euro adhoc: TUI AG / Kapitalmaßnahmen / TUI AG preist Wandelanleihe

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24.05.2007

NICHT ZUR VERTEILUNG ODER ABGABE INNERHALB DER ODER IN DIE
VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA (ODER AN U.S.-PERSONEN), AUSTRALIEN,
KANADA ODER JAPAN, ODER IN JEDE ANDERE JURISDIKTION, IN DEM ANGEBOTE
ODER VERKÄUFE NACH GELTENDEM RECHT UNTERSAGT SIND

Der Vorstand der TUI AG ("TUI") hat heute vorbehaltlich der
Zustimmung des Aufsichtsrates beschlossen eine unbesicherte, nicht
nachrangige Wandelanleihe (die "Anleihe") zu begeben. Die Anleihe
wird von der TUI AG selbst emittiert und wurde ausschließlich
institutionellen Investoren außerhalb der USA zum Kauf angeboten.
Bezugsrechte zum Bezug der Anleihe für bestehende TUI-Aktionäre
wurden ausgeschlossen.

Das Emissionsvolumen beträgt EUR 632,5 Mio. Dabei wurde das
Anfangsvolumen von EUR 550 Mio. aufgrund der starken Nachfrage direkt
um EUR 82,5 Mio. erhöht ("Erhöhungsoption"). Zusätzlich hat TUI den
mit der Platzierung beauftragten Banken Citi, Deutsche Bank und
Unicredit MIB eine Greenshoe-Option von bis zu EUR 61,5 Mio. zur
Abdeckung von Mehrzuteilungen eingeräumt. Das Gesamtemissionsvolumen
kann somit bis zu EUR 694 Mio. betragen.

Der Wandlungspreis wurde auf Basis des Bookbuilding-Prozesses auf EUR
27,68 festgelegt. Dies entspricht einer Wandlungsprämie von 30% über
dem volumen-gewichteten Durchschnittskurs der TUI-Aktien auf XETRA
vom Start der Platzierung bis zur Preisfestsetzung. Der Anleihe
liegen bis zu rund 25,07 Mio. TUI-Aktien zugrunde (unter der Annahme,
dass auch die Greenshoe-Option vollständig ausgeübt wird).

Die Laufzeit der Anleihe beträgt 5 Jahre und 3 Monate. Die Anleihe
wird zu 100% des Nennwertes am 1. Juni 2007 (das "Settlement")
begeben; der Kupon wurde auf 2,75% p.a. festgelegt.

TUI beabsichtigt die Anleihe am Euro MTF Markt der Luxemburger Börse
zu zulassen.

Citi, Deutsche Bank und Unicredit MIB begleiten die Platzierung als
gemeinsame Bookrunner (die "gemeinsamen Bookrunner") und alleinige
Syndikatsbanken. Deutsche Bank ist Stabilisierungsmanager (der
"Stabilisierungsmanager") der Emission. In Verbindung mit der
Platzierung kann der Stabilisierungsmanager vom heutigen Tag an bis
30 Tage nach dem Settlement oder 60 Tage nach Zuteilung der Anleihe,
je nachdem was zuerst eintritt, soweit unter Beachtung gesetzlicher
Vorschriften und regulatorischer Bestimmungen zulässig, Handlungen
vornehmen, die den Marktpreis der Anleihe und/oder der TUI-Aktien auf
einem höheren Niveau stabilisieren, welches über dem liegen kann, das
andernfalls vorherrschend wäre. Der Stabilisierungsmanager ist nicht
dazu verpflichtet solche Stabilisierungsmaßnahmen durchzuführen.
Diese können nach Beginn der Stabilisierung zu jeder Zeit beendet
werden. Die Greenshoe-Option kann nur in einem Umfang von bis zu EUR
61,5 Mio. in der Zeit bis zum Settlement ausgeübt werden. Nach Ende
des Stabilisierungszeitraums werden Angaben zu etwaigen
Stabilisierungsmaßnahmen und zu einer etwaigen Ausübung der
Greenshoe-Option in der Frankfurter Allgemeinen Zeitung und der
Börsen-Zeitung bekannt gegeben.

