EANS-Adhoc: conwert Immobilien Invest SE / conwert mit erfolgreicher Halbjahresbilanz: EBIT steigt um 9 % auf EUR 51,7 Mio.

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25.08.2010

conwert mit erfolgreicher Halbjahresbilanz: EBIT steigt um 9 % auf
EUR 51,7 Mio.

+ 2. Quartal zeigt steigende Umsätze in allen Geschäftsbereichen im
Vergleich zum 1. Quartal 2010 + Deutlich positive
Ergebnisentwicklung: EBIT im 1. Halbjahr im Vergleich zum Vorjahr
um 9 % auf EUR 51,7 Mio. gesteigert + Erfolgreiche ECO-Übernahme
wirkt bereits ab 3. Quartal wert- und ertragssteigernd

Wien, 25.08.2010. Die börsenotierte conwert Immobilien Invest SE
schloss das 1.Halbjahr 2010 mit einer erfreulichen Zwischenbilanz ab.
Dabei konnte das Wohnimmobilienunternehmen die zufriedenstellende
operative Performance des Startquartals im 2. Quartal 2010 deutlich
steigern. Die hohe Nachfrage nach Wohnimmobilien und die forcierten
Vertriebsaktivitäten wirkten sich in allen Geschäftsbereichen positiv
aus. So verzeichnete conwert im 2. Quartal 2010 bei den
Vermietungserlösen Zuwächse um +5 % (EUR 41,3 Mio.), bei den
Verkaufsumsätzen um +62 % (EUR 73,3 Mio.) und bei den
Dienstleistungserlösen um +30 % (EUR 10,7 Mio.) im Vergleich zu den
ersten drei Monaten des Geschäftsjahres.

Mit dieser starken operativen Entwicklung im 2. Quartal 2010 konnten
in den ersten sechs Monaten 2010 die Ergebnisniveaus der
Vorjahresperiode gehalten oder sogar übertroffen werden. Bei leicht
unter dem Vorjahr liegenden Umsatzerlösen von EUR 218,0 Mio. im 1.
Halbjahr 2010 (1-6/2009: EUR 227,9 Mio.) erzielte conwert im
Vergleich zur Vorjahresperiode ein EBIT-Plus von 9 % auf EUR 51,7
Mio.

Die Vollkonsolidierung der ECO Business-Immobilien AG wird sich ab
dem 3. Quartal 2010 wert- und ertragssteigernd auswirken: So rechnet
conwert im Rahmen der Erstkonsolidierung mit einem positiven
Ergebniseffekt von rund EUR 35-50 Mio.

Steigerung bei Vermietungs- und Dienstleistungserlösen

Die Vermietungserlöse steigerte conwert im 1. Halbjahr 2010 im
Jahresvergleich um 0,2 % auf EUR 80,5 Mio. Den Wegfall von
Mieteinnahmen durch den Verkauf von insgesammt 636 Einheiten machte
conwert damit im Berichtszeitraum durch Erfolge im Asset Management
wieder wett.

Im Verkaufsgeschäft baute conwert die Umsätze im 2. Quartal 2010
deutlich aus und erzielte mit EUR 73,3 Mio. einen Zuwachs von 62 % im
Vergleich zu den ersten drei Monaten 2010. Da im Gegensatz zum
Vorjahr im 1. Quartal 2010 keine größeren Paket-Transaktionen
stattgefunden haben, gingen die Veräußerungserlöse in den ersten
sechs Monaten auf nunmehr EUR 118,6 Mio. nach EUR 130,2 Mio. zurück.
Erneut erfolgten die Verkäufe signifikant über den IFRS-Buchwerten.
Der IFRS-Verkaufsgewinn belief sich auf EUR 14,3 Mio., die
Gewinn-Marge damit auf 14 %. Auf Basis der Gesamtinvestitionskosten
erzielte conwert einen cashwirksamen Gewinn von EUR 20 Mio. bzw. eine
Gewinnmarge von 20 %.

Die Dienstleistungserlöse steigerte conwert im 1. Halbjahr 2010 von
EUR 33,2 Mio. auf EUR 37,1 Mio. Davon wurden EUR 18,9 Mio. im
Geschäft mit externen Auftraggebern erwirtschaftet, was einer 9
%-Steigerung zum Vorjahreswert von EUR 17,4 Mio. entspricht. Stark
entwickelte sich dabei vor allem das 2. Quartal 2010, in dem in
Österreich und Deutschland bedeutende Vermittlungs- und Asset
Management-Aufträge umsatzwirksam wurden.

