EANS-News: K+S Aktiengesellschaft / Fortsetzung der Wachstumsstrategie Potash One stimmt freundlicher Übernahme durch K+S für 4,50 CAD je Aktie in bar zu

K+S Aktiengesellschaft / Fortsetzung der Wachstumsstrategie
Potash
One stimmt freundlicher Übernahme durch K+S für 4,50 CAD je Aktie in
bar
zu

--------------------------------------------------------------------------------
Corporate News übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der
Emittent/Meldungsgeber verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

Fusion/Übernahme/Beteiligung/Unternehmen

Utl.: K+S Aktiengesellschaft / Fortsetzung der Wachstumsstrategie
Potash One stimmt freundlicher Übernahme durch K+S für 4,50 CAD je
Aktie in bar zu

Kassel (euro adhoc) - Vancouver/Kassel, 22. November 2010

Fortsetzung der Wachstumsstrategie Potash One stimmt freundlicher
Übernahme durch K+S für 4,50 CAD je Aktie in bar zu

• Prämie von 31,3% auf den gewichteten durchschnittlichen
Aktienkurs der letzten 10 Tage • Verwaltungsrat (Board) von
Potash One empfiehlt den Aktionären einstimmig die Annahme des
Übernahmeangebots • Erwartete Produktionskapazität von bis zu 2,7
Mio. t pro Jahr ginge mit Investitionen von rund 2,5 Mrd. USD und
Schaffung von bis zu 300 hoch qualifizierten Arbeitsplätzen in
Saskatchewan, Kanada, einher

Die K+S Aktiengesellschaft und Potash One Inc. haben heute eine
Vereinbarung (Support Agreement) unterzeichnet, wonach K+S allen
Potash One-Aktionären ein Angebot unterbreiten wird, sämtliche
ausgegebenen und ausstehenden Aktien* von Potash One zu einem Preis
von 4,50 CAD je Stammaktie gegen bar zu erwerben. Das
Transaktionsvolumen beträgt rund 434 Mio. CAD (311 Mio. EUR).

Das Angebot entspricht:
• einer Prämie von 24,3% auf den Schlusskurs der Potash One-Aktie vom 19.
November 2010 an der Toronto Stock Exchange;
• einer Prämie von 31,3% auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs
der letzten 10 Tage einschließlich des 19. November 2010 und
• einer Prämie von 82,2% auf den Potash One-Aktienkurs von 2,47 CAD am 16.
August 2010, dem Tag vor der durch Potash Corp. erfolgten Ablehnung des
feindlichen Übernahmeangebots von BHP Billiton.

Das Board von Potash One kam einstimmig zu dem Ergebnis, dass die Transaktion

fair gegenüber den Potash One-Aktionären und im besten
Interesse des Unternehmens sowie seiner Aktionäre ist, und
empfiehlt, dass die Aktionäre ihre Stammaktien gemäß dem Angebot
andienen. Das Potash One-Board hat von GMP Securities L.P. eine
Stellungnahme erhalten, wonach die Höhe des Angebots für die
Aktionäre von Potash One aus finanzwirtschaftlicher Sicht angemessen
ist.

Potash One besitzt mehrere Kali-Explorationslizenzen in der
kanadischen Provinz Saskatchewan einschließlich des Legacy
Projekts - ein fortgeschrittenes Greenfield-Projekt zur
Errichtung einer Solution Mine. K+S erwartet eine
Produktionskapazität von bis zu 2,7 Mio. t Kaliumchlorid pro
Jahr. Die Realisierung dieser Produktionskapazität würde ein
Investitionsvolumen von insgesamt rund 2,5 Mrd. USD in Saskatchewan
umfassen und 300 hoch qualifizierte Arbeitsplätze schaffen. Der
Projektsitz wird in Saskatchewan, Kanada, angesiedelt sein.
K+S rechnet mit ersten zur Verfügung stehenden Mengen
frühestens ab dem Jahr 2015.

Paul Matysek, President und Chief Executive Officer von Potash
One, erklärt: "Mit der heutigen Veröffentlichung haben wir unser
Ziel erreicht, den Wert für Potash One-Aktionäre zu maximieren und
dabei die sich aus der Entwicklung und Finanzierung des Legacy
Projekts ergebenden Risiken auszuschließen. Wir haben das
Kalivorkommen von der Entdeckung einer Lagerstätte hin zu
einem wirtschaftlich tragfähigen, genehmigten und mit einer
Machbarkeitsstudie unterlegten Solution Mining Projekt
entwickelt. K+S ist ein hoch qualifiziertes, weltweit
führendes Unternehmen, das über eine mehr als hundertjährige
Erfahrung in der Kaliindustrie und eine Marktkapitalisierung von
knapp 10 Mrd. EUR (13 Mrd. USD) verfügt; K+S hat die technische und
operative Erfahrung sowie die erwiesene Marketing- und
Vertriebsexpertise, das Legacy Projekt erfolgreich umzusetzen."
Norbert Steiner, Vorsitzender des Vorstands der K+S
Aktiengesellschaft, hebt hervor: "Unser Barangebot bietet einen
sicheren und überzeugenden Wert für die Potash One-Aktionäre.
Unser Angebot steht ganz im Zeichen unserer
Wachstumsstrategie, die den Ausbau unserer Kalikapazitäten
sowie die Verlängerung der durchschnittlichen Lebensdauer
unserer Bergwerke vorsieht. Darüber hinaus wird das neue
Kalivorkommen zusammen mit unseren bestehenden inländischen
Kalibergwerken unsere internationale Wettbewerbsfähigkeit stärken
und im Ergebnis der gesamten K+S Gruppe in Europa und Übersee zugute
kommen."

