euro adhoc: conwert Immobilien Invest AG / Sonstiges / conwert wird ein europäischer, voll integrierter Wohnimmobilien-Konzern

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01.10.2007

+ Strategische Neupositionierung als europäischer, voll integrierter
Immobilien-Konzern mit komplettem Dienstleistungsangebot, Fokus
bleibt unverändert auf Wohnimmobilien + Erwerb von insgesamt 25
Immobilien-Management- und Immobilien-Dienstleistungs-Gesellschaften
+ Die privaten Verkäufer dieser Gesellschaften beabsichtigen, den
Nettoverkaufserlös (rd. 70%) in conwert-Aktien zu investieren +
Rechtsform wird in eine Europäische Aktiengesellschaft (SE) geändert
und ein Managementsystem mit Verwaltungsrat und Geschäftsführenden
Direktoren eingeführt

Wien, 01.10.2007. Die an der Wiener Börse notierte conwert Immobilien
Invest AG plant den Umbau des Unternehmens in einen europäischen,
voll integrierten Wohnimmobilien-Konzern mit komplettem
Dienstleistungsangebot. Ziel dieser strategischen Neupositionierung
ist die Erweiterung des bisherigen operativen Geschäfts als reiner
Immobilien-Investor um die Geschäftsfelder Immobilien-Management und
Immobilien-Dienstleistungen. Durch Abdeckung der gesamten
Immobilienwertschöpfungskette wird conwert zusätzliche Cashflows
generieren können. Auf Basis dieser Zusatzerträge sowie den Erträgen
aus der bereits angekündigten Intensivierung der laufenden
Immobilienhandels-Aktivitäten plant conwert zukünftig Dividenden an
ihre Aktionäre auszuschütten. Gleichzeitig hat conwert ausreichend
Akquisitionskapital zur Verfügung um Investitionschancen weiterhin
wahrzunehmen. Der strategische Fokus der conwert bleibt auch im
Rahmen der Neupositionierung unverändert auf hochwertigen
Wohnimmobilien und wird um eine ausgezeichnete Management-Expertise
im Bereich Büro- und Gewerbeimmobilien erweitert.

conwert-CEO Johann Kowar: "Mit dieser strategischen Neupositionierung
stellen wir die Weichen, um unseren Erfolgskurs auch in Zukunft
fortzusetzen. Die neue Unternehmensstruktur reflektiert
internationale Standards und wird von Anlegern und internationalen
Kapitalmärkten favorisiert. Wir stärken unsere Finanzkraft, machen
unser Unternehmen attraktiver als jemals zuvor und werden so auch in
Zukunft den Kapitalmarkt zur Wachstumsfinanzierung nutzen können. Mit
unserer neuen strategischen Ausrichtung und unserer neuen
Unternehmensstruktur verfügt conwert über ein einzigartiges und
zukunftsweisendes Geschäftsmodell in der gesamten europäischen
Immobilienbranche."

Zur Umsetzung dieser strategischen Neupositionierung beabsichtigt
conwert den Erwerb von insgesamt 25 Immobilien-Management- und
Immobilien-Dienstleistungsgesellschaften. So sollen die
Immobilien-Managementgesellschaften conwert Management GmbH und ECO
Management GmbH sowie mehrere Immobilien-Dienstleistungsanbieter in
Österreich und die Alt & Kelber Immobiliengruppe GmbH ("Alt &
Kelber") in Deutschland erworben werden. Das Transaktionsvolumen für
den Erwerb der insgesamt 25 Gesellschaften beläuft sich auf rund EUR
216 Mio. Zu den verkaufenden Gesellschaftern von conwert Management
GmbH und ECO Management GmbH zählen unter anderem conwert-Gründer
Günter Kerbler, conwert-CEO Johann Kowar und ECO Business Immobilien
AG-Vorstandsvorsitzender Friedrich Scheck. Die österreichischen
Dienstleistungsanbieter werden von der Wiener Privatbank Immobilien
Invest AG erworben, Alt & Kelber von ihrem Gründer und Eigentümer
Jürgen Kelber. Sämtliche Verkäufer - mit Ausnahme der börsenotierten
Wiener Privatbank Immobilieninvest AG - haben conwert über deren
Bereitschaft informiert, annähernd den gesamten Nettoverkaufserlös
nach Steuern, nämlich rund 70 Prozent, langfristig in conwert-Aktien
zu investieren. Sie beabsichtigen, allenfalls über eine
Bietergesellschaft, abhängig vom Zustandekommen der Transaktion, für
rund 10 % des gesamten conwert-Aktienbestandes ein freiwilliges
Angebot zu EUR 15,00 je Aktie zu stellen. Die Ausgestaltung des
geplanten Angebots wird in den nächsten Wochen mit der
Übernahmenkommission abgestimmt.

