Neue EUR Benchmark-Anleihe der KfW löst überwältigende Nachfrage aus

Frankfurt (ots) - Die KfW hat heute ihre dritte Anleihe unter dem
EUR Benchmark-Programm in diesem Jahr begeben. Die EUR Benchmark
III/2007 ist am 12. Oktober 2012 fällig und hat ein Volumen von 5
Mrd. EUR.

Der Kupon der Neuemission wurde mit 4,625 % p. a. festgelegt, der
Reoffer-Preis beträgt 99,750 (Rendite: 4,684 % p. a.). Der
Renditeaufschlag gegenüber der 4,00 % Bundesobligation Serie 150 mit
Fälligkeit am 13. April 2012 beträgt 14 Basispunkte. Federführend bei
der Transaktion sind Morgan Stanley, The Royal Bank of Scotland und
UBS. Wie alle KfW-Anleihen wird auch diese von Fitch Ratings, Moody's
und Standard & Poor's mit der höchsten Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA)
bewertet.

"Es ist uns gelungen, kurz vor der Sommerpause die volle
Aufmerksamkeit der Marktakteure auf die KfW zu richten. Das
Orderbuchvolumen von rund 11,6 Mrd. EUR und die 140
Zeichnungsaufträge institutioneller Investoren sind ein
hervorragendes Ergebnis.", so der Treasurer der KfW Bankengruppe, Dr.
Frank Czichowski, "Unsere Erwartungen wurden übertroffen."

Bereits wenige Stunden nach der Eröffnung der Orderbücher am
Montagmorgen war die Transaktion überzeichnet. "Es gab einen
regelrechten Run auf die neue KfW-Anleihe. Die Ausnahmestellung der
KfW im Kapitalmarkt machte es uns überaus leicht, die Anleihen zu
platzieren.", kommentiert Dan Shane von Morgan Stanley.

81 % der Nachfrage kam aus Europa, darunter UK mit 28 %,
Deutschland mit 16 %, Skandinavien mit 13 % und Italien mit 10 %. Die
weitere Nachfrage verteilte sich auf Asien mit 9 % und Amerika mit 7
%.

Die Aufteilung des Orderbuchs nach Investorengruppen ergibt
folgendes Bild:

Fonds: 41 %
Banken: 38 %
Zentralbanken: 7 %
Versicherungen: 3 %
Unternehmen: 1 %

"Die Transaktion war der dritte überzeugende Marktauftritt der KfW
mit ihrem EUR Benchmark-Programm in diesem Jahr.", so Stefan
Dreesbach von der Royal Bank of Scotland, "Die Auswahl des
Emissionszeitpunktes war ideal und das derzeitige Renditeniveau von
liquiden AAA-Anleihen mit "Deutschland-Risiko" ist ausgesprochen
attraktiv."

Guy Reid von UBS: ''Kurz nach der Ankündigung eines um 5 Mrd. EUR
höheren Mittelaufnahmebedarfs für das laufende Jahr konnte die KfW
mit einer tollen Transaktion überzeugen.''

Insgesamt plant die KfW für 2007 ein Refinanzierungsvolumen in
Höhe von 60 Mrd. EUR; etwa 43 Mrd. wurden im laufenden Jahr an den
internationalen Kapitalmärkten bereits aufgenommen.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von
Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere dürfen in den USA nur mit
vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur
aufgrund einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten
werden. Die KfW registriert die in dieser Pressemitteilung
beschriebenen Wertpapiere in den USA zum Verkauf. Das Angebot zum
Kauf der Wertpapiere wird in den USA nur auf Grundlage eines
Prospekts erfolgen, der von der KfW zur Verfügung gestellt wird und
detaillierte Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre
Jahresabschlüsse sowie Informationen über die Bundesrepublik
Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale

KfW Euro Benchmark III/2007 - 4,625 %
Laufzeit bis 12. Oktober 2012

Emittentin: KfW

Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) / AAA (Standard &
Poor's)
Betrag: EUR 5.000.000.000
Laufzeit: 12. Oktober 2012
Kupon: 4,625 % p. a., kurzer erster Kupon
Reoffer-Preis: 99,750
Rendite: 4,684 % p. a.
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Frankfurt

Lead Manager (3):

Morgan Stanley
The Royal Bank of Scotland
UBS

Co-Lead Manager (12):

ABN AMRO
Banca Akros Gruppo BPM
Barclays Capital
BNP Paribas
Credit Suisse
Deutsche Bank AG
Dresdner Kleinwort
DZ Bank AG
Goldman Sachs
HSBC
JPMorgan
Nomura

Selected Dealers (6):

Danske Bank A/S
ING
Natixis
Nordea Bank Danmark A/S
Santander
Unicredit (HVB)

Originaltext: KfW
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