KfW erstmals mit 7-jähriger Euro-Benchmark-Anleihe am Markt

Frankfurt (ots) - Die KfW Bankengruppe hat heute eine Euro-Anleihe
mit einer Laufzeit von sieben Jahren und einem Volumen von 3 Mrd. EUR
begeben. In diesem Jahr wurden bereits die klassischen
Laufzeitsegmente drei, fünf und zehn Jahre abgedeckt; jetzt wurde
erstmals eine Benchmark-Anleihe mit einer Laufzeit von sieben Jahren
emittiert. Erwartungsgemäß war die Nachfrage institutioneller
Investoren sehr groß und führte rasch zu einer deutlichen
Überzeichnung der Anleihe.

Die Euro-Benchmark IV/2009 mit Fälligkeit am 04. Juli 2016 zahlt
einen Kupon von 3,125 % p. a. und hat einen Emissionspreis von 99,935
(Rendite 3,138 %). Dies entspricht einem Renditeaufschlag von 39,4
Basispunkten über der im Juli 2016 fälligen Bundesanleihe.
Federführer der Transaktion waren Barclays, HSBC und UniCredit Group
(HVB). Wie alle KfW-Anleihen wird auch diese von Fitch Ratings,
Moody's und Standard & Poor's mit der höchsten Bonitätsnote (AAA /
Aaa / AAA) bewertet.

Trotz des weit fortgeschrittenen Zeitpunktes im Jahr suchen
Investoren weiterhin bonitätsstarke und liquide Anlagemöglichkeiten
im 7-jährigen Laufzeitsegment. Die KfW hat auf die Nachfrage marktnah
reagiert. Da die KfW bislang im Jahr 2009 bereits knapp 70 Mrd. EUR
am Kapitalmarkt aufgenommen hat und ein Gesamtemissionsvolumen von
rund 75 Mrd. EUR anstrebt, wurde das Volumen dieser Emission von
vorne herein auf 3 Mrd. EUR begrenzt.

Im aktuellen Marktumfeld hatte die Transaktion gleich zu Beginn
deutlichen Rückenwind. Das Orderbuch belief sich bereits nach wenigen
Stunden auf 2 Mrd. EUR, so dass die anfängliche Preisindikation für
die Vermarktung im Bereich von 10 bis 12 Basispunkten über der
Swapkurve auf 10 Basispunkte angepasst wurde. Das gesamte Orderbuch
belief sich auf über 4 Mrd. EUR, mit einem hohen Anteil an
Zentralbanken und Banken. Mehr als 200 Investoren haben die Anleihe
gezeichnet.

Die regionale Aufteilung des Orderbuchs der Anleihe ergibt
folgendes Bild:

Aufteilung nach Regionen:

Europa: 73 %

- Deutschland: 31 %
- Großbritannien: 13 %
- Italien: 6 %
- Frankreich: 5 %
- Schweiz: 5 %
- Andere: 13 %

Asien: 25 %
Amerika: 2 %

Aufteilung nach Arten von Investoren:

Banken: 48 %
Zentralbanken: 27 %
Fonds: 15 %
Versicherungen: 9 %
Andere: 1 %

Mit der aktuellen Emission beläuft sich das in diesem Jahr bislang
am Kapitalmarkt refinanzierte Volumen auf 72,6 Mrd. EUR; damit ist
die Refinanzierung über die KfW Benchmark-Programme für dieses Jahr
abgeschlossen. Diese Programme machen den Großteil der Refinanzierung
der KfW aus: seit Jahresbeginn wurden, einschließlich der heutigen
Emission, bereits 19 Mrd. EUR im Rahmen des Euro-Benchmark-Programms
sowie 21 Mrd. USD in sieben Transaktionen innerhalb des USD-Programms
aufgenommen.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von
Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere dürfen in den USA nur mit
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detaillierte Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre
Jahresabschlüsse sowie Informationen über die Bundesrepublik
Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale

KfW Euro Benchmark IV/2009 - 3,125 % - Laufzeit bis 04. Juli 2016

ISIN: DE000A0Z2KS2
Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings)/Aaa (Moody's)/
AAA (Standard & Poor's)
Betrag: 3.000.000.000 EUR
Laufzeit: 02. Dezember 2009 - 04. Juli 2016
Kupon: 3,125 % p. a
Re-offer-Preis: 99,935
Rendite: 3,138 % p. a.
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Frankfurt

Lead Manager (3):

Barclays
HSBC
UniCredit Group (HVB)

Senior Co-Lead Manager (4):

Commerzbank
Deutsche Bank
DZ Bank
Landesbank Baden-Württemberg

Co-Lead Manager (10):

Banca Akros Gruppo BPM
BNP Paribas
Calyon
Citi
Danske Bank A/S
Goldman Sachs
JP Morgan
Morgan Stanley
Société Générale Corporate & Investment Banking
UBS

Selling Group (8):

Deka
Fortis
ING
Natixis
Nomura
Nordea Bank Danmark A/S
Santander
SEB

Originaltext: KfW
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