Reno De Medici S.p.A. und dem europäischen Unternehmensbereich für recycelten Faltschachtelkarton von Cascades S.A. gehen möglicherweise zusammen

Montreal, Kanada (ots/PRNewswire) -

- Entstehen eines grossen Akteurs auf dem Weltmarkt für recycelte
Faltschachtelkartons

- Einzigartiges Portfolio an Produktionsvermögen in 4 europäischen
Ländern mit einer Jahreskapazität von insgesamt über 1.100 kT

- Erste geschätzte potentielle Synergien von 15 - 20 Mio. Euro
jährlich ab 2008 dank optimierter Beschaffungs- und Logistikkosten,
gegenseitigem Nutzen der besten Praktiken und Spezialisierung des
Werks-Portfolios

- Der Unternehmensbereich der recycelten Faltschachtelkartons bei
Cascades S.A. (Anlagen in Blendecques (Frankreich), in Arnsberg
(Deutschland) und in Wednesbury (Grossbritannien) würden im Austausch
für ca. 115,6 Mio. Stammaktien von Reno De Medici - entweder in Form
von gänzlich neu emittierten Aktien oder einer Kombination aus neu
emittierten Aktien und den bestehenden
Eigenkapitalinstrumenten/'Treasury Shares' - schuldenfrei zu Reno De
Medici fusioniert ("Fusion").

- Künftige potentielle Zusammenlegung des Vermögens in der
Cascades S.A.-Sparte Frischfaser-Faltschachtelkartons (Anlagen in La
Rochette (Frankreich) und Djupafors, (Schweden))

- Nach der Fusion wären die wichtigsten Reno De Medici-Aktionäre
Cascades Inc. (ca. 30,6 %), Alerion Industries (ca. 9,0 %), Eurinvest
(ca. 5,5 %) und Industria della Costruzione (ca. 5,3 %)

- Um nach der Fusion für Reno De Medici eine stabile und
einheitliche Leitung zu erreichen, werden Cascades Inc., Alerion
Industries, Eurinvest und Industria della Costruzione - so die
Erwartungen - ein Aktionärsabkommen anstreben, das die Fusion
unterstützen wird.

- Die Transaktion gilt u. a. vorbehaltlich der geltenden
Mitarbeiterberatungsprozeduren, einer sorgfältigen Prüfung, der
zufriedenstellenden Aushandlung und Unterzeichnung endgültiger
Verträge - die Parteien sollen die Verhandlungen erwartungsgemäss bis
September 2007 beginnen -, der Genehmigungen von Kartellamt und
Aktionären sowie der Befreiung von einem vorgeschriebenen
Übernahmeangebot bezüglich der Reno De Medici-Aktien nach der
geltenden Consob-Regelung.

- Es wird erwartet, dass die Transaktion bis Ende 2007
abgeschlossen ist.

Reno De Medici S.p.A. ("RdM" - RM.MI) und Cascades Inc. ("Cascades
Inc" - CAS-TSX) gaben heute die Unterzeichnung einer
Absichtserklärung für die exklusive Aushandlung der Bedingungen einer
möglichen Fusion zwischen RdM und dem europäischen
Unternehmensbereich für recycelte Faltschachtelkartons von Cascades
SA bekannt.

Die erwogene Zusammenlegung würde einen neuen Spitzenreiter auf
dem Markt für recycelte Faltschachtelkartons hervorbringen. RdMs
gegenwärtige Produktionskapazität würde beträchtlich steigen, die
Firma würde mit über 1 Mio. Tonnen jährlich zu einem der wichtigsten
Akteure im Weltmarkt für recycelte Faltschachtelkartons. Ausserdem
würde dieser strategisch durchdachte Schritt zu einem betrieblich und
finanziell stärkeren Unternehmen führen, das die Anforderungen
globaler Kunden besser angehen könnte.

Nach aktuellen Schätzungen wird erwartet, dass die neue Firma ab
2008 durch die Optimierung der Wertschöpfungskettenprozesse, die so
entstehenden geringeren Betriebskosten sowie die niedrigeren
Logistik- und Beschaffungskosten, die Umsetzung der
'Best-in-Class'-Unternehmenspraktiken und die Spezialisierung des
Werks-Portfolios in Richtung des rentabelsten Produktmixes für jedes
einzelne Werk Synergien in Höhe von ca. 15 - 20 Mio. Euro jährlich
erzielen würde. Diese ersten Schätzungen werden nach erfolgter
gegenseitiger sorgfältiger Prüfung überarbeitet und abgeschlossen.

