EANS-News: Fair Value REIT-AG schließt erstes Halbjahr erfolgreich ab und bekräftigt Prognose für Gesamtjahr 2010

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Geschäftszahlen/Bilanz/Unternehmen/6-Monatsbericht

München (euro adhoc) - - IFRS-Konzernüberschuss verbessert sich von
1,7 Mio. EUR auf 2,3 Mio. EUR - Eigenkapitalquote gemäß § 15 REITG
auf 47,9% erhöht - Prognose für Gesamtjahr 2010 wird bestätigt

München, 12. August 2010 - Die Fair Value REIT-AG veröffentlicht
heute die Halbjahreszahlen 2010, die sich plangemäß entwickelt haben.
Der Konzern erzielte demnach Umsatzerlöse von 7,0 Mio. EUR nach 5,7
Mio. EUR im Vorjahreszeitraum. Begründet ist diese Steigerung mit der
erstmaligen Vollkonsolidierung eines Tochterunternehmens (IC 13), das
im Vorjahr aufgrund der damals noch geringeren Anteilsquote im
Beteiligungsergebnis enthalten war. In der
"like-for-like"-Betrachtung, das heißt ohne dieses
Tochterunternehmen, bewegten sich die Umsatzerlöse ungefähr auf dem
Niveau des Vorjahres.

Das Nettovermietungsergebnis im Konzern belief sich auf 4,5 Mio. EUR
nach 4,0 Mio. EUR im Vorjahr. Das Betriebsergebnis lag mit 3,4 Mio.
EUR um rund 0,7 Mio. EUR über dem Vorjahreswert. Die positiven
Abweichungen dieser Kennzahlen gegenüber den Vorjahreswerten
resultieren ebenfalls im Wesentlichen aus der erstmaligen Erfassung
der Umsatzerlöse des Tochterunternehmens IC 13. Einen positiven
Beitrag leisteten aber auch die nochmals deutlich um 26% reduzierten
Allgemeinen Verwaltungskosten der Konzernmutter.

"Like-for-like", also bereinigt um das Tochterunternehmen IC 13,
ergäbe sich ein Betriebsergebnis von 2,3 Mio. EUR nach 2,6 Mio. EUR
im Vorjahr. Die Differenz zum Vorjahreswert ergibt sich bei dieser
Betrachtung hauptsächlich aus Umbau- und Renovierungskosten im
Zusammenhang mit Neu- bzw. Anschlussvermietungen.

Der Konzernüberschuss belief sich auf 2,3 Mio. EUR nach 1,7 Mio. EUR
im Vorjahr. Dies entspricht einem Ergebnis je Aktie von 0,25 EUR
(Vorjahr: 0,18 EUR). Die Differenz zum Vorjahr resultiert im
Wesentlichen aus geringeren Bewertungsverlusten der Immobilien. Das
um Marktwertänderungen von Immobilien und Zinssicherungsgeschäften
bereinigte Konzernergebnis (EPRA-Ergebnis) lag zum 30. Juni 2010 mit
2,6 Mio. EUR bzw. 0,28 EUR je Aktie bedingt durch die erwähnten
vermietungsbedingten Kosten leicht unter dem Vorjahreswert von 2,8
Mio. EUR bzw. 0,30 EUR je Aktie.

Im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres erzielte die Fair
Value REIT-AG einen operativen Cash Flow (sog. "Funds from
Operations", FFO) in Höhe von 2,3 Mio. EUR (Vorjahr: 2,1 Mio. EUR)
bzw. 0,25 EUR je Aktie (Vorjahr: 0,22 EUR). Zu diesem Anstieg führten
neben dem erwähnten Statuswechsel des Tochterunternehmens auch hier
maßgeblich die gesunkenen Verwaltungskosten auf Konzernebene.

Zum Bilanzstichtag summierte sich das Eigenkapital der Gesellschaft
auf 73,1 Mio. EUR (31. Dezember 2009: 72,7 Mio. EUR). Somit erhöhte
sich der bilanzielle Net Asset Value leicht von 7,78 EUR je in Umlauf
befindlicher Aktie auf 7,84 EUR. Unter Einbeziehung der
Minderheitsanteile stieg die Eigenkapitalquote gemäß § 15 REITG auf
47,9% des unbeweglichen Vermögens (31. Dezember 2009: 45,5%). Der
EPRA-NAV, der das immobilienwirtschaftliche Eigenkapital
widerspiegelt, verbesserte sich von 8,72 EUR auf 9,01 EUR je Aktie.

