euro adhoc: Klöckner & Co AG / Kapitalmaßnahmen / Klöckner & Co begibt Wandelanleihe

--------------------------------------------------------------------------------
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

18.07.2007

Duisburg, 18. Juli 2007 - Der Vorstand der Klöckner & Co AG
("Klöckner & Co") hat heute beschlossen, eine vorrangige,
unbesicherte Wandelanleihe (die "Anleihe") zu begeben. Die Anleihe
wird von Klöckner & Co Finance International S.A. (die "Emittentin"),
einer 100%-igen luxemburgischen Tochtergesellschaft von Klöckner &
Co, ausgegeben, von Klöckner & Co garantiert und ist in existierende
oder neue Aktien von Klöckner & Co wandelbar. Die Anleihe wird
ausschließlich institutionellen Investoren außerhalb der USA zum Kauf
angeboten. Bezugsrechte für bestehende Klöckner & Co-Aktionäre zum
Bezug der Anleihe sind ausgeschlossen.

Die Laufzeit der Anleihe beträgt fünf Jahre. Die Anleihe wird zu 100%
des Nennwertes am 27. Juli 2007 (das "Settlement") begeben. Der
Wandlungspreis wird mit einer Wandlungsprämie von 35% über dem
volumen-gewichteten Durchschnittskurs der Klöckner & Co-Aktien in
XETRA im Zeitraum zwischen der heutigen Beschlussfassung des
Vorstands über die Begebung der Anleihe und der ebenfalls für heute
geplanten endgültigen Zuteilung festgesetzt werden. Der Kupon wird
zwischen 1,00% - 2,00% p.a. liegen und im Rahmen eines
Bookbuilding-Prozesses ermittelt werden, dessen Durchführung für
heute geplant ist. Die Anleihe kann von der Emittentin in den ersten
drei Jahren nicht vorzeitig gekündigt werden. Danach besteht eine
vorzeitige Kündigungsmöglichkeit, sofern der Börsenkurs der Klöckner
& Co-Aktien 130% des Wandlungspreises übersteigt.

Das Emissionsvolumen beträgt zunächst EUR 300 Mio. Das Volumen kann
um bis zu EUR 25 Mio. erhöht werden. Zusätzlich hat die Emittentin
den gemeinsamen Bookrunnern Deutsche Bank und JPMorgan eine
Greenshoe-Option von bis zu EUR 25 Mio. zur Abdeckung von eventuellen
Mehrzuteilungen eingeräumt. Das Gesamtemissionsvolumen kann somit bis
zu EUR 350 Mio. betragen.

Klöckner & Co beabsichtigt, die Anleihe in den Börsenhandel im Open
Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbeziehen zu
lassen.

Die Deutsche Bank AG und JPMorgan begleiten die Platzierung als
gemeinsame Bookrunner, gemeinsame Lead-Manager und alleinige
Syndikatsbanken.

Klöckner & Co beabsichtigt die Erlöse aus dem Verkauf der
Wandelanleihe für allgemeine Unternehmenszwecke sowie zur Fortführung
der dargelegten externen Wachstumsstrategie einzusetzen.

*****

WICHTIGE MITTEILUNG

NICHT ZUR VERTEILUNG ODER ABGABE INNERHALB DER ODER IN DIE
VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA (ODER AN U.S.-PERSONEN), AUSTRALIEN,
KANADA ODER JAPAN, ODER IN JEDE ANDERE JURISDIKTION, IN DER ANGEBOTE
ODER VERKÄUFE NACH GELTENDEM RECHT UNTERSAGT SIND

Diese Ad-hoc-Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und
stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Im Zusammenhang mit dieser
Transaktion gab es weder ein öffentliches Angebot, noch wird es ein
öffentliches Angebot der Anleihe geben. Im Zusammenhang mit dem
Angebot der Anleihe wird kein Prospekt erstellt. Die Anleihe darf in
keiner Jurisdiktion öffentlich angeboten werden, wenn die Emittentin
der Anleihe in einer solchen Jurisdiktion dazu verpflichtet wäre,
einen Prospekt oder ein anderes Angebotsdokument in Bezug auf die
Anleihe zu erstellen oder zu registrieren. Die Verteilung dieser
Ad-hoc-Mitteilung und das Angebot und der Verkauf der Anleihe können
in bestimmten Jurisdiktionen gesetzlichen Beschränkungen unterliegen.
Italien hat die Prospektrichtlinie nur teilweise umgesetzt;
dementsprechend finden die Vorschriften der Prospektrichtlinie in
Bezug auf Italien nur insoweit Anwendung, wie sie bereits in Italien
umgesetzt wurden. Die Anleihe darf weder im Primär- noch im
Sekundärmarkt an in Italien ansässige natürliche Personen platziert,
verkauft oder angeboten werden. Personen, die diese Ad-hoc-Mitteilung
lesen, sollten sich über diese Beschränkungen informieren und diese
Beschränkungen einhalten.

