TK Aluminum Ltd. teilt die Ergebnisse für das dritte Quartal und die ersten neun Monate mit Ende zum 30. September 2006, den Abschluss einiger Vorverträge und die Absicht, zusätzliche Barmittel aufzub

Carmagnola, Italien (ots/PRNewswire) -

- Teksid Aluminum teilte heute mit, es habe in den ersten neun
Monaten mit Ende zum 30. September 2006 einen Nettoumsatz in Höhe
von EUR 799,8 Millionen und ein angepasstes operatives Ergebnis vor
Abschreibungen ( EBITDA) in Höhe von EUR 36,7 Millionen
erwirtschaftet. Der Absatz stieg aufgrund erhöhter Aluminiumpreise
und der Devisengeschäfte unserer Kunden im Vergleich zum Vorjahr um
7,0%. Erheblich gestiegene Rohstoffpreise, Inflation und
Energiekosten sowie betriebliche Ineffizienz führten zu einer
Verschlechterung des angepassten EBITDA um 33,3%.

TK Aluminum Ltd., indirekter Inhaber der Teksid Aluminum
Luxembourg S.à.r.l., S.C.A., gab heute das Konzernergebnis für das
dritte Quartal und die ersten neun Monate mit Ende zum 30. September
2006, sowie den Abschluss einiger Vorverträge, die Absicht,
zusätzliche Barmittel aufzubringen und die Beendigung der zuvor
angekündigten Offerte und des dazugehörigen Genehmigungsverfahrens
bekannt.

"Unsere Ergebnisse werden weiterhin von der schlechten Lage der
Automobilwirtschaft negativ beeinflusst", erklärte Jake Hirsch, CEO
von Teksid Aluminum. "Dennoch haben wir bei der Unterstützung der
Unternehmens- und Aktionärsstrategie für die Einführung des neuen
Geschäftsmodells grosse Fortschritte gemacht. Zusätzlich zu der
bereits im Vorfeld angekündigten endgültigen Entscheidung, einige
Vermögenswerte an Nemak zu verkaufen, können wir jetzt auch bekannt
geben, dass wir mit der BAVARIA Industriekapital AG einen Vorvertrag
über den Verkauf der Firmenbeteiligungen des Unternehmens in
Frankreich, Italien und Deutschland an eine oder mehrere
Tochtergesellschaften dieses Unternehmens abgeschlossen haben."

Zugleich verfolgt das Unternehmen andere Möglichkeiten, zur
Unterstützung dieser Strategie zusätzliche Barmittel aufzubringen und
gibt die Beendigung der Offerte und des Genehmigungsverfahrens
bekannt. "Wir haben uns entschieden, aktiv am Markt für
Schuldverschreibungen teilzunehmen, um die Kapitalstruktur des
Unternehmens zu stärken und vor dem Verkauf bestimmter
Vermögenswerte an Nemak und BAVARIA mehr finanzielle Flexibilität
und zusätzliche Barmittel zu erlangen", sagte Jon Smith, vorläufiger
Chief Financial Officer bei Teksid Aluminum. Das Unternehmen
untersucht derzeit, welche Möglichkeiten die Modalitäten der Offerte
und des Genehmigungsverfahrens bieten und beabsichtigt, eine weitere
Offerte zu starten, deren Konditionen noch bestimmt werden müssen.

Konzernergebnisse für das dritte Quartal und die ersten neun
Monate mit Ende zum 30. September 2006

Die unten stehende Tabelle zeigt einige finanzielle Informationen
über das Unternehmen für das dritte Quartal und die ersten neun
Monate mit Ende zum 30. September 2006 und 2005.

