Zusammenschluss von Entree und PacMag verdoppelt Kupferressourcen

Vancouver, November 30 (ots/PRNewswire) - Entree Gold Inc. (TSX:
ETG; NYSE Amex: EGI; Frankfurt:EKA - "Entree" oder das "Unternehmen")
gibt den Abschluss einer definitiven Vereinbarung mit PacMag Metals
Limited (ASX:PMH - "PacMag") über die Umsetzung australischer
"Schemes of Arrangement" bekannt, nach denen das Unternehmen
sämtliche ausgegebenen Aktien und Optionen von PacMag übernimmt.

PacMag hält eine 100-prozentige Beteiligung am Ann Mason-Projekt,
das sich in der Nähe von Yerington im US-Bundesstaat Nevada befindet,
und in dem die Ann Mason-Kupfer-Molybdän-Porphyr-Ablagerung enthalten
ist. Diese Ablagerung verfügt über mögliche Ressourcen gemäss der
Definition des Joint Ore Reserves Committee ("JORC") in Höhe von 810
Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 0,40 % Kupfer und 0,004 %
Molybdän bei Verwendung eines Cut-off-Gehalts von 0,30 % Kupfer. Es
wird geschätzt, dass die Ablagerung insgesamt mehr als 7,1 Milliarden
Pfund Kupfer enthält. Das Projekt grenzt an die Liegenschaften
HoneyBadger und Bronco Creek an, auf die Entree kürzlich eine Option
bezogen hat (siehe Pressemeldungen vom 23. Juli und 25. September
2009). PacMag besitzt mehrere weitere Grundstücke in den USA und
Australien.

Die Transaktion bewertet PacMag mit ca. 47 Mio. CAD (49 Mio.
AUD)(1). Die Zahlung setzt sich aus einer Kombination aus
Entree-Aktien und Barmitteln zusammen. PacMag-Aktionäre erhalten für
jede PacMag-Aktie ca. 0,102 Entree-Aktien sowie 0,041 CAD (0,043 AUD)
in bar. Darüber hinaus erwirbt Entree sämtliche sich im Umlauf
befindlichen PacMag-Optionen für einen Gesamtbetrag von ca. 294.000
Aktien und 343.500 CAD. Der Gesamtbetrag, den Entree für sämtliche
Aktien und Optionen PacMags zu entrichten hat, beläuft sich auf ca.
15 Millionen Entree-Aktien und 6.343.500 CAD.

Der Vorstand von PacMag hat Entree davon in Kenntnis gesetzt,
dass er Aktionären einstimmig empfehlen wird, für den vorgeschlagenen
Plan zu stimmen, und dass alle Vorstände beabsichtigen mit ihren
Anteilen (einschliesslich Optionen) für den Plan zu stimmen, sofern
kein besseres Angebot vorgelegt wird und ein unabhängiger Gutachter
zu dem Ergebnis kommt, dass der Plan im besten Interesse der
Aktionäre PacMags ist.

Greg Crowe, Präsident und CEO von Entree, erklärte: "Die
Zusammenlegung unseres Geschäfts mit PacMag ergänzt unsere
derzeitigen Kupfer-Gold-Ressourcen in der Mongolei, konsolidiert
unsere Explorations- und Entwicklungsposition im äusserst
vielversprechenden und unzureichend untersuchten Yerington Camp in
Nevada und führt erhebliche Kupfer- und Molybdän-Bestände unter dem
Dach Entrees zusammen. Entree ist auf dem besten Weg, einen grossen
Bestand qualitativ hochwertiger Kupfer-Gold-Molybdän-Projekte im
fortgeschrittenen Stadium mit hoher Produktionskapazität aufzubauen."

Höhepunkte der Transaktion

Die Unternehmensleitung Entrees ist davon überzeugt, dass die
Zusammenlegung der beiden Unternehmen aus mehreren Gründen für
Aktionäre von Vorteil ist:

- Entree-Aktionäre erhalten Zugang zu einem hochinteressanten
Projektportfolio, das unter anderem die
Kupfer-Molybdän-Porphyr-Ablagerung in Ann Mason umfasst, die direkt
an Liegenschaften in Nevada angrenzt, auf die Entree eine Option
erworben hat;

- Die Ann Mason-Ablagerung erhöht die Vermögensbasis des
Unternehmens um eine signifikante Kupfer-Molybdän-Ressource, wodurch
die Ressourcenbestände mehr als verdoppelt werden;

- Die Ann Mason-Liegenschaft beinhaltet weitere signifikante
Kupferziele, unter anderem die Projekte Blue Hills, Shamrock und
Minnesota;

- Die Transaktion führt qualitativ hochwertige Basismetall- und
Goldvorkommen in drei bergbaufreundlichen Zuständigkeitsbereichen
zusammen.