TUI plant die Mittelzuflüsse aus dem Verkauf einer Wandelanleihe
sowohl für generelle Unternehmenszwecke einzusetzen als auch für die
mögliche Refinanzierung eines Teils ihrer existierenden Verschuldung
zur Verfügung zu stellen.

Stabilisierung FSA.

Hannover, den 24. Mai 2007
Der Vorstand

Diese Pressemitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und
stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Im Zusammenhang mit dieser
Transaktion gab es weder ein öffentliches Angebot, noch wird es ein
öffentliches Angebot der Anleihe geben. Im Zusammenhang mit dem
Angebot der Anleihe wird kein Prospekt erstellt. Die Anleihe darf in
keiner Jurisdiktion öffentlich angeboten werden, wenn die Emittentin
der Anleihe in einer solchen Jurisdiktion dazu verpflichtet wäre,
einen Prospekt oder ein anderes Angebotsdokument im Bezug auf die
Anleihe zu erstellen oder zu registrieren. Die Verteilung dieser
Pressemitteilung und das Angebot und der Verkauf der Anleihe können
in bestimmten Jurisdiktionen gesetzlichen Beschränkungen unterliegen.
Italien hat die Prospektrichtlinie nur teilweise umgesetzt;
dementsprechend finden die Vorschriften der Prospektrichtlinie in
Bezug auf Italien nur insoweit Anwendung, wie sie bereits in Italien
umgesetzt wurden. Die Anleihe darf weder im Primär- noch im
Sekundärmarkt an in Italien ansässige natürliche Personen platziert,
verkauft oder angeboten werden. Personen, die diese Pressemitteilung
lesen, sollten sich über diese Beschränkungen informieren und diese
Beschränkungen einhalten.

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in
den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Die in dieser Mitteilung
erwähnten Wertpapiere (einschließlich der Anleihe und den Aktien der
TUI AG) sind und werden nicht gemäß dem United States Securities Act
von 1933 in zuletzt geänderter Fassung (der "Securities Act") in den
Vereinigten Staaten registriert und dürfen nicht in den Vereinigten
Staaten oder an bzw. für Rechnung von U.S.-amerikanischen Personen
verkauft oder zum Verkauf angeboten werden, außer gemäß einer
einschlägigen Ausnahme von den Registrierungserfordernissen nach dem
Securities Act oder den jeweiligen bundesstaatlichen
Wertpapiergesetzen. Diese Pressemitteilung sowie die darin
enthaltenen Informationen dürfen weder in den Vereinigten Staaten
noch in irgendeiner anderen Jurisdiktion, wo das Angebot oder der
Verkauf nach den dort anwendbaren Gesetzen verboten wäre, noch an
U.S.-amerikanische Personen oder an Publikationen mit einer
allgemeinen Verbreitung in den USA verteilt oder versendet werden. Es
wird kein Angebot der Anleihe in den Vereinigten Staaten gemacht.

Diese Pressemitteilung richtet sich nur an (i) professionelle
Anleger, die unter Artikel 19(1) des Financial Services and Markets
Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (nachfolgend als "Order"
bezeichnet) fallen, und (ii) Personen mit hohem Eigenkapital, die
unter Artikel 49(2) der Order fallen, und (iii) alle sonstigen
Personen, an die sie rechtmäßig verteilt werden darf (zusammen werden
diese Personen als "qualifizierte Personen" bezeichnet). Die Anleihe
steht nur qualifizierten Personen zur Verfügung gestellt werden, und
jede Aufforderung, jedes Angebot oder jede Vereinbarung, solche
Wertpapiere zu beziehen, kaufen oder anderweitig zu erwerben, wird
nur gegenüber qualifizierten Personen abgegeben. Personen, die keine
qualifizierten Personen sind, sollten in keinem Fall im Hinblick oder
Vertrauen auf diese Pressemitteilung oder ihren Inhalt handeln.

Ende der Mitteilung euro adhoc 24.05.2007 15:33:03
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ots Originaltext: TUI AG
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