Positive Ertragskennzahlen und Cash-Erträge

conwert erzielte im 1. Halbjahr 2010 deutlich positive Ergebnisse.
Durch die operativ starke Entwicklung konnten die Ergebnisniveaus
trotz fehlender Sondererträge aus dem Rückkauf von
Wandelschuldverschreibungen (EUR 0,5 Mio. nach EUR 10,2 Mio. im 1.
Halbjahr 2009) gehalten oder sogar übertroffen werden. Bei geringeren
Umsätzen erwirtschaftete conwert ein Betriebsergebnis vor Zu- und
Abschreibungen von EUR 50,6 Mio. (1-6/2009: EUR 55,6 Mio.). Die
Werthaltigkeit der conwert-Immobilien, die Erfolge des Asset
Managements sowie das weiter verbesserte Marktumfeld spiegelten sich
im Neubewertungsergebnis von EUR 6,2 Mio., nach EUR -3,1 Mio. in der
Vorjahresperiode wider. Das Betriebsergebnis EBIT steigerte conwert
um 9 % auf EUR 51,7 Mio. (1-6/2009: EUR 47,3 Mio.) Das Finanzergebnis
lag mit EUR -34,3 Mio. unter dem Vorjahreswert (1-6/2009: EUR -29,8
Mio.). Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) war dennoch klar positiv
und lag mit EUR 17,4 Mio. auf Vorjahresniveau (1-6/2009: EUR 17,5
Mio.). Das Konzernergebnis nach Ertragsteuern erhöhte conwert um 4 %
auf EUR 14,0 Mio. Das unverwässerte Ergebnis pro Aktie lag mit EUR
0,15 ebenfalls in etwa auf dem Niveau des Vorjahres (1-6/2009: EUR
0,17). Auch die operativen Cash-Kennzahlen zeigten in den ersten
sechs Monaten solide Werte: Beim Net Rental Income (NRI)
erwirtschaftete conwert EUR 47,2 Mio. (1-6/2009: EUR 48,1 Mio.) und
bei den Cash-Erträgen (FFO) trotz Wegfalls der Erlöse aus dem
Rückkauf von Wandelschuldverschreibungen EUR 27,4 Mio. (1-6/2009: EUR
44,4 Mio.).

Wertstabiles Immobilien-Portfolio - NAV bei EUR 15,20 je Aktie

Im 1. Halbjahr 2010 wurde das Immobilien-Portfolio im Vergleich zum
31.12.2009 um EUR 103,6 Mio. auf EUR 2.261 Mio. ausgebaut. Das
Portfolio bestand zum 30.6.2010 aus 1.787 Immobilien mit einer
Gesamtnutzfläche von 2,05 Mio. m².

Das Bilanzvolumen erhöhte sich gegenüber dem 31.12.2009 um 5 % auf
EUR 3.107,9 Mio. Das ausgewiesene Eigenkapital der conwert erhöhte
sich insbesondere aufgrund der Wiederveräußerung eigener Aktien von
EUR 1.279,9 Mio. zum Jahresende 2009 auf EUR 1.296,7 Mio. zum
30.6.2010. Die Eigenkapitalquote war mit 42 % auf unverändert hohem
Niveau (12/2009: 43 %). Das Nettovermögen je Aktie reduzierte sich
jedoch aufgrund der höheren Aktienanzahl (Wiederveräußerung von
6.296.699 eigenen Aktien) zum Stichtag im Vergleich zum Jahresende
2009 von EUR 15,68 auf EUR 15,20. Damit liegt der Aktienkurs
allerdings immer noch um rund 40 % unter dem NAV.

Bestätigung des positiven Ausblicks für 2010

Für die Wohnimmobilienmärkte in Österreich und Deutschland erwartet
conwert eine anhaltend stabile Entwicklung. Insbesondere
Metropolregionen sollten vom erwarteten wirtschaftlichen Aufschwung
und dem kontinuierlichen Bevölkerungszuwachs profitieren. Neben dem
bereits bestehenden Nachfrageüberhang ist aufgrund der unverändert
niedrigen Neubautätigkeit vor allem in guten Lagen mit weiter
steigenden Preisen und Mieten zu rechnen. Hinzu kommt eine anhaltend
starke Nachfrage nach hochwertigen Wohnimmobilien als
inflationsgeschützte Anlageform.

In diesem Umfeld rechnet conwert mit einer weiterhin positiven
operativen Geschäftsentwicklung. conwert wird den Leerstand im
Immobilien-Portfolio zusätzlich reduzieren. Die Vermietungserlöse
werden aufgrund von Neuvermietungen, Mietanhebungen sowie
Neuakquisitionen im 2. Halbjahr über dem Niveau des 1. Halbjahres
liegen.

Im Verkaufsgeschäft sind zahlreiche Transaktionen in Vorbereitung.
Für das Gesamtjahr plant conwert daher unverändert einen
Verkaufsumsatz von rund 10 % des aktuellen Immobilienbestandes bzw.
EUR 275 Mio. Die Verkaufsmargen sollen dabei auf den bisher erzielten
historischen Niveaus (10-15 % IFRS-Gewinnmarge) zu liegen kommen.
Insgesamt wird das Immobilien-Portfolio im Vergleich zum
Jahresendwert 2009 durch die Übernahme des ECO-Immobilien-Portfolios
deutlich wachsen.

