Aareal Bank Gruppe mit deutlichem Ergebnisanstieg im dritten Quartal

Wiesbaden (ots) -

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- Betriebsergebnis bereits nach drei Quartalen über dem
Gesamtergebnis 2009, damit wesentliches Ziel für das
Geschäftsjahr erreicht
- Jahresprognosen für wichtige Kennzahlen angehoben
- Konzernbetriebsergebnis im dritten Quartal bei 33 Mio. EUR, nach
21 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum
- Risikovorsorge von Juli bis September mit 32 Mio. EUR weiterhin
auf beherrschbarem Niveau

Die Aareal Bank Gruppe entwickelt sich im laufenden Geschäftsjahr
weiterhin positiv und hat das dritte Quartal in einem nach wie vor
herausfordernden Marktumfeld mit einem Konzernbetriebsergebnis in
Höhe von 33 Mio. EUR abgeschlossen. Damit lag das operative Ergebnis
sowohl über dem bereits sehr zufriedenstellenden Wert des Vorquartals
(31 Mio. EUR) als auch über dem des Vorjahreszeitraums (21 Mio. EUR).
Zu dem guten Ergebnis im dritten Quartal haben erneut beide Segmente
des Konzerns beigetragen. Nach neun Monaten steht für die Aareal Bank
Gruppe damit ein Betriebsergebnis in Höhe von 94 Mio. EUR zu Buche,
knapp 47 Prozent mehr als in den ersten drei Quartalen des Vorjahres
(64 Mio. EUR). Die Risikovorsorge lag von Juli bis September 2010 mit
32 Mio. EUR knapp unter dem Wert des Vorquartals (33 Mio. EUR) und
deutlich unter dem Niveau des Vorjahresquartals (36 Mio. EUR).

Der Vorstandsvorsitzende Dr. Wolf Schumacher erklärte: "Wir haben
uns in für die Immobilienbranche weiterhin herausfordernden Märkten
dank der Stärke und Solidität unseres Geschäftsmodells erneut sehr
gut geschlagen. Wir nutzen die sich bietenden Marktchancen weiterhin
konsequent, haben zugleich aber unsere Risiken unverändert fest im
Griff. Unser Betriebsergebnis im Konzern liegt schon jetzt über dem
Gesamtergebnis des Jahres 2009. Damit haben wir bereits nach drei
Quartalen ein wesentliches Ziel für das Geschäftsjahr 2010 erreicht."

Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Betriebsergebnis
deutlich gesteigert

Die Aareal Bank hat ihr Betriebsergebnis im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen im dritten Quartal erneut gesteigert. Es lag
mit 28 Mio. EUR nicht nur deutlich über dem Niveau des
Vorjahresquartals (15 Mio. EUR), sondern auch über dem Niveau des
bereits guten Vorquartals (25 Mio. EUR). Der Zinsüberschuss betrug im
abgelaufenen Quartal 121 Mio. EUR nach 99 Mio. EUR im vergleichbaren
Vorjahreszeitraum. Der Anstieg resultierte dabei im Wesentlichen aus
der positiven Margenentwicklung im Kreditgeschäft.

Die Risikovorsorge lag im dritten Quartal bei 32 Mio. EUR
(Q3/2009: 36 Mio. EUR). Sie blieb damit trotz des nach wie vor
herausfordernden Umfelds innerhalb der normalen Schwankungsbreite und
weiterhin auf einem absolut beherrschbaren Niveau - ein erneuter
Beleg für die hohe Qualität des Immobilienfinanzierungsportfolios der
Aareal Bank.