Die Unternehmensleitung Entrees ist ausserdem davon überzeugt,
dass die Zusammenlegung der beiden Unternehmen für PacMag-Aktionäre
von Vorteil ist:

- Sie bietet Aktionären PacMags Zugang zu einem liquiden, an der
TSX und der NYSE-Amex notierten Unternehmen mit niedriger
Fremdkapitalquote und einer soliden Aktionärsbasis in den USA sowie
in Kanada und Europa;

- Sie bietet PacMag-Aktionären die Möglichkeit, an der
Entwicklung des Oyu Tolgoi-Projekts in der Mongolei zu partizipieren;

- Die Konsolidierung der Vermögenswerte im Yerington Camp bietet
einen effizienteren Ansatz für die laufende Exploration und
Entwicklung dieses äusserst vielversprechenden
Porphyr-Kupfer-Gebiets;

- PacMag-Aktionäre erhalten Zugang zu einem Unternehmen mit einem
äusserst erfahrenen Aufsichtrat und Managementteam, den soliden,
hochrangigen Bergbaupartnern Rio Tinto und Ivanhoe Mines, einer
starken Bilanz und einer erfolgreichen Finanzierungshistorie.

Die Fusion mit PacMag ergänzt die vorhandenen Liegenschaften
Entrees in der Mongolei. Entree ist die einzige Juniorfirma mit einem
Anteil am noch jungen Kupfer-Gold-Camp Oyu Tolgoi im Süden der
Mongolei, das inzwischen als eine der weltweit bedeutendsten
Kupferneuentdeckungen der letzten zwanzig Jahre angesehen wird. Die
jüngste Unterzeichnung einer Investitionsvereinbarung zwischen der
mongolischen Regierung und den Partnern Rio Tinto - Ivanhoe Mines
wird eine beschleunigte und verantwortliche Entwicklung dieser
bedeutenden Ressource mit langer Laufzeit fördern.

Vereinbarung zur Umsetzung der Fusionspläne

Entree und PacMag sind ein "Scheme Implementation Agreement"
("SIA") eingegangen, um die beabsichtigte Übernahme PacMags durch
Entree umzusetzen. Im Rahmen des SIA hat PacMag zugestimmt, seinen
Aktionären ein australisches "Scheme of Arrangement" (den
"Aktienplan") vorzuschlagen, im Rahmen dessen Entree den Aktionären
PacMags für jeweils 9,828 am Erfassungstermin gehaltene PacMag-Aktien
eine Entree-Aktie sowie 0,0415 CAD in bar zahlt. Dies entspricht
einer Unternehmensbewertung von ca. 49 Mio. AUD bzw. 0,33 AUD je
PacMag-Aktie(1).

Darüber hinaus hat PacMag zugestimmt, Optionsinhabern (den
"Planoptionsinhabern") einen Vergleichsvorschlag nach australischem
Recht vorzulegen, im Rahmen dessen Planoptionsinhabern von Entree (in
Abhängigkeit von der jeweiligen Optionsklasse) 0,0107 bis 0,0481
Entree-Aktien und 0,0125 bis 0,0562 CAD je am Erfassungstermin
gehaltene PacMag-Option erhalten. Hiervon ausgeschlossen sind
Optionsinhaber, die Optionen im Rahmen des Mitarbeiteroptionsplans
(das "Optionsmodell") PacMags erhalten haben.

Entree bietet ausserdem an, sämtliche im Rahmen des
Mitarbeiteroptionsplans PacMags ausgegebene Optionen gegen jeweils
0,0367 Entree-Aktien und 0,0429 CAD in bar je am Erfassungstermin
gehaltene PacMag-Option einzulösen. Der Aktienplan und der
Optionsplan sind an die Kündigung oder Ausübung aller im Rahmen des
Mitarbeiteroptionsplans PacMags ausgegebenen Optionen geknüpft.

