euro adhoc: Swissfirst AG / Geschäftszahlen/Bilanz / Berichterstattung über das Geschäftsjahr 2005

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31.03.2006

- Anstieg der Gesamterträge um 40,8% auf CHF 118,1 Mio. - Operatives
Ergebnis verbessert sich um 59,6% auf CHF 76,4 Mio. - Reingewinn
nach Minderheiten steigt um 55,6% auf CHF 59,7 Mio. - Assets under
Management erreichen per Ende 2005 CHF 10'914 Mio. -
Dividendenvorschlag an die Generalversammlung von CHF 2.-/Aktie -
Reingewinn nach Minderheiten für das vierte Quartal 2005: CHF 21,6
Mio. (inkl. erstmalige Konsolidierung der Bellevue-Einheiten).
Die Swissfirst Gruppe weist für das abgelaufene Geschäftsjahr 2005
Gesamterträge von CHF 118,1 Mio. aus. Diese liegen um 40,8% über dem
Vorjahreswert von CHF 83,9 Mio. Nebst einem positiven Marktumfeld,
von welchem alle Geschäftseinheiten profitieren konnten, hat auch die
erstmalige Konsolidierung im vierten Quartal 2005 der
Bellevue-Einheiten (Bank am Bellevue AG und Bellevue Asset Management
AG) zu diesem Ergebnis beigetragen. Im Geschäftsjahr 2005
verzeichneten die Gesamtkosten einen unterproportionalen Anstieg von
15,7% auf CHF 41,7 Mio. Daraus resultiert ein operatives Ergebnis,
welches mit CHF 76,4 Mio. um 59,6% über dem Vorjahreswert von CHF
47,9 Mio. liegt. Nach Abzug von erhöhten Abschreibungen auf
Sachanlagen, Wertberichtigungen/Rückstellungen, Steueraufwendungen
sowie Minderheiten, resultiert ein Konzernreingewinn von CHF 59,7
Mio., 55,6% über dem Ergebnis 2004. Der Verwaltungsrat schlägt
der Generalversammlung vom 6. Mai 2006 eine Dividende von CHF 2.- pro
Inhaberaktie vor. Verbesserter Zinsensaldo Trotz
veränderten Rahmenbedingungen an der Zinsfront und nachlassender
Kreditnachfrage, erhöhte sich im vergangenen Geschäftsjahr das
Zinsresultat von CHF 11,3 Mio. auf CHF 13,6 Mio. (+20,4%).
Höhere Kommissionseinnahmen Für das abgelaufene Geschäftsjahr
verzeichnete die Swissfirst Gruppe Netto-Kommissionen, welche mit CHF
81,6 Mio. 30,6% über dem Vorjahreswert von CHF 62,5 Mio. liegen. Dazu
haben insbesondere das Investment Banking und Asset Management
beigetragen. Die Brutto-Kommissionen aus Transaktionen
verbesserten sich im Berichtsjahr von CHF 50 Mio. auf 57,8 Mio. Ihr
Anteil an den gesamten Brutto-Kommissionen reduziert sich trotzdem
von 74,8% auf 67,6%. Die Kommissionen aus der Vermögensverwaltung
erhöhten sich um 25,7% auf CHF 17,6 Mio., wobei der relative Anteil
mit 21% unverändert bleibt. Ferner kann die Swissfirst Gruppe
deutlich höhere Performance Fees aus der Anlagetätigkeit (BB Medtech)
von CHF 5,5 Mio. (Vorjahr CHF 1,3 Mio.) verbuchen. Gutes
Handelsgeschäft Das Handelsgeschäft konnte von den ansprechenden
Rahmenbedingungen überdurchschnittlich profitieren und verbesserte
sich von CHF 7,1 Mio. auf CHF 12,0 Mio. Höhere Kostenbasis
Bedingt durch die Zusammenführung der akquirierten Einheiten,
resultierten für das abgelaufene Jahr Gesamtkosten CHF 41,7 Mio.
