wien, Schottenring 30

Tel.: +43 (0)50 350-21027

Fax: +43 (0)50 350 99-21027

E-Mail: b.hagen@staedtische.co.at

Branche: Versicherungen
ISIN: AT0000908504
WKN: A0ET17
Index: WBI, ATX Prime, ATX
Börsen: Prague Stock Exchange / Börse
Wiener Börse AG / Amtlicher Handel