Der Vorstand der PotashCorp weist das unverlangte Angebot von BHP Billiton zurück

Saskatoon, Kanada, August 24, 2010 (ots/PRNewswire) - Die Potash
Corporation of Saskatchewan Inc. ("PotashCorp") gab heute bekannt,
dass ihr Vorstand nach sorgfältiger Prüfung unter Beteiligung ihrer
unabhängigen Finanz- und Rechtsberater einstimmig beschlossen hat,
das unaufgeforderte Angebot von BHP Billiton Development 2 (Canada)
Limited, einer indirekten 100% Tochtergesellschaft der BHP Billiton
Plc ("BHP Billiton") zurückzuweisen, die umlaufenden Aktien der
PotashCorp für 130 US$ pro Aktie in bar zu erwerben. Der Vorstand
empfiehlt einstimmig, dass die Aktionäre der PotashCorp das Angebot
der BHP Billiton zurückweisen und ihre Aktien nicht zum Kauf
anbieten.

Die Grundlage für die Empfehlung des Vorstands der PotashCorp
bezüglich des Angebots der BHP Billiton ist in der
Vorstandsinformation ("Directors' Circular and Schedule 14D-9")
erläutert, welche heute den kanadischen und US-amerikanischen
Wertpapiersicherheitsbehörden vorgelegt wurde und welche den
Aktionären zugeschickt wird.

"Der Vorstand der PotashCorp ist einstimmig der Überzeugung, dass
das Angebot der BHP Billiton den Wert der PotashCorp deutlich zu
gering veranschlagt und weder den Wert unserer Spitzenposition in
einer strategisch relevanten Branche noch unsere einmaligen künftigen
Wachstumsaussichten berücksichtigt," meint der President und Chief
Executive Officer Bill Doyle. "Der Vorstand hat die förmlichen
Dokumente über das unverlangte Angebot von BHP Billiton gründlich
geprüft und ist zu dem Schluss gelangt, dass das Angebot vollkommen
unangemessen ist und es nicht den besten Interessen des Unternehmens,
der Aktionäre und anderer Beteiligter entspricht. Wir empfehlen den
Aktionären dringend, das opportunistische Angebot der BHP Billiton
zurückzuweisen und ihre Aktien nicht zum Kauf anzubieten."

Die Gründe für die Empfehlung des Vorstands der PotashCorp, das
Angebot der BHP Billiton zurückzuweisen, sind im
Vorstandsrundschreiben ("Directors' Circular and Schedule 14D-9")
erläutert und umfassen unter anderem die Überzeugung des Vorstands,
dass:

- die PotashCorp einen ganz besonderen Wert darstellt.

Der Vorstand der PotashCorp ist der Meinung, dass das Unternehmen
ein erstrangiger globaler Pottasche-Produzent mit einem beispiellosen
Kapital in einer Branche ist, die durch hohe Hürden für den
Marktzugang, eine geringe Zahl von Produzenten, geringe
Regierungsbeteiligungen und fehlende Produktalternativen
gekennzeichnet ist. Zugleich wirken starke und unabweisbare Kräfte
auf eine steigende Nachfrage hin. Das Unternehmen ist der Auffassung,
dass die PotashCorp bestens aufgestellt ist, um von diesen
Entwicklungen zu profitieren, und dass das Angebot der BHP Billiton
keinen angemessenen Ausgleich für diese strategische Position und den
aus der Verknappung resultierenden Wert darstellt. Des weiteren ist
die PotashCorp der Überzeugung, dass das Angebot von BHP Billiton
nicht die erheblichen Investitionen reflektiert, die die PotashCorp
zur Steigerung der Kapazität, zur Erhöhung der strategischen
Kapitalinvestitionen in China, Chile, Jordanien und Israel
vorgenommen hat, sowie die unübertroffene Fähigkeit der PotashCorp,
die Bedürfnisse der Kunden aus Nordamerika und der wachsenden
überseeischen Märkte zu erfüllen.

- Das Angebot der BHP Billiton berücksichtigt nicht die
Aussichten der PotashCorp für weiteres Wachstum und Generierung von
Shareholder-Value.