Mio. EUR Drei Monate mit Ende Neun Monate mit Ende
(ausser zum 30. September zum 30. September
Angaben
in Tonnen) 2006 2005 2006 2005
K/Tonnen 47,3 49,1 158,5 161,6
Netto- EUR243,5 EUR229,0 EUR799,8 EUR747,4
umsatz
EBITDA EUR8,2 EUR18,0 EUR17,4 EUR70,6
Angepasstes EUR12,2 EUR16,4 EUR36,7 EUR55,0
EBITDA
Nettoverlust EUR22,8 EUR9,0 EUR66,6 EUR19,8
Investitions- EUR17,9 EUR11,1 EUR35,7 EUR40,9
aufwand
Nettover- EUR365,4 EUR343,2 EUR365,4 EUR343,2
schuldung (a)

(a) Die Nettoverschuldung betrug zum 31. Dezember 2005 EUR313,1
Mio.

Der Nettoumsatz verbesserte sich aufgrund höherer Aluminiumpreise
und der positiven Auswirkung von Währungsschwankungen

Der Nettoumsatz für das dritte Quartal 2006 betrug EUR243,5
Millionen, eine Verbesserung um 6,3% gegenüber der Vergleichsperiode
im Vorjahr. Bei konstanten Wechselkursen wäre der Nettoumsatz des
dritten Quartals 2006 um 7,9% besser gewesen als in der
Vergleichsperiode im Jahr 2005.

Der Nettoumsatz für die ersten neun Monate mit Ende zum 30.
September 2006 belief sich auf EUR799,8 Millionen, eine Verbesserung
um 7,0% gegenüber der Vergleichsperiode im Vorjahr. Bei konstanten
Wechselkursen wäre der Nettoumsatz für die ersten neun Monate des
Jahres 2006 um 4,1% besser gewesen als in der Vergleichsperiode im
Vorjahr. Der verbesserte Nettoumsatz der laufenden Berichtsperiode
ist hauptsächlich auf eine Ergänzung der Zusammensetzung der
Aluminiumpreise zurückzuführen, wurde jedoch zum Teil durch einen
geringeren Absatzes in der Werkzeugbereitstellung und vertraglich
vereinbarte Preisnachlässe wieder aufgehoben.

Das angepasste EBITDA verschlechterte sich aufgrund von rapide
steigenden Aluminiumkosten, Inflation und betrieblicher Ineffizienz,
wurde jedoch zum Teil durch betriebliche Neustrukturierungen und
Kosteneinsparungen wieder ausgeglichen.

Das angepasste EBITDA für das dritte Quartal 2006 belief sich auf
EUR12 ,2 Millionen bzw. 5,0% des Nettoumsatzes, gegenüber einem
angepassten EBITDA in Höhe von EUR16,4 Millionen bzw. 7,2% des
Nettoumsatzes in der Vergleichsperiode des Vorjahres.

Das angepasste EBITDA für die ersten neun Monate mit Ende zum 30.
September 2006 betrug EUR36,7 Millionen bzw. 4,6% des Nettoumsatzes,
gegenüber einem angepassten EBITDA in Höhe von EUR55,0 Millionen bzw.
7,4% des Nettoumsatzes in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Das
angepasste EBITDA des Berichtszeitraums verbesserte sich aufgrund
von Kosteneinsparungen in Höhe von EUR18,6 Millionen, Einsparungen
in Höhe von EUR6,5 Millionen durch unsere Neustrukturierung sowie
EUR6,5 Millionen durch sonstige Posten und EUR0,8 Millionen durch
Währungsschwankungen. Die Verbesserung wurde jedoch durch Folgendes
ausgeglichen: (i) Inflation und Energiekosten in Höhe von EUR13,8
Millionen, (ii) die negative Auswirkung des kontinuierlichen
Anstiegs der Aluminiumpreise und die nur zeitlich verzögert mögliche
Umlegung des Anstiegs auf die Kunden, einschliesslich der negativen
Auswirkungen von spontanen Verkäufen im Vergleich zu vertraglichen
Abnahmevereinbarungen, die insbesondere im zweiten Quartal
auftraten, im Ganzen EUR11,1 Millionen, (iii) Kostenineffizienz in
Nordamerika und Frankreich in Höhe von etwa EUR16,7 Millionen, die
zum Teil durch eine Ausgleichsvereinbarung mit Teksid S.p.A. in Höhe
von EUR7,2 Millionen wieder aufgehoben wurde, (iv) ein
verschlechterter Gewinn aus der Werkzeugbereitstellung in Höhe von
EUR7,7 Millionen aufgrund des Abschlusses der Modernisierung
gewisser Verkaufsprogramme und (v) vertraglich vereinbarte Nachlässe
der OEM-Preise sowie ein weniger vorteilhafter Produktmix in Höhe
von etwa EUR8,6 Millionen.