Im Segment Immobilien-Dienstleistungen liegt der Fokus auf dem
weiteren Ausbau des Drittgeschäfts. Insbesondere im Bereich
Asset-Management für Fremdfonds sieht conwert weitere
Wachstumsmöglichkeiten.

Sofern sich Kapitalmarkt und Realwirtschaft wie erwartet stabil
entwickeln, rechnet conwert mit einer Fortsetzung der positiven
operativen Unternehmensentwicklung. Zusätzlich wird sich die
Vollkonsolidierung der ECO ab dem 3. Quartal 2010 wert- und
ertragssteigerend auswirken. Die gute Ergebnisentwicklung des Jahres
2009 sollte damit im Geschäftsjahr 2010 übertroffen und ein
dementsprechend dividendenfähiger Ertrag erzielt werden.

Der Finanzbericht 1-6/2010 der conwert Immobilien Invest SE steht auf
der Website www.conwert.at zur Verfügung.

Ertragskennzahlen
1-6/2010 1-6/2009 Veränderung 1-12/2009
Vermietungserlöse EUR Mio. 80,5 80,3 - 162,3
Veräußerungserlöse EUR Mio. 118,6 130,2 -9% 361,3
Umsatzerlöse Dienstleistungen EUR Mio. 18,9 17,4 9% 36,6
Umsatzerlöse EUR Mio. 218,0 227,9 -4% 560,1
EBITDA EUR Mio. 50,6 55,6 -9% 105,0
Betriebsergebnis (EBIT) EUR Mio. 51,7 47,3 9% 94,9
Funds from Operations (FFO)1) EUR Mio. 27,4 44,4 -38% 72,6
Net Rental Income (NRI) EUR Mio. 47,2 48,1 -2% 94,6
Cash Profit 2) EUR Mio. 26,8 44,3 -40% 68,0
Unverwässertes Ergebnis/Aktie EUR 0,15 0,17 -12% 0,29
Verwässertes Ergebnis/Aktie EUR 0,15 0,17 -12% 0,29
Funds from Operations/Aktie EUR 0,34 0,55 -38% 0,90

Bilanzkennzahlen
6/2010 6/2009 Veränderung 12/2009
Bilanzsumme EUR Mio. 3.107,9 2.976,8 4% 2.962,5
Lgfr. Kreditverbindl. EUR Mio. 1.006,2 970,3 4% 968,3
Kfr. Kreditverbindl. EUR Mio. 268,8 327,6 -18% 320,8
Eigenkapital EUR Mio. 1.296,7 1.273,2 2% 1.279,9
Eigenkapitalquote % 41,7 42,8 - 43,2
Gearing % 120,6 116,5 - 115,0
Buchwert (NAV)/Aktie EUR 15,2 15,56 -2% 15,68

Immobilienkennzahlen
6/2010 6/2009 Veränderung 12/2009
Anzahl Immobilien Anz. 1.787 1.699 5% 1.752
Mieteinheiten Anz. 24.720 24.301 2% 24.548
Gesamtnutzfläche m² 2.048.719 1.990.205 3% 2.018.254
Immobilienvermögen EUR Mio. 2.621,0 2.519,1 4% 2.517,4

1) FFO: Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - Nettogewinn
Zeitwertanpassung + Differenz Cash-Veräußerungsgewinne zu
IFRS-Veräußerungsgewinne + Abschreibungen + unbare Teile
Finanzergebnis und Investitionskosten 2) Cash Profit: FFO -
tatsächlich liquiditätswirksame Steuern

Diese Mitteilung enthält zukunftsbezogene Einschätzungen und
Aussagen, die auf Basis aller zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur
Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Die
vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu
dem sie getätigt wurden. conwert weist darauf hin, dass die
tatsächlichen Gegebenheiten und damit auch die tatsächlichen
Ergebnisse aufgrund verschiedenster Faktoren von den in dieser
Mitteilung dargestellten Erwartungen abweichen können.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: conwert Immobilien Invest SE
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Rückfragehinweis:

conwert Immobilien Invest SE,

Mag. Peter Sidlo, Leiter Konzernkommunikation - Investor Relations,

T +43 / 1 / 521 45-250,

E sidlo@conwert.at

Metrum Communications GmbH,

Mag. (FH) Roland Mayrl,

T +43 / 1 / 504 69 87-331,

E r.mayrl@metrum.at

Branche: Immobilien
ISIN: AT0000697750
WKN: 069775
Index: WBI
Börsen: Wien / Amtlicher Handel