Das SIA umfasst eine Reihe handelsüblicher Bedingungen, unter
anderem eine Beurteilung durch einen unabhängigen Gutachter, die zu
dem Schluss kommen muss, dass der Aktienplan im besten Interesse der
PacMag-Aktionäre liegt, und dass der Optionsplan im besten Interesse
der PacMag-Optionsinhaber liegt. Hinzu kommt der Empfang der
erforderlichen Genehmigungen von Regulierungsbehörden und
australischen Gerichten sowie die Zustimmung der PacMag-Aktionäre zum
Aktienplan und der PacMag-Optionsinhaber zum Optionsplan.

Das SIA enthält handelsübliche Bedingungen, die für eine
Transaktion dieser Art typisch sind, einschliesslich "No Shop"- und
"No Talk"-Exklusivitätsbedingungen, eine Break-Fee von 350.000 AUD,
die unter bestimmten Umständen fällig ist (jedoch nicht mit dem
Ergebnis der Abstimmung der Aktionäre oder Optionsinhaber PacMags
hinsichtlich des Aktienplans oder des Optionsplans zusammenhängt).

Berater und Rechtsbeistand für die Transaktion

Entrees Finanzberater für diese Transaktion ist TD Securities
Inc. Australischer Rechtsberater des Unternehmens ist Blakiston &
Crabb, die kanadische Rechtsberatung übernimmt Fasken Martineau
DuMoulin LLP.

Informationen zu Entree Gold Inc.

Entree Gold Inc. ist ein kanadisches
Mineralexplorationsunternehmen, das sich auf die weltweite
Exploration und Erschliessung von möglichen Gold- oder
Kupfervorkommen konzentriert. Die Expertise des Unternehmens liegt in
der Exploration tief gelegener und/oder verborgener Erzvorkommen. Mit
Rücklagen von mehr als 40 Millionen CAD ist das Unternehmen für
zukünftige Vorhaben gut ausgerüstet. Ivanhoe Mines und Rio Tinto
gehören mit einem Anteil von jeweils ungefähr 15 % und 16 % an den
ausgegebenen und sich in Umlauf befindlichen Aktien zu den
Hauptaktionären von Entree.

Das Flaggschiffprojekt des Unternehmens befindet sich in der
Mongolei, wo es zwei Bergbaukonzessionen und eine
Explorationskonzession besitzt, die das 179.590 Hektar grosse Lookout
Hill-Objekt umfassen. Lookout Hill schliesst das 8.500 Hektar grosse
Oyu Tolgoi-Projekt der Ivanhoe Mines ein, ebenso wie den
Hugo-Nordausläufer der Hugo-Dummett-Kupfer-Gold-Ablagerung und die
Heruga-Kupfer-Gold-Molybdänablagerung.

Die Lookout Hill-Liegenschaft ist Gegenstand eines Joint Ventures
mit Ivanhoe Mines Mongolia Inc (IMMI), im Rahmen dessen Entree nach
Ausgaben in Höhe von 35 Mio. USD durch IMMI nun eine
Carried-Interest-Beteiligung von 20 % bis 30 % bis zur Produktion
hält. Entrees Anteil der Entwicklungskosten wird über den zukünftig
aus der Produktion generierten Kapitalfluss zurückgezahlt.

Die Ablagerungen des Hugo-Nordausläufers enthaltene angedeutete
Ressourcen gemäss NI 43-101 in Höhe von 117 Millionen Tonnen mit
einem Gehalt von 1,8 % Kupfer und 0,61 g/t Gold. Es wird geschätzt,
dass hierin 4,6 Milliarden Pfund Kupfer und 2,3 Millionen Unzen Gold
enthalten sind. Die vermuteten Ressourcen belaufen sich auf 95,5
Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 1,15 % Kupfer und 0,31 g/t
Gold, was 2,4 Milliarden Pfund Kupfer und 950.000 Unzen Gold
entspricht. Entree hält eine Carried-Interest-Beteiligung von 20 % an
diesen Ressourcen.

Die Heruga-Ablagerung enthält vermutete Ressourcen von 760
Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 0,48 % Kupfer, 0,55 g/t Gold
und 142 ppm Molybdän. Es wird geschätzt, dass hierin 8 Milliarden
Pfund Kupfer und 13,4 Millionen Unzen Gold enthalten sind. Entree
hält auch an dieser Ressource eine Carried-Interest-Beteiligung von
20 %.