Die Definitionen für und einen Vergleich zwischen Nettoverlust und
angepasstem EBITDA finden Sie im beigefügten Anhang.

Der Nettoverlust stieg hauptsächlich aufgrund einer schlechteren
operativen Leistung, höherer Zinskosten sowie des Einflusses von
Währungsschwankungen.

Der Nettoverlust für das dritte Quartal 2006 betrug EUR22,8
Millionen, gegenüber einem Nettoverlust in Höhe von EUR9,0 Millionen
in der Vergleichsperiode im Vorjahr.

Der Nettoverlust für die ersten neun Monate mit Ende zum 30.
September 2006 belief sich auf EUR66,6 Millionen, gegenüber einem
Nettoverlust in Höhe von EUR19,8 Millionen in der Vergleichsperiode
2005. Dies ist hauptsächlich auf schwankende Aluminiumpreise,
betriebliche Ineffizienz in einigen Betrieben in Nordamerika und
Frankreich, höhere Zinskosten im laufenden Berichtszeitraum und die
Auswirkung von Währungsschwankungen zurückzuführen.

Investitionsaufwand

Der Investitionsaufwand für das dritte Quartal 2006 betrug EUR17,9
Millionen, im Vergleich zu EUR11,1 Millionen in der Vergleichsperiode
im Vorjahr.

Der Investitionsaufwand für die ersten neun Monate mit Ende zum
30. September 2006 betrug EUR35,7 Millionen, im Vergleich zu EUR40,9
Millionen in der Vergleichsperiode 2005. Der Investitionsaufwand ist
hauptsächlich auf den Ankauf von Maschinen und Ausrüstung durch die
Tochtergesellschaften des Unternehmens in den USA, Mexiko und Europa
zurückzuführen.

Die höhere Nettoverschuldung ist vornehmlich auf den Bedarf an
Betriebskapital und eine schlechtere operative Leistung
zurückzuführen

Die Nettoverschuldung erhöhte sich zum 30. September 2006,
einschliesslich der Barmittel in Höhe von EUR58,2 Millionen, um
EUR52,3 Millionen auf EUR365,4 Millionen, im Vergleich zu einer
Nettoverschuldung in Höhe von EUR313,1 Millionen zum 31. Dezember
2005. Die höhere Nettoverschuldung lässt sich hauptsächlich auf
einen Barmittelaufwand für die Finanzierung der Betriebskosten in
Höhe von EUR13,8 Millionen, einen Barmittelaufwand zur Finanzierung
des Investitionsprogramms in Höhe von EUR39,2 Millionen sowie die
Kosten der Ausgabe von Schuldverschreibungen in Höhe von EUR4,4
Millionen zurückführen, die zum Teil durch eine positive Auswirkung
von Währungsschwankungen auf die Nettoverschuldung in Höhe von
EUR5,1 Millionen wieder ausgeglichen wurden.

Aluminium

Der Anstieg der Aluminiumpreise seit Dezember 2005 hält weiter an.
Um die Auswirkung der schwankenden Aluminiumpreise auf unsere
Ergebnisse zu minimieren stehen wir weiterhin in Verhandlungen mit
unseren Kunden, um existierende Abnahmeverträge dahingehend zu
ergänzen, dass die zeitliche Verzögerung zwischen der Veränderung
der Kosten für Aluminium und der Veränderung der Preise, die unsere
Kunden für das Aluminium bezahlen, zu verkürzen. Zu diesem Zeitpunkt
haben sich die meisten unserer Kunden mit den vorgeschlagenen
Ergänzungen einverstanden erklärt. Derzeit verhandeln wir mit zwei
weiteren Kunden, um die zeitliche Verzögerung weiter zu reduzieren.

