Aareal Bank bleibt in schwierigem Marktumfeld auf Kurs

Wiesbaden (ots) -

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- Erfolgreiches Geschäftsjahr 2008: Vorsteuerergebnis im Konzern
auch nach testierten Zahlen bei 117 Mio. EUR - Gewinn in allen
Quartalen

- SoFFin-Maßnahmen sichern bewährtes Geschäftsmodell dauerhaft ab,
bewahren Flexibilität in der Refinanzierung und machen Aareal Bank
wetterfest

- Ausblick auf wichtige Eckdaten für 2009 trotz weiterer
Eintrübung der Konjunktur bestätigt

- Vorstandsvorsitzender Dr. Wolf Schumacher: Wir bleiben auch in
schwierigen Märkten voll handlungsfähig

Wiesbaden, 27. März 2009 - Die Aareal Bank Gruppe ist nach dem
angesichts der schweren Marktverwerfungen soliden Ergebnis des
vergangenen Jahres zuversichtlich, sich auch im laufenden Jahr in
einem anhaltend schwierigen Marktumfeld gut behaupten zu können. "Wir
haben im extrem herausfordernden Jahr 2008 gezeigt, dass unser
Geschäftsmodell stimmig und nachhaltig tragfähig ist. 2009 geht es
vor allem darum, weiter gut durch die Finanzmarkt- und
Wirtschaftskrise zu kommen", erklärte der Vorstandsvorsitzende der
Aareal Bank AG, Dr. Wolf Schumacher, auf der Bilanzpressekonferenz in
Frankfurt. "Wir haben, nicht zuletzt auch durch die mit dem
Finanzmarktstabilisierungsfonds (SoFFin) vereinbarten Maßnahmen, gute
Voraussetzungen, dass uns dies gelingen wird", fügte er hinzu.

Am 15. Februar hatte die Aareal Bank bekannt gegeben, vom
deutschen Regierungsprogramm zur Stärkung des Bankensektors
vorsorglich Gebrauch zu machen, um ihre erfolgreiche Zukunft auf der
Basis ihres bewährten Geschäftsmodells abzusichern, sich für alle
Unwägbarkeiten zu wappnen und sich eine gute Ausgangsposition für die
Zeit nach der Überwindung der Finanz- und Wirtschaftskrise zu
verschaffen. Die Vereinbarung umfasst neben einer Stillen Einlage des
SoFFin in Höhe von 525 Mio. EUR einen Garantierahmen von bis zu 4
Mrd. EUR für unbesicherte Emissionen.

Die Vereinbarung mit dem SoFFin ist inzwischen endgültig
abgeschlossen und wird nun umgesetzt. Die mit 9 % p.a. verzinste
Stille Einlage wird der Aareal Bank voraussichtlich zum 31. März 2009
zufließen. Von dem vereinbarten Garantierahmen hat die Aareal Bank
zudem bereits Gebrauch gemacht. Am 17. März 2009 hat das Institut
erstmals eine staatlich garantierte Benchmark-Anleihe in einem
Volumen von 2 Mrd. EUR mit großem Erfolg bei deutschen und
internationalen Investoren platziert.

"Damit zeigt sich schon jetzt, dass es richtig war, das
Regierungsprogramm in Anspruch zu nehmen", so Schumacher. "Wir haben
sicher gestellt, dass wir auf den Refinanzierungsmärkten keine
Wettbewerbsnachteile erleiden. Zugleich haben wir mit unserer
erfolgreichen Emission bereits jetzt einen großen Teil unseres
Refinanzierungsbedarfs für 2009 gedeckt. Damit bleibt die Aareal Bank
Gruppe in weiterhin schwierigen Märkten auch im Finanzierungsgeschäft
mit ihren Kunden voll handlungsfähig."

Erfolgreiches Geschäftsjahr 2008 trotz Finanz- und
Wirtschaftskrise

Die Aareal Bank Gruppe ist auch in dem für die gesamte
Finanzbranche extrem schwierigen Jahr 2008 auf Erfolgkurs geblieben.
Nach den nun testierten Zahlen schloss sie das Geschäftsjahr 2008 im
Konzern mit einem Vorsteuerergebnis von 117 Mio. EUR ab; der
Vergleichswert des Vorjahres (380 Mio. EUR) war maßgeblich von
positiven Sondereffekten in Höhe von 221 Mio. EUR geprägt. Bereinigt
um Sondereffekte lag das Vorsteuerergebnis 2008 bei 153 Mio. EUR und
damit knapp unter dem entsprechenden Vorjahreswert 159 Mio. EUR.

