Cendant schliesst Vertrag über den Verkauf seiner Reisesparte Travelport an eine Tochter der Blackstone Group für etwa US$4,3 Milliarden in bar

New York (ots/PRNewswire) -

Die Cendant Corporation (NYSE: CD) gab heute bekannt, sie habe
einen endgültigen Vertrag über den Verkauf ihrer Reisesparte
Travelport abgeschlossen. Eine Tochter der Blackstone Group werde das
Unternehmen gegen eine Barzahlung in Höhe von etwa US$4,3 Milliarden
erwerben. Der Verkauf unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen
einschliesslich der relevanten behördlichen Genehmigungen und soll im
August 2006 abgeschlossen werden.

Das Unternehmen hatte zuvor mitgeteilt, der Erlös aus dem Verkauf
von Travelport solle hauptsächlich zur Ablösung der Schulden seiner
Tochtergesellschaften Realogy und Wyndham verwendet werden. Nach
Abschluss des Verkaufs von Travelport soll sich die Verschuldung von
Realogy und Wyndham auf jeweils etwa US$750 Millionen und US$600
Millionen reduzieren.

Aufgrund der zusätzlichen behördlichen Offenlegungserfordernisse
(Formular 10 für die Realogy Corporation und die Wyndham Worldwide
Corporation über die Verwendung des Erlöses aus dem Verkauf von
Travelport) beabsichtigt Cendant nun, Realogy und Wyndham Worldwide
zeitgleich Ende Juli vom Konzern abzuspalten.

Cendant wurde von der Citigroup, JPMorgan und Evercore sowie den
Anwaltskanzleien Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP beraten.

Travelport

Travelport ist eines der grössten und geographisch weitest
reichenden Reiseunternehmen der Welt. Mit einem Netz von über 8.000
örtlichen Reiseexperten in über 140 Ländern bietet Travelport
Reisenden, Reisebüros und Reiseveranstaltern eine täglich grössere
Auswahl, immer mehr Angebote und höhere Kosteneinsparungen.
Travelport bietet ein breites Angebot an Geschäfts- und
Verbraucherdienstleistungen, von der Distributionstechnologie und
Pauschalreisen bis zu Einzelhandelsverkäufen und -Lösungen.
Travelport umfasst über 20 führende Marken, einschliesslich Orbitz,
dem Online-Reisebüro , Galileo, einem globales Distributionssystem
(GDS) und GTA, einem Grosshändler für globale Reiseangebote.

Blackstone Group

Die Blackstone Group ist ein globales, privates Investment- und
Beratungsunternehmen, das 1985 gegründet wurde. Das Unternehmen hat
seit seiner Gründung ein Gesamtkapital in Höhe von etwa US459
Milliarden für Investitionen in alternative Vermögenswerte beschaffen
können, von denen etwa US$27 Milliarden für ausserbörsliche
Unternehmensbeteiligungen verwendet wurde. Das Investmentunternehmen
verfügt über mehr als 60 erfahrene Experten mit Fachkenntnissen über
viele verschiedene Sektoren hinweg. Zu den Tätigkeiten von Blackstone
gehören ausserdem private Immobilieninvestitionen,
Unternehmens-Schuldanleihen, Hedge Funds, Mutual Fund Management,
ausserbörsliche Kapitalbeteiligungen, die Vermögensverwaltung
alternativer Vermögenswerte und die Beratung bei
Investment-Bankgeschäften. Weitere Informationen finden Sie unter
http://www.blackstone.com.

Cendant Corporation

Die Cendant Corporation ist primär ein Anbieter von
Dienstleistungen in der Reise- und Wohnimmobilien-Branche. Das in New
York City ansässige Unternehmen beschäftigt etwa 85.000 Mitarbeiter
und bietet seine Dienste Geschäfts- und Privatkunden in über 100
Ländern. Weitere Informationen über Cendant, seine Gesellschaften und
Marken sowie aktuelle Berichte bei der amerikanischen
Börsenaufsichtsbehörde SEC finden Sie auf der Webseite des
Unternehmens unter http://www.cendant.com.

Haftungsausschluss

Gewisse in dieser Pressemitteilung enthaltene Erklärungen sind
"vorausschauende Erklärungen" im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes
"Private Securities Litigation Reform Act" von 1995. Solche
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Risiken und Ungewissheiten und andere Faktoren, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder
Errungenschaften des Unternehmens erheblich von den in solchen
vorausschauenden Erklärungen ausgedrückten oder angedeuteten
zukünftigen Ergebnissen, Leistungen oder Errungenschaften abweichen
könnten. Bei Erklärungen, die von folgenden Ausdrücken eingeleitet
oder durch sie beendet werden oder die diese Ausdrücke auf andere Art
und Weise beinhalten, handelt es sich in der Regel um vorausschauende
Erklärungen und nicht um Fakten: glauben, erwarten, vorhersehen,
beabsichtigen, prognostizieren, schätzen, planen, könnten sich
erhöhen, könnten schwanken und ähnliche oder Verben in der Zukunfts-
oder Konditionalform wie wird, sollte, würde und könnte. Alle
Erklärungen, die sich auf Erwartungen oder andere Interpretationen
zukünftiger Ereignisse, Umstände oder Ergebnisse beziehen, sind
vorausschauende Erklärungen. Das Unternehmen kann nicht garantieren,
dass die Abspaltung oder die anderen hiermit verbundenen Geschäfte
(einschliesslich des Verkaufs der Reisesparte Travelport) zum
Abschluss kommen werden, und es kann auch nicht garantieren, dass der
Abschluss zu den vorgeschlagenen Bedingungen erfolgt. Der Verkauf von
Travelport unterliegt gewissen Vorbedingungen, die im Kaufvertrag
niedergelegt sind. Auch die beiden anderen Abspaltungen unterliegen
weiteren Vorbedingungen, einschliesslich der endgültigen Zustimmung
durch den Vorstand von Cendant.

Verschiedene Risiken könnten dazu führen, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse von denjenigen unterscheiden, die in den
vorausschauenden Erklärungen dieser Pressemitteilungen enthalten
sind. Der Leser wird ausdrücklich davor gewarnt, solchen
vorausschauenden Erklärungen ungebührlich grosses Vertrauen zu
schenken, da sie nur für das angegebene Datum gelten oder, wenn kein
Datum angegeben ist, für das Datum dieser Pressemitteilung. Wichtige
Hypothesen und andere wichtige Faktoren, die dazu führen könnten,
dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von denen in den
vorausschauenden Erklärungen abweichen, werden in Cendants
Jahresbericht für das Jahr mit Ende zum 31. Dezember 2005 auf
Formular 10-K, in seinem Quartalsbericht 10-Q für das Quartal mit
Ende zum 31. März 2006, auf dem Anmeldeformular 10 der Realogy
Corporation und dem Anmeldeformular 10 der Wyndham Worldwide
Corporation erläutert, und zwar unter anderem unter den Überschriften
"Forward-Looking Statements", "Risk Factors" und "Management's
Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of
Operations." Das Unternehmen übernimmt ausserhalb der gesetzlichen
Pflicht zur Offenlegung wichtiger Informationen im Rahmen der
Wertpapierhandelsgesetze keinerlei Verpflichtung, vorausschauende
Erklärungen auf den neuesten Stand zu bringen, Ereignisse bekannt zu
geben oder das Auftreten unvorhergesehener Ereignisse offen zu legen,
wenn dies nicht gesetzlich vorgeschrieben ist.

Webseite: http://www.cendant.com
http://www.blackstone.com

Originaltext: Cendant Corporation
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ISIN: US1513131037

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