Danske Bank und KfW verbriefen erstmals gemeinsam Mittelstandsdarlehen

Frankfurt (ots) - Danske Bank A/S und KfW Bankengruppe schließen
heute erstmals eine Verbriefung ab, deren Kreditportfolio im
Wesentlichen aus dänischen Mittelstandsrisiken besteht. Barclays
Capital ist einziger Arrangeur und Lead Manager der Transaktion, die
unter dem Namen "PRIME BRICKS 2007-1" an den Markt gebracht wurde.

Das zugrunde liegende Kreditportfolio umfasst 14.771 Darlehen im
Gesamtvolumen von rund 4,5 Mrd. EUR. Das Portfolio setzt sich zum
überwiegenden Teil aus Mittelstandsrisiken zusammen; daneben werden
auch Risiken aus privaten Wohnungsbaukrediten verbrieft. Alle
Darlehen des Portfolios sind mit Hypotheken besichert. Die gute
Qualität des Pools zeigt sich auch im durchschnittlichen
Beleihungsauslauf von 47,7 % und der geringen Kreditkonzentration von
0,3 %, d. h. der größte Kredit im Portfolio erreicht 0,3 % des
Poolvolumens.

Die Transaktion ist am Kapitalmarkt gut aufgenommen worden. Vom
Gesamtvolumen werden 357,6 Mio. EUR durch die Emission von
"Credit-Linked Notes" (CLN) unter Einschaltung der deutschen
Zweckgesellschaft PRIME Bricks 2007-1 GmbH abgesichert; diese
Wertpapiere sind in Irland börsennotiert. Das "First Loss Piece",
d.h. die Tranche des Kreditportfolios mit dem statistisch höchsten
Ausfallrisiko, in Höhe von 2,38 Mio. EUR bleibt bei der Danske Bank.
Das verbleibende Ausfallrisiko des Kreditportfolios in Höhe von 4,14
Mrd. EUR wird über Credit Default Swaps (CDS, im Prinzip eine
Ausfallgarantie) abgesichert.

Die komplette Presseerklärung mit der Preistabelle finden Sie
auf der Homepage unter www.kfw.de

Für die Danske Bank stellt die Kreditverbriefung ein geeignetes
Instrument dar um ihr Kreditrisiko zu verringern, so weniger
Eigenkapital zu binden und neuen Kreditspielraum zu erhalten.

Diese Transaktion stellt eine Variante der bekannten
Mittelstands-Verbriefungsplattform PROMISE der KfW dar; wie bei
PROMISE ist sie hoch standardisiert, weist allerdings eine gemischte
Poolstruktur auf. Die KfW übernimmt in ihrer Rolle als Intermediär
das Ausfallrisiko des zugrunde liegenden Kreditportfolios. Zeitgleich
wird dieses Risiko am internationalen Kapital- und Swapmarkt
ausplatziert.

Mit ihren Verbriefungsplattformen bietet die KfW deutschen und
europäischen Kreditinstituten ein hoch standardisiertes Programm an,
um Kreditrisiken zu verbriefen. Durch die damit verbundene
regulatorische Eigenkapitalentlastung der verbriefenden Banken
erhalten diese neuen Spielraum für die Neuvergabe von Mittelstands-
und privaten Wohnungsbaukrediten.

Service:

Die Danske Bank ist die größte Bank Dänemarks und ein führender
Akteur an den skandinavischen Finanzmärkten. Sie bietet eine breite
Palette von Finanzdienstleistungen, einschließlich
Versicherungsleistungen, Hypothekendarlehen, Vermögensverwaltung,
Brokerage sowie Immobilien- und Leasingdienstleistungen. Mit der
Übernahme der finnischen Sampo Bank im Februar 2007 erreichte die
Danske Bank eine signifikante Stellung im finnländischen Markt und
festigte gleichzeitig ihre Position im skandinavischen Raum.
Insgesamt verfügt die Danske Bank Gruppe über einen Kundenstamm von
fast 4,9 Millionen Privatkunden in Nordeuropa und Irland. Darüber
hinaus ist die Danske Bank über die Mortgage Finance Division
Realkredit Danmark (RD) einer der größten Anbieter von
Hypothekendarlehen am Dänischen Markt. Die RD refinanziert ihr
Hypothekengeschäft in Dänemark über die Begebung von hypothekarisch
besicherten Schuldverschreibungen, die durchgehend ein AAA/Aaa Rating
von Standard & Poor's und Moody's aufweisen.

Die KfW Bankengruppe ist eine öffentlich-rechtliche Förderbank,
Anteilseigner sind der Bund (80%) und die Länder (20%). Sie gibt
weltweit Impulse für Wirtschaft, Politik und Gesellschaft. Durch die
Vergabe langfristiger, zinsgünstiger Darlehen fördert die KfW
Bankengruppe unter anderem die private Wohnungswirtschaft, den
gewerblichen Mittelstand, Existenzgründer und den Ausbau der
kommunalen Infrastruktur. Darüber hinaus fördert die Bank
Innovationen und den Markt für Beteiligungskapital, engagiert sich in
der Bildungsfinanzierung und unterstützt den Umweltschutz. Die Bank
ist ebenso in den Bereichen Export- und Projektfinanzierung sowie
Förderung von Entwicklungs- und Transformationsländern tätig und
unterstützt den Bund mit Beratungs- und Dienstleistungen.

Originaltext: KfW
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