Liquidität und vertragliche Verpflichtungen

Wir haben das notwendige Betriebskapital, den Kapitalaufwand und
Schuldentilgungsaufwand stets durch Barmittel aus dem operativen
Geschäft sowie mit existierenden Barmitteln finanziert,
einschliesslich der Darlehen im Rahmen unserer Senior Credit
Facility und des Erlöses der Veräusserung von Forderungen im Rahmen
unserer laufenden Factoring-Vereinbarungen. Mit Stand zum 30.
November 2006 verfügte das Unternehmen über Barmittel und Rücklagen
in Höhe von EUR25 Millionen zuzüglich verfügbarer Factoringlinien in
Höhe von EUR41 Millionen und hat die verfügbaren Mittel aus der
Senior Credit Facility in Anspruch genommen.

Mit Stand zum 30. September 2006 hat das Unternehmen alle
finanziellen Verpflichtungen aus den Darlehensverträgen der Senior
Credit Facility und der Second Lien Facility erfüllt. Das
Unternehmen befindet sich jedoch mit der Leistung einiger
nicht-finanzieller Verpflichtungen im Rahmen der Senior Credit
Facility und der Second Lien Facility im Verzug. Wir sind aufgrund
dessen verpflichtet, die Darlehensgeber vor der Durchführung
gewisser Veränderungen der Unternehmensstruktur einiger unserer
Tochtergesellschaften darüber zu informieren und diesen
Darlehensgebern innerhalb eines in der Senior Credit Facility und
der Second Lien Facility bestimmten Zeitraumes zusätzliche
Vermögensanteile an unseren Vermögenswerten in Argentinien zu
gewähren. Wir verhandeln derzeit mit den Vertretern der
Darlehensgeber den Verzicht auf solche Verzugsbestimmungen. Es gibt
keinerlei Garantie, dass wir einen Verzicht überhaupt oder zu für
uns akzeptablen Bedingungen erhalten können. Zudem erwarten wir, dass
wir die finanziellen Vertragsverpflichtungen im Rahmen der Senior
Credit Facility und der Second Lien Facility im vierten Quartal mit
Ende zum 31. Dezember 2006 möglicherweise nicht erfüllen können. Bei
Nichterfüllung der finanziellen Verpflichtungen würden alle
verfügbaren Darlehen im Rahmen der Senior Credit Facility abhängig
von der Zustimmung unserer Darlehensgeber. Zudem hätten die
Darlehensgeber der Senior Facility und der Second Lien Facility bei
Nichterfüllung die Möglichkeit, alle ihre Rechte im Rahmen der
Darlehen sofort auszuüben. Dazu gehört auch die Forderung einer
sofortigen Rückzahlung der Darlehen im Rahmen der Senior Credit
Facility und der Second Lien Facility. Im Falle der Beschleunigung
solcher Rückzahlungen hätten Inhaber von Schuldtiteln das Recht,
eine Auszahlung des Gesamtkapitals zuzüglich ausstehender Zinsen im
Rahmen der Senior Notes zu fordern, wie in den Verzugsregeln des
Anleihevertrags der Senior Notes festgelegt.

