Tempo strategischer Fusionen und Übernahmen sowie fremdfinanzierter Firmenkäufe wird nach der Market Makers Befragung von M&A-, Private-Equity- und Unternehmens-Führungskräften weiter anhalten

New York (ots/PRNewswire) -

- Schuldenmarkt wird erwartungsgemäss in der Lage sein, das Niveau
von Grossübernahmen aufrecht zu erhalten

- Sekundäre Buyouts werden auch zukünftig die beliebteste
Ausstiegsstrategie darstellen

- Aktionärsaktivismus und Hedge-Fonds tragen zum derzeitigen Boom
bei

mergermarket, der Informations- und Recherchedienst für Fusionen
und Übernahmen (M&A), gibt mit grosser Freude die Ergebnisse seiner
jährlichen Market Makers Umfrage bekannt. Die Studie, die in
Verbindung mit Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP
veröffentlicht wurde, ist das Ergebnis von 150 Interviews mit
prominenten Private-Equity-Spezialisten, M&A-Bankern und CEOs
privatwirtschaftlicher Unternehmen sowohl in den USA als auch in
Europa. Das Ziel der Studie bestand in der Ermittlung von Erwartungen
und Ansichten über die massgeblichen Herausforderungen, denen die
M&A- und Private-Equity-Branchen ausgesetzt sind.

Die Umfrage brachte mehrere überraschende Ergebnisse hervor.
Während die Verfügbarkeit von günstigem Fremdkapital regelmässig als
ein entscheidender Faktor für den anhaltenden Private-Equity-Boom
angeführt wird, betrachten nur 3 % der Befragten diesen Faktor als
"hauptsächliche treibende Kraft" für Grossübernahmen. Andere Trends,
wie die Beliebtheit von Konsortialangeboten und die Gelegenheit für
überragende Renditen im Vergleich zu kleineren Unternehmen, wurden
als treibende Kräfte mit grösserem Einfluss betrachtet. Die Befragten
erwarten demnach mit hoher Wahrscheinlichkeit anhaltende Aktivitäten
bei Grossübernahmen, ungeachtet einer Wende im Kreditzyklus.

Des Weiteren bevorzugen die Befragten deutlich sekundäre Buyouts
(SBOs) als Ausstiegsstrategie ihrer Wahl für die heutigen
fremdfinanzierten Firmenkäufe (LBOs). Dies steht im Gegensatz zur
allgemeinen Auffassung, dass ein Ausstieg durch einen strategischen
Verkauf oder einen Gang an die Börse eine "erfolgreiche" Übernahme
kennzeichnet.

Weitere Ergebnisse der Umfrage umfassten:
-- 56 % der Befragten erwarten ein weiteres Wachstum von strategischen
M&A-Aktivitäten mit Large-Cap-Unternehmen im Jahr 2007
-- Beinahe 50 % der Befragten betrachten Aktionärsaktivismus als einen
Katalysator für M&A-Aktivitäten
-- Die Befragten sind davon überzeugt, dass Hedge-Fonds den Wettbewerb um
M&A-Ziele verstärken
-- 70 % der Befragten geben an, dass der Schuldenmarkt in der Lage sein
wird, das Niveau von fremdfinanzierten Firmenkäufen im Jahr 2007
erwartungsgemäss aufrecht zu erhalten, und 73 % der Befragten erwarten
im Jahr 2007 keine grösseren Fälle von zahlungsunfähigen
Private-Equity-Unternehmen
-- Die Befragten erwarten, dass die Energie- und
Finanzdienstleistungsbranchen die führenden Marktsektoren für grosse
transformative M&As im Jahr 2007 sein werden; Gesundheitswesen,
Geschäftsdienstleistungen und Energie sind erwartungsgemäss die
attraktivsten Sektoren für LBOs
-- Die Befragten sind davon überzeugt, dass die wachsende Zahl von
Konsortium-/Clubtransaktionen die grösste Besorgnis für Teilhaber von
Private-Equity-Fonds mit beschränkter Haftung ist

Der Bericht, der im Internet unter
http://www.friedfrank.com/reprints/070501_marketmakers.pdf verfügbar
ist, enthält ausserdem Leitartikel über die anhaltende Dynamik von
strategischen Fusionen und Übernahmen, die treibenden Kräfte hinter
dem derzeitigen Boom bei fremdfinanzierten Firmenkäufen und die
Entwicklung von Megafonds im Private-Equity-Markt.

Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP ist eine führende
internationale US-Grosssozietät mit mehr als 600 Anwälten in New
York, Washington, D.C., London, Paris, Frankfurt und Hongkong. Die
Anwälte von Fried Frank vertreten regelmässig grosse
Investitionsbanken, private Beteiligungshäuser und Hegde-Fonds sowie
viele der weltweit grössten Konzerne. Die Kanzlei bietet rechtliche
Unterstützung bei M&A Transaktionen, Finanzangelegenheiten von
Konzernen, der Verteidigung bei straf- und zivilrechtlichen
Angelegenheiten, Wertpapierregulierung, Einhaltung und Durchsetzung
von Vorschriften, Regierungsverträgen, Immobilien, Steuern,
Konkursen, Kartellangelegenheiten, Vergütungen und Abfindungen,
geistigem Eigentum und Technologien, internationalem Handel sowie
Angelegenheiten Treuhand- und Nachlassrecht betreffend. Die Kanzlei
steht mit Huen Wong & Co. in Hongkong in Verbindung. Weitere
Informationen zu Fried Frank finden Sie unter
http://www.friedfrank.com.

mergermarket gehört zur The Mergermarket Group, die weltweit mehr
als 400 Mitarbeiter beschäftigt und über regionale
Hauptniederlassungen in New York, London und Hongkong verfügt.

mergermarket ist ein einzigartiger Informationsdienst für Fusionen
und Übernahmen (Mergers and Acquisitions, M&A). Der Fluss von
Informationen zu Geschäftsgelegenheiten ist in jedem Markt das
Lebensblut von Beratern. mergermarket verfügt über eine einzigartige
Position bei der Bereitstellung von Informationen für
Emissionsgeschäfte, Rechtsangelegenheiten, Private Equity,
Finanzierung von Akquisitionen, Public Relations (PR) und
Unternehmensmärkte.

mergermarket stellt mithilfe seines beispiellosen Netzes an
M&A-Analysten in Nordamerika, Europa und Asien-Pazifik
urheberrechtlich geschützte Informationen bereit und liefert diese
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unter mergermarket.com sowie in der Form von
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http://www.mergermarket.com
http://www.friedfrank.com/reprints/070501_marketmakers.pdf

Originaltext: Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP
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