Das Zusammengehen würde in zwei Schritten strukturiert:

1. Zusammenlegen von RdM und dem Cascades SA-Bereich für recycelte
Faltschachtelkartons in Blendecques (Frankreich) und in Arnsberg
(Deutschland) sowie Cascades' Blechherstellung in Wednesbury
(England) ("Unternehmen"), für eine Gesamtproduktionskapazität eines
solchen Unternehmens in Höhe von ca. 350 kT pro Jahr. Zum Zwecke der
Fusion würde Cascades S.A. seinen Unternehmensbereich für recycelte
Faltschachtelkartons reorganisieren, indem ihn die Firma schuldenfrei
in eine neu inkorporierte italienische Tochtergesellschaft von
Cascades S.A. eingliedert, die dann im Austausch für ca. 115,6 Mio.
RdM-Stammaktien (entweder in Form von gänzlich neu emittierten Aktien
oder einer Kombination aus neu emittierten Aktien und den bestehenden
'Treasury Shares') in RdM fusioniert würde. Die Fusion soll laut
Erwartung auf der Halbjahresbilanz zum 30. Juni 2007 basieren.

2. Potentielle Zusammenführung der
Frischfaser-Faltschachtelkarton-Aktiva von Cascades SA in La Rochette
(Frankreich) und in Djupafors (Schweden) gemäss der möglichen
Ausübung einer Call-Option ("Call") durch RdM oder einer Put-Option
("Put") durch Cascades Inc. Die Call-Option wäre in den 60 Tagen nach
der Verfügbarkeit der geprüften Finanzergebnisse von 2009 für die
Frischfaser-Aktiva zu einem Preis ausübbar, der dem 6,5-Fachen des
geprüften Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von 2009
entspricht. Die Put-Option wäre nach Cascades Inc.s Ermessen während
der 180 Tage nach Ende 2010 zu einem Preis ausübbar, der dem 6-Fachen
des geprüften Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen von
2010 entspricht.

Nach der Fusion würde durch ein Joint Venture zwischen Cascades
S.A. und Reno de Medici eine neue Vertriebsstruktur geschaffen
werden, um den Vertrieb beider Firmen gemeinsam zu leiten.

Das Management von Cascades S.A. würde mit dem RdM-Management
zusammengeführt werden und so das beste Team bilden, um die Gruppe
auf ihrem Weg in die Zukunft zu führen. Der Hauptsitz der neuen
Gruppe wäre weiterhin in Mailand (Italien).

"Das neue Unternehmen Reno De Medici würde eine global führende
Firma sein, deren Zukunft besser als die der beiden Firmen alleine
sein würde. Wir würden die Qualität unserer Aktiva und unserer
Produkte proaktiv verbessern und entscheidende Massnahmen treffen, um
ein beträchtliches Ausmass an Synergien in der Art und Weise, in der
wir unser Geschäft führen, zu erreichen. Wir sind fest davon
überzeugt, dass Reno De Medici so seine führende Position in dem
überaus vom Wettbewerb geprägten globalen Markt stärken könnte",
kommentierte Giuseppe Garofano, der Vorsitzende bei Reno De Medici.

"Ich bin über die Vereinigung mit Reno De Medici ganz
enthusiastisch. Mit dieser Transaktion bieten wir den Aktionären neue
Chancen: Wir kombinieren Cascades' Fähigkeit, Werte durch Joint
Ventures zu schaffen, mit Reno De Medicis nachgewiesener Erfahrung in
dieser Branche. Die fusionierte Gruppe könnte alle Anforderungen
globaler Kunden, die zunehmend nach globalen Zulieferern Ausschau
halten, besser erfüllen", fügte Laurent Lemaire, Executive
Vice-Chairman bei Cascades Inc. und Chief Executive Officer von
Cascades S.A, hinzu.

Vor der Genehmigung der vorgeschlagenen Fusion werden die
Aktionäre von RdM, Cascades S.A., Alerion Industries, Eurinvest und
Industria della Costruzione, so die Erwartung, ein dreijähriges
Aktionärsabkommen abschliessen, das die Fusion und die Verfolgung der
Unternehmensziele unterstützt, die der gesamten Transaktion zugrunde
liegen, und Fragen zur Unternehmensleitung (in der Cascades S.A.
einerseits und Alerion Industries, Eurinvest und Industria della
Costruzione andererseits im Vorstand von RdM gleich stark vertreten
sein würden) betreffen sowie eine 18-monatige Bindung und danach
gegenseitige Vorkaufsrechte und Mitverkaufsrechte sicherstellen
würden. Die wichtigen Bestimmungen eines solchen Aktionärsabkommens
sind in einer zeitgleich mit der Absichtserklärung zur
vorgeschlagenen Vereinigung aufgesetzten Absichtserklärung
enthalten.

Aufgrund der vorgeschlagenen Fusion zugrunde liegenden
stichhaltigen wirtschaftlichen Gründe und der zweckdienlichen Natur
des Aktionärsabkommens (siehe oben) würden die Fusion und die
Anteilsstruktur als Ergebnis des Aktionärsabkommens von den
vorgeschriebenen Ausschreibungsbestimmungen nach der Consob-Regelung
11971/99 (Art. 49 (f)) befreit, und die Zusammenlegung würde
vorbehaltlich einer solchen Befreiung erfolgen.

