euro adhoc: Telekom Austria AG / Fusion/Übernahme/Beteiligung / Telekom Austria Group erwirbt 70 % des weißrussischen Mobilkommunikationsanbieter MDC für 5.9x08E EBITDA (Ad-hoc)

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Unternehmen

03.10.2007

Wien, 3. Oktober 2007: Die Telekom Austria Group (VSE: TKA, OTC US:
TKAGY) verlautbart heute, dass das Unternehmen vereinbart hat, einen
Anteil von 70 % an der zypriotischen SB Telecom Limited von Herrn Ead
Samawi und seinen Partnern zu erwerben. Der Unternehmenswert für den
70 % Anteil beträgt ungefähr 730* Mio. EUR. Für den Abschluss der
Transaktion ist die Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden
erforderlich. SB Telecom ist der alleinige Eigentümer des
weißrussischen Mobilkommunikationsanbieters MDC. Der Unternehmenswert
entspricht ungefähr dem 5,9-fachen des für das Jahr 2008 erwarteten
EBITDA.

Darüber hinaus hat die Telekom Austria Group eine Call und Put
Optionen Vereinbarung über den Erwerb der restlichen 30 % des
Unternehmens abgeschlossen. Diese Optionen sind im 4. Quartal 2010 um
einen Betrag von ungefähr 320* Mio. EUR ausübbar. Herr Ead Samawi
bleibt Chairman der SB Telecom Limited, alle operativen Mitglieder
der Geschäftsführung der SB Telecom und der MDC werden von der
Telekom Austria Group bestellt. Die Telekom Austria Group wird den
Anteil an der SB Telecom durch eine Gesellschaft ihrer
Mobilfunktochtergesellschaft mobilkom austria erwerben.

Des Weiteren hat die Telekom Austria Group eine erfolgsabhängige
Kaufpreiskomponente, die im 4. Quartal 2010 fällig wird, vereinbart.
Die Höhe dieses Kaufpreisanteils ist abhängig von der zukünftigen
finanziellen Entwicklung der Gesellschaft MDC und kann den gezahlten
Unternehmenswert auf das 6,5-fache des im Jahre 2010 erwarteten
EBITDA erhöhen. Im Gegenzug hat die Telekom Austria Group vollen
Zugriff auf den Free Cash Flow und die Dividendenzahlungen.

"Der Erwerb von MDC stellt die konsistente Umsetzung unserer
Strategie, die auf profitables Wachstum in Ost- und Südosteuropa
aufbaut, dar. Die Übernahme ermöglicht uns den Eintritt in den
attraktiven weißrussischen Mobilkommunikationsmarkt und spiegelt
unsere Disziplin bei der Expansion wider. Nach der erfolgreichen
Integration des hoch profitablen bulgarischen Marktführers Mobiltel,
haben wir nun einen weiteren großen Expansionsschritt gesetzt und
erhöhen damit die Größe des von uns adressierbaren Marktes um rund 30
% auf 44 Millionen Einwohner", sagt Dipl.-Ing. Dr. Boris Nemsic, CEO
der Telekom Austria Group und CEO von mobilkom austria.

MDC bietet Mobilkommunikationsdienste für Vertragskunden unter den
Markennamen "Velcom" und für Wertkartenkunden unter der Marke
"Privet" an. Das Unternehmen ist der zweitgrößte Anbieter in
Weißrussland mit einem Marktanteil von rund 42 % und mehr als 2,7
Millionen Kunden. Die Penetrationsrate beträgt per 30. Juni 2007 66
%. Im Jahr 2006 erwirtschaftete das Unternehmen Umsatzerlöse von
ungefähr 263*** Mio. EUR und ein EBITDA von ungefähr 159*** Mio. EUR.
Der Jahresüberschuss für diese Periode betrug ungefähr 83*** Mio.
EUR.

Der Erwerb des Anteils von 70 % der Gesellschaft SB Telecom Limited
wird durch bestehende Kreditlinien finanziert werden. "Wir haben
genügend finanziellen Spielraum, um die Transaktion mit bestehenden
Finanzressourcen abzuwickeln und erwarten keinen negativen Einfluss
auf unser aktuelles Rating. Durch den starken Free Cash Flow ist es
uns möglich, den Verschuldungsgrad rasch wieder zu reduzieren und
unser Aktienrückkaufprogramm wieder aufzunehmen, sobald wir das
Niveau von 2.0x Nettoverschuldung zu EBITDA erreicht haben", erklärt
Mag. Hans Tschuden, CFO der Telekom Austria Group. Die Transaktion
wirkt sich ab 2008 ertragssteigernd auf den Gewinn je Aktie aus und
wird keinen Einfluss auf die angekündigte Dividendenpolitik der
Telekom Austria Group haben, die eine Ausschüttung von 65 % des
Jahresüberschusses vorsieht.

Operative Informationen zu MDC** 2006 2005 2004
Marktanteil 42,5 % 46,0 % 46,6 %
Kunden (in 000)
Vertragskunden 2.361,9 1.882,1 1.135,0
Wertkartenkunden 124,3 0,0 0,0
Gesamte Kundenanzahl 2.486,2 1.882,1 1.135,0

Finanzinformationen zu MDC** 2006*** 2005*** 2004***
in Mio. EUR
Umsatzerlöse 262,6 199,4 133,5
EBITDA 158,8 117,2 76,4
EBITDA Marge 60,5 % 58,8 % 57,2 %
Abschreibungen -45,0 -42,3 -36,0
Betriebsergebnis 113,8 74,9 40,5
Jahresüberschuss 82,8 56,7 30,9
Anlagenzugänge 76,1 75,9 41,7
Anlagenzugänge/Umsatz 29,0 % 38,1 % 31,2 %

* Die Transaktion wird in USD durchgeführt, die Währung, in der auch
MDC berichtet. USD Beträge wurden zu dem am 01. Oktober 2007 gültigen
Wechselkurs von 1:1,42 in Euro umgerechnet.

** Quelle: Unternehmenszahlen; Finanzahlen basieren auf IRFS und
wurde vom Unternehmen zur Verfügung gestellt

*** Die Transaktion wird in USD durchgeführt, die Währung, in der
auch MDC berichtet. Alle historischen Beträge in USD wurden in Euro
zu dem durchschnittlichen Wechselkurs für 2004 von 1:1,25, für 2005
von 1:1,24 und für 2006 von 1:1,27 umgerechnet.

Ende der Mitteilung euro adhoc 03.10.2007 06:28:00
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ots Originaltext: Telekom Austria AG
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Rückfragehinweis:
Mag. Peter E. Zydek, MBA
Bereichsleiter Investor Relations
Tel.: +43 (0)59059 1 19001
E-Mail: peter.zydek@telekom.at

Mag. Elisabeth Mattes
Konzernsprecherin
Tel.: +43 (0)664 331 2730
E-Mail: elisabeth.mattes@telekom.at

Branche: Telekommunikation
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