Besonders erfreulich entwickelte sich der Zinsüberschuss, der sich
im Aareal Bank Konzern im Vergleich zum Vorjahr um rund 15 % von 411
Mio. EUR auf 472 Mio. EUR erhöhte. Positiv wirkten sich höhere Margen
im Neugeschäft aus, die den dämpfenden Effekt durch das leicht
rückläufige Immobilienfinanzierungsvolumen überkompensierten. In
dieser Position spiegelt sich auch das günstigere Zinsumfeld wider.

Nach Berücksichtigung der Risikovorsorge in Höhe von 80 Mio. EUR
(Vorjahr: 77 Mio. EUR) ergibt sich ein Zinsüberschuss nach
Risikovorsorge von 392 Mio. EUR (Vorjahr: 334 Mio. EUR). Dies
entspricht einem Anstieg um gut 17 %.

Der Provisionsüberschuss erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um
8 Mio. EUR auf 150 Mio. EUR. Hierzu trugen sowohl das Segment
Consulting/Dienstleistungen als auch das Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen bei.

Das Handelsergebnis in Höhe von -23 Mio. EUR (Vorjahr: -26 Mio.
EUR) ist auf die anhaltenden Marktverwerfungen im Zuge der
Finanzmarktkrise zurückzuführen. Positiven Effekten aus
Absicherungsgeschäften standen unter anderem negative Effekte aus der
Bewertung von im Handelsbestand auszuweisenden Finanzinstrumenten
sowie laufende Aufwendungen aus Verbriefungstransaktionen gegenüber.

Im Ergebnis aus Finanzanlagen wird ein negativer Saldo in Höhe von
-95 Mio. EUR ausgewiesen. Er resultiert aus den im Rahmen unserer
konservativen Risikopolitik zur Reduzierung der Ergebnisvolatilität
vorgenommenen Umschichtungen im Finanzanlagebestand. Darin sind auch
Bewertungen auf Finanzanlagen enthalten. Der Vorjahreswert in Höhe
von 206 Mio. EUR war stark geprägt durch den Sonderertrag aus dem
Verkauf der Anteile an der Immobilien Scout GmbH in Höhe von 153 Mio.
EUR.

Der Verwaltungsaufwand lag mit 347 Mio. EUR um 14 Mio. EUR oder
knapp 4 % unter Vorjahr - ein Ausdruck der strikten Kostendisziplin
im Aareal Bank Konzern.

Unter dem Strich steht ein Konzernüberschuss nach Anteilen Dritter
in Höhe von 60 Mio. EUR, nach einem von Sondereffekten geprägten
Vorjahreswert in Höhe von 290 Mio. EUR.

Zu dem angesichts des schwierigen Markumfelds insgesamt sehr guten
Jahresergebnis der Aareal Bank Gruppe haben beide Segmente
beigetragen.

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen setzte die
Aareal Bank ihre strikt qualitäts- und ertragsorientierte, selektive
Neugeschäftspolitik fort und konzentrierte sich auf Finanzierungen
mit attraktiven Risiko-Ertragsprofilen. Das Neugeschäft wurde
aufgrund der veränderten Rahmenbedingungen durch die sich im
Jahresverlauf verschärfende Wirtschafts- und Finanzmarktkrise von
11,7 Mrd. EUR im Vorjahr auf 5,5 Mrd. EUR bewusst zurückgeführt.
Angesichts der angespannten Marktsituation im Jahr 2008 hält die
Aareal Bank dieses Volumen für angemessen.

Die nahezu stabile Risikovorsorge des Segments in Höhe von 80 Mio.
EUR (Vorjahr: 77 Mio. EUR) reflektiert die hohe Qualität des
Kreditportfolios der Aareal Bank.

Der Rückgang des Segmentergebnisses vor Steuern von 197 Mio. EUR
auf
73 Mio. EUR reflektiert im Wesentlichen die Auswirkungen der
Finanzmarktkrise auf das Handels- und das Finanzanlageergebnis, die
vom kräftigen Anstieg des Zinsüberschusses nicht kompensiert werden
konnten. Zudem war das Vorjahresergebnis geprägt von Sondereffekten.

Das Segment Consulting/Dienstleistungen lieferte auch 2008 stabile
Ertragsströme. Das operative Ergebnis lag mit 44 Mio. EUR um rund 50
% über dem bereinigten Vorjahreswert (30 Mio. EUR). Nach Steuern
verbleibt ein Segmentergebnis in Höhe von 30 Mio. EUR (Vorjahr:
inklusive Sonderträge 172 Mio. EUR).

Die Aareon AG, 100%ige Tochtergesellschaft der Aareal Bank AG,
baute im Geschäftsjahr 2008 ihre Marktposition als führendes
IT-Beratungs- und Systemhaus in der Immobilienwirtschaft weiter aus
und erzielte in allen Produktlinien Vertriebserfolge.

