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16.03.2007

conwert Immobilien Invest AG startet Kapitalerhöhung von mehr als EUR
400 Mio.

Wien, 16.03.2007. Die an der Wiener Börse notierte conwert Immobilien
Invest AG führt eine Kapitalerhöhung durch, um den Ausbau des
Immobilien-Portfolios weiter fortzusetzen. Im Rahmen der bisher
größten Kapitalerhöhung in der Unternehmensgeschichte werden vom 19.
März bis 2. April 2007 bis zu 26.674.773 Stück neue Aktien angeboten.
Die Preisobergrenze wurde mit EUR 20,88 je neuer Aktie festgelegt.
Die endgültige Preisfestsetzung erfolgt in Form eines
Bookbuildingverfahrens und wird voraussichtlich am 2. April 2007
bekannt gegeben. Abhängig von der tatsächlich ausgegebenen Anzahl an
jungen Aktien und dem endgültigen Emissionspreis strebt conwert einen
Brutto-Emissionserlös von mehr als EUR 400 Mio. an.

Bei vollständiger Durchführung der Kapitalerhöhung wird conwert das
Grundkapital von derzeit EUR 586,85 Mio. auf bis zu EUR 853,60 Mio.
erhöhen können. Den bestehenden Aktionären ist ein Bezugsrecht im
Verhältnis von 11:5 eingeräumt. Die Erstnotiz der neuen Aktien ist
für den 3. April 2007 geplant. Auf einer Roadshow wird der Vorstand
der Gesellschaft vom 19. bis zum 30. März das Unternehmen vor
potenziellen Investoren präsentieren.

Das im Rahmen der Kapitalerhöhung durchgeführte kombinierte Angebot
besteht aus einem öffentlichen Angebot für private und
institutionelle Investoren in Österreich und einem Private Placement
für institutionelle Anleger außerhalb Österreichs.

Die Kapitalerhöhung der conwert wird von einem Konsortium aus
führenden internationalen Investmentbanken begleitet. Joint
Bookrunners und Joint Lead Managers sind Goldman Sachs International,
JPMorgan und Wiener Privatbank Immobilieninvest AG. Als Co-Lead
Manager fungiert Kempen & Co.

Der Emissionserlös aus der bisher umfangreichsten Kapitalerhöhung
dient conwert als Eigenkapitalstärkung für den weiteren Ausbau des
Immobilien-Portfolios. In Abhängigkeit von der weiteren
Marktentwicklung soll in den nächsten 12-18 Monaten ein
Investitionsvolumen von rund EUR 800-1.000 Mio. umgesetzt werden. Zum
31. Dezember 2006 verfügte conwert über ein Immobilienvermögen von
rund EUR 1,67 Mrd. in Österreich, Deutschland, Tschechien und Ungarn.

Neben Neuakquisitionen soll der Emissionserlös zudem für das
Development von im Bestand befindlichen Immobilien verwendet werden.

conwert ist bereits Verträge über Akquisitionen im Ausmaß von rund
EUR 221,7 Mio. eingegangen, deren Abschluss in 2007 erwartet wird.
Ein Volumen von weiteren EUR 1,03 Mrd. befindet sich gerade im
Stadium der Due Diligence und/oder in Verhandlung oder wo conwert in
einem Bieterprozess involviert ist. Darüber hinaus ist geplant, im
Jahr 2007 rund EUR 110 Mio. in das Development von im Bestand
befindlichen Immobilien zu investieren.

Auf Basis der aktuellen Akquisitionspipeline soll knapp mehr als die
Hälfte des Investitionsvolumens in Deutschland umgesetzt werden,
wobei sowohl die Übernahme größerer Portfolien als auch selektive
Investments erfolgen können. Zu diesem Zweck ist conwert auch eine
Kooperation mit einem der führenden deutschen
Dienstleistungsunternehmen für Wohnungsprivatisierungen, der ALT &
KELBER Immobiliengruppe, eingegangen. Im Rahmen eines Joint-Ventures,
an dem conwert mit 75 % plus 1 Aktie die Mehrheit hält, werden die
beiden Unternehmen in Zukunft Wohnimmobilien-Portfolios gemeinsam
erwerben und bewirtschaften.

Auch in der CEE-Region wird conwert ihr Immobilien-Portfolio weiter
ausbauen, sodass die bereits 2005 begonnene Internationalisierung des
Unternehmens weiter verstärkt wird.

Neben dem Ausbau der internationalen Aktivitäten wird conwert ihre
Marktstellung am Wiener Markt für Altbau-Development weiter ausbauen.
Insgesamt sollte sich der Ausbau des Immobilien-Portfolios in
Österreich mit rund einem Drittel des gesamten Investitionsaufkommens
niederschlagen.

Das Angebot im Überblick
Emittent conwert Immobilien Invest AG
Angebot Bis zu 26.674.773 Stück neue Aktien
Art des Angebots Öffentliches Angebot in Österreich,
Private Placement international
Bezugs-/Angebotsfrist 19.03.2007 bis 02.04.2007
Bezugs-/Angebotspreis Ermittlung im Bookbuildingverfahren,
Preisfestsetzung voraussichtlich am 02.04.2007
Bezugsverhältnis 11:5
Erstnotiz neue Aktien 03.04.2007
Valutatag 05.04.2007
Börsenotierung Wiener Börse, Prime Market
Trading Symbol CWI
ISIN AT0000697750
ISIN Bezugsrechte AT0000A04SF8
Dividendenberechtigung Volle Dividendenberechtigung ab 1. Jänner 2007.
Bis auf weiteres ist keine Ausschüttung von
Dividenden geplant. Die Gewinne werden aus
heutiger Sicht reinvestiert.
Joint Bookrunners und Goldman Sachs International, JPMorgan,
Joint Lead Managers Wiener Privatbank Immobilieninvest AG
Co-Lead Manager Kempen & Co

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oder Einladung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren
der conwert Immobilien Invest AG dar, sondern dient ausschließlich
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Wertpapieren der conwert Immobilien Invest AG in Österreich sind
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gebilligten und veröffentlichten Prospekts verbindlich, der bei
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Wiener Privatbank Immobilieninvest AG, Hohenstaufengasse 5, 1010
Wien, während der üblichen Geschäftszeiten kostenlos bezogen werden
kann.

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(USA), Kanada, Japan und Australien veröffentlicht oder verbreitet
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von Amerika findet nicht statt.

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Ende der Mitteilung euro adhoc 16.03.2007 17:25:00
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Mag. Johann Kowar, Vorsitzender des Vorstandes,
T +43 / 1 / 521 45-200,
E kowar@conwert.at

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T +43 / 1 / 504 69 87-31,
E r.mayrl@hochegger.com

Branche: Immobilien
ISIN: AT0000697750
WKN: 069775
Index: WBI
Börsen: Wiener Börse AG / Amtlicher Markt