Die Transaktion soll im Wege eines öffentlichen Übernahmeangebots
erfolgen. Sämtliche Details des Angebots werden in einem
formellen Angebot und den Angebotsunterlagen enthalten sein,
das Mitte Dezember an die Aktionäre versendet werden soll.
Eine Kopie des Support Agreements wird innerhalb der nächsten 24
Stunden nach dieser Meldung unter www.sedar.com veröffentlicht. Der
Abschluss der Transaktion wird im ersten Quartal 2011
erwartet. Die Annahmefrist für das Angebot wird mindestens 35 Tage
betragen. Das Angebot wird unter marktüblichen Bedingungen stehen,
einschließlich der Bedingung, dass bei Ablauf der Annahmefrist
mindestens 66 2/3% aller ausstehenden Stammaktien* angedient und
die Andienung nicht widerrufen wurde. Die Transaktion fällt nicht
unter den Genehmigungsprozess "net benefit to Canada" gemäß dem
"Investment Canada Act".

Die Vorstands- und Verwaltungsratsmitglieder von Potash One
werden mit K+S "lock-up"-Vereinbarungen abschließen, nach denen sie
sich verpflichten, ca. 21% der Potash One-Aktien K+S anzudienen.

Das Support Agreement beinhaltet marktübliche
Angebotsschutzklauseln, einschließlich einer Verpflichtung zum
Verzicht auf die aktive Einholung von Drittangeboten, einem
5-tägigen Nachbesserungsrecht von K+S für den Fall eines besseren
Übernahmeangebots eines Dritten an Potash One sowie einer
Strafzahlung in Höhe von 16,5 Mio. CAD durch Potash One an K+S, falls
die Übernahme aufgrund bestimmter Ursachen nicht abgeschlossen
werden kann. Die Transaktion steht nicht unter einem
Finanzierungsvorbehalt.

Mit Abschluss des Support Agreements hat eine Tochtergesellschaft der
K+S eine gesicherte Wandelschuldverschreibung in Höhe von 30 Mio.
CAD von Potash One gezeichnet. Die Einnahmen aus dieser
Wandelschuldverschreibung werden für die unmittelbare Errichtung
der Wasserversorgungseinrichtungen für das Legacy Projekt
verwendet. Die Schuldverschreibung wird mit 8% per annum verzinst
und wird entweder: (a) 5 Tage nach Kündigung des Support Agreements
oder aber (b) am 24. November 2011 fällig. Vorbehaltlich der
behördlichen Genehmigung kann die Wandelschuldverschreibung sowohl
von K+S als auch von Potash One ab Fälligkeit zu einem
Umtauschkurs zu 4,00 CAD je Aktie gewandelt werden. Potash One hat
das Recht, die Schuldverschreibung jederzeit vorzeitig in
bar zurückzuzahlen, sofern K+S nicht vorher eine Rückzahlung in
Aktien verlangt hat. Die Rückzahlungsverpflichtung von Potash One
aus der Schuldverschreibung ist durch Sicherungsrechte an
sämtlichen Vermögensgegenständen von Potash One gesichert. Die
Ausgabe der Schuldverschreibung soll am oder um den 24. November
2010 erfolgen.

Für Potash One agieren National Bank Financial Inc. als
exklusiver

Finanzberater und Farris, Vaughan, Wills & Murphy LLP als Rechtsberater.
Zusätzlich hat GMP Securities L.P. eine Stellungnahme bezüglich der
Angemessenheit des Angebots für das Board von Potash One abgegeben. Für K+S
fungiert Morgan Stanley & Co. Incorporated als exklusiver Finanz- und Borden
Ladner Gervais LLP als Rechtsberater.

Über Potash One

Potash One Inc. ist ein an der Toronto Stock Exchange gelistetes
Explorations- und Entwicklungsunternehmen für vielversprechende
Kalivorkommen in Kanada. Das Unternehmen verfügt über 100% von mehr
als 515.000 Acres (entspricht mehr als 208.400 Hektar)
untertägiger Kali-Explorationsrechte in Saskatchewan, Kanada. Dies
schließt das Legacy Projekt mit ein. Weitere Informationen über
Potash One finden Sie unter www.potash1.ca.