Diese liegen mit 15,7% über dem Vorjahr. Trotzdem resultiert ein
Rückgang der Kosten/Ertragsrelation von 42,9% auf 35,3%. Die
Mitarbeiterzahl nahm im Berichtsjahr per 31. Dezember 2005 von 112,8
auf 164,8 Mitarbeiter (teilzeitbereinigt) zu. Deutlich höhere
Eigenmittel gegenüber Ende 2005 Per Ende 2005 weist die
Swissfirst Gruppe eigene Mittel (ohne Minderheitsanteile) von CHF
315,5 Mio. aus, die wesentlich über dem Vorjahresendwert von CHF
238,7 Mio. liegen. Die Verzinsung der durchschnittlichen eigenen
Mittel liegt bei 21,6% (Vorjahr 14,8%). Assets under Management
von CHF 10'914 Mio. Per Ende 2005 weist die Swissfirst Gruppe
Kundenvermögen von CHF 10'914 Mio. aus. Durch die Veränderung des
Konsolidierungskreises (zusätzlich: Bank am Bellevue und Bellevue
Asset Management, Wegfall: Swissfirst Structured Bonds), ergibt sich
ein positiver Nettoeffekt von CHF 5'259 Mio. Der Netto-Neugeldzufluss
im Vermögensverwaltungsgeschäft für das Berichtsjahr 2005 betrug CHF
660 Mio. (Gruppe CHF 203 Mio.). Der Anteil der betreuten Vermögen aus
dem Vermögensverwaltungsgeschäft erhöhte sich per Ende 2005 CHF von
3'791 Mio. auf CHF 7'755 Mio. Integration der Bank am Bellevue
AG bzw. Bellevue Asset Management AG Die Integration der operativen
Einheiten Bank am Bellevue AG und Bellevue Asset Management AG in die
swissfirst Gruppe konnte - wie bereits vermeldet - früher als geplant
per Ende Jahr 2005 abgeschlossen werden. Die erstmalige
Konsolidierung der neuen Einheiten erfolgte für das vierte Quartal
2005. Der Kaufpreis betrug insgesamt CHF 276 Mio. Ein Teil der
Finanzierung erfolgte durch die Ausgabe einer 2 1/8% Obligation
(2005/2008) im Umfang von CHF 150 Mio. im vergangenen November durch
die Swissfirst Bank AG. Der Rest wurde durch die Ausgabe von 500'000
Inhaberaktien sowie durch liquide Mittel beglichen. Durch diesen Kauf
weist die, konsolidierte Bilanz per Ende Jahr immaterielle
Vermögenswerte von insgesamt CHF 79,6 Mio. und einen Goodwill von CHF
160,3 Mio. aus. Anträge an die Generalversammlung vom 6. Mai
2006 Der Verwaltungsrat beantragt, der kommenden
Generalversammlung vom 6. Mai 2006 die Auszahlung einer Dividende von
CHF 2.- pro Inhaberaktie. Ferner werden die folgenden Herren
Verwaltungsräte Dr. Roland Oswald (Verwaltungsratpräsident), Hans E.
