Der Vorstand von PotashCorp weist das unverlangte, unverbindliche Angebot von von BHP Billiton als vollkommen unangemessen zurück

Saskatoon, Kanada, August 18, 2010 (ots/PRNewswire) - Potash Corporation
of Saskatchewan Inc. ("PotashCorp") gab heute bekannt, dass ihr
Vorstand von BHP Billiton Limited ("BHP Billiton") ein unverlangtes
Angebot erhalten und einstimmig zurückgewiesen hat. Nach dem Angebot
sollte eine Vereinbarung geschlossen werden, aufgrund der BHP
Billiton die PotashCorp für 130 $US pro Aktie in bar übernehmen
wollte. Der Vorstand der PotashCorp hat das unverlangte Angebot von
BHP Billiton mit Hilfe ihrer unabhängigen Finanz- und Rechtsberater
gründlich geprüft und gelangte zu dem Schluss, dass das Angebot
vollkommen unangemessen ist und es nicht im Interesse der Aktionäre
der PotashCorp liegt, Gespräche mit BHP Billiton aufzunehmen.

"Der Vorstand der PotashCorp Board ist einstimmig der Meinung,
dass das Angebot von BHP Billiton den Wert der PotashCorp wesentlich
unterschätzt und weder unsere Spitzenstellung in einer strategisch
wichtigen Branche noch unsere einzigartigen Aussichten auf weiteres
Wachstum reflektiert,"sagt der Chaiman der PotashCorp Dallas J. Howe.
"Nach sorgfältiger Überlegung und im Interesse der Transparenz
beschloss unser Vorstand, das nicht verlangte, nicht verbindliche
Angebot von BHP Billiton unseren Aktionären bekannt zu machen. Wir
sind der Meinung, dass es für unsere Aktionäre wichtig ist, von
diesem aggressiven Versuch der Übernahme ihres Unternehmens zu einem
deutlich unter dem eigentlichen Wert liegenden Preis zu erfahren. Die
Düngemittelindustrie erholt sich gerade von dem aktuellen globalen
Wirtschaftseinbruch. Wir sind der festen Überzeugung, dass die
Aktionäre der PotashCorp von dem aktuellen und potenziellen Wert des
Unternehmens profitieren sollten. Wir halten das Angebot von BHP
Billiton für einen opportunistischen Versuch, diesen Wert an die
eigenen Aktionäre weiterzuleiten."

Der President und Chief Executive Officer der PotashCorp, Bill
Doyle, meint: "Die weltweite Nachfrage nach Lebensmitteln steigt
ständig. Daraus entsteht für die gesamte Düngemittelindustrie ein
attraktives Geschäftsumfeld. Mit ihrer Spitzenposition ist die
PotashCorp dafür prädestiniert, von dieser Situation zu profitieren.
Wir sind der Überzeugung, dass unser Vorstand und das Management ihre
Aufgaben erfolgreich erfüllen und gute Ergebnisse erzielen. Mit
unserer unübertroffenen Kapitalgrundlage und den erfolgreichen
Strategien glauben wir dafür gut aufgestellt zu sein, die Erwartungen
unserer Kunden aus aller Welt zu übertreffen und für unsere Aktionäre
überzeugende Werte zu produzieren."

Bei seiner Entscheidung zog der Vorstand der PotashCorp eine
Reihe von Faktoren in Betracht. Dazu gehören:

Das Angebot von BHP Billiton berücksichtigt nicht die Aussichten
der PotashCorp auf weiteres Wachstum und steigende Aktienwerte: Die
PotashCorp ist dafür prädestiniert, ein starkes Umsatzwachstum zu
erzielen, da die landwirtschaftliche Basis weiterhin wächst, die
globale Nachfrage für ihre Produkte - insbesondere Pottasche - steigt
und da ihre strategischen Investitionen in neue Kapazitäten bei
Pottasche die einzigartige Chance bieten, einen überproportionalen
Anteil an dem Wachstum zu erreichen. Das Unternehmen ist der festen
Überzeugung, kurz vor dem Wendepunkt zu stehen, an dem die Nachfrage
nach Pottasche zu den bisherigen Wachstumstrends zurückkehrt, die
Befriedigung der Nachfrage schwieriger wird und die Preise steigen
werden. Die mächtigen Antriebskräfte des Düngemittelgeschäfts -
Bevölkerungswachstum und verbesserte Nahrungsmittelversorgung in
Entwicklungsländern - veränderten sich wegen der globalen
Wirtschaftskrise wenig und die Katalysatoren, die das kurz- und
mittelfristige Wachstum befeuern, beschleunigen sich. Die steigende
Nachfrage nach Lebensmitteln - in Verbindung mit historisch niedrigen
Vorräten - unterstützt eine kraftvolle Periode des Wachstums der
Landwirtschaft. Der Vorstand der PotashCorp ist der Meinung, dass
kein anderes Unternehmen besser aufgestellt ist, um von diesen
Wachstumschancen zu profitieren. Der Vorstand ist davon überzeugt,
dass die PotashCorp ihren Aktionären einen deutlich höheren
Wertzuwachs liefert, als dies mit dem unangemessenen Angebot von BPH
Billiton möglich ist.

