Platzierungsergebnisse Geschlossener Fonds im 1. Quartal 2009: Ergebnis bleibt mit 835 Mio. Euro platziertem Eigenkapital weitgehend stabil

Berlin (ots) - Der VGF Verband Geschlossene Fonds e.V., die
Interessenvertretung der Anbieter geschlossener Fonds in Deutschland,
hat für das 1. Quartal 2009 erstmals Platzierungszahlen unter seinen
Mitgliedern erhoben. An der Erhebung teilgenommen haben 41 der 45 im
Verband organisierten Anbieter. Schätzungen und Hochrechungen hat der
Verband nicht vorgenommen.

Die Branchenzahlen für das Quartal 1/2009 im Einzelnen:

Die im VGF organisierten Anbieter haben im ersten Quartal 2009 835
Mio. Euro Eigenkapital platziert. Damit haben die befragten
Unternehmen 10 Mio. Euro mehr platziert als im Vergleich zum
vorangegangenen 4. Quartal 2008.

Auf die Monate verteilt ergibt sich folgendes Bild: Im Januar
platzierten die Unternehmen 237 Mio. Euro Eigenkapital, im Februar
247 Mio. Euro und im März 351 Mio. Euro. Damit wird zum Ende des
Quartals, ähnlich wie im 4. Quartal 2008, erneut ein Aufwärtstrend
sichtbar.

Einzelne Assetklassen: Immobilien-, Spezialitäten- und
Flugzeugfonds gewinnen Marktanteile, Private Equity,
Lebensversicherungszweitmarkt- und Schiffsfonds mit deutlichen
Abschlägen

Bei der Verteilung auf die einzelnen Assetklassen zeigen sich
teilweise erhebliche Veränderungen:

Anleger haben im 1. Quartal 2009 in geschlossene Immobilienfonds
544,6 Mio. Euro investiert, das sind 93 Prozent mehr als im 4.
Quartal 2008. Das Segment erreicht damit aktuell einen Anteil von 65
Prozent am Gesamtmarkt (Anteil geschlossener Immobilienfonds am
Gesamtmarkt im 4. Quartal 2008: 34 Prozent).

Ebenfalls gestiegen sind die Investitionen in Spezialitätenfonds.
Mit 94,1 Mio. Euro haben private Anleger hier im 1. Quartal 2009 23
Prozent mehr investiert als im 4. Quartal 2008 (76,7 Mio. Euro).

Auch Flugzeugfonds haben im 1. Quartal 2009 einen deutlichen
Zuspruch erfahren. Mit 62,7 Mio. Euro lag der Zuwachs hier bei 14
Prozent.

In die übrigen Assetklassen haben Anleger im 1. Quartal 2009 zum
Teil deutlich weniger investiert als noch im 4. Quartal 2008. Am
stärksten vom Rückgang betroffen sind Private-Equity-Fonds. Hier lag
der Rückgang mit 9,7 Mio. Euro platziertem Eigenkapital bei -93
Prozent gegenüber dem 4. Quartal 2008 (129,2 Mio. Euro).

Den zweitstärksten Rückgang verzeichneten
Lebensversicherungszweitmarktfonds. Hier haben die Anbieter mit 5,3
Mio. Euro 74 Prozent weniger Eigenkapital einwerben können als im 4.
Quartal 2008 (20,1 Mio. Euro).

Stark zurückgegangen sind auch die Platzierungszahlen im Bereich
der Schiffsbeteiligungen. Hier haben Anleger mit 95,8 Mio. Euro im 1.
Quartal 2009 insgesamt 57 Prozent weniger investiert als im 4.
Quartal 2008 (225,2 Mio. Euro). Der Rückgang ist zwar deutlich,
allerdings insgesamt moderater ausgefallen, als zunächst befürchtet.

Einbußen mussten auch Energiefonds hinnehmen. Hier lag das
Platzierungsergebnis im 1. Quartal 2009 mit 22,4 Mio. Euro um 37
Prozent hinter dem Ergebnis aus dem 4. Quartal 2008 (35,7 Mio. Euro).
Insgesamt ist das jedoch der niedrigste Rückgang unter allen
Assetklassen im Vergleich des 1. Quartals 2009 mit dem 4. Quartal
2008.

Bewertung und Ausblick

Die Platzierungsergebnisse lassen sich aus Sicht des Verbandes wie
folgt bewerten:

1. Es gibt derzeit einen Widerspruch zwischen der "gefühlten"
Wahrnehmung des Marktes und den tatsächlichen Ergebnissen. Bisher war
allgemein ein starker Rückgang für den Gesamtmarkt erwartet worden.
Tatsächlich hat sich der Abwärtstrend in den Platzierungszahlen, der
im September 2008 mit der Lehman-Pleite und der anschließenden
Staatsgarantie für Spareinlagen eingesetzt hatte, zu Beginn des
Jahres 2009 aber nicht weiter fortgesetzt. Der Markt hat stattdessen
eine Bodenbildung erfahren und sich stabilisiert - wenngleich auf
niedrigem Niveau. Ein Beleg hierfür: 54 Prozent der Teilnehmer der
Befragung haben besser oder gleich gut platziert im Verhältnis zum
vorangegangenen Quartal. Nur 46 Prozent haben dagegen ein
schlechteres Ergebnis als im 4. Quartal verzeichnet.

2. Die Verteilung der Ergebnisse auf die einzelnen Assetklassen
zeigt, dass Immobilien und Flugzeuge derzeit Trumpf sind. Schiffe
hingegen spüren am unmittelbarsten die Veränderungen durch die
Weltwirtschafts- und Finanzkrise und dort insbesondere den Rückgang
des Weltwarenhandels. Hier überwiegt wegen der anhaltend schlechten
Nachrichten aus diesem Bereich die Zurückhaltung bei den Anlegern. Es
ist jedoch davon auszugehen, dass das Segment ebenso unmittelbar von
einer zu erwartenden Erholung der weltweiten Konjunktur profitieren
wird.

3. Die Ergebnisse zeigen die nachhaltige Bedeutung geschlossener
Fonds für den Anlagehorizont privater Anleger: Bei dem derzeit
niedrigen Anlagezinsniveau wird es für Anleger unter Berücksichtigung
der Inflation schwer, ihr Vermögen zu erhalten. Geschlossene Fonds
bieten hierzu eine Alternative mit langfristigem Anlagehorizont und
attraktiver Verzinsung.

Originaltext: VGF Verband Geschlossene Fonds e.V.
Digitale Pressemappe: http://www.presseportal.de/pm/74239
Pressemappe via RSS : http://www.presseportal.de/rss/pm_74239.rss2

Pressekontakt:

Kathrin Jäckel
Referentin Kommunikation & Marketing
VGF Verband Geschlossene Fonds e.V.

Telefon: +49 (0)30 31 80 49 00
E-Mail: jaeckel@vgf-online.de