In Verbindung mit dem Angebot kann die Deutsche Bank (der
"Stabilisierungsmanager") oder eine andere im Auftrag des
Stabilisierungsmanagers handelnde Person Mehrzuteilungen und
Transaktionen vornehmen, um den Marktpreis der Anleihe auf einem
höheren Niveau als dem sich sonst am Markt ergebenden Preis zu
stabilisieren. Es gibt jedoch keine Gewähr dafür, dass der
Stabilisierungsmanager (oder eine andere in seinem Auftrag handelnde
Person) Stabilisierungsmaßnahmen durchführt. Stabilisierungsmaßnahmen
können ab dem Tag der Veröffentlichung der endgültigen Konditionen
der Anleihe durchgeführt und jederzeit, jedoch bis spätestens 30 Tage
nach dem Ausgabetag oder 60 Tage nach Zuteilung der Anleihe, beendet
werden, je nach dem welcher dieser Zeitpunkte zuerst eintritt. FSA /
Stabilisierung

Diese Ad-hoc-Mitteilung stellt weder ein Angebot noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in
den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Die in dieser Mitteilung
erwähnten Wertpapiere (einschließlich der Anleihe und den Aktien der
Klöckner & Co AG) sind und werden nicht gemäß dem United States
Securities Act von 1933 in zuletzt geänderter Fassung (der
"Securities Act") in den Vereinigten Staaten registriert und dürfen
nicht in den Vereinigten Staaten oder an bzw. für Rechnung von
U.S.-amerikanischen Personen verkauft oder zum Verkauf angeboten
werden, außer gemäß einer einschlägigen Ausnahme von den
Registrierungserfordernissen nach dem Securities Act oder den
jeweiligen bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen. Diese
Ad-hoc-Mitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen dürfen
weder in den Vereinigten Staaten noch in irgendeiner anderen
Jurisdiktion, wo das Angebot oder der Verkauf nach den dort
anwendbaren Gesetzen verboten wäre, noch an U.S.-amerikanische
Personen oder an Publikationen mit einer allgemeinen Verbreitung in
den USA verteilt oder versendet werden. Es wird kein Angebot der
Anleihe in den Vereinigten Staaten gemacht.

Diese Ad-hoc-Mitteilung richtet sich nur an (i) professionelle
Anleger, die unter Artikel 19(1) des Financial Services and Markets
Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (nachfolgend als "Order"
bezeichnet) fallen, und (ii) Personen mit hohem Eigenkapital, die
unter Artikel 49(2) der Order fallen, und (iii) alle sonstigen
Personen, an die sie rechtmäßig verteilt werden darf (zusammen werden
diese Personen als "qualifizierte Personen" bezeichnet). Die Anleihe
steht nur qualifizierten Personen zur Verfügung, und jede
Aufforderung, jedes Angebot oder jede Vereinbarung, solche
Wertpapiere zu beziehen, zu kaufen oder anderweitig zu erwerben, wird
nur gegenüber qualifizierten Personen abgegeben. Personen, die keine
qualifizierten Personen sind, sollten in keinem Fall im Hinblick oder
Vertrauen auf diese Ad-hoc-Mitteilung oder ihren Inhalt handeln.

*****

Die Aktien der Klöckner & Co Aktiengesellschaft sind an der
Frankfurter Wertpapierbörse zum Handel im Amtlichen Markt mit
weiteren Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) zugelassen. ISIN:
DE000KC01000; WKN: KC0100; Common Code: 025808576.

Weitere Informationen finden Sie auf der Klöckner & Co-Website:
www.kloeckner.de

Ende der Mitteilung euro adhoc 18.07.2007 07:25:54
--------------------------------------------------------------------------------

ots Originaltext: Klöckner & Co AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:
Claudia Uhlendorf
Tel.: +49 203 307 2289
claudia.uhlendorf@kloeckner.de

Branche: Metallindustrie
ISIN: DE000KC01000
WKN: KC0100
Index: CDAX, Classic All Share, Prime All Share, MDAX
Börsen: Börse Frankfurt / Amtlicher Markt/Prime Standard
Börse Berlin / Freiverkehr
Börse Hamburg / Freiverkehr
Börse Stuttgart / Freiverkehr
Börse Düsseldorf / Freiverkehr
Börse München / Freiverkehr