Über K+S K+S gehört weltweit zur Spitzengruppe der Anbieter
von Standard- und Spezialdüngemitteln. Im Salzgeschäft ist K+S
mit Standorten in Europa sowie Nord- und Südamerika der
führende Hersteller der Welt. K+S bietet ein umfassendes
Leistungsangebot für Landwirtschaft, Industrie und private
Verbraucher, das in nahezu allen Bereichen des täglichen Lebens
Grundlagen für Wachstum schafft. Weltweit beschäftigt die K+S
Gruppe mehr als 15.000 Mitarbeiter. K+S - der einzige
Rohstoffwert im deutschen Aktienindex DAX - ist an allen deutschen
Börsen notiert (ISIN: DE0007162000, Kürzel: SDF). Weitere
Informationen über K+S finden Sie unter www.k-plus-s.com.

* auf vollständig verwässerter Basis, d.h. einschließlich aller
Options-, Wandel- und sonstiger Bezugsrechte

Ihre Ansprechpartner:

K+S Aktiengesellschaft
Presse:
Michael Wudonig, CFA

Telefon: +49 561 9301-1262
Fax: +49 561 9301-1666
michael.wudonig@k-plus-s.com

Investor Relations:

Christian Herrmann, CFA
Telefon: +49 561 9301-1460
Fax: +49 561 9301-2425
christian.herrmann@k-plus-s.com

Potash One
Paul F. Matysek, M.Sc., P.Geo.
President und Chief Executive Officer
Telefon: + 1 604 331-4431
Fax: +1 604 408-4799

Weitere Informationen für Potash One-Aktionäre: Bitte wenden Sie
sich an den Depository and Information Agent "Kingsdale
Shareholder Services Inc.", unter der Telefonnummer +1 416 867-2272
oder per Email unter contactus@kingsdaleshareholder.com.

Presse:
Joel Shaffer
Kingsdale Communications Inc.
Telefon: +1 416 867 2327

Zukunftsbezogene Aussagen: Diese Veröffentlichung enthält
zukunftsbezogene Aussagen, die verschiedenen Risiken und
Unsicherheiten unterliegen, die regelmäßig von den Gesellschaften
bei den zuständigen Börsenaufsichten eingereicht wurden. Diese
Aussagen stellen Einschätzungen nach bestem Wissen und Gewissen
dar, die das Management auf der Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt
zur Verfügung stehenden Informationen getroffen hat. Als
zukunftsbezogene Aussagen in dieser Pressemitteilung gelten
Aussagen, die nicht rein auf historischen Informationen basieren
sowie Aussagen über künftige Pläne und Ziele oder erwartete
Ergebnisse. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf zahlreichen
Annahmen und unterliegen allen geschäftsbezogenen Risiken und
Unsicherheiten, einschließlich Explorations- und
Entwicklungsrisiken bei Bergbauprojekten. Die Gesellschaften
übernehmen keine Verpflichtung, die enthaltenen zukunftsbezogenen
Aussagen zu aktualisieren. Insbesondere eine Entscheidung, die
Entwicklung des Legacy Projekts voranzutreiben, sowie die
Umsetzung dieser Entscheidung unterliegen zahlreichen Risiken,
einschließlich der Fähigkeit zur Beschaffung der notwendigen
finanziellen Mittel zur Deckung der Start-up-Kosten. Weitere
Risiken, die allesamt außerhalb unserer Kontrolle liegen, umfassen
eine Veränderung der in der Machbarkeitsstudie zugrunde gelegten
gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen, die die Machbarkeit des

Projektes beeinflussen können, sowie unerwartete Einschränkungen
der potentiellen Erweiterung der angenommenen Ressourcen und
Reserven, genehmigungsrechtliche Risiken sowie weitere

wirtschaftliche und prozessbezogene Faktoren.

Ende der Mitteilung euro adhoc
--------------------------------------------------------------------------------

ots Originaltext: K+S Aktiengesellschaft
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:

Presse:

Michael Wudonig, CFA

Telefon: +49 561 9301-1262

Fax: +49 561 9301-1666

michael.wudonig@k-plus-s.com

Investor Relations:

Christian Herrmann, CFA

Telefon: +49 561 9301-1460

Fax: +49 561 9301-2425

christian.herrmann@k-plus-s.com

Branche: Chemie
ISIN: DE0007162000
WKN: 716200
Index: DAX, Midcap Market Index, CDAX, Classic All Share, HDAX,
Prime All Share
Börsen: Frankfurt / Regulierter Markt/Prime Standard
Berlin / Regulierter Markt
Hamburg / Regulierter Markt
Stuttgart / Regulierter Markt
Düsseldorf / Regulierter Markt
Hannover / Regulierter Markt
München / Regulierter Markt