GCP Jahresrückblick 2006: Erfolgreiches 4-tes Jahr

Wien (ots) - Für den österreichischen Marktführer im
Tech-Venture-Capital-Bereich standen weiteres Wachstum (Vorbereitung
"GAMMA III"), weitere Internationalisierung (CEE-Tochter,
Vorbereitung Luxemburg), Portfolio-Entwic¬klung (1 Award, 2
Neu-Investments, Abschluss Investment Periode ilab24+gamma II) und
die Umsetzung des ersten höchst-profitable Exit mit inode im
Vordergrund

gcp gamma capital partners - The VenturePreneurs(C) (GCP) konnte
2005 die Erfolgsgeschichte eines noch jungen, aber sehr erfahrenen
VC-Teams fortsetzen. Die führende Rolle in Österreichs VC-Community
wurde bestätigt. Mit der neuen 100%- Tochter " gcp gamma capital
partners s.r.o. (GCP CEE/New Europe) " mit Sitz in Bratislava,
Slowakei, setzte GCP Mitte 2006 ein Präsenzzeichen für den
GCP-Expansionsmarkt CEE/New Europe für Slowakei, Tschechien, Ungarn,
Slowenien im ersten Schritt. Seit Mitte 2006 ist GCP auch als erster
VC-Investor nicht nur im europäischen Dachverband EVCA (www.evca.com)
sondern auch in allen drei Fachverbänden im ersten CEE/New-Europe
Expansionsraum aktives Mitglied: der slowakischen SLOVCA
(www.slovca.sk), der tschechischen CVCA (www.cvca.cz) und der
ungarischen HVCA (www.hvca.hu) (in Slowenien wurde die
Landesorganisation leider 2005/6 aufgelöst). In 2006 blieb das
GCP-Portfolio trotz Exit inode und den Write-Offs bei Aphton und
ArtiBrain (beides Konkurse) mit 16 Wachstumsunternehmen das grösste
Tech-Venture-Portfolio in Österreich.

Im gesamten deutschsprachigen Raum ist GCP als aktiver und
international orientierter Venture Capitalist etabliert und steht mit
einem Portfolio von 16 vielversprechenden Technologie- und
Wachstumsfirmen in Österreich und Deutschland mit an der Spitze einer
Trendumkehr hin zu Technologie- und Wachstumsfinanzierungen.
gcp gamma capital partners - The VenturePreneurs(C) (GCP) blickt auf
ein äusserst erfolgreiches Jahr 2006 zurück.

Internationalisierung. GCP-GAMMA III. GCP-CEE/New Europe. SLOVCA
(SK), CVCA (CZ) und HVCA (HU) - GCP´s besondere Stärke ist der
VenturePreneurs-Ansatz, dessen Eckpfeiler ein aktives Betreuen,
Partnern und Netzwerken ist. Wichtige Elemente dieser Vernetzung sind
internationale VC-Veranstaltungen (u.a. EVCA-Events) sowie
Netzwerkevents im gesamten deutschsprachigen Raum. Konsequenterweise
setze daher GCP parallel zur Internationalisierung der
Portfolio-Unternehmen weitere eigene Internationalisierungsschritte.
Erster CEE/New Europe Umsetzungsschritt (und Vorbereitung für GAMMA
III) dieser Strategie war in 2006 die Gründung der 100%igen
Tochtergesellschaft gcp gamma capital partners s.r.o. (GCP-CEE/New
Europe) mit Sitz in Bratislava, Slowakei, sowie der Beitritt zu den
nationalen Venture-Verbänden in der Slowakei (SLOVCA - Slovak Venture
Capital Association), in Tschechien (CVCA - Czech Venture Capital
Association) und Ungarn (HVCA - Hungarian Venture Capital
Association).

Neuer Venture-Fonds 2007: GCP-GAMMA III. Internationales Advisory
Committee zu GAMMA III . Nachdem GCP mit ilab24 und gamma II sehr
gute Renditen bisher schon erzielen konnte, und mit gamma II den
zweitbesten Venture-Fonds Europas mit Vintage-Year 2003 managt,
bereitete sich GCP ab Q3/2006 auf das Fundraising GAMMA III vor. GCP
setzt mit GAMMA III nun einen weiteren institutionellen Fonds auf,
der durch die internationale Domizilierung und Strukturierung als
luxemburgischen SCA-SICAR den Investoren-Kreis auch über die
bisherige ausschliesslich österreich-basierende Investorenschar
hinauszuentwickeln sucht. Mit GAMMA III strebt GCP eine Verdoppelung
bis Verdreifachung des Capital-under-Management auf über Euro 100
Mio. an. GAMMA III selbst wird in Q1/Q2/2007 mit einem first closing
bei Euro 30-40 Mio. wieder Investments tätigen können, 12 Monate
später wird ein Final Closing von Euro 75 bis max. 100 Mio.
angestrebt. Mit Warren Kaplan (US-serial Entrepreneur und Venturer),
Dr. Paul Steiner (Austro-Amerikanischer Serial Entrepreneur),
Univ.-Prof.Dr. Elgar Fleisch (HSG/ETH/MIT) und Dr. Gernot Krämer
(Internat. Top-Consultant) konnte für GAMMA III ein herausragendes
Advisory Committee zu GCP-GAMMA III gewonnen werden.

