BASF prüft alle Optionen - Barangebot von BASF bietet mehr Wert und höhere Sicherheit als Engelhards Alternative

Ludwigshafen (ots) - Ludwigshafen, 26. April 2006 - Die BASF
Aktiengesellschaft (Frankfurt: BAS, NYSE: BF [ADR], LSE: BFA, SWX:
AN) prüft alle Optionen, nachdem der Board of Directors der Engelhard
Corporation (NYSE: EC) ein auf 38 US-Dollar erhöhtes Barangebot
abgelehnt hat, das die BASF für den Fall einer einvernehmlichen
Übernahme vorgeschlagen hatte. Engelhard hat sich stattdessen für den
Rückkauf eines Teils der ausstehenden Aktien entschieden.

Nach einer ersten Prüfung der von Engelhard vorgeschlagenen
Maßnahmen ist BASF weiterhin davon überzeugt, dass ihr
vollfinan-ziertes Barangebot den Aktionären von Engelhard mehr Wert
und ein höheres Maß an Sicherheit bietet als der von Engelhard
beabsichtigte Rückkauf eines Teils der ausstehenden Aktien. Bei einer
Annahme des Angebots von BASF erhielten die Aktionäre von Engelhard
innerhalb von drei Wochen nach Unterzeichnung einer Vereinbarung die
volle Gegenleistung für 100% ihrer Anteile in bar. Im Gegensatz dazu
birgt Engelhards Vorschlag erhebliche Risiken was Umsetzung,
Zeitdauer und Realisierung angeht.

BASF hatte dem Management von Engelhard ein Barangebot von 38
US-Dollar unter der Bedingung vorgeschlagen, dass Engelhard die
vorgesehene Übernahme durch die Unterzeichnung einer entspre-chenden
Vereinbarung unterstützt. BASF hatte zuvor von Engelhard zur
Verfügung gestellte nicht-öffentlich zugängliche Informationen
analy-siert. Am 19. April 2005 hatte BASF dem Board of Directors von
Engel-hard das veränderte Angebot zusammen mit dem Vorschlag einer
ent-sprechenden Vereinbarung übermittelt.

Wie heute von Engelhard in einer Telefonkonferenz mit Analysten
bes-tätigt wurde, hat keiner der an dem Verfahren beteiligten
Interessenten Engelhard höher als mit 38 US-Dollar je Aktie bewertet,
obwohl allen Zugang zu nicht-öffentlichen Informationen und dem
Management ein-geräumt worden war.

Die Frist für das laufende Übernahmeangebot von BASF über 37
US-Dollar je Aktie endet am Freitag, 28. April 2006, 17 Uhr Ortszeit
New York. BASF kann diese Frist gegebenenfalls weiter verlängern.

BASF ist das führende Chemie-Unternehmen der Welt: The Chemical
Company. Ihr Portfolio umfasst Chemikalien, Kunststoffe,
Veredlungsprodukte, Pflanzenschutzmittel und Feinchemikalien sowie
Erdöl und Erdgas. Ihren Kunden aus nahezu allen Branchen hilft BASF
als zuver-lässiger Partner mit intelligenten Systemlösungen und
hochwertigen Produkten erfolgreicher zu sein. BASF entwickelt neue
Technologien und nutzt sie, um zusätzliche Marktchancen zu
erschließen. Sie verbin-det wirtschaftlichen Erfolg mit dem Schutz
der Umwelt und gesellschaft-licher Verantwortung und leistet so einen
Beitrag zu einer lebenswerten Zukunft. Im Jahr 2005 erzielte BASF mit
ihren rund 81.000 Mitarbeite-rinnen und Mitarbeitern einen Umsatz von
über 42,7 Milliarden EUR. BASF ist börsennotiert in Frankfurt (BAS),
London (BFA), New York (BF) und Zürich (AN). Weitere Informationen
zur BASF im Internet unter www.basf.de.