Beide Ressourcen wurden anhand eines Cut-off-Gehalts von 0,6 %
Kupferäquivalent berechnet. Der Kupferäquivalenzgehalt wurde unter
Annahme von Metallpreisen von 1,35 USD je Pfund Kupfer, 650 USD je
Unze Gold und 10 USD je Pfund Molybdän berechnet. Sämtliche
Ressourcen am Hugo-Nordausläufer und in Heruga wurden unter
Berücksichtigung eines Cut-off-Gehalts von 0,6 % Kupferäquivalent
berechnet.

Entree schürft auch weiterhin auf seinen grossen Grundbesitzen in
der Mongolei, wozu auch das entdeckte Kohlevorkommen Nomkhon Bohr
gehört. Entree bewertet derzeit ausserdem das Huaixi-Kupferprojekt in
der Provinz Zhejiang in China.

In Nordamerika schürft Entree in Arizona, New Mexico, Nevada und
British Columbia nach mit Porphyr in Beziehung stehenden
Kupfersystemen. Die Liegenschaft Entrees in Nevada berührt die
westliche Begrenzung des Ann Mason-Kupferprojekts PacMags und
vergrössert den potenziellen Pachtbereich in dieser Region erheblich.
Klicken Sie hier, um eine Karte der Yerington-Projekte Entrees
anzuzeigen: http://files.newswire.ca/838/entreepacmag.pdf

Sachverständige Person

Robert Cann, P.Geo., Vice-President für Exploration bei Entree,
und Lindsay Bottomer, P. Geo., FAIMM, beide "Sachverständige
Personen" gemäss National Instrument 43-101 ("NI 43-101"), haben die
Zusammenstellung der technischen Informationen in dieser
Pressemitteilung im Zusammenhang mit den Liegenschaften Entrees
überwacht.

Informationen zu PacMag Metals Limited

PacMag ist ein Explorationsunternehmen mit Sitz in Australien,
das sich auf fortgeschrittene Kupfer-Molybdän-Gold-Objekte in Ann
Mason im US-Bundesstaat Nevada sowie auf sein fortgeschrittenes
Uran-Germanium-Molybdän-Projekt Sentinel in North Dakota
konzentriert.

Die Kupferablagerung Ann Mason, die sich zu 100 % im Besitz des
Unternehmens befindet, enthält 810 Millionen Tonnen vermutete
JORC-konforme Mineralressourcen mit einem Gehalt von 0,4 % Kupfer und
0,004 % Molybdän (was einem Gehalt von 7,1 Milliarden Pfund
Kupfermetall entspricht). PacMag hat neue Sulfitziele mit hohem
Kupfergehalt (Shamrock-Liegenschaft und Zone "5000" in Ann Mason)
sowie eine neue Porphyr-Kupfer-Ablagerung samt nahegelegener
Kupferoxid-Oberflächenziele (Blue Hills) entdeckt. In Shamrock, das
sich 5 Kilometer südöstlich von Ann Mason befindet, durchteuften
kürzlich Bohrungen PacMags im Rahmen eines anfänglichen 12
Gegenstrombohrungen umfassenden Programms Abschnitte mit hohem
Kupfergehalt, unter anderem 33,6 Meter mit 1,72 % Kupfer ab einer
Tiefe von 15,2 Metern, während Bohrabschnitte in Blue Hills, das sich
2 Kilometer westlich der Bohrungen in Ann Mason befindet, 73,2 Meter
mit 0,57 % Kupferäquivalent, 100,6 Meter mit 0,41 % Kupferäquivalent
und 526 Meter mit 0,3 % Kupferäquivalent umfassen.

Beim Sentinel-Uranprojekt in North Dakota haben
Ressourcendefinitionsbohrungen, die einen kleinen Bereich des
gesamten geplanten Projektgebiets antesten sollten, die Kontinuität,
den Gehalt und positive metallurgische Eigenschaften der Uran-,
Molybdän- und Germanium-Mineralisierung bestätigt, die in den
regional durchgängigen Braunkohleflözen abgelagert ist.