Das Umfeld für die Immobilienbranche blieb zwar im bisherigen
Jahresverlauf herausfordernd. Gleichwohl konnte die Aareal Bank
aufgrund ihrer soliden Kapital- und Liquiditätsausstattung im dritten
Quartal einige attraktive Neugeschäftsopportunitäten nutzen. Dies
erfolgte auf selektiver Basis und - wie in der Vergangenheit auch -
mit Augenmaß und strikt qualitätsorientiert. Das Neugeschäft belief
sich im dritten Quartal auf 1,2 Mrd. EUR und lag damit deutlich über
dem Niveau des Vorjahresquartals (0,7 Mrd. EUR). Insgesamt steigerte
die Aareal Bank somit ihr Neugeschäft in den ersten neun Monaten auf
4,1 Mrd. EUR, ein Anstieg um 1,7 Mrd. EUR im Vergleich zum gleichen
Zeitraum des Vorjahres. Der Anteil der Prolongationen nahm dabei
weiter ab.

Consulting/Dienstleistungen: Zinsumfeld weiterhin ungünstig -
Aareon entwickelt sich planmäßig positiv

Das Betriebsergebnis im Segment Consulting/Dienstleistungen lag
mit 5 Mio. EUR leicht unter dem Ergebnis des Vorjahresquartals (6
Mio. EUR). Es wurde durch das - länger als erwartet anhaltende -
konstant niedrige Zinsniveau belastet, welches sich negativ auf die
Rentabilität des Einlagengeschäfts auswirkt. Das Einlagenvolumen der
Wohnungswirtschaft blieb trotz des unverändert harten Wettbewerbs um
Kundeneinlagen im dritten Quartal des Jahres 2010 bei
durchschnittlich 4,2 Mrd. EUR und damit auf stabilem Niveau.

Die Geschäftsaktivitäten der Aareon AG verliefen nach Plan und
wurden erneut vom Erfolg der Produktlinie Wodis Sigma geprägt. Diese
im Jahr 2009 eingeführte Produktgeneration findet bei den Kunden
ausgesprochen positive Resonanz. So haben sich seit der Einführung
mehr als 260 Unternehmen aller Größenklassen mit insgesamt rund einer
Million Wohneinheiten für Wodis Sigma entschieden - darunter
zahlreiche Neukunden.

Refinanzierung: Erfolgreiche Emissionstätigkeit

Die Aareal Bank ist unverändert solide refinanziert und konnte
auch im dritten Quartal die geplanten Refinanzierungsaktivitäten
erfolgreich umsetzen. Insgesamt platzierte die Aareal Bank in den
ersten neun Monaten des Geschäftsjahres unbesicherte Emissionen im
Gesamtvolumen von 1,1 Mrd. EUR - davon 400 Mio. EUR im dritten
Quartal - und Pfandbriefe im Gesamtvolumen von 2 Mrd. EUR, davon 300
Mio. EUR im dritten Quartal. Die weiterhin nachhaltig solide und
vorsichtige Refinanzierungs- und Liquiditätspolitik bildete dabei die
Grundlage für das robuste operative Geschäft sowie für die
Absicherung des erfolgreichen Geschäftsmodells.

Die Kapitalausstattung der Aareal Bank war im dritten Quartal
unverändert sehr solide und lag auch im internationalen
Branchenvergleich auf einem hohen Niveau. Die Kernkapitalquote betrug
nach dem Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) zum 30. September 2010
10,4 Prozent.

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss belief sich im dritten Quartal 2010 auf 131
Mio. EUR (Q3/2009: 112 Mio. EUR) und damit auf 370 Mio. EUR in den
ersten neun Monaten des Geschäftsjahres (9M/2009: 345 Mio. EUR). Nach
Risikovorsorge ergab sich nach den ersten neun Monaten ein
Zinsüberschuss von 273 Mio. EUR (9M/2009: 230 Mio. EUR).

Das Provisionsergebnis betrug im dritten Quartal 24 Mio. EUR
(Q3/2009: 28 Mio. EUR). Für die ersten neun Monate ergab sich
insgesamt ein Provisionsüberschuss von 86 Mio. EUR (9M/2009: 94 Mio.
EUR). In dieser Position schlugen sich von Januar bis September die
laufenden Kosten für den durch den SoFFin Ende März 2009 gewährten
Garantierahmen mit 20 Mio. EUR (Vorjahr: 11 Mio. EUR) nieder. Hierin
enthalten sind die zusätzlichen Aufwendungen für die vorsorgliche
Nutzung des verbliebenen Garantierahmens des SoFFin, welche im
dritten Quartal erstmals angefallen sind. Bereinigt um diesen Effekt
lag der Provisionsüberschuss leicht über dem Niveau des
Vorjahreszeitraums.

