Starker Auftritt der KfW mit neuer US Dollar-Globalanleihe

Frankfurt (ots) - Die KfW hat das positive Emissionsumfeld genutzt
und mit der Begebung ihrer dritten dreijährigen USD-Globalanleihe in
2008 ihre kontinuierliche Präsenz am US Dollar-Markt untermauert.
Aufgrund der sehr hohen Nachfrage der Zentralbanken erzielte die KfW
innerhalb kürzester Zeit ein Emissionsvolumen von 4 Mrd. USD.

Nachdem die New Yorker Börse feiertagsbedingt am Montag
geschlossen war, wurde die Emission am Dienstagvormittag, 9.00 Uhr
europäischer Zeit angekündigt. Bereits vor der New Yorker
Börseneröffnung lag das Orderbuch bei über 4 Mrd. USD. Kurz darauf -
gegen 16.00 Uhr mitteleuropäischer Zeit - wurde das Buch mit einem
Volumen von 4,8 Mrd. USD geschlossen. Das Orderbuch wies eine sehr
hohe Qualität auf. Hervorzuheben ist die starke Beteiligung der
Zentralbanken mit 80% und der hohe Anteil europäischer Investoren.

Die Anleihe hat ein Volumen von 4 Mrd. USD, valutiert am 9.
September 2008 und ist am 14. Oktober 2011 fällig. Mit einem Kupon
von 3,25 % und einem Reoffer-Preis von 99,745 % rentiert sie mit
3,338 % s.a. Dies entspricht einem Renditeaufschlag von 106
Basispunkten über der derzeitigen US Treasury Referenzanleihe mit
Fälligkeit im August 2010. Die Anleihe hat ein Rating von AAA/Aaa/AAA
(Fitch Ratings, Moody's und Standard & Poor's). Federführer der
Transaktion waren Barclays Capital, Deutsche Bank und HSBC. Co-Lead
Managers waren BNP Paribas, Credit Suisse, JPMorgan, Lehman Brothers,
Merrill Lynch, Morgan Stanley, Nomura, RBC CM, RBS und Toronto
Dominion.

Die sektorale Aufteilung des Orderbuchs der Anleihe ergibt
folgendes Bild:

Aufteilung nach Arten von Investoren:

Zentralbanken: 80 %
Fonds: 14 %
Kreditinstitute: 4 %
Sonstige: 2 %

Aufteilung nach Regionen:

Europa: 43 %
Asien: 33 %
Amerika: 17 %
Naher Osten: 3 %
Sonstige: 4 %

Die KfW hat für 2008 einen Refinanzierungsbedarf in Höhe von rund
75 Mrd. EUR angekündigt. Ihre Benchmark-Programme werden erneut den
Löwenanteil der Mittelaufnahme an den internationalen Kapitalmärkten
ausmachen. Seit Jahresbeginn hat die KfW bereits 10 Mrd. EUR mit zwei
Transaktionen im Rahmen ihres EUR Benchmark-Programms sowie 28 Mrd.
USD mit nunmehr insgesamt acht Anleihen im Rahmen ihres USD
Globalprogramms aufgenommen.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von
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Kauf der Wertpapiere wird in den USA auf Grundlage eines Prospekts
erfolgen, der von der KfW erhältlich ist und detaillierte
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und Informationen über die Bundesrepublik Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale KfW USD VIII/2008

USD 4 Mrd. - 3,25 % - 2011/10/14

Emittentin: KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau)
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) / AAA (Standard &
Poor's)
Volumen: USD 4.000.000.000
Fälligkeit: 9. September 2008 - 14. Oktober 2011
Kupon : 3,25 % p.a., halbjährlicher Kupon , erster kurzer Kupon
Zahlungstermine: 14. Oktober und April, erster Kupon 14. Oktober
2008
Reoffer-Preis: 99,745 %
Rendite: 3,338 % halbjährlich
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3):

Barclays Capital
Deutsche Bank
HSBC

Co-Lead Manager (10):

BNP Paribas
Credit Suisse
JPMorgan
Lehman Brothers
Merrill Lynch
Morgan Stanley
Nomura
RBC CM
RBS
Toronto Dominion

Originaltext: KfW
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