Hinweis zu kompetenten Personen

Die in dieser Pressemeldung enthaltenen Informationen, die sich
auf die Explorationsergebnisse, Mineralressourcen oder Erzreserven
von PacMag gemäss der Definition dieser Begriffe in der Version des
"Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Resources
and Ore Reserves" aus dem Jahre 2004 beziehen, beruhen auf
Informationen, die von Herrn Michael Clifford, einem
Vollzeitmitarbeiter des Unternehmens und Mitglied des Australian
Institute of Geoscientists, zusammengestellt wurden. Herr Michael
Clifford verfügt über ausreichende Erfahrung, die für den
berücksichtigten Mineralisierungsstil und Ablagerungstyp sowie die
vorgenommenen Aktivitäten relevant ist, um als "Kompetente Person"
gemäss der Definition der Version des "Australasian Code for
Reporting of Exploration Results, Resources and Ore Reserves" aus dem
Jahre 2004 zu gelten. Michael Clifford stimmt den auf seinen
Informationen beruhenden Angaben in der dargestellten Form und im
entsprechenden Kontext in dieser Pressemeldung zu.

Diese Pressemitteilung enthält vorausschauende Aussagen.
Vorausschauende Aussagen sind Aussagen, die sich auf zukünftige
Ereignisse beziehen. In manchen Fällen können vorausschauende
Aussagen durch Ausdrücke wie beispielsweise "kann", "sollte",
"erwartet", "plant", "nimmt an", "glaubt", "schätzt",
"prognostiziert", "potenziell" oder "weiterhin" bzw. die Verneinung
dieser Ausdrücke oder vergleichbare Terminologie identifiziert
werden. Zu diesen Aussagen zählen unter anderem diejenigen, die sich
auf den erfolgreichen Abschluss der Transaktion und die Umsetzung der
"Schemes of Arrangement" beziehen. Bei diesen Aussagen handelt es
sich lediglich um Prognosen, die bekannte und unbekannte Risiken
enthalten, ebenso wie Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu
führen können, dass die letztendlichen Ergebnisse unseres
Unternehmens bzw. unserer Branche, das Ausmass der Aktivitäten, die
Leistungen oder Ergebnisse unter Umständen ganz anders ausfallen als
jegliche zukünftigen Ergebnisse, Aktivitätsniveaus, Leistungen oder
Ergebnisse, die durch diese Prognosen ausgedrückt oder impliziert
worden sind.

Obgleich diese Prognosen und jegliche Annahmen, auf die sie sich
stützen, in gutem Glauben gemacht wurden und unser gegenwärtiges
Urteil in Bezug auf die Richtung, die unser Unternehmen einschlagen
wird, widerspiegeln, werden die letztendlichen Ergebnisse dennoch
fast immer - und manchmal sogar ganz erheblich- von jeglichen hier
gemachten Schätzungen, Prognosen, Projektionen, Annahmen oder anderen
zukunftsweisenden Aussagen zur Leistung abweichen. Das Unternehmen
hat nicht die Absicht, Prognosen zu aktualisieren und den
tatsächlichen Ergebnissen anzupassen, sofern dies nicht durch ein
entsprechendes Gesetz, unter anderem durch die Wertpapiergesetze der
USA, vorgeschrieben ist. Die Leser werden auf die Abschnitte
"Risikofaktoren" in den regelmässigen Einreichungen des Unternehmens
bei der British Columbia Securities Commission und der United States
Securities and Exchange Commission verwiesen. Diese sind jeweils
unter http://www.SEDAR.com bzw. unter http://www.SEC.gov einsehbar.

(1) Auf der Basis des 20-Tage-VWAP (mengengewichteten
Durchschnittspreises) der Entree-Aktien an der TSX zum 27. November
2009 in Höhe von 2,724 CAD sowie des Wechselkurses für den
australischen Dollar zum kanadischen Dollar in Höhe von 0,9656 bei
Marktschluss am 27. November 2009.

Monica Hamm, Manager, Anlegerpflege, Entree Gold Inc., Tel.:
+1-604-687-4777, gebührenfrei: +1-866-368-7330, E-Mail:
mhamm@entreegold.com; Peter Oates, Unternehmenskommunikation, Entree
Gold Inc., Tel.: +1-604-687-4777, Gebührenfrei: 1-866-368-7330,
E-Mail: poates@entreegold.com

Originaltext: Entree Gold Inc.
Digitale Pressemappe: http://www.presseportal.de/pm/77259
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Pressekontakt:
Monica Hamm, Manager, Anlegerpflege, Entree Gold Inc., Tel.:
+1-604-687-4777, gebührenfrei: 1-866-368-7330, E-Mail:
mhamm@entreegold.com; Peter Oates, Unternehmenskommunikation, Entree
Gold Inc., Tel.: +1-604-687-4777, Gebührenfrei: 1-866-368-7330,
E-Mail: poates@entreegold.com