Die PotashCorp ist dafür prädestiniert, ein starkes
Umsatzwachstum zu erzielen, da die landwirtschaftliche Basis und
Nachfrage nach ihren Produkten weiterhin wächst. Das Unternehmen
glaubt, dass der Pottasche-Markt sich einem Wendepunkt nähert, der
durch eine grössere globale Nachfrage nach Pottasche und höhere
Preise gekennzeichnet ist. Zusammen mit einem umfangreichen Portfolio
an qualitativ hochwertigen und zugleich kostengünstigen Investitionen
in Kanada versetzen ihre strategischen Investitionen die PotashCorp
in die Lage, einen überproportionalen Anteil der Nachfrage und des
Wachstums in den nächsten Jahren an sich zu ziehen. Der Vorstand und
das Management der PotashCorp sind der festen Überzeugung, dass das
Unternehmen seine Erfolge wird fortsetzen können, von den
Wachstumschancen, die unter den gegenwärtigen Marktbedingungen
herrschen, profitieren wird und den Aktionären mehr Wert wird liefern
können, als dies durch das unangemessene Angebot von BHP Billiton
möglich ist.

- Das Angebot der BHP Billiton ist darauf angelegt, Aktionäre um
ihren vollen Wert zu bringen.

Der Vorstand der PotashCorp ist der Meinung, dass das Ziel des
Angebots der BHP Billiton in hohem Masse opportunistisch ist, dass es
einen schlecht verhohlenen Versuch darstellt, eine Anomalie des
Aktienmarktes auszubeuten und dass BHP Billiton den opportunistischen
Versuch unternimmt, den Wertaufschlag für die PotashCorp auf Kosten
der Aktionäre der PotashCorp an die eigenen Aktionäre
weiterzureichen. Das Unternehmen vertritt die Auffassung, dass die
BHP Billiton das Angebot mit Absicht gerade dann gemacht hat, als die
Düngemittelindustrie sich anschickt, einen beispiellosen, auf die
globale Wirtschaftskrise zurückzuführenden Einbruch bei der Nachfrage
zu überwinden, und dass dies geschieht, um sich den Wert anzueignen,
den die PotashCorp gerade dabei ist zu produzieren. Die PotashCorp
ist bestens aufgestellt, um von den gegenwärtigen Wachstumschancen
der Branche zu profitieren. Angesichts des für die kommenden Monate
und Jahre prognostizierten Nachfragewachstums und Margenpotenzials
ist der Vorstand der PotashCorp der Überzeugung, dass die weitere
Umsetzung des strategischen Plans der PotashCorp den Aktionären
wesentlich mehr Ertrag gewähren wird als das Angebot der BHP
Billiton.

- Das Angebot der BHP Billiton enthält nur eine vollkommen
unzureichende Prämie für die Übernahme der Kontrolle.

Mit 130 $US pro Aktie bietet BHP Billiton gerade einmal 16% mehr
als den Schlusskurs für die PotashCorp am 16. August 2010, dem Tag
bevor die PotashCorp das unaufgeforderte Angebot der BHP Billiton
bekannt machte. Diese geringe Prämie reflektiert aus Sicht der
PotashCorp nicht die strategische Bedeutung, den aus der Verknappung
resultierenden Wert und die Qualität der Anlagen von PotashCorp, und
auch nicht die einzigartige Geschäftschance, die die PotashCorp für
BHP Billiton oder jeden anderen Aufkäufer darstellt. Die angebotene
Prämie liegt erheblich unter den Prämien, die für die Übernahme der
Kontrolle bei anderen hervorragenden kanadischen Rohstoffunternehmen
bezahlt wurde.

- Der von BHP Billiton gebotene Betrag stellt einen Abschlag von
13,1% auf den Schlusskurs der PotashCorp Stammaktien vom 20. August
2010 dar, den letzten Tag vor der Vorlage des Informationsschreibens
des Vorstands (Directors' Circular and Schedule 14D-9).

Seit Bekanntgabe von BHP Billitons unaufgefordertem Angebot am
17. August 2010 wurden die Stammaktien der PotashCorp durchweg
oberhalb des Gebots gehandelt. Die PotashCorp ist der Auffassung,
dass die Bewertung der Stammaktien in diesem Zeitraum ein deutliches
Indiz dafür darstellt, dass auf dem Markt die Auffassung herrscht,
dass das Angebot von BHP Billiton die Stammaktien unterbewertet.