Frank Schaich, Vorstand der Gesellschaft, zeigt sich zufrieden mit
der Geschäftsentwicklung des Fair Value Konzerns: "Im ersten Halbjahr
haben wir bereits 60% der für das Gesamtjahr 2010 erwarteten Erträge
erwirtschaftet. Zudem wird sich nach dem Bilanzstichtag unser Fair
Value-anteiliger Vermietungsstand durch bereits kontrahierte
Mietverträge von 94,1% am 30. Juni 2010 auf dann wieder 95,3%
steigern."

Insgesamt entsprechen die Ergebnisse damit der erwarteten
unterjährigen Verteilung. Der Vorstand bekräftigt daher die Prognose
für das bereinigte IFRS-Konzernergebnis (EPRA-Ergebnis) im Gesamtjahr
2010 von 4,2 Mio. EUR bzw. 0,45 EUR je Aktie. Zudem strebt der
Vorstand im Jahr 2010 weiterhin einen handelsrechtlichen Überschuss
an, der eine Dividende im Jahr 2011 von 0,10 EUR je Aktie ermöglichen
soll. Voraussetzung hierfür sind noch zu erzielende Erträge aus dem
Beteiligungsbereich, insbesondere nach Immobilienverkäufen im Rahmen
der angestrebten Portfoliooptimierung.

Seit heute steht der Zwischenbericht für das erste Halbjahr 2010
unter www.fvreit.de im Bereich Investor Relations zur Verfügung.

Ausgewählte Finanzkennzahlen der Fair Value REIT-AG

1.1. - 1.1. -
30.6.2010 30.6.2009
Konzernergebnis 2,3 Mio. EUR 1,7 Mio. EUR
EPS 0,25 EUR 0,18 EUR
Bereinigtes Konzernergebnis (nach 2,6 Mio. EUR 2,8 Mio. EUR
EPRA)
EPRA EPS 0,28 EUR 0,30 EUR
FFO 2,3 Mio. EUR 2,1 Mio. EUR
FFO pro Aktie im Umlauf 0,25 EUR 0,22 EUR

30.6.2010 31.12.2009
Bilanzieller NAV pro Aktie 7,84 EUR 7,78 EUR
EPRA NAV pro Aktie 9,01 EUR 8,72 EUR

Unternehmensprofil

Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in München konzentriert sich auf den
Erwerb sowie die Vermietung, Bestandshaltung und Veräußerung von
Gewerbeimmobilien in Deutschland. Schwerpunkt der
Investitionstätigkeit sind vor allem Büro-, Logistik- und
Einzelhandels-Immobilien in deutschen Regionalzentren. Als REIT-AG
ist die Fair Value von der Körperschaft- und Gewerbesteuer befreit.
Besonderheit der Fair Value ist, neben Direktinvestitionen in
Immobilien, der Erwerb von Beteiligungen an geschlossenen
Immobilienfonds.

Fair Value partizipiert derzeit über die Beteiligung an 13
geschlossenen Immobilienfonds an einem breit diversifizierten
Portfolio von 44 Immobilien mit einer Gesamtmietfläche von rund
401.000 qm und einem Marktwert per 31. Dezember 2009 von rund 471
Mio. EUR (Fair Values Anteil daran entsprach zum 30. Juni 2010 rund
186,1 Mio. EUR).

Ferner ist die Fair Value direkte Eigentümerin eines Portfolios von
32 überwiegend als Bankfilialen genutzter Gewerbeimmobilien in
Schleswig-Holstein mit einer vermietbaren Fläche von rund 43.000 qm.
Der Marktwert dieser Immobilien wurde zum 31. Dezember 2009 mit
insgesamt rund 45,5 Mio. EUR ermittelt.

Zum 30. Juni 2010 repräsentierte das Gesamtportfolio einen Fair
Value-anteiligen Marktwert von insgesamt rund 231,6 Mio. EUR. Dieses
wies zu diesem Zeitpunkt einen Vermietungsstand von 94,1% der bei
Vollvermietung erzielbaren Mieten von 20,2 Mio. EUR p.a. auf. Die
Mietverträge hatten am 30. Juni 2010 eine gewichtete Restlaufzeit von
6,2 Jahren. Rund 44% der Potenzialmiete beziehen sich auf
Einzelhandelsflächen, 41% auf Büroflächen, 9% auf Logistik-Flächen
und 6% auf Sonstige Flächen.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Fair Value REIT-AG
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Branche: Immobilien
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