Um ausreichend Kapital für die Finanzierung unserer Betriebskosten
in der näheren Zukunft sichern zu können untersuchen wir derzeit
eine Reihe von Möglichkeiten zur Verbesserung unserer kurzfristigen
Liquidität. Einige unserer Kunden haben uns definitiv günstige
Zahlungsmodalitäten zugesagt, und wir verhandeln mit einer
Drittpartei über die Gewährung eines Darlehens , das für den
Liquiditätsbedarf des Unternehmens verwendet werden soll. Zudem wird
der Abschluss des Geschäfts mit Nemak Barmittel einbringen, mit
denen ein Teil der ausstehenden Schuldverpflichtungen getilgt werden
kann. Die Verschlechterung der Automobilwirtschaft, unvorteilhafte
Währungsschwankungen und neue Fremdfinanzierungen werden sich auf die
Finanzierung des Aufkaufs unserer Senior Notes, der zum Zeitpunkt der
Bekanntgabe des Geschäfts mit Nemak in Betracht gezogen wurde,
negativ auswirken. Wie bereits angekündigt unterliegt der Abschluss
des Geschäfts mit Nemak verschiedenen Bedingungen, darunter der
Erhalt gewisser Genehmigungen und der Verzicht der Inhaber unserer
Schuldtitel und andere übliche Bedingungen, einschliesslich der
behördlichen Genehmigungen. Es gibt keinerlei Garantie dafür, dass
wir zusätzliches Kapital erhalten werden oder dass das Geschäft mit
Nemak überhaupt oder innerhalb des für die Finanzierung unseres
Betriebs notwendigen Zeitraums abgeschlossen werden kann. Sollte das
Geschäft mit Nemak nicht zum Abschluss kommen und sollte das
Unternehmen keine neue Fremdfinanzierung erhalten, beabsichtigt das
Unternehmen alle verfügbaren Möglichkeiten auszuschöpfen, um seine
Liquidität wiederherzustellen.

Die hier enthaltenen Ergebnisse für die ersten neun Monate mit
Ende zum 30. September 2006 und 2005 sind ungeprüft und werden
gemäss der US- amerikanischen GAAP-Vorschriften dargestellt.

Sonstige Veräusserungen von Vermögenswerten

Am 13. Dezember 2006 schloss das Unternehmen einen unverbindlichen
Vorvertrag über den Verkauf aller Firmenbeteiligungen des
Unternehmens an seinen verbleibenden europäischen Betrieben,
insbesondere der Tochtergesellschaften in Frankreich, Italien und
Deutschland an eine oder mehrere Tochtergesellschaften der BAVARIA
Industriekapital AG. Nach dieser Transaktion verblieben dem
Unternehmen seine Joint Ventures in der Türkei, seine Betriebe für
"Lost Foam" Gussprodukte in den USA und seine synthetische
Firmenbeteiligung an Nemak. Der Abschluss des Verkaufs unterliegt
einer Reihe von Bedingungen, einschliesslich des Abschlusses eines
endgültigen Kaufvertrags, einer Sorgfaltsvereinbarung und der
endgültigen Zustimmung des Unternehmensvorstands zum endgültigen
Kaufvertrag und allen damit verbundenen Transaktionen.

Beendigung der Offerte und des Genehmigungsverfahrens

Das Unternehmen gibt ausserdem die Beendigung der Offerte für die
Gesamtheit seiner 11 3/8 % Senior Notes mit Fälligkeit 2011 (im
Folgenden "Senior Notes") sowie des damit verbundenen
Genehmigungsverfahrens bekannt, den Anleihevertrag über die Senior
Notes und die Vereinbarung über die Zulassungsrechte in Verbindung
mit den Senior Notes zu ergänzen. Alle bereits erworbenen Senior
Notes werden den Inhabern im Rahmen des in der Offerte des
Unternehmens vom 16. November 2006 enthaltenen Verfahrens
zurückgegeben. Das Unternehmen untersucht derzeit, welche
Möglichkeiten die Modalitäten der Offerte und des
Genehmigungsverfahrens bieten und beabsichtigt, die Offerte zu noch
nicht bestimmten Bedingungen erneut zu starten.

Fragen in Bezug auf die Rückgabe bereits erworbener Senior Notes
nehmen die Bank of New York und die Bank of New York (Luxemburg)
S.A. (One Canada Square, London E14 5AL, England, zu Händen:
Corporate Trust Administration, E-mail: lloydgeorge@bankofny.com,
Tel: +44-207-964-6461), in ihrer Eigenschaft als
Auskunftsberechtigte entgegen.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf oder eine
Aufforderung zu einem Angebot zum Verkauf von Senior Notes dar.

