Zweite synthetische Transaktion zur Verbriefung von Risiken von Wohnungsbaukrediten aus Dänemark über KfW PROVIDE-Plattform

Frankfurt (ots) - Die Danske Bank A/S (Danske Bank) und KfW
Bankengruppe haben eine zweite Transaktion zur Verbriefung von
dänischen Wohnungsbaukrediten über die KfW Verbriefungsplattform
PROVIDE vereinbart. Barclays Capital ist einziger Arrangeur und Lead
Manager der Transaktion. Danske Markets fungiert als Co-Manager.

Das zugrunde liegende Referenzportfolio mit dem Namen "PROVIDE
BRICKS 2007-1" umfasst etwa 34.500 dänische Wohnungsbaukredite im
Gesamtvolumen von 4 Mrd. EUR. Der durchschnittliche indexierte
Marktwert (Loan-to-Value) beträgt 52 %. Originator der
Hypothekendarlehen ist die Realkredit Danmark A/S (RD), ein
konsolidiertes Tochterunternehmen der Danske Bank, die zudem die
Darlehensrückzahlung überwacht.

PROVIDE BRICKS 2007-1 ist die erste Verbriefungstransaktion, die
in diesem Jahr über die KfW Plattform PROVIDE an den Markt gebracht
wird. Insgesamt wurden seit Errichtung dieser Plattform im Jahr 2001
38 Transaktionen im Gesamtvolumen von 67 Mrd. EUR über die KfW
durchgeführt. Die Danske Bank hatte erstmals im Dezember 2005 ein
Wohnungsbauportfolio über die KfW verbrieft, damals im Volumen von 3
Mrd. EUR.

Bei der Transaktion übernimmt die KfW das Ausfallrisiko des
zugrunde liegenden Referenzportfolios. Gleichzeitig wird das Risiko
vom Lead Manager Barclays Capital und dem Co-Manager Danske Markets
am internationalen Kapital- und Swapmarkt ausplatziert. Vom
Gesamtvolumen werden 144 Mio. EUR in Form von "Credit-Linked Notes"
(CLN), die über die Provide Bricks Mortgages plc. begeben werden,
abgesichert. Die CLN, deren Konditionen am vergangenen Freitag
festgesetzt wurden, sind in Irland börsennotiert. Das verbleibende
Risiko in Höhe von ca. 3,85 Mrd. EUR wird über einen "Credit Default
Swap" (CDS - entspricht im Prinzip einer Garantie) abgesichert. Das
"First Loss Piece" (FLP - d.h. die Tranche mit der höchsten
Ausfallwahrscheinlichkeit) in Höhe von 4 Mio. EUR verbleibt bei der
Danske Bank.

** Die vollständige Presseerklärung inkl. der tabellarischen
Aufstellung erhalten Sie auf der Homepage der KfW unter:
http://www.kfw.de/DE_Home/Presse/press_live.jsp .

Für die Danske Bank stellt die Kreditverbriefung eine geeignetes
Eigenkapitalsteuerungs¬instrument dar, das es ihr erlaubt ihr
Kreditrisiko zu verringern und das Eigenkapital zu stärken.

Mit ihrer Verbriefungsplattform PROVIDE bietet die KfW den
Kreditinstituten eine hoch standardisierte Möglichkeit, die mit
Wohnungsbaukrediten verbundenen Risiken zu verbriefen. Durch die
damit verbundene regulatorische Eigenkapitalentlastung der
verbriefenden Banken erhalten diese neuen Spielraum für die
Neuvergabe für Wohnungsbaudarlehen.

Service:

Die Danske Bank ist die größte Bank Dänemarks und ein führender
Akteur an den skandinavischen Finanzmärkten. Sie bietet eine breite
Palette von Finanzdienstleistungen, einschließlich
Versicherungsleistungen, Hypothekendarlehen, Vermögensverwaltung,
Brokerage und Immobilien- und Leasingdienstleistungen. Mit der
Übernahme der finnischen Sampo Bank im Februar 2007 erreichte die
Danske Bank eine signifikante Stellung im finnländischen Markt und
festigte gleichzeitig ihre Position im skandinavischen Raum.
Insgesamt verfügt die Danske Bank Gruppe über einen Kundenstamm von
fast 4,9 Millionen Privatkunden in Nordeuropa und Irland. Darüber
hinaus ist die Danske Bank über die Mortgage Credit Finance Division
RD einer der größten Anbieter von Hypothekendarlehen am Dänischen
Markt. Die RD refinanziert ihr Hypothekengeschäft in Dänemark über
die Begebung von hypothekarisch gesicherten Schuldverschreibungen,
die durchgehend ein AAA/Aaa Rating von Standard & Poor's und Moody's
besitzen.

Die KfW Bankengruppe gibt weltweit Impulse für Wirtschaft, Politik
und Gesellschaft. Durch die Vergabe langfristiger, zinsgünstiger
Darlehen fördert die KfW Bankengruppe unter anderem die private
Wohnungswirtschaft, den gewerblichen Mittelstand, Existenzgründer und
den Ausbau der kommunalen Infrastruktur. Darüber hinaus fördert die
Bank Innovationen und den Markt für Beteiligungskapital, engagiert
sich in der Bildungsfinanzierung und unterstützt den Umweltschutz.
Die Bank ist ebenso in den Bereichen Export- und Projektfinanzierung
sowie Förderung von Entwicklungs- und Transformationsländern tätig
und unterstützt den Bund mit Beratungsleistungen und
Dienstleistungen.

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