BASF beabsichtigt zur Zeit, von den Engelhard-Aktionären
Vollmachten zur Stimmab-gabe in der ordentlichen Hauptversammlung
2006 von Engelhard einzuholen (Proxy Solicitation), um die in dem bei
der US Securities and Exchange Commission ("SEC") eingereichten
überarbeiteten vorläufigen Proxy Statement (Revised Preliminary Proxy
Statement on Form 14A) benannten, von BASF nominierten Kandidaten in
das Board of Directors von Engelhard zu wählen, sowie über alle
anderen in der Hauptversamm-lung zur Abstimmung gestellten
Angelegenheiten abzustimmen. In Zusammenhang mit der Proxy
Solicitation hat BASF am 27. Februar 2006 bei der SEC überarbeitete
vor-läufige Dokumente mit Informationen zur Proxy Solicitation
eingereicht (Revised Preli-minary Proxy Statement on Schedule 14A).
Den Aktionären von Engelhard wird nach-drücklich empfohlen, das
überarbeitete vorläufige Proxy Statement und nach seiner
Veröffentlichung das endgültige Proxy Statement sorgfältig zu lesen,
da sie wichtige Informationen enthalten. Die Aktionäre von Engelhard
können das überarbeitete vorläufige Proxy Statement und weitere
Dokumente zur Proxy Solicitation unentgeltlich auf der Internetseite
der SEC (www.sec.gov) erhalten.
Angaben zur Identität der Personen, die nach den Regeln der SEC
"Beteiligte der Pro-xy Solicitation" ("participants in a
solicitation") für die ordentliche Hauptversammlung 2006 von
Engelhard sind, sowie eine Darstellung ihrer direkten und indirekten
Interes-sen im Zusammenhang mit der Proxy Solicitation sind im
überarbeiteten vorläufigen Proxy Statement enthalten, das BASF am 27.
Februar 2006 bei der SEC eingereicht hat.
Diese Meldung wird nur zu Informationszwecken herausgegeben. Sie
stellt weder ein Kaufangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Angebotes zum Verkauf von Wertpapieren der Engelhard Corporation dar.
Ein Kaufangebot oder eine Aufforderung zur Abgabe eines
Verkaufsangebotes wird allein auf der Grundlage der
Angebotsun-terlage (einschließlich eines Kaufangebots, einer
schriftlichen Annahmeerklärung (transmittal letter) und anderer
Angebotsdokumente) erfolgen, die am 9. Januar 2006 bei der SEC
eingereicht wurde. Die Aktionäre von Engelhard sind aufgefordert,
diese Dokumente und alle anderen Dokumente, die sich auf das
Übernahmeangebot bezie-hen und bei der SEC eingereicht wurden,
sorgfältig und in ihrer Gesamtheit zu lesen, da sie wichtige
Informationen enthalten. Aktionäre von Engelhard können Kopien
die-ser Dokumente kostenfrei über die Website der SEC unter
www.sec.gov beziehen oder telefonisch unter den gebührenfreien
Rufnummern +1 877 750 5837 (USA und Kana-da) oder 00800 7710 9971
(Europa) bei Innisfree M&A Incorporated, dem Information Agent für
das Übernahmeangebot, anfordern.

Diese Presseerklärung enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Alle
Aussagen in dieser Presseerklärung, die nicht eindeutig auf die
Vergangenheit Bezug nehmen oder not-wendigerweise mit zukünftigen
Ereignissen verbunden sind, sind zukunftsgerichtete Aussagen, wobei
die Worte "rechnen mit", "glauben", "erwarten", "einschätzen",
"pla-nen" und ähnliche Ausdrücke grundsätzlich auf zukunftsgerichtete
Aussagen hinwei-sen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigen
Erwartungen, Vermutungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm
derzeit verfügbaren Informationen. Die zu-kunftsgerichteten Aussagen
sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen
Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Die zukünftigen
Entwicklungen und Er-gebnisse sind vielmehr abhängig von einer
Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten ver-schiedene Risiken und
Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich mögli-cherweise als
nicht zutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören
insbesonde-re die in unserem bei der SEC hinterlegten
US-Börsenbericht Form 20-F genannten Faktoren.

Originaltext: BASF Aktiengesellschaft
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