Das Team. GCP ist als Team um einen jungen Slowaken auf nunmehr 9
Personen gewachsen, und damit wie in den Vorjahren auch 2006 das
grösste österreichische VC-Team geblieben. Als Investment Manager
waren in 2006 neben den GCP-Vorständen DI Burkhard Feurstein, Dr.
Oliver Grabherr und Mag. Klaus Matzka auch Mag. Nikolaus
Spieckermann-Hutter und Mag. Mario Orasche tätig. Mag. Johannes Paul
Weinberger und der neu dazugestossene Slowake Michal Nespor
unterstützten das Team hervorragend als Investment Analysts. Um die
Bereiche Funds Administration und Bakc-Office kümmerten sich
hervorragend Nina Herzog und Gabriele Wierer. Weitere 7 Research
Analysts unterstützten das GCP-Team bei den Projekten
studien-begleitend im Rahmen des nunmehr bereits
3.GCP-Research-Analysts-Programmes.

Die Vorbereitungen für GAMMA III erfolgten grossteils durch das
Team Matzka, Spieckermann-Hutter und Weinberger (unter Einbeziehung
des englischen Placement Agent Pete Flynn von Candela Capital). Das
Trio Grabherr, Feurstein, Orasche waren im bestehenden Portfolio
stark gebunden (Merge Sensix-Netragon, Integration der
Buy&Build-top-Story GES-Group/Infoniqa-Holding, Internationalisierung
CNSystems, Internationalisierung/Finanzierung GAT
Micro¬encap¬sulation, Sanierung r.z.w. cimdata-Gruppe). Das Team
Orasche/Nespor/Grabherr verstärkten erfolgreich das GCP-Netzwerk in
CEE/New-Europe (Deal-flow, Co-Investoren, Targets für
Portfoliounternehmen).

Auszeichnungen. In 2006 konnte GCP beim 2. österreichischen
Private Equity & Venture Capital Award den 2. Rang für den Exit inode
(gemeinsam mit der GEP) belegen. Im Portfolio wurden zahlreiche
Ehrungen und Awards an GCP-Portfolio-Unternehmen vergeben, wie zB
SensiX-Netragon (3.CRM-Awards in Folge!), IDENTEC Solutions
(Frost&Sullivan; Red Herring 2006), ArtiBrain (Österreichischer
Staatspreis für Telematik 2006), CNSystems (Staatspreis für
Innovation Medizintechnik 2003), OnDemand (Red Herring Top 100 2005).

Herausragendes GCP-Portfolio. Auch 2006 wurde sehr aktiv der
nationale und internationale Dealflow bearbeitet und in weitere 2
Unternehmen neu investiert: mit der GCP-Fonds-finanzierten GES gcp
Enterprise Software Group GmbH (mit 1.1.2007 Infoniqa Holding GmbH)
wurde in einem aufsehen erregenden Secondary-Deal die INFONIQA
Infromationstechnik GmbH von dem Management sowie INVEST EQUITY und
3i Austria übernommen. Die GES-Group tätigte im Jahresablauf ein
weiteres Investment in ein noch ungenanntes Schweizer Software
Unternehmen. 2006 mussten leider mit Aphton (Igeneon) und ArtiBrain
zwei Portfolio-Unternehmen durch Insolvenz völlig abgeschrieben
werden (Write-Offs). Damit umfasst das aktuelle Portfolio der
GCP-Fonds weiter 16 Unternehmen und ist das grösste österreichische
Portfolio an Wachstums- und Technologie-Unternehmen. 2006 wurden
wiederum 10 Transaktionen vom GCP-Team strukturiert bzw. umgesetzt.
Neben den 2 Neu-Investments im Zusammenhang mit der GES gcp
Enterprise Software Group (Kendox und Infoniqa) wurden 8
Folgefinanzierungen für das bestehende Portfolio durchgeführt. 6
dieser Folgefinanzierungen erfolgten zu steigenden
Unternehmensbewertungen.

