EANS-Adhoc: ESCADA AG / Umtauschangebot an Anleihegläubiger erreicht nicht erforderliche Zustimmung — Bezugsrechtskapitalerhöhung wird nicht vollzogen

--------------------------------------------------------------------------------
Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel
einer europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent
verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

Restrukturierung

11.08.2009

München, 11. August 2009 - Das Umtauschangebot der ESCADA AG an die
Gläubiger der Anleihe 2005/2012 hat nach Ablauf der Annahmefrist am
11. August 2009 um 15 Uhr MESZ eine Annahmequote von 46 % erreicht.
Damit ist die erforderliche Mindestannahmequote von 80 % verfehlt
worden. Als Folge wird auch die geplante Bezugsrechtskapitalerhöhung
in Höhe von 29,05 Mio. Euro nicht vollzogen, da diese an
Platzierungsgarantien von Aktionären und Investoren geknüpft war,
deren Wirksamkeit ihrerseits vom Erreichen der Mindestannahmequote
für das Umtauschangebot abhing. Aus dem gleichen Grund ist auch die
Zusage für die Verlängerung einer Avalkreditlinie im Volumen von 13
Mio. Euro hinfällig.

Wie in der Ad Hoc Mitteilung vom 10. August 2009 angekündigt,
beabsichtigt der Vorstand daher, noch in dieser Woche einen
Insolvenzantrag wegen unmittelbar drohender Zahlungsunfähigkeit der
ESCADA AG zu stellen. Für den morgigen Mittwoch ist eine
Aufsichtsratssitzung anberaumt, in der der Vorstand den Aufsichtsrat
über das Scheitern der finanziellen Restrukturierung und die weiteren
Schritte informieren wird. Der Vorstand plant, sein operatives
Konzept zur Neuausrichtung des ESCADA Konzerns und der ESCADA Mode,
das seit Mitte 2008 umgesetzt wird, dem vom Gericht zu bestimmenden
vorläufigen Insolvenzverwalter vorzustellen.

Ende der Mitteilung euro adhoc
--------------------------------------------------------------------------------

ots Originaltext: Escada AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:

Investor Relations

Yara Kes

Tel.: +49 (0) 89 9944 1336

E-mail: yara.kes@de.escada.com

Presse:

Frank Elsner Kommunikation für Unternehmen GmbH

Frank Elsner

Tel.: +49 - 54 04 - 91 92 0

Email: info@elsner-kommunikation.de

Not for release, publication or distribution in the United States, Australia,
Italy Canada or Japan.

Nicht zur Veröffentlichung, Herausgabe oder Verbreitung in den USA, Italien,
Australien, Kanada oder Japan.

Diese Mitteilung stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den
Vereinigten Staaten von Amerika dar. Wertpapiere dürfen in den Vereinigten
Staaten nicht ohne Registrierung mit der United States Securities and Exchange
Commission oder eine Ausnahme von der Registrierungspflicht gemäß dem United
States Securities Act von 1933, in der jeweils gültigen Fassung, verkauft
werden. Die ESCADA AG beabsichtigt nicht, ein Angebot von Wertpapieren
vollständig oder teilweise in den Vereinigten Staaten zu registrieren oder ein
öffentliches Angebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten durchzuführen.

Branche: Bekleidung
ISIN: DE0005692107
WKN: 569210
Index: CDAX, Classic All Share, Prime All Share
Börsen: Berlin / Open Market (Freiverkehr)
Hamburg / Open Market (Freiverkehr)
Stuttgart / Open Market (Freiverkehr)
Düsseldorf / Open Market (Freiverkehr)
Frankfurt / Regulierter Markt/Prime Standard
München / Regulierter Markt