Die neue strategische Positionierung von conwert wird Gegenstand
einer außerordentlichen Hauptversammlung am 25. Oktober 2007 sein.
Auf dieser a.o. Hauptversammlung wird conwert ihren Aktionären die
Umwandlung der Gesellschaft in eine Europäische Aktiengesellschaft
(SE) vorschlagen. Damit verfügt conwert über ein internationalen
Standards entsprechendes Leitungsorgan, dem Verwaltungsrat mit den
Geschäftsführenden Direktoren. Günter Kerbler beabsichtigt, den
Vorsitz und Franz Zwickl den stellvertretenden Vorsitz des
Verwaltungsrates zu übernehmen; Johann Kowar bleibt CEO von conwert.
Weitere Geschäftsführende Direktoren werden Andreas Nittel und
Alexander Zartl (bisher Vorstandsmitglieder der conwert) sein sowie
Friedrich Scheck (nach seinem Wechsel in den Aufsichtsrat der ECO
Business Immobilien AG), Claudia Badstöber, Wolfgang Tutsch, Jürgen
Kelber und Walter Leitner. Die neue Managementstruktur ermöglicht
conwert sämtliche Expertise des Unternehmens in einem zentralen
Lenkungsorgan zu bündeln und damit das Know-how im Bereich
Immobilien-Investment, Immobilien-Management und
Immobilien-Dienstleistungen flexibel und effizient zum Vorteil der
Gesellschaft zu nutzen.

JP Morgan hat conwert als Financial Advisor bei dieser Transaktion
begleitet und dem Vorstand eine Fairness Opinion unterbreitet.

+ Immobilien-Managementgesellschaften Die conwert Management GmbH
managt die börsenotierte conwert Immobilien Invest AG und damit ein
hochwertiges Wohnimmobilien-Portfolio. Die Gesellschaft ist in
Österreich, Deutschland und im CEE-Raum aktiv. Mit einer mehr als
25jährigen Erfolgsbilanz ist das Unternehmen österreichischer
Marktführer beim Altbau-Development in Wien. Die conwert Management
GmbH beschäftigt 105 Mitarbeiter.

Die ECO Management GmbH ist für das Management der börsenotierten ECO
Business-Immobilien AG und somit deren Büro- und Handelsimmobilien
verantwortlich. Das Unternehmen beschäftigt 24 Mitarbeiter und ist in
Österreich, Deutschland und im CEE-Raum aktiv.

+ Österreichische Immobilien-Dienstleistungsunternehmen Die
betroffenen österreichischen Immobilien-Dienstleistungsunternehmen
arbeiten bereits heute eng mit conwert zusammen und bieten conwert
und Dritten Dienstleistungen wie Hausverwaltung,
Immobilienmaklerdienstleistungen, Versicherungsmaklerdienstleistungen
und Baumanagement. Die Unternehmen beschäftigen gegenwärtig insgesamt
74 Mitarbeiter. Nach der Übernahme dieser Unternehmen verfügt conwert
über betriebsinternen Zugriff auf alle wesentlichen
Immobilien-Dienstleistungsangebote und wird zu einem voll
integrierten Anbieter mit komplettem Dienstleistungsangebot, der die
gesamte Wertschöpfungskette der Immobilienbranche abdeckt.

+ Alt & Kelber Alt & Kelber ist ein führendes deutsches
Immobilien-Dienstleistungsunternehmen, das im Bereich
Wohnungsprivatisierung tätig ist, aber auch Hausverwaltung,
Immobilienmakler-Dienstleistungen und Immobilien-Development
anbietet. Alt & Kelber beschäftigt ca. 220 Angestellte und verfügt
über etwa 100 Büros in ganz Deutschland. Der Erwerb ist ein wichtiger
Schritt für conwerts Expansion in Deutschland, da conwert dadurch
eine umfassende und bewährte Immobilienverwaltung in Deutschland und
die Sachkenntnis des deutschen Immobilienmarktes von über 20 Jahren
zur Verfügung steht. Zudem wird Alt & Kelber das
Dienstleistungsangebot gegenüber Dritten aktiv weiter ausbauen.

+ Wesentliche Kennzahlen zur geplanten Transaktion Durch die geplante
Integration der Gesellschaften hätte sich in einer
Pro-Forma-Betrachtung das Jahresergebnis wie folgt dargestellt: Auf
Basis der Zahlen für das Geschäftsjahr 2006 ergäbe sich im Rahmen
einer Pro-forma-Betrachtung ein Anstieg um 37 % höheres
Jahresergebnis. Für 2007 ergäbe für die Pro-forma-Betrachtung ein um
+25 % erwartetes höheres Jahresergebnis.

Pro-Forma-Berechnung (in EUR Mio.)

conwert heute conwert Pro-Forma**
Jahresergebnis nach Steuern 2006 52 71
2007e 110* 138

*) 2007 Schätzungen auf Basis Analysten-Konsens **) Management
Schätzungen; Pro-Forma-Darstellungen wurden keiner prüferischen
Durchsicht gem. IFRS unterzogen. Pro-forma Anpassungen sind
Management Schätzungen und beinhalten zusätzliche Zinsbelastungen aus
der Kaufpreisfinanzierung (Annahme, dass der Kauf im Einklang mit dem
Ziel-Verschuldungsgrad der conwert zu 60% mit Fremdkapital finanziert
wird). 2007E Jahresergebnis berechnet auf Basis des gesetzlichen
Körperschaftssteuersatzes (25% für Österreich).

Ende der Mitteilung euro adhoc 01.10.2007 10:13:05
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ots Originaltext: conwert Immobilien Invest AG
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Rückfragehinweis:
conwert Immobilien Invest AG
Mag. Johann Kowar, Vorsitzender des Vorstands
T +43 / 1 / 521 45-200
E kowar@conwert.at

Hochegger|Financials
Mick Stempel
T +43 / 1 / 504 69 87-85
E m.stempel@hochegger.com

Branche: Immobilien
ISIN: AT0000697750
WKN: 069775
Index: WBI
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