Welche Werte sichert die Wertsicherung? / Branchentests bewerten Sicherungskonzepte: "Fund Award" 2009 für Merck Finck & Co / Best-of-Two-Strategie bewährt sich im Krisenjahr 2008

München (ots) - In einem angespannten Wirtschaftsumfeld offenbart
sich stets das Dilemma des so genannten 'magischen Dreiecks':
Verhältnismäßig sichere Geldanlagen sind zwar möglich; jede
zusätzliche Sicherheit bezahlt der Anleger aber mit Einbußen an
Rendite. Gleichzeitig wünschen sich Anleger auch in konjunkturell
angespannten Zeiten positive und möglichst risikoarme
Vermögensentwicklungen. "Das Anliegen der Sparer ist durchaus
gerechtfertigt", so Dr. Josef Kaesmeier, Chefvolkswirt der Merck
Finck Gruppe. "Dennoch bewegt sich ein Finanzdienstleister mit seinen
Renditeversprechen immer im mathematischen Spagat zwischen Rendite
und Risiko. Den kann man zu einem gewissen Teil überbrücken." Einige
Häuser bieten dazu verschieden Wertsicherungskonzepte an; Merck Finck
& Co verfolgt hier den proprietären Best-of-Two-Ansatz (Bo2).

Die Strategie ist einfach: Am Ende einer Zeitspanne soll der
Anleger in die bessere von zwei Anlageklassen investiert sein. Der
Bo2-Fonds startet daher zu Beginn eines Jahres mit einem Aktien- und
Rentenanteil von jeweils 50 Prozent. Anhand eines regelbasierten
Systems, das von Emotionen unabhängig ist, wird die Quote monatlich
angepasst - zugunsten der im vergangenen Monat jeweils
erfolgreicheren Anlageklasse. So startete das System am 1. Januar
2008 mit einem Rentenanteil von 50 Prozent, der sich schon im Februar
auf 74 Prozent erhöhte und im Oktober 99 Prozent betrug.

Höhere Sicherheit dank Mathematik

Die Tochtergesellschaft Merck Finck Invest Asset Management ist
der Investment Manager für die Bo2-Lösungen von Merck Finck; die
Strategie entwickelten Experten der alpha portfolio advisors GmbH,
einem auf institutionelle Anleger spezialisierten Beratungshaus. Die
Neuigkeit: Bislang waren solche Strategien zwar für Institutionelle
Investoren verfügbar, jedoch nicht bei Publikumsfonds. Formeln aus
der Optionspreistheorie bilden hierbei die Berechnung der Quoten von
Aktien und Renten. Auf diese Art können Anleger einerseits von
positiven Entwicklungen der Aktienmärkte profitieren. In Zeiten
volatiler Aktienmärkte - etwa 2001, 2002 oder 2008 - soll der
Asset-Management-Ansatz jedoch andererseits die hohen Verluste einer
reinen Aktienanlage oder eines 50:50-Mischportfolios verhindern. Der
Bedarf ist vorhanden - zum Jahresende 2008 betrug das insgesamt mit
dieser Strategie gemanagte Volumen 653 Millionen Euro.

Urteile der Fachpresse

In seiner Januar-Ausgabe untersucht auch die Fachzeitschrift
"Portfolio Institutionell" verschiedene Wertsicherungskonzepte. Das
Fazit, bezogen auf das Krisenjahr 2008: "Im Vergleich mit den -16,04
Prozent Rendite eines konstanten Portfolios, das aus je 25 Prozent
europäischen und deutschen Aktien und 50 Prozent deutschen Renten
besteht, schnitten Wertsicherungskonzepte besser ab." Im selben
Zeitraum erzielte das Bo2-Konzept von Merck Finck & Co für
institutionelle Anleger eine Negativperformance von nur 0,7 Prozent.
Im Vergleich von 8 Sicherungskonzepten erzielte 2008 nur das
Beispielmandat eines Fondsanbieters mit +0,92 Prozent eine bessere
Performance. Über die letzten 5 Jahre lag die durchschnittliche
Performance dort jedoch nur bei 3,71 Prozent. Hier hätte es ein
konstantes 50:50-Portfolio auf 5,06 Prozent gebracht; das Konzept von
Merck Finck & Co erzielte den Spitzenwert von 12,87 Prozent.

Auch "Euro" und "Euro am Sonntag" würdigten die Lösung von Merck
Finck & Co: Beim "Fund Award" (2009) belohnen die Redaktionen das
hervorragende Abschneiden der für Privatanleger entwickelten
Best-of-Two-Lösung im Dreijahresvergleich mit einem 3. Platz,
Kategorie Mischfonds (Aktien und Anleihen).

Diese Pressemitteilung sowie weitere Informationen zur Bo2-Lösung
sind zum Download erhältlich unter:
http://www.merckfinck.de/lenya/mfweb/live/presse.html

Originaltext: Merck Finck & Co, Privatbankiers
Digitale Pressemappe: http://www.presseportal.de/pm/70068
Pressemappe via RSS : http://www.presseportal.de/rss/pm_70068.rss2

Pressekontakt:
Merck Finck & Co, Privatbankiers
Gregor Rodehüser
Leiter Unternehmenskommunikation
Pacellistraße 16
80333 München
Tel.: 089 2104-0
Fax: 089 2104-1224
presse@merckfinck.de