GCP-Portfolio-Wirtschaftsleistung. Beeindruckende Eckzahlen
erwirtschafteten "pro-forma-konsolidiert" alle in 2006 im
GCP-Portfolio befindlichen Firmen: Mit einem Gesamtumsatz iHv rund
Euro 110 Mio und einer Gesamtmitarbeiterzahl von rd. 700 konnte das
eindrucksvolle Wachstum in 2006 nochmals gesteigert werden. Gemessen
am österreichischen Mittelstandes kommen diese konsolidierten
Größenordnungen damit einem grösserem mittelständischen Konzern
gleich.

Exits. Inode bringt 340% IRR. Write-offs bei Aphton (Igeneon) und
ArtiBrain. In Q1/2006 konnte die in 12/2005 unterzeichnete Übernahme
der gesamten Inode von GCP- und GEP-Fonds durch die UPC Telekabel
(Global Liberty Group) erfolgreich abgeschlossen werden. Für die
beiden GCP-Fonds iLab24 MFAG und gamma II Beteiligungs AG bedeutete
dies aus einem gemeinsamen Investment von rd. Euro 3,2 Mio. wurden
über Euro 12 Mio. Rückfluss in knapp 13 Monaten. Wo Licht ist, ist
auch Schatten: die GCP-Fonds mussten sowohl bei Aphton (Igeneon) als
auch bei ArtiBrain über Euro 2 Mio investiertes Eigenkapital zur
Gänze abschreiben, da die Firmen jeweils Konkurs anmelden mussten.
Dies gehört leider auch zum Venture Capital Geschäft.

Dennoch hat GCP die herausragende Stellung mit Österreichs
grösstem Wachstums- und Technologie-Portfolio noch einige weitere
hoch ertragreiche Exits für 2007 und 2008 (Ende der offiziellen
Fondslaufzeit + 2 mal ein Jahr Nachlaufzeit bis 2010) erwarten zu
können. An Exits über Trade-Sale und IPO wird intensiv für 2007/2008
gearbeitet. Für 2007 und 2008 werden die ersten IPOs (Börsengänge)
aus dem bestehenden Portfolio der iLab24+gamma II finanzierten
Unternehmen erwartet bzw. aktiv vorbereitet: die heissesten
Kandidaten scheinen aus derzeitiger Sicht hiefür: IDENTEC, GAT,
Infoniqa-Holding, CNSystems und Eucodis.

Über gamma capital partners

gcp gamma capital partners - The VenturePreneurs ist die führende
österreichische Venture Capital (VC) Gesellschaft. 2002 gegründet,
ist gcp heute Österreichs aktivster Technologie Investor mit einem
Investment Team aus sechs erfahrenen Venture Capital Professionals
und gemeinsam über 40 Jahren Branchenerfahrung. Derzeit verwaltet gcp
Investitionskapital von rund Euro38 Mio. in zwei Fonds (iLab24 MFAG
und gamma II Beteiligungs-AG), spezialisiert auf
Eigenkapitalfinanzierungen von technologieorientierten
Wachstumsunternehmen in den Bereichen Medizintechnik und
Biotechnologie, Informations- und Kommunikationstechnologie,
Werkstoffinnovation und Elektronik. Zu den Investoren der Fonds
zählen führende österreichische und internationale
Finanzinstitutionen sowie private Anleger. Das Portfolio der von gcp
verwalteten Fonds besteht aus zahlreichen dynamischen
Wachstumsunternehmen:

appliLog (Supply Chain Event Management, Klagenfurt), Centerpoint
Connective Software (Automated Process Control, Villach), CNSystems
AG (Medizintechnik, Graz), GAT Microencapsulation AG
(Mikro-Verkapselung, Ebenfurth), Infoniqa Holding GmbH (Enterprise
Software, Human Capital Management, Knowledge Management), Long-Range
RFID, Lustenau IDENTEC SOLUTIONS AG (Long-Range RFID, Lustenau),
SensiX-Netragon (CRM und Business Services, Starnberg, D), On Demand
Microelectronics (Chip Design, Wien), ORIDIS Biomed (Biotech, Graz),
Pro-Med (Infusionssysteme, Linz), r.z.w. cimdata (ERP Software,
Weimar, D), Xactdata Software (Warenwirtschafts-Software, Feldkirch),
Eucodis (in vivo Rekombination, Wien).

Exits: inode Telekommunikations GmbH (Rendite 340% IRR), Tiani
Medgraph AG (Write off), Aphton Corporation (igeneon) (Write off),
ArtiBrain (Write off).

Weitere Infos: www.gamma-capital.com

Rückfragehinweis:
gcp gamma capital partners - The VenturePreneurs(C)
Dr. Oliver Grabherr, Managing Partner
mailto:o.grabherr@gamma-capital.com
Web: www.gamma-capital.com; Tel: +43-1-513 1072-0
Fax: +43-1-513 1072-200

Originaltext: gcp gamma capital partners
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