Verkauf bestimmter Vermögenswerte an Nemak

Am 2. November 2006 gab das Unternehmen bekannt, es habe einen
endgültigen Vertrag über den Verkauf bestimmter Vermögenswerte an
Tenedora Nemak, S.A. de C.V., eine Tochtergesellschaft der ALFA,
S.A.B. de C.V., abgeschlossen. Im Rahmen der Vertragsbedingungen
wird das Unternehmen seine Betriebe in Nordamerika (ausser den "Lost
Foam" Betrieben in Alabama, die das Unternehmen behält) und seine
Betriebe und Firmenbeteiligungen in Südamerika, China und Polen
veräussern.

Als Gegenleistung für die veräusserten Betriebe erhält TK Aluminum
$495,9 Millionen in bar sowie eine synthetische Firmenbeteiligung an
Nemak nach dem Abschluss des Geschäfts.

Der Verkauf, der im ersten Quartal 2007 abgeschlossen werden soll,
wurde bereits von den Vorständen von TK Aluminum und Nemak genehmigt.
Der Abschluss des Geschäfts unterliegt einer Reihe von Bedingungen,
darunter der Erhalt gewisser Genehmigungen sowie der Verzicht der
Inhaber der Schuldtitel von TK Aluminum und andere übliche
Bedingungen, einschliesslich der behördlichen Genehmigungen. Am 30.
November 2006 wurde die gesetzliche Wartefrist im Rahmen des "Hart-
Scott- Rodino Antitrust Improvements Act" für den Verkauf von
Vermögenswerten in den USA abgeschafft.

China

Am 26. April 2006 unterzeichnete das Unternehmen einen Vertrag
über die Erhöhung seiner Investitionen in die Nanjing Teksid
Aluminum Foundry Co, Ltd. ("NTAF"), eine Aluminiumgiesserei im
chinesischen Nanjing. Die chinesische Regierung genehmigte die
Investition im Juli 2006. Infolgedessen wird das Unternehmen
zusätzliche $3,1 Millionen in das eingetragene Kapital der NTAF
investieren. Zum 30. September 2006 waren 50% der zusätzlichen
Investition bereits ausgezahlt. Die Investition erhöht die
Firmenanteile des Unternehmens auf etwa 51%. Zugleich wird SIMEST,
eine italienische Behörde, die italienischen Unternehmen für direkte
Investitionen im Ausland bestimmte finanzielle Hilfen gewährt,
zusätzliche $2,8 Millionen investieren, was einer Beteiligung von
19% entspricht. Unter der Vereinbarung wird SIMEST Teksid Aluminum
die damit verbundenen Stimmrechte übertragen, so dass Teksid
Aluminum insgesamt etwa 70% der Stimmrechte der NTAF hält. Seit dem
30. September 2006 betrachtet das Unternehmen diese Investition
nicht als Vermögenswerte mit beweglichem Zinssatz und buchte die
NTAF unter der Beteiligungsmethode, die sich auf die Stimmrechte
stützt.

FIAT Entschädigung

Am 11. Juli 2006 schloss das Unternehmen seine laufenden
Verhandlungen ab und unterzeichnete eine Ausgleichsvereinbarung mit
Teksid S.p.A., die von FIAT kontrolliert wird, in Verbindung mit
ausstehenden Forderungen aus dem ursprünglichen Kaufvertrag vom 2.
August 2002. Die Ausgleichsvereinbarung setzt fest, dass Teksid
S.p.A. dem Unternehmen in mehreren Raten EUR30,0 Millionen zahlen
wird. Zum 30. September 2006 hatte Teksid S.p.A. dem Unternehmen
bereits EUR9,5 Millionen gezahlt. Unter den Vertragsbedingungen
erhält das Unternehmen am 31. Dezember 2006 eine zusätzliche Zahlung
in Höhe von EUR1,0 Million, am 31. Dezember 2007 eine Zahlung in
Höhe von EUR1,5 Millionen (vorbehaltlich gewisser erheblicher
Verbesserungen des Maschinenparks und einiger Produktionsstätten) und
bei der Entlassung von FIAT S.p.A. aus einer Bürgschaft für eine
Tochtergesellschaft des Unternehmens eine Zahlung in Höhe von EUR18,0
Millionen.