Das Handelsergebnis lag im dritten Quartal bei 2 Mio. EUR
(Q3/2009: 18 Mio. EUR). Für Januar bis September betrug das
Handelsergebnis -5 Mio. EUR (9M/2009: 41 Mio. EUR). Es resultierte im
Wesentlichen aus der Bewertung von Trading-Derivaten, die der
Absicherung von Zins- und Währungsrisiken dienen, sowie aus
realisierten und unrealisierten Wertveränderungen aus dem Verkauf von
Absicherungen für ausgewählte EU-Staaten.

Das Ergebnis aus Finanzanlagen betrug im dritten Quartal -3 Mio.
EUR (Q3/2009: -3 Mio. EUR). Bezogen auf die ersten neun Monate des
Geschäftsjahres war das Ergebnis in dieser Position mit 11 Mio. EUR
positiv (9M/2009: -19 Mio. EUR).

Der Verwaltungsaufwand im Konzern betrug im dritten Quartal 88
Mio. EUR (Q3/2009: 92 Mio. EUR) und nach den ersten neun Monaten 271
Mio. EUR. Er lag damit um 7 Mio. EUR unter dem entsprechenden
Vorjahreswert (278 Mio. EUR). Hier zeigt sich weiterhin die strenge
Kostendisziplin im Konzern.

Das Sonstige betriebliche Ergebnis belief sich im dritten Quartal
auf 1 Mio. EUR nach -3 Mio. EUR im entsprechenden Vorjahreszeitraum.
Nach den ersten neun Monaten ergab sich in dieser Position ein
Ergebnis von -7 Mio. EUR (9M/2009: -2 Mio. EUR). Es resultierte unter
anderem aus Projektkosten und Rückstellungen für
Tochtergesellschaften.

Per Saldo erwirtschaftete die Aareal Bank Gruppe im dritten
Quartal ein Konzernbetriebsergebnis in Höhe von 33 Mio. EUR (Q3/2009:
21 Mio. EUR). Nach Abzug der Ertragsteuern in Höhe von 11 Mio. EUR
und einem konzernfremden Gesellschaftern zugeordneten Gewinn in Höhe
von 5 Mio. EUR beträgt der Jahresüberschuss nach Anteilen Dritter 17
Mio. EUR. Nach Abzug der Netto-Verzinsung der SoFFin-Einlage ergibt
sich ein Konzerngewinn von 10 Mio. EUR (Q3/2009: 3 Mio. EUR).

Insgesamt ergab sich für die ersten neun Monate des laufenden
Jahres ein Konzern-Betriebsergebnis in Höhe von 94 Mio. EUR (9M/2009:
64 Mio. EUR). Unter Berücksichtigung von Steuern in Höhe von 29 Mio.
EUR und Ergebnisanteilen Konzernfremder (14 Mio. EUR) betrug der auf
die Gesellschafter der Aareal Bank AG entfallende Jahresüberschuss 51
Mio. EUR. Nach Abzug der Netto-Verzinsung der SoFFin-Einlage verblieb
ein Konzerngewinn in Höhe von 27 Mio. EUR.

Ausblick: Jahresprognosen für wichtige Kennzahlen angehoben

Im bisherigen Verlauf des Jahres 2010 hat sich das Geschäft der
Aareal Bank Gruppe insgesamt besser entwickelt als ursprünglich
erwartet. Insbesondere nach dem erfreulichen Ergebnis im dritten
Quartal hat das Unternehmen daher die Jahresprognosen für wesentliche
Kennzahlen angehoben.

Das Neugeschäft im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen
wird 2010 aus heutiger Sicht das obere Ende der bisher
prognostizierten Bandbreite von 4 bis 5 Mrd. EUR übertreffen - mit
einem weiter sinkenden Anteil von Prolongationen.