Die Parteien dürfen weder definitive Abkommen zur Zusammenlegung
ohne eine vorausgehende erforderliche Prozedur zur Informierung von
und Konsultation mit den Mitarbeitern bzw. deren Vertretern billigen
noch schliessen.

Die Zusammenlegung unterliegt ferner der gegenseitigen
sorgfältigen Prüfung, der Aushandlung und Unterzeichnung endgültiger
Abkommen, von denen die Parteien erwarten, dass sie bis September
2007 abgeschlossen sind, sowie der Genehmigung der Vorstände von RdM,
Cascades Inc. und der italienischen Tochter von Cascades S.A. sowie
der Ausarbeitung des Berichtes zur Fairness des Umtauschverhältnisses
durch die Wirtschaftsprüfung nach geltendem italienischen Recht
(Artikel 2501-sexies des Bürgerlichen Gesetzbuches Italiens), der
Genehmigung der Aktionäre von RdM im Zuge einer
Sonderbeschlussfassung auf einer speziell zu diesem Zweck anberaumten
Sitzung, der Genehmigung der entsprechenden Kartell- und
Aufsichtsbehörden, der Voraussetzung, dass die Transaktion den
vorgeschriebenen Ausschreibungsanforderungen für RdM-Anteile in
Italien und Spanien nicht unterliegt, sowie gebräuchlichen
Schlussbestimmungen.

Die Genehmigung des Fusionsprojektes durch die Vorstände von RdM
und der italienischen Tochtergesellschaft von Cascades S.A. wird für
September 2007 erwartet. Die Fusion soll bis Ende 2007 in Kraft
treten.

Reno De Medici S.p.A. wurde von Merrill Lynch International und
Cascades Inc. von der Société Générale Corporate & Investment Banking
beraten.

Über Cascades Inc und Cascades S.A.

Cascades wurde 1964 gegründet und produziert, transformiert und
vermarktet Verpackungserzeugnisse, Seiden- und Feinpapier, vor allem
aus recycelten Fasern. Cascades hat fast 14.000 Mitarbeiter und
Mitarbeiterinnen, die in etwa 100 modernen und flexiblen
Produktionseinheiten in Nordamerika und Europa arbeiten. Cascades'
Führungsphilosophie, seine über 40-jährige Erfahrung im Recycling,
seine kontinuierlichen Anstrengungen im Bereich Forschung und
Entwicklung sind jene Stärken, dank derer das Unternehmen für seine
Kunden innovative Produkte entwickeln kann. Die Cascades-Aktien
werden an der Börse in Toronto unter der Kennung CAS gehandelt.

Cascades S.A. ist ein europäischer Geschäftsbereich von Cascades
Inc. und umfasst vor allem vier Frischfaser- und
Recycling-Herstellungswerke für Graupappe in Frankreich, Deutschland
und Schweden, einen Blechherstellungsbetrieb in England und eine
aktive Gesamtvertriebsstruktur in Europa.

Über Reno De Medici SpA

Reno De Medici produziert, transformiert und vermarktet
Faltschachtelkartons und hat über 1.100 Mitarbeiter. Die Firma führt
ihre Aktivitäten über Tochtergesellschaften in Italien, Frankreich,
Spanien und Deutschland aus. Reno De Medici ist seit 1996 an der
italienischen Börse gelistet. 2006 meldete das Unternehmen Umsätze
von 314 Mio. Euro und ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen in Höhe von 29 Mio. Euro. Reno De Medici hat eine
Marktkapitalisierung in Höhe von ca. 170 Mio. Euro (Stand: 18. Juni
2007).

Bestimmte Passagen in dieser Erklärung, wie Aussagen zu künftigen
Ergebnissen und Leistungen, sind zukunftsweisende Aussagen
(entsprechend der Definition des 'Private Securities Litigation
Reform Act' von 1995), die auf gegenwärtigen Erwartungen beruhen. Die
Genauigkeit solcher Aussagen richten sich nach verschiedenen Risiken,
Ungenauigkeiten und Annahmen, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den vorhergesagten abweichen.
Zu diesen Faktoren gehören u. a. die Auswirkung der allgemeinen
wirtschaftlichen Bedingungen, die abnehmende Nachfrage für die
Produkte des Unternehmens, steigende Rohstoffkosten, schwankende
Verkaufspreise und negative Veränderungen in den allgemeinen Markt-
und Branchenbedingungen sowie andere Faktoren, die in den bei der
Börsenaufsichtsbehörde eingereichten Dokumenten der Firma aufgelistet
sind.

Vertretung des europäischen Entwicklungsprojektes:
http://files.newswire.ca/608/cascades.a.ppt

Originaltext: Cascades Inc.
Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=67029
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Pressekontakt:
Für weitere Informationen: Herr Hubert Bolduc, Vize-President,
Communications and Public Affairs, Cascades Inc, +1-514-912-3790,
+1-819-363-5164; Guido Vigorelli, Communications, Reno de Medici,
+39-339-128-7208