EANS-Adhoc: ESCADA AG: Umtauschangebot an Anleihegläubiger erreicht 37 % Annahmequote bis zum 14. Juli 2009 - Barzuzahlung bis Ende der Umtauschfrist verlängert

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Restrukturierung

14.07.2009

München, 14. Juli 2009 - Das öffentliche Umtauschangebot der ESCADA
AG an die Gläubiger der Anleihe 2005/2012 hat nach vorläufigen
Berechnungen bis zum 14. Juli 2009 eine Annahmequote von 37 % bezogen
auf den Gesamtnennwert von 200 Mio. Euro erreicht. Das Angebot,
dessen Annahmefrist am 29. Juni 2009 begann, sieht eine
Mindestannahmequote von 80 % vor und läuft bis einschließlich 31.
Juli 2009.

Die ESCADA AG hat heute beschlossen, bei dem Umtauschangebot die
Gewährung der Barzuzahlungskomponente bis zum Ablauf der
Umtauschfrist zu verlängern. Somit erhalten alle Gläubiger, die ihre
alten Schuldverschreibungen bis zum Ende der Umtauschfrist am 31.
Juli 2009 einreichen, je alter Schuldverschreibung im Nennwert von
1.000 Euro eine Zuzahlung von 25 Euro. Ursprünglich sollte die
Barzuzahlung nur jenen Anleihegläubigern gewährt werden, die bis zum
14. Juli 2009 (Ende der sogenannten Früheinreichungsfrist) ihre alten
Schuldverschreibungen zum Umtausch eingereicht hatten. Die
Früheinreichungsfrist fällt nun mit der Angebotsfrist zusammen.

Dadurch trägt die ESCADA AG dem Umstand Rechnung, dass ein Teil der
sich in vielen Ländern befindlichen Anleihegläubiger die für den
Umtausch erforderlichen Informationen erst spät erhalten hat. Auch
diese Gläubiger sollen ausreichend Zeit für eine sorgfältige Prüfung
des Angebots erhalten, ohne dabei wirtschaftliche Nachteile in Kauf
nehmen zu müssen. Den entsprechenden Nachtrag zu dem am 26. Juni 2009
veröffentlichten Prospekt wird die ESCADA AG unverzüglich nach dessen
Billigung im Internet auf den Webseiten
http://investor-relations.escada.com und www.escada-anleihe.com
veröffentlichen.

Die ESCADA AG bietet im Rahmen der laufenden finanziellen
Restrukturierung des Konzerns den Gläubigern der Anleihe
(Gesamtnennwert: 200 Mio. Euro) den Umtausch in eine aus zwei Teilen
bestehende neue Anleihe an. Zusammen mit der Barzuzahlung beträgt der
nominale Umtauschwert 400 Euro je alter Schuldverschreibung im
Nennwert von 1000 Euro. Damit liegt die Offerte um 36 % über dem
Börsenpreis der alten Anleihe vor Bekanntgabe des Angebots am 26.
Juni 2009. Die neue Anleihe wird dabei deutlich höher verzinst als
die Alt-Anleihe.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Escada AG
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Australien, Kanada oder Japan.

Diese Mitteilung stellt keinen Prospekt dar. Das Umtauschangebot in Deutschland
erfolgt ausschließlich auf Basis des Prospekts, der die nach den gesetzlichen
Bestimmungen erforderlichen Informationen für Anleger enthält und auf den
Internetseiten der ESCADA AG (http://investor-relations.escada.com) und der
Informationsstelle Thomson Reuters (www.escada-anleihe.com) erhältlich ist. Eine
Papierversion kann kostenlos bei der ESCADA AG (Einsteinring 14-18, 85609
Aschheim/München) angefordert werden.

Der Prospekt im Zusammenhang mit dem geplanten Bezugsangebot wird erst mit
Beginn des Bezugsangebots in Deutschland veröffentlicht und dann bei der ESCADA
AG (Einsteinring 14-18, 85609 Aschheim/München) zur kostenlosen Ausgabe
bereitgehalten werden.

Diese Mitteilung stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den
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