Die PotashCorp ist ein einzigartiger Aktivposten: Die PotashCorp
ist als erstrangiger globaler Produzent mit einem beispiellosen
Kapital an Pottasche in einer Branche bestens aufgestellt, die durch
eine geringe Zahl von Produzenten und fehlende Produktalternativen
gekennzeichnet ist. Das Angebot der BHP Billiton bietet den
Aktionären der PotashCorp keinen angemessenen Ausgleich für diese
strategische Position und den aus der Verknappung resultierenden
Wert. Des weiteren reflektiert das Angebot von BHP Billiton nicht die
erheblichen Investitionen, die die PotashCorp zur Steigerung der
Kapazität, zur Erhöhung der strategischen Kapitalinvestitionen in
China, Chile, Jordanien und Israel vorgenommen hat, sowie die
unübertroffene Fähigkeit, die Bedürfnisse der Kunden aus Nordamerika
und der wachsenden überseeischen Märkte zu erfüllen.

Das Angebot der BHP Billiton enthält nur eine vollkommen
unzureichende Prämie für die Übernahme der Kontrolle: Mit 130 $US pro
Aktie bietet BHP Billiton gerade einmal 16% mehr als der
Börsenschlusskurs für PotashCorp am 16. August 2010. Diese geringe
Prämie reflektiert nicht die strategische Bedeutung, den aus der
Verknappung resultierenden Wert und die Qualität der Anlagen von
PotashCorp, und auch nicht die einzigartige Geschäftschance, die
PotashCorp für BHP Billiton oder jeden anderen Aufkäufer darstellt.

Im übrigen liegt die angebotene Prämie deutlich unter den
weltweit und in Kanada durchschnittlich gezahlten Prämien für die
Übernahme der Kontrolle.

Das Angebot der BHP Billiton ist darauf angelegt, den Aktionären
der PotashCorp den vollständigen Wert vorzuenthalten: Die BHP
Billiton unternimmt den opportunistischen Versuch, den Wertaufschlag
für die PotashCorp auf Kosten der PotashCorp-Aktionäre an ihre
eigenen Aktionäre weiterzuleiten. Die PotashCorp ist der Auffassung,
dass das Ziel des Angebots der BHP Billiton hochgradig
opportunistisch und ein schlecht verhohlener Versuch ist, eine
Anomalie der Marktbewertung der PotashCorp auszubeuten. Die
PotashCorp vertritt die Auffassung, dass die BHP Billiton das Angebot
mit Absicht gerade dann gemacht halt, als die Düngemittelindustrie
sich anschickte, einen beispiellosen Einbruch bei der Nachfrage zu
überwinden, der auf die weltweite Wirtschaftskrise zurückzuführen
ist, und dass dies geschieht, um sich den Wert anzueignen, den die
PotashCorp gerade dabei ist, zu produzieren. Das Unternehmen ist der
festen Überzeugung, dass aufgrund des für die kommenden Monate und
Jahre prognostizierten Nachfragewachstums und Margenpotenzials die
weitere Umsetzung des strategischen Plans der PotashCorp den
Aktionären der PotashCorp wesentlich mehr Ertrag gewährt als das
Angebot der BHP Billiton.