Buck, Hans Kaufmann, Karl-Ludwig Goeldner und Alex Wassmer nicht mehr
zur Wahl antreten. An dieser Stelle gebührt dem abtretenden
Verwaltungsrat ein besonderer Dank. Er hat mit hoher
Einsatzbereitschaft, profunden Kenntnissen und Treue, einige
Verwaltungsräte gar seit dem IPO, der Swissfirst Gruppe in den vielen
Jahren wertvolle Impulse gegeben und vorwärts gebracht. Weil
die Eidgenössische Bankenkommission (EBK) auf Stufe Holding eines
Bankkonzerns keine Doppelfunktionen zulässt, wird sich Thomas Matter
wie bis anhin auf die CEO Funktion der Swissfirst Gruppe
konzentrieren. Aus diesem Grund wird die folgende Zusammensetzung des
Verwaltungsrates zur Wahl vorgeschlagen: Martin Bisang (Präsident),
Daniel Schlatter sowie Hans-Jörg Graf. Nächste Daten:
Generalversammlung: 6. Mai 2006 Zahlen
zum ersten Quartal 2006: 8. Mai 2006 Die an der
Medien- bzw. Analystentreffen abgegebene Dokumentation steht auf
www.swissfirst.ch ab 31. März 2006, 12 Uhr, zur Verfügung. Die
swissfirst ist eine unabhängige, an der Schweizer Börse SWX kotierte
und schwergewichtig im Investment-, Private Banking und Asset
Management tätige Finanzgruppe. Die Geschäftstätigkeit erstreckt sich
im Speziellen auf die Vermögensverwaltung und -beratung sowohl für
private wie auch institutionelle Kunden und auf das Corporate Finance
Geschäft. Kennzahlen (in Mio. CHF) ~ Erfolgsrechnung
Q4 2004 Q4 2005 +/- % 2004 2005 '+ / - %
3 Mte. 3 Mte. 12 Mte. 12Mte. 12m '04/05
CHF Mio.CHF Mio.1) CHF Mio. CHF Mio.1)
Zinserfolg 2.585 2.470 -4.5% 11.307 13.617
20.4% Netto-Kommissionen 13.480 31.964 137.1% 62.501
81.623 30.6% Handelsgeschäft -0.283 2.008 n.a.
7.054 12.077 71.2% Diverses -0.387 3.020
n.a. 3.034 10.786 n.a. Gesamtertrag 15.395
39.462 156.3% 83.896 118.103 40.8%
Personalaufwand -5.475 -6.987 27.6% -23.886 -24.035
0.6% Sachaufwand -2.567 -8.503 231.2% -12.117
-17.631 45.5% Total Kosten -8.042 -15.490 92.6%
-36.003 -41.666 15.7%
Operatives Ergebnis 7.353 23.972 226.0% 47.893 76.437
59.6% Abschreibungen
Sachanlagen -0.358 -2.248 n.a. -1.716 -3.547 106.7%
Goodwill-Abschreibungen 0.000 0.000 n.a. 0.000 0.000
n.a. Wertberichtigungen/ Rückstellungen -0.250 -1.676
n.a. -0.726 -3.015 n.a.
Steuern 0.338 2.503 n.a. -4.198 -6.041
43.9% Konzerngewinn
7.084 22.552 218.4% 41.253 63.834 54.7% davon Aktionäre
der Swissfirst AG 6.085 21.571 254.5% 38.368 59.719
55.6% davon Minderheitsanteile 0.998 0.981 n.a. 2.885
4.115 42.6% Gewinn pro
Aktie 0.61 2.05 n.m. 3.84 5.69 48.2%
Total ausstehende Aktien 10'000'000 10'500'000 10'000'000
10'500'000 1) Inkl.
Bellevue-Einheiten BaB,BaM) 2) Split der Aktien, 17. Mai 2005
2) 2) n.a. = nicht
aussagekräftig
Bilanz per per
'+ / - % 31.12.04
31.12.05 31.12.04 CHF Mio.
CHF Mio.
Eigenmittel (nach Minderheiten) 238.656 315.539
32.2% Bilanzsumme 916
1'785 Assets under
Management 4'894 10'914 123.0%
Private Banking 2'036 2'849
39.9% Asset Management 1'755
4'906 179.5% Investment Banking 1'039
3'085 196.9% Corporate Items 64
74 15.6% Personalbestand
(teilzeitberichtigt) 112.8 164.8 46.1% Pro
forma Zahlen (in CHF Mio.), nicht geprüft pro forma per
pro forma 30.9.05 Q4
2005 2005 *) Gesamterträge
138.0 39.5 177.5 Gesamtkosten
-39.5 -15.5 -55.0 Bruttogewinn
98.5 24.0 122.5 Konzerngewinn
81.4 22.6 104.0 Aktionäre Swissfirst AG
78.3 21.6 99.9 Minderheiten
3.1 1.0 4.1 *) inkl. Performance Fee von CHF 20,6
Mio. ~

Ende der Mitteilung euro adhoc 31.03.2006 05:30:00
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ots Originaltext: Swiss First
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Branche: Banken
ISIN: CH0003376818
WKN: 929068
Index: SPI
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