Beteiligungsbranche trotzt Finanzkrise - Rödl & Partner-Studie zu Private Equity-Investitionen im deutschen Mittelstand

München (ots) -

- Beteiligungsgesellschaften verstärken Engagement weiter
- Bayern attraktivstes Bundesland für Private Equity-Investitionen
- Umwelttechnologie bleibt Branche Nummer 1 für Kapitalinvestoren

Der Trend zu Kapitalinvestitionen in mittelständische Unternehmen
hält unvermindert an. Die Beteiligungsunternehmen bewerten die
Aussichten für das Jahr 2008 positiv. Die Subprime-Krise hat nicht
die befürchteten Auswirkungen auf die Finanzierung von Investitionen
im Mittelstand. Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die freien
Investitionsmittel an Beteiligungskapital sogar weiter erhöht. Die
Umwelttechnologie behauptet sich dabei als Wachstumsbranche Nummer 1.
Als attraktivster Investitionsstandort der Finanzinvestoren gilt
Bayern, gefolgt von Nordrhein-Westfalen und Baden-Württemberg.

Dies sind die wesentlichen Ergebnisse einer Befragung deutscher
Private Equity-Gesellschaften durch die internationale Prüfungs- und
Beratungsgesellschaft Rödl & Partner, die am 11.07.2008 in München
vorgestellt wird. Für die Studie wurden im Frühjahr 2008 insgesamt
277 in Deutschland tätige Beteiligungsgesellschaften mit Schwerpunkt
Mittelstand befragt. Über 1/3 der Unternehmen nahmen an der Befragung
teil.

"Der Mittelstand profitiert vom wachsenden Engagement der
Beteiligungsunternehmen in Deutschland", erklärt Wolfgang Kraus, als
Geschäftsführender Partner für die Bereiche Financial Advisory
Services und Business Consulting von Rödl & Partner verantwortlich.
"Private Equity hat sich als feste Größe zur Wachstumsfinanzierung
etabliert."

Grundsätzlich hat sich die Stimmung seit der
"Heuschrecken"-Debatte verändert. "Die Einstellung mittelständischer
Unternehmer zur Aufnahme von Beteiligungskapital hat sich merklich
verbessert", betont Björn Stübiger, Leiter Corporate Finance. "90
Prozent der Beteiligungsunternehmen stellen fest, dass der Zugang zum
Mittelstand leichter geworden ist. Viele Firmen möchten sich von
Kreditinstituten unabhängiger machen und öffnen sich für
Kapitalinvestoren."

"Die Krise auf den Finanzmärkten hat die Investitionsbereitschaft
der Beteiligungsgesellschaften im Segment zwischen 5-20 Millionen
Euro beflügelt", so Dr. Günther Niethammer, Partner von Odewald &
Compagnie und stellvertretender Vorstandsvorsitzender des
Bundesverbandes Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK).
"Allerdings sind derzeit die Möglichkeiten zum Ausstieg aus
Investments beschränkt. Börsengänge fallen als Exitoption praktisch
aus. Secondary Trade Sales werden durch den Engpass bei der
Kreditfinanzierung erschwert. Es ist daher damit zu rechnen, dass
sich die Beteiligungsunternehmen weiter auf die Wertsteigerung ihrer
Investitionen konzentrieren. Dies wird dabei helfen, das Ansehen der
Private Equity-Gesellschaften im Mittelstand weiter zu erhöhen."

Nach Informationen des BVK erhöhte sich das Volumen der Private
Equity-Investitionen in Deutschland im Jahr 2007 auf 4.1 Mrd. Euro.
Die Zahl der beteiligungsfinanzierten Unternehmen stieg auf 1.078.
Das Volumen eingeworbener Finanzmittel wuchs um ca. 50 Prozent auf
4,2 Mrd. Euro.

Die Umwelttechnologie bleibt weiterhin die Branche Nummer 1.
Finanzinvestoren interessiert insbesondere die Clean- und
Solartechnologie. 55% sehen in Clean Tech eine sehr attraktive, 45%
eine attraktive Branche. Aber auch die Branchen
Medizintechnik/Gesundheit sowie Maschinen- und Anlagenbau gelten als
attraktiv. Unternehmen dieser Branchen haben große Chancen,
Finanzierungsfragen durch externe Investoren zu lösen. Schwer haben
es dagegen Firmen aus den Bereichen Immobilien, Bau, Handwerk und
Textil. Diese Branchen gelten bei Investoren als unattraktiv.

Starkes Nord-Süd-Gefälle - Bayern attraktivster
Investitionsstandort

Regional ergibt sich ein starkes Nord-Süd-Gefälle. Bayern gilt bei
Finanzinvestoren als attraktivster Standort (37%) gefolgt von
Nordrhein-Westfalen (32%) und Baden-Württemberg (25%). In
Ostdeutschland sind lediglich der Wirtschaftsraum Berlin (13%) und
Sachsen (9%) von Interesse, die norddeutschen Bundesländer rangieren
ausnahmslos am Ende des Rankings. "Bayern ist es gelungen, attraktive
Rahmenbedingungen für wachstumsstarke Unternehmen zu schaffen. Daher
überrascht es nicht, dass Finanzinvestoren hier besonders engagiert
sind. Dies sollte ein Ansporn für alle Bundesländer sein, die
Wachstumschancen mittelständischer Unternehmen zu verbessern", betont
Kraus.

Fazit: Attraktivität von Beteiligungskapital wächst

Die Beteiligungsgesellschaften nutzen erfolgreich die Lücke, die
durch die Kreditknappheit im Zuge der Finanzkrise entstanden ist. Das
Image der Branche hat sich merklich verbessert. Stübiger:
"Unternehmen, die Wachstum finanzieren wollen, können heute fast
problemlos Beteiligungskapital von Finanzinvestoren aufnehmen.
Private Equity-Investitionen haben sich im Mittelstand als feste
Finanzierungsalternative etabliert."

Die Studie kann in der Pressestelle angefordert werden.

Rödl & Partner

Rödl & Partner ist eine der führenden internationalen
Wirtschaftskanzleien. Das Kerngeschäft bilden die Rechtsberatung,
Steuerberatung und Wirtschaftsprüfung. Die Kanzlei erzielte im
Geschäftsjahr 2007 einen Gesamtumsatz von 192,9 Mio. Euro und
beschäftigt derzeit 2.750 Mitarbeiter.

Der Bereich Corporate Finance berät Unternehmen bei der
Kapitalaufnahme am Kapitalmarkt, strategischen Partnerschaften,
M&A-Transaktionen sowie der Finanzierung über Private Equity.

Originaltext: Rödl & Partner
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Ansprechpartner:

Wolfgang Kraus, Geschäftsführender Partner
Tel.: +49 (911) 91 93-33 33, E-Mail: wolfgang.kraus@roedl.de

Björn Stübiger, Leiter Corporate Finance
Tel.: +49 (89) 92 87 80-5 15, E-Mail: bjoern.stuebiger@roedl.com

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