Aufgrund der positiven Entwicklung in den ersten neun Monaten geht
die Aareal Bank nun davon aus, dass auch beim Zinsüberschuss im
Gesamtjahr 2010 das obere Ende des kommunizierten Zielkorridors von
460 bis 480 Mio. EUR übertroffen wird. Zwar führt das anhaltend
niedrige Zinsniveau auch weiterhin zu tendenziell geringeren Margen
im Einlagengeschäft der Institutionellen Wohnungswirtschaft. Diese
Entwicklung wird jedoch vor allem durch höhere Margen im
Kreditgeschäft kompensiert.

Das Umfeld im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung
bleibt unverändert herausfordernd. Nach den ersten neun Monaten geht
die Aareal Bank davon aus, dass die Risikovorsorge in der unteren
Hälfte der bislang prognostizierten Bandbreite von 117 bis 165 Mio.
EUR liegen wird. Die genaue Höhe hängt insbesondere auch von der
Ausnutzung der im Geschäftsjahr 2009 von 34 Mio. EUR auf 48 Mio. EUR
erhöhten, zusätzlichen Wertberichtigung ab. Eine zusätzliche
Kreditrisikovorsorge für unerwartete Verluste kann weiterhin nicht
ausgeschlossen werden. Auf Basis heutiger Erkenntnisse hält die
Aareal Bank dies aber für eher unwahrscheinlich.

Der Verwaltungsaufwand im Konzern wird dank einer unverändert
hohen Kostendisziplin, wie bisher kommuniziert, etwa auf dem Niveau
des Vorjahres liegen.

Während sich im Segment Consulting/ Dienstleistungen die Aareon
planmäßig entwickelt, wirkt sich das konstant niedrige Zinsniveau
belastend auf die Rentabilität des Einlagengeschäfts aus.

Im Konzern hat die Aareal Bank das Ziel, das Betriebsergebnis im
Gesamtjahr 2010 gegenüber dem Vorjahreswert zu steigern, bereits nach
neun Monaten erreicht. Obgleich das Marktumfeld nach wie vor mit
Unsicherheiten behaftet bleibt, ist der internationale
Immobilienspezialist zuversichtlich, auch im vierten Quartal solide
schwarze Zahlen zu schreiben und damit das Betriebsergebnis zum
Jahresende weiter steigern zu können.

"Durch die insgesamt positive Entwicklung der vergangenen Monate
sehen wir uns in unserer Einschätzung eindeutig bestätigt, dass die
gewerbliche Immobilienfinanzierung eine gute Zukunft hat. Wir gehen
unverändert davon aus, dass es im laufenden Jahr und vor allem im
Jahr 2011 zu einer schrittweisen Normalisierung des Marktumfelds
kommen wird. Für die Zeit ab 2012 erwarten wir wieder normalisierte
Marktverhältnisse", erklärte der Vorstandsvorsitzende Dr. Wolf
Schumacher. "Unser bewährtes, auf zwei starken Säulen basierendes
Geschäftsmodell und unsere auf Solidität und Nachhaltigkeit
ausgerichtete Geschäftspolitik sind die besten Voraussetzungen, um
die sich abzeichnende Markterholung zu nutzen. Damit werden wir
unsere Position als einer der führenden Anbieter in unseren Märkten
auch in den kommenden Jahren weiter ausbauen", so Schumacher.

Hinweis für die Redaktionen: Der vollständige Zwischenbericht zum
dritten Quartal 2010 kann unter
http://www.aareal-bank.com/finanzberichte abgerufen werden.

Aareal Bank

Die Aareal Bank AG ist einer der führenden internationalen
Immobilienspezialisten und ist im MDAX gelistet. Die Bank ist auf
drei Kontinenten aktiv. Auf der Grundlage ihres erfolgreichen
europäischen Geschäftsmodells hat die Aareal Bank ähnliche
Plattformen in Nordamerika und im Raum Asien/Pazifik aufgebaut. Sie
bietet Immobilienfinanzierungslösungen in mehr als 25 Ländern an.

Originaltext: Aareal Bank
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