Factoring

Am 25. August 2006 ging das Unternehmen eine Kaufvereinbarung
(Account Purchase Agreement oder APA) ein, in deren Rahmen eine
Drittpartei ausgewählte Forderungen von einer der US-amerikanischen
Tochtergesellschaften des Unternehmens mit oder ohne Regressanspruch
erwerben kann. Die Gesamtobergrenze der APA liegt bei $20 Millionen.
Im Dezember 2006 wurde die Gesamtobergrenze der APA auf $30
Millionen erhöht.

Teksid Aluminum

Teksid Aluminum ist ein führender unabhängiger Hersteller von
Aluminium- Motorengussteilen für die Automobilindustrie. Unsere
wichtigsten Produkte sind unter anderem Zylinderköpfe,
Motorenblöcke, Getriebegehäuse und Federungsteile. Wir verfügen über
15 Produktionsstandorte in Europa, Nordamerika, Südamerika und
Asien. Informationen über Teksid Aluminum finden Sie auf unserer
Webseite unter www.teksidaluminum.com.

Bis zum September 2002 war Teksid Aluminum Teil der Teksid S.p.A.,
die Fiat gehörte. Durch eine Reihe von Transaktionen, die zwischen
dem 30. September 2002 und dem 22. November 2002 durchgeführt
wurden, hat Teksid S. p.A. seine Aluminiumgiesserei an ein Konsortium
von Investment-Fonds verkauft, unter denen sich Kapitalinvestoren
wie Niederlassungen von Questor Management Company, LLC, JPMorgan
Partners, Private Equity Partners SGR SpA und AIG Global Investment
Corp. befanden. Infolge der Veräusserung ist Teksid Aluminum jetzt
Teil von TK Aluminum Ltd., einer in Bermuda ansässigen Holding, die
diesen Investoren gehört.

Vergleich zwischen Nettoverlust, EBITDA und angepasstem EBITDA

Das angepasste EBITDA ist ein zusätzliches Leistungsmass, das nach
den US-amerikanischen Rechnungslegungsstandards GAAP nicht
erforderlich ist und das auch nicht gemäss dieser Regeln dargestellt
wird. Ausserdem sollte das angepasste EBITDA nicht als Alternative
für den Nettogewinn (-verlust) aufgefasst werden, oder für ein
anderes Leistungsmass, dass gemäss der US-amerikanischen
GAAP-Vorschriften berechnet wird, oder für Cashflow aus laufenden
Geschäften als Liquiditätsmass.

Im Folgenden sehen Sie einen Vergleich zwischen Nettoverlust und
EBITDA und angepasstem EBITDA:

Drei Monate mit Neun Monate mit
Ende zum 30. Ende zum 30.
September September
(in Tausend Euro) 2006 2005 2006 2005
Nettoverlust EUR(22.798) EUR(9.016) EUR(66.568) EUR(19.762)
Abschreibungen und
Amortisation 15.241 15.941 43.437 47.535
Aufwand für Einkommens- (1.865) (1.358) (4.080) 6.043
steuer (Gewinne)
Zinsausgaben
(-einnahmen), netto 17.668 12.429 44.589 36.747
EBITDA EUR8.246 EUR17.996 EUR17.378 EUR70.563
Nettoverluste verwandter
Unternehmen 2.108 67 2.178 317
Devisenverluste, (-gewinne), (164) (2.485) 9.044 (22.255)
netto
Sonstige (Einnahmen), Ausgaben,
netto (291) (167) (804) 264
Aufwand für Neustrukturierung/
Abfindungen/Frührenten
1.579 1.827 6.353 5.053
Gebühren für SEC-Registrierung,
Genehmigungsverfahren & Offerte 47 314 346 2.907
Sonstige Ausgaben und nicht-
wiederkehrende Kosten - (271) - 459
Gebühren an die Tochtergesellschaften
der Investoren
625 622 1.875 1.872
Veränderte Rechnungslegung
des "Synthetic Lease"
(a) - (1.506) - (4.189)
Veränderte Rechnungslegung
der Vergütung in Form von
Aktien (SFAS 123R)
(b) 93 - 281 -
Angepasstes EBITDA EUR12.243 EUR16.397 EUR36.651 EUR54.991

(a) Infolge einer Ergänzung unseres Kreditvertrags gilt die
Veränderung der Rechnungslegung in Verbindung mit dem "Synthetic
Lease" nicht mehr als eine Anpassung des EBITDA.