Der Vorstand antwortete der BHP Billiton in einem Brief, der am
17. August 2010 an den Chariman of the Board gerichtet wurde. Der
vollständige Inhalt lautet folgendermassen:

17. August 2010

Jacques A. Nasser Chairman of BHP Billiton Limited BHP Billiton
Centre 180 Lonsdale Street Melbourne, VIC 3000 Australia

Sehr geehrter Herr Nasser,

der Vorstand der Potash Corporation of Saskatchewan Inc.
(PotashCorp) hat Ihr Schreiben vom 13. August 2010 geprüft, in
welchem Sie die Aufnahme von Gesprächen zwischen der PotashCorp und
BHP Billiton darüber vorschlagen, dass die BHP Billiton die
PotashCorp zu einem Preis von 130 $US pro Aktie in bar übernimmt.

Nach sorgfältiger und umfassender Prüfung des Inhalts Ihres
unaufgeforderten Angebots unter Zuhilfenahme der Unterstützung
unserer Finanz- und Rechtsberater sind wir einstimmig zu der
Schlussfolgerung gelangt, dass Ihr vorgeschlagener Preis den Wert der
PotashCorp und ihrer guten Aussichten auf weiteres Wachstum und
weiteren Zuwachs des Aktienwertes deutlich unterbewertet.

Wir sind insbesondere der Meinung, dass die Absicht Ihres
Vorschlags hochgradig opportunistisch ist, da, unter anderem, die
Branche sich noch in einer Frühphase der wirtschaftlichen Erholung
befindet. Nach unserer Auffassung ist die PotashCorp erheblich und
unproportional als Ergebnis unserer strategischen Entscheidungen, die
Produktion der Nachfrage anzupassen und weiterhin in unsere
Infrastruktur zu investieren, unterbewertet. Der Vorstand stellte
fest, dass Ihr Vorschlag den Wert der Führungsposition der PotashCorp
in der Branche, den Wert der geplanten Kapazitätserweiterungen und
den Wert unserer Kapitalanlagen nicht angemessen anerkennt.

Der Vorstand der PotashCorp ist entschieden und einstimmig der
Auffassung, dass die PotashCorp eine vielversprechende Zukunft als
unabhängiges Unternehmen hat und dass nichts in Ihrem Schreiben vom
13. August für die PotashCorp einen Anlass darstellt, von diesem Kurs
abzuweichen. Aus diesem Grund glauben wir nicht, dass die
vorgeschlagene Transaktion in dem wohlverstandenen Interesse unserer
Aktionäre liegt. Da wir gegenüber unseren Aktionären und anderen
Beteiligten einen offenen, transparenten Umgang pflegen,
veröffentlichen wir Ihr Angebot und unsere Antwort.

Mit freundlichen Grüssen

s/ Dallas J. Howe

Dallas J. Howe Board Chair

BofA Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co. und RBC Capital Markets
sind als Finanzberater der PotashCorp und Jones Day und Stikeman
Elliott als deren Rechtsberater tätig.

Über PotashCorp

Die Potash Corporation of Saskatchewan Inc. ist aufgrund der
Kapazität zur Herstellung von drei primären Pflanzennährstoffen das
weltgrösste Düngemittelunternehmen und ein führender Lieferant in
drei verschiedenen Marktkategorien: Landwirtschaft, mit der grössten
Pottasche-Kapazität weltweit, drittgrösstes Unternehmen bei
Stickstoff und Phosphat; Tierfutter, mit der weltgrössten Kapazität
für Phosphatbestandteile von Futtermitteln; und Industriechemikalien,
als weltweit grösster Hersteller von Industrie-Stickstoffprodukten
und mit der weltgrössten Kapazität für die Herstellung von reiner
Industrie-Phosphorsäure. Die Stammaktien der PotashCorp sind an der
Toronto Stock Exchange und der New York Stock Exchange notiert. Zum
30. Juni 2010 wurden 49,03% der Stammaktione in Kanada gehalten,
37,59% der Stammaktien wurden in den Vereinigten Staaten gehalten,
und 13,38% der Stammaktien wurden ausserhalb Kanadas und der
Vereinigten Staaten gehalten.

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Erklärungen
oder zukunftsgerichtete Informationen (zukunftsgerichtete
Erklärungen). Diese Erklärungen beruhen auf bestimmten Faktoren und
Annahmen, einschliesslich von Wechselkursen, erwartetem Wachstum,
Ergebnissen aus Betriebstätigkeit, Leistungsfähigkeit,
Geschäftsprognosen, Evaluierungen und Chancen sowie den Steuersätzen
auf Gewinn.

Auch wenn das Unternehmen der Auffassung ist, dass diese Faktoren
und Annahmen nach den derzeit zur Verfügung stehenden Informationen
nachvollziehbar begründet sind, kann es sich herausstellen, dass sie
falsch sind.