- Die Finanzberater der PotashCorp haben dem Vorstand jeweils
eine schriftliche Stellungnahme vorgelegt, nach der das Angebot zum
Datum der Stellungnahme aus finanzieller Sicht für die Aktionäre
(soweit es sich nicht um solche der BHP Billiton und der
Partnergesellschaften handelt) nicht angemessen ist.

Der Vorstand der PotashCorp hat von BofA Merrill Lynch, Goldman,
Sachs & Co. und RBC Capital Markets jeweils eine schriftliche
Stellungnahme vom 22. August 2010 erhalten, nach der zu diesem
Zeitpunkt und zu den in den jeweiligen Erklärungen ausgeführten
Bedingungen die von BHP Billiton in dem Angebot der BHP Billiton
gebotene Entschädigung aus finanzieller Sicht für die Aktionäre
(soweit es sich nicht um solche der BHP Billiton und ihrer
Partnergesellschaften handelt) nicht angemessen ist. Der Inhalt
dieser Stellungnahmen ist dem Informationsschreiben des Vorstands der
PotashCorp (Directors' Circular and Schedule 14D-9) beigefügt. [1]

- Es wird erwartet, dass höhere Angebote oder andere Alternativen
vorgelegt werden.

Seit dem 12. August 2010, dem Datum, zu dem BHP Billiton erstmals
bezüglich des BHP Billiton-Angebots an die PotashCorp herantrat, hat
der Vorstand der PotashCorp zusammen mit dem Management und den
Finanz- und Rechtsberatern der PotashCorp daran gearbeitet, eine
Reihe strategischer Alternativen zu prüfen, den Shareholder-Value zu
steigern. Von verschiedenen dritten Parteien ist auf die PotashCorp
zugegangen worden bzw. die PotashCorp hat mit dritten Parteien
Kontakt aufgenommen, um Interesse an alternativen Transaktionen zu
bekunden. Es werden mit verschiedenen dritten Parteien Gespräche
geführt, um Alternativen zu entwickeln, die den Wert erhöhen.

- Nach dem Plan für die Aktionärsrechte der PotashCorp wurde das
Angebot von der BHP Billiton aufgezwungen und gilt nicht als
"zulässiges Angebot".

Der Plan für die Aktionärsrechte der PotashCorp ermöglicht es
Aufkäufern, ein "zulässiges Angebot" ohne die Zustimmung des
Vorstands der PotashCorp zu machen. Unter anderem gibt ein zulässiges
Angebot dem Vorstand der PotashCorp zusätzliche Zeit, um Alternativen
zu erkunden, zu entwickeln und zu verfolgen, die den
Shareholder-Value erhöhen. Ein zulässiges Angebot macht es
wahrscheinlicher, dass die Inhaber von Stammaktien ausreichend Zeit
haben, alle angemessenen Alternativen zu überdenken und sich nicht
gedrängt fühlen, das Angebot aus der Sorge heraus anzunehmen, dass
andere Aktionäre ihre Aktien zum Kauf anbieten, und sie
Minderheitsbeteiligte an einem Unternehmen mit einer neuen Kontrolle
bleiben, und dies mit deutlich weniger Liquidität und einer fehlenden
Prämie für die Übernahme der Mehrheit. BHP Billiton war in der Lage,
ein zulässiges Angebot zu machen, da der Plan für die Aktionärsrechte
angenommen und bekannt gemacht sowie öffentlich zugänglich gemacht
wurde, bevor das Angebot der BHP Billiton übersendet wurde; die BHP
Billiton entschied sich allerdings, kein zulässiges Angebot zu
machen. Der Vorstand der PotashCorp beschloss am 22. August 2010, die
"Latenzzeit" für die Rechte nach dem Plan über die Aktionärsrechte
auszusetzen.

- Das Angebot der BHP Billiton unterliegt zahlreichen
Bedingungen.

Der Vorstand der PotashCorp ist über das Faktum betroffen, dass
das Angebot der BHP Billiton zahlreichen Bedingungen zum Vorteil der
BHP Billiton unterliegt. Es handelt sich dabei um Bedingungen, die
nicht einem Schwellenwert für die Erheblichkeit oder anderen
objektiven Kriterien unterliegen, sondern vielmehr der BHP Billiton
eine ganze Reihe von Gründen geben, ein Festhalten an dem Angebot der
BHP Billiton abzulehnen. Das kann zu dem Ergebnis führen, dass das
Anbieten von Stammaktien entsprechend dem Angebot der BHP Billiton
unter bestimmten Umständen nicht mehr bedeutet, als die Gewährung
einer Option an die BHP Billiton, Stammaktien zu erwerben.