(b) In Zusammenhang mit der veränderten Rechnungslegung des
Aufwands für Vergütungen in Form von Aktien (SFAS 123R wurde am 1.
Januar 2006 angenommen) sollte das Unternehmen zum Zweck der
Vertragseinhaltung auf die relevanten Leistungsmasse dieselben
Rechnungslegungsprinzipien anwenden, die auch zum 30. September
2002, dem Ablaufdatum, existierten.

Die Unternehmensleitung ist der Ansicht, dass das angepasste
EBITDA den Vergleich der betrieblichen Leistung zwischen
verschiedenen Zeiträumen und verschiedenen Unternehmen erleichtert,
indem potenzielle Differenzen eliminiert werden, die durch
Schwankungen z.B. in der Kapitalstruktur (mit Auswirkungen auf den
Zinsaufwand), in Steuerausgaben (wie die Auswirkungen von Änderungen
der Steuersätze oder operative Nettoverluste auf Unternehmen ) oder
im Buchwert gegenständlicher Vermögenswerte (mit Auswirkungen auf
den Aufwand für Abschreibungen) entstehen. Das Unternehmen
veröffentlicht das angepasste EBITDA, da es die Basis für die Tests
darstellt, mit denen die Finanzen im Rahmen unserer Second Lien
Facility und der Senior Credit Facility gemessen werden. Ausserdem
berechnet das Unternehmen das angepasste EBITDA, weil die
Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass es häufig von
Wertpapieranalysten, Investoren und anderen interessierten Parteien
verwendet wird, die ähnliche Unternehmen bewerten, deren Mehrheit in
ihren Berichten das EBIDTA angeben. Dennoch haben sowohl EBITDA als
auch angepasstes EBITDA ihre Grenzen als analytisches Hilfsmittel,
und Sie sollten es nicht isoliert oder als Ersatz für die Analyse
unserer Geschäftsergebnisse gemäss der GAAP-Regeln betrachten. Zu
diesen Grenzen gehören: Ein solches Leistungsmass enthält nicht
unseren Baraufwand oder zukünftige Anforderungen für den
Kapitalaufwand oder vertragliche Verpflichtungen. Es beinhaltet auch
nicht Änderungen des benötigten Arbeitskapitals oder dafür benötigte
Barmittel. Sie enthalten nicht den erheblichen Zinsaufwand oder die
Barmittel, die für die Leistung von Zins- oder Ablösungszahlungen
auf Schuldanleihen erforderlich sind. Auch wenn Abschreibungen und
Amortisation keinen Baraufwand darstellen müssen die abgeschriebenen
und amortisierten Vermögensgegenstände häufig in der Zukunft ersetzt
werden, und die erforderlichen Barmittel für den Ersatz sind in
diesem Leistungsmass nicht enthalten. Auch sind nicht alle Nicht-
Bareinkommen oder -ausgaben enthalten, die unser Cashflow-Bericht
ausweist. Andere Unternehmen in unserer Industrie berechnen dieses
Leistungsmass möglicherweise anders als wir, und dies begrenzt
seinen Nutzen als Vergleichsmassstab.

Aufgrund des begrenzten Nutzens sollten EBITDA und angepasstes
EBITDA nicht als Massstab für verfügbare Barmittel aufgefasst
werden, die in das Wachstum der Geschäfte investiert werden können.

Originaltext: Teksid Aluminum S.A.R.L S.C.A
Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=58935
Pressemappe via RSS : feed://presseportal.de/rss/pm_58935.rss2

Pressekontakt:
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte telefonisch an
Massimiliano Chiara, Finance Director, +39-011-979-4889 Für weitere
Informationen wenden Sie sich bitte telefonisch an Massimiliano
Chiara, Finance Director, +39-011-979-4889