KfW schließt ihr USD Globalanleihen-Programm 2010 erfolgreich mit weiterer 5-Jahres-Emission ab

Frankfurt (ots) -

Geringster Renditeabstand zu US-Staatsanleihen 2010

Größtes Orderbuch für eine fünfjährige USD-Emission 2010

Die KfW hat gestern erfolgreich eine neue USD-Globalanleihe mit
einem Volumen von 4 Mrd. USD begeben. Damit hat die KfW bereits zum
zweiten Mal in diesem Jahr eine fünfjährige USD-Globalanleihen
begeben.

Die neue USD-Anleihe zahlt halbjährlich einen Kupon von 1,25 % und
ist am 26. Oktober 2015 fällig. Der Emissionspreis liegt bei 99,456
%. Damit rentiert sie mit einem Renditeaufschlag von +25 Basispunkten
über der am 30. September 2015 fälligen US-Treasury-Anleihe.

Die 5-Jahres-Emission bietet einen attraktiven Kompromiss
hinsichtlich Laufzeit und Rendite an. In den zurückliegenden Wochen
hatte es bereits eine starke Nachfrage in diesem Laufzeitbereich
gegeben. Mit der letzten diesjährigen USD-Global-Transaktion hat die
KfW dieser Nachfrage entsprochen und ist weltweit auf großes
Interesse gestoßen. Asiatische und amerikanische Investoren vereinten
insgesamt mehr als 70% der Kaufaufträge auf sich und bewiesen einmal
mehr das stark ausgeprägte internationale Vertrauen in KfW-Anleihen.

Die Anleihe wurde zum Vermarktungsstart mit einer Rendite auf Höhe
des fünfjährigen Swapsatzes angekündigt. Nach kurzer Zeit erreichte
das Orderbuch bereits mehr als 3 Mrd. USD, so dass der Preis auf
einen Basispunkt unter dem Swapsatz festgelegt werden konnte. Mit
Eröffnung der Märkte in den USA kam ein zusätzlicher Nachfrageschub,
mit dem das Orderbuch auf rund 5 Mrd. USD anwuchs; das
Emissionsvolumen wurde auf schließlich 4 Mrd. USD festgesetzt.

Mit dieser Emission schließt die KfW ein überaus erfolgreiches
Jahr in ihrer USD-Refinanzierung; insgesamt wurden 7 Anleihen im
Laufzeitspektrum von zwei bis 10 Jahren mit einem Gesamtvolumen von
28 Mrd. USD begeben.

Die KfW ist mit einem erstklassigen Kreditrisiko der
Bundesrepublik Deutschland ausgestattet; alle Anleihen der KfW sind
garantiert und mit der höchsten Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA) von Fitch,
Moody's und Standard & Poor' bewertet. Die KfW hat nunmehr insgesamt
69,7 Mrd. EUR in diesem Jahr emittiert. Das entspricht ca. 93 % des
für das Gesamtjahr geplanten Refinanzierungsvolumens von rund 75 Mrd.
EUR.

Die sektorale Aufteilung des Orderbuchs dieser Globalanleihe der
KfW ergibt folgendes Bild:

Aufteilung nach Arten von Investoren:

Zentralbanken: 38,9%
Asset Manager: 38,8%
Banken: 21,6%
Andere: 0,7%

Aufteilung nach Regionen:

Asien: 42,0%
Amerika: 28,2%
Europa: 22,8%
Middle-East: 7,0%

Ausstattungsmerkmale KfW USD VII/2010
USD 4 Mrd. - 1,25 % - 2010/2015

ISIN: US500769EB60
Emittentin: KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau)
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) /AAA (Standard &
Poor's)
Volumen: USD 4.000.000.000
Laufzeit: 26. Oktober 2010 - 26. Oktober 2015
Kupon: 1,25 % p.a., halbjährlich zahlbar
Zahlungstermine: 26. April und 26. Oktober
Re-offer-Preis: 99,456 %
Rendite: 1,363 % s.a.
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3):
Goldman Sachs International
Nomura
RBC Capital Markets

Co-Lead Manager (10):

Bank of America / Merrill Lynch
Barclays Capital
Citi
Credit Suisse
HSBC
JP Morgan
Mizuho
Morgan Stanley
Toronto Dominion
UBS

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