Die Aktionäre der PotashCorp werden angehalten, nicht auf das
Angebot der BHP Billiton hin Aktien zum Verkauf zu stellen, und das
Informationsschreiben des Vorstands (Directors' Circular and the
Schedule 14D-9) sorgfältig und vollständig zu prüfen. Diese Dokumente
stehen kostenfrei zur Verfügung. SEDAR: http://www.sedar.com -
Website der SEC: http://www.sec.gov - Website der PotashCorp:
http://www.potashcorp.com.

BofA Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co. und RBC Capital Markets
sind als Finanzberater und Jones Day und Stikeman Elliott LLP als
Rechtsberater der PotashCorp tätig.

Über PotashCorp

Die Potash Corporation of Saskatchewan Inc. ist aufgrund der
Kapazität zur Herstellung von drei primären Pflanzennährstoffen das
weltgrösste Düngemittelunternehmen und ein führender Lieferant in
drei verschiedenen Marktkategorien: Landwirtschaft, mit der grössten
Pottasche-Kapazität weltweit, drittgrösstes Unternehmen bei
Stickstoff und Phosphat; Tierfutter, mit der weltgrössten Kapazität
für Phosphatbestandteile von Futtermitteln; und Industriechemikalien,
als weltweit grösster Hersteller von Industrie-Stickstoffprodukten
und mit der weltgrössten Kapazität für die Herstellung von reiner
Industrie-Phosphorsäure. Die Stammaktien der PotashCorp sind an der
Toronto Stock Exchange und der New York Stock Exchange notiert.

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Erklärungen
oder zukunftsgerichtete Informationen (zukunftsgerichtete
Erklärungen). Diese Erklärungen beruhen auf bestimmten Faktoren und
Annahmen, einschliesslich von Wechselkursen, erwartetem Wachstum,
Ergebnissen aus Betriebstätigkeit, Leistungsfähigkeit,
Geschäftsprognosen, Evaluierungen und Chancen sowie den Steuersätzen
auf Gewinn. Auch wenn das Unternehmen der Auffassung ist, dass diese
Faktoren und Annahmen nach den derzeit zur Verfügung stehenden
Informationen nachvollziehbar begründet sind, kann es sich
herausstellen, dass sie falsch sind. Verschiedene Faktoren können
dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den
Erwartungen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Erklärungen
ausgedrückt werden; dies schliesst unter anderem ein: künftige von
der BHP Billiton ergriffene Massnahmen im Zusammenhang mit ihrem
nicht angeforderten Vorschlag; Schwankungen bei der Lieferung und der
Nachfrage nach Dünger, Schwefel, Transportmitteln und auf dem Markt
für Petrochemikalien; Änderungen bei dem Konkurrenzdruck,
einschliesslich des Drucks auf Preise; die aktuelle globale
Finanzkrise sowie die Bedingungen und Änderungen auf den
Kreditmärkten; die Ergebnisse der Verhandlungen mit China und Indien
über Verkaufsverträge; Zeitpunkt und Höhe von Investitionen; Risiken,
die mit Erdgas und anderen Sicherungsaktivitäten verbunden sind;
Änderungen auf den Kapitalmärkten und den sich daraus ergebenden
Wirkungen auf die Investitionen des Unternehmens; Änderungen von
Währungen und Wechselkursen; unerwartete Bedingungen hinsichtlich
Geologie und Umwelt unter Einschluss von eindringendem Wasser;
Streiks und andere Formen von Arbeitsniederlegungen oder
Bummelstreiks; Änderungen bei der Regierungspolitik und den
Vorschriften sowie deren Wirkungen; und Erträge, Wechselkurse und
Beschlüsse von Finanzbehörden, welche allesamt Auswirkungen auf den
tatsächlichen Steuersatz haben. Weitere Risiken und Unwägbarkeiten
können in dem Abschnitt "Forward Looking Statements" und "Item
1A-Risk Factors" des Formulars 10-K für das Geschäftsjahr nachgelesen
werden, welches am 31. Dezember 2009 endete, sowie in anderen
Dokumenten, die der US Securities and Exchange Commission und den
regionalen Wertpapierkommissionen in Kanada vorgelegt wurden.
Zukunftsgerichtete Erklärungen werden zum Datum dieser
Pressemitteilung abgegeben. Das Unternehmen weist jede Verpflichtung
zurück, zukunftsgerichtete Erklärungen - falls nicht gesetzlich
verlangt - zu revidieren oder zu aktualisieren, unabhängig davon, ob
die Notwendigkeit auf neue Informationen, künftige Ereignisse oder
andere Faktoren zurückgeht.

