Gute Nachfrage nach 5-jähriger EUR 5 Milliarden KfW-Benchmark / Zentralbanken stark interessiert

Frankfurt (ots) - Die KfW hat heute eine Euro-Anleihe mit einer
Laufzeit von fünf Jahren und einem Volumen von EUR 5 Milliarden
begeben. Mehr als ein Drittel der Nachfrage kam dabei von
Zentralbanken, ein Trend, der bereits bei der jüngsten zweijährigen
Euro-Anleihe der KfW zu beobachten war. Rund zwei Drittel der
Kaufaufträge kamen von internationalen Investoren, die damit erneut
ihr deutliches Interesse an erstklassiger deutscher Bonität
bekundeten.

Die Euro-Benchmark II/2010 mit Fälligkeit am 10. April 2015 zahlt
einen Kupon von 2,25 % p. a. und hat einen Emissionspreis von 99,484
(Rendite 2,362 % p. a.). Dies entspricht einem Renditeaufschlag von
25,6 Basispunkten über der ebenfalls im April 2015 fälligen
Bundesobligation 157. Federführer der Transaktion sind Barclays
Capital, DZ Bank AG und JPMorgan. Wie alle KfW-Anleihen wird auch
diese von Fitch Ratings, Moody's und Standard & Poor's mit der
höchsten Bonitätsnote (AAA / Aaa / AAA) bewertet.

Das Orderbuch für die EUR 5 Milliarden Transaktion wurde am
Dienstagmorgen mit einer Preisindikation von "flat" bis +2
Basispunkten über Swapsätzen geöffnet und belief sich nach rund sechs
Stunden auf über EUR 6,2 Mrd. Aufgrund der starken Nachfrage erfolgte
die Preisfest-setzung am unteren Ende der Spanne, also ""flat zu
Swapsätzen".

Insgesamt waren ca. 250 Investoren bei dieser Transaktion
vertreten; die Platzierung war damit sehr breit gestreut. Die
sektorale Aufteilung des Orderbuchs der Anleihe ergibt folgendes
Bild:

Aufteilung nach Arten von Investoren:

Banken: 49 %
Zentralbanken: 34 %
Fonds: 12 %
Versicherungen: 2 %
Unternehmen: 2 %
Andere: 1 %

Aufteilung nach Regionen:

Europa: 77 %

- Deutschland: 33 %
- Großbritannien: 16 %
- Schweiz: 5 %
Frankreich: 5 %
Asien: 23 %

Die KfW hat für 2010 einen Refinanzierungsbedarf in Höhe von EUR
70 - 75 Milliarden angekündigt. Mit der aktuellen Benchmark beläuft
sich das in diesem Jahr bislang am Kapitalmarkt refinanzierte Volumen
auf EUR 35 Milliarden (46,7 %).

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von
Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere dürfen in den USA nur mit
vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur
aufgrund einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten
werden. Die KfW registriert die in dieser Pressemitteilung
beschriebenen Wertpapiere in den USA zum Verkauf. Das Angebot zum
Kauf der Wertpapiere wird in den USA nur auf Grundlage eines
Prospekts erfolgen, der von der KfW zur Verfügung gestellt wird und
detaillierte Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre
Jahresabschlüsse sowie Informationen über die Bundesrepublik
Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale
KfW Euro Benchmark II/2010 - 2,25 %
Laufzeit bis 10. April 2015

ISIN: DE000A1DAMJ6
Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings)/Aaa (Moody's)/AAA (Standard & Poor's)
Betrag: EUR 5.000.000.000
Laufzeit: 28. April 2010 - 10. April 2015
Kupon: 2,25 % p .a
Re-offer-Preis: 99,484
Rendite: 2,362 % p. a.
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Frankfurt

Lead Manager (3):

Barclays Capital
DZ Bank AG
JPMorgan

Senior Co-Lead Manager (5):

Commerzbank
DekaBank Deutsche Girozentrale
Deutsche Bank
LBBW
UniCredit Bank

Co-Lead Manager (8):

Banca Akros SpA - Gruppo BBPM
Bank of America / Merrill Lynch
Crédit Agricole CIB
Danske Bank A/S
Morgan Stanley
The Royal Bank of Scotland
Société Générale Corporate & Investment Banking
UBS Investment Bank

Selling Group (8):

BNP Paribas Fortis
ING
Natixis
Nomura
Nordea Bank Danmark A/S
RBC CM
Santander
Mitsubishi UFG

Originaltext: KfW
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