Auch im Bankbereich Institutionelle Wohnungswirtschaft wurde die
Marktstellung weiter gestärkt. Die Einlagen der Wohnungswirtschaft
betrugen im Jahr 2008 durchschnittlich 4,3 Mrd. EUR. Damit lag es
trotz der anhaltenden Finanzmarktkrise nur knapp unter dem
Vorjahresniveau von durchschnittlich 4,5 Mrd. EUR. Dies unterstreicht
das Vertrauen der Kunden in die wirtschaftliche Basis und
Leistungsfähigkeit der Aareal Bank.

Ausblick für 2009 bestätigt

Im bisherigen Verlauf des Jahres 2009 hat sich das
gesamtwirtschaftliche Klima weiter eingetrübt. Die Konjunkturforscher
gehen heute von noch stärkeren Einbrüchen der Wirtschaftsleistung in
wichtigen Märkten aus als noch vor wenigen Wochen. Weil sich auch die
Situation an den Finanzmärkten noch nicht durchgreifend entspannt hat
und insbesondere die Volatilitäten sehr hoch bleiben dürften, sind
konkrete Prognosen für den Geschäftsverlauf und das Ergebnis im Jahr
2009 nach wie vor nicht möglich. Trotz weiter verschlechterter
Rahmenbedingungen hält die Aareal Bank jedoch ihren im Februar
gegebenen Ausblick auf wesentliche Kennziffern für 2009 derzeit
aufrecht.

Den Zinsüberschuss erwartet der Vorstand in einer Bandbreite von
420 bis 440 Mio. EUR. Belastend wirken sich hier unter anderem das
planmäßig sinkende Neugeschäft im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen aus. Dieses wird sich aus heutiger Sicht auf
2 bis 3 Mrd. EUR belaufen, wobei das Augenmerk vor allem auf
Bestandskunden und bestehenden Finanzierungsprojekten liegt. Die
Risikovorsorge wird sich nach Einschätzung des Vorstands weiterhin
auf einem beherrschbaren, aber deutlich höheren Niveau als 2008
bewegen und voraussichtlich in einer Bandbreite von 90 bis 150 Mio.
EUR liegen. "Trotz der sich weiter verschlechternden
Konjunkturaussichten gehen wir davon aus, dass wir noch im Rahmen
dieser Bandbreite bleiben können", sagte Schumacher. Für das Segment
Consulting/Dienstleistungen werden vorbehaltlich der weiteren
Zinsentwicklung eine Fortsetzung der positiven Entwicklung und eine
weitere Steigerung des Ergebnisses erwartet.

"Kurzfristig liegt unser Fokus auf der Festigung und Absicherung
unseres bewährten und erfolgreichen Geschäftsmodells. Hierfür sehen
wir uns mit unserer gestärkten Kapitalbasis und der erweiterten
Flexibilität in der Refinanzierung gut gerüstet", erklärte
Vorstandschef Schumacher. "Durch die Vereinbarung mit dem SoFFin
haben wir uns wetterfest gemacht und uns zugleich eine gute
Ausgangsposition für die Zeit nach der Überwindung der Krise
verschafft. Auf mittel- und langfristige Sicht bieten sich für uns
gute Chancen für eine Rückkehr zu profitablem Wachstum. Erste
langfristig orientierte Immobilieninvestoren sind zum Beispiel wieder
am Markt aktiv. Dies wird zu einer Qualitätssteigerung im Markt
führen und dadurch auch das Risiko-/
Ertragsverhältnis der Finanzierungen verbessern. Zudem erwarten wir
einen abnehmenden Wettbewerbsdruck, weil einige Wettbewerber die
gewerbliche Immobilienfinanzierung entweder aufgeben oder
zurückschneiden", so Schumacher. "Die Aareal Bank bleibt auch in
Zukunft ein verlässlicher Partner für ihre Kunden und ein sicherer
Arbeitgeber für ihre Mitarbeiter. Wir sind zudem fest davon
überzeugt, dass die Aareal Bank in Zukunft auch wieder Mehrwert für
ihre Aktionäre schaffen wird", resümierte er.

Hinweis für die Redaktionen: Der vollständige Geschäftsbericht
2008 kann unter http://www.aareal-bank.com/geschaeftsbericht2008
abgerufen werden.

Aareal Bank
Die Aareal Bank AG ist einer der führenden internationalen
Immobilienspezialisten und ist im SDAX gelistet. Die Bank ist auf
drei Kontinenten aktiv. Auf der Grundlage ihres erfolgreichen
europäischen Geschäftsmodells hat die Aareal Bank ähnliche
Plattformen in Nordamerika und im Raum Asien/Pazifik aufgebaut. Sie
bietet Immobilienfinanzierungslösungen in mehr als 25 Ländern an.

Originaltext: Aareal Bank
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