Wichtiger Hinweis

Die Pressemitteilung darf weder als Angebot zum Erwerb noch als
Aufforderung verstanden werden, ein Angebot zum Verkauf irgendwelcher
Wertpapiere abzugeben. Die PotashCorp hat am 23. August 2010 ein
Ansuchen/eine Empfehlung nach dem Plan 14D-9 bei der Securities and
Exchange Commission (die "SEC") bezüglich des Angebots vorgelegt,
welches von der BHP Billiton Development 2 (Canada) Limited, einer
100% Tochtergesellschaft der BHP Billiton Plc, initiiert wurde.
Investoren und Inhaber von Wertpapieren der PotashCorp sind
angehalten, das Ansuchen/die Empfehlung und alle anderen der SEC
vorgelegten Dokumente zu lesen, da diese wichtige Informationen
enthalten.

Investoren und Wertpapierinhaber können kostenfrei ein Exemplar
des Ansuchens/der Empehlung und anderer Dokumente, welche die
PotashCorp bei der SEC vorlegte, über die von der SEC betriebene
Website erhalten: http://www.sec.gov, sowie über die von der
PotashCorp betriebene Website: http://www.potashcorp.com. Das
Ansuchen/die Empfehlung und andere durch die PotashCorp bei der SEC
vorgelegten Dokumente können kostenfrei von der PotashCorp bezogen
werden. Wenden Sie sich an: Potash Corporation of Saskatchewan Inc.,
122 - 1st Avenue South, Suite 500, Saskatoon, Saskatchewan, Canada
S7K 7G3, +1-306-933-8500.

---------------------------------

[1] Aktionäre werden geben, jede Stellungnahme sorgfältig und
vollständig zu lesen, um eine Beschreibung der befolgten Prozeduren,
der in Erwägung gezogenen Gesichtspunkte und der Grenzen der
durchgeführten Prüfung zu erhalten. Die Stellungnahmen dienen der
Information und Unterstützung des Vorstands der PotashCorp im
Zusammenhang mit dessen Einschätzung des Angebots der BHP Billiton.
Die Stellungnahmen stellen keine Empfehlung an Aktionäre bezüglich
der Frage dar, ob diese ihre Stammaktien entsprechend dem Angebot der
BHP Billiton zum Verkauf stellen sollen.

Wenden Sie sich für weitere Informationen an:

Investoren Denita Stann Senior Director, Investor Relations,
Tel.: +1-847-849-4277 E-Mail: ir@potashcorp.com - In Kanada:
Georgeson (866)425-8527

In den USA (und sonst ausserhalb von Kanada): Innisfree M&A
Incorporated - In den USA: (877)717-3923 - In der E.U.:
00-800-7710-9970 Banks, Brokers - und aus anderen Ländern:
+1-212-750-5833 Media Bill Johnson Director, Public Affairs, Tel.:
+1-306-933-8849 E-Mail: pr@potashcorp.com, Eric Brielmann / Jamie
Moser / Andrew Siegel Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher Tel.:
+1-212-355-4449

Internet: http://www.potashcorp.com

Originaltext: Potash Corporation of Saskatchewan Inc.
Digitale Pressemappe: http://www.presseportal.de/pm/81258
Pressemappe via RSS : http://www.presseportal.de/rss/pm_81258.rss2

Pressekontakt:
CONTACT: Medien: Bill Johnson, Director, Public Affairs,
Tel.:+1-306-933-8849, E-Mail: pr@potashcorp.com; Eric Brielmann /
Jamie Moser /Andrew Siegel, Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher,
Tel.:+1-212-355-4449