Verschiedene Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen
Ergebnisse wesentlich von den Erwartungen abweichen, die in den
zukunftsgerichteten Erklärungen ausgedrückt werden; dies schliesst
unter anderem ein: künftige von der BHP Billiton ergriffene
Massnahmen im Zusammenhang mit ihrem nicht angeforderten,
unverbindlichen Vorschlag; Schwankungen bei der Lieferung und der
Nachfrage nach Dünger, Schwefel, Transportmitteln und auf dem Markt
für Petrochemikalien; Änderungen bei dem Konkurrenzdruck,
einschliesslich des Drucks auf Preise; die aktuelle globale
Finanzkrise sowie die Bedingungen und Änderungen auf den
Kreditmärkten; die Ergebnisse der Verhandlungen mit China und Indien
über Verkaufsverträge; Zeitpunkt und Höhe von Investitionen; Risiken,
die mit Erdgas und anderen Sicherungsaktivitäten verbunden sind;
Änderungen auf den Kapitalmärkten und den sich daraus ergebenden
Wirkungen auf die Investitionen des Unternehmens; Änderungen von
Währungen und Wechselkursen; unerwartete Bedingungen hinsichtlich
Geologie und Umwelt unter Einschluss von eindringendem Wasser;
Streiks und andere Formen von Arbeitsniederlegungen oder
Bummelstreiks; Änderungen bei der Regierungspolitik und den
Vorschriften sowie deren Wirkungen; und Erträge, Wechselkurse und
Beschlüsse von Finanzbehörden, welche allesamt Auswirkungen auf den
tatsächlichen Steuersatz haben. Weitere Risiken und Unwägbarkeiten
können in dem Abschnitt "Forward Looking Statements" und "Item
1A-Risk Factors" des Formulars 10-K für das Geschäftsjahr nachgelesen
werden, welches am 31. Dezember 2009 endete, sowie in anderen
Dokumenten, die der US Securities and Exchange Commission und den
regionalen Wertpapierkommissionen in Kanada vorgelegt wurden.

Zukunftsgerichtete Erklärungen werden zum Datum dieser
Pressemitteilung abgegeben. Das Unternehmen weist jede Verpflichtung
zurück, zukunftsgerichtete Erklärungen - falls nicht gesetzlich
verlangt - zu revidieren oder zu aktualisieren, unabhängig davon, ob
die Notwendigkeit auf neue Informationen, künftige Ereignisse oder
andere Faktoren zurückgeht.

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Die PotashCorp veranstaltet am Dienstag, dem 17. August 2010 8:30
Uhr Ostküstenzeit eine Telefonkonferenz.

Eine Folienpräsentation begleitet die Konferenz und wird auf der
Website des Unternehmens zur Verfügung stehen.

Beachten Sie bitte die Einwahlnummer, die für Ihr Land gilt
(Liste unten) und wählen Sie sich mindestens 10 Minuten vor Beginn
ein.

Es wird keine Reservierungsnummer benötigt.

**********************************************

Aus Kanada: 1-877-354-7102 Aus den USA: 1-877-902-6545 Sonst:
+1-412-902-6510

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Als Alternative steht live ein Webcast der Telefonkonferenz zur
Verfügung: http://www.potashcorp.com

Diese Pressemitteilung ist auch über die Website des Unternehmens
zugänglich

Wenden Sie sich für weitere Informationen an:

Investoren Denita Stann Senior Director, Investor Relations Tel.:
+1-847-849-4277 E-Mail: ir@potashcorp.com

Media Bill Johnson Director, Public Affairs Tel.: +1-306-933-8849
E-Mail: pr@potashcorp.com

Eric Brielmann / Jamie Moser / Andrew Siegel Joele Frank,
Wilkinson Brimmer Katcher Tel.: +1-212-355-4449

Internet: http://www.potashcorp.com

Originaltext: Potash Corporation of Saskatchewan Inc.
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Pressekontakt:
CONTACT: Wenden Sie sich für weitere Informationen an: Investoren
DenitaStann Senior Director, Investor Relations Tel.: +1-847-849-4277
E-Mail:ir@potashcorp.com; Media Bill Johnson Director, Public Affairs
Tel.:+1-306-933-8849 E-Mail: pr@potashcorp.com; Eric Brielmann /
Jamie Moser /Andrew Siegel Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Tel.: +1-212-355-4449,