EANS-Adhoc: Résultats annuels 2010 de la Banque Sarasin & Cie SA : La Banque Sarasin franchit le cap des 100 milliards de francs d´actifs sous gestion

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Communiqué Adhoc transmis par euro adhoc. L'émetteur est tenu responsable du
contenu.
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bilan de société annuel

24.02.2011

Actifs sous gestion de CHF 103,4 milliards - Afflux net d´argent
frais de CHF 13,4 milliards (+14%) - Robuste dynamique de croissance
et amélioration de la qualité des revenus dans le segment du Private
Banking - Progression à CHF 124,5 millions du bénéfice consolidé -
Dividende inchangé à CHF 0,90

Objectif de croissance dépassé : progression des actifs sous gestion
à plus de CHF 100 milliards grâce à l´afflux réjouissant d´argent
frais Avec des actifs sous gestion de CHF 103,4 milliards, l´objectif
des CHF 100 milliards fixé en 2006 en tant que grandeur indicative de
la stratégie de croissance a été largement dépassé. La principale
contribution à ce résultat a été fournie par l´afflux réjouissant de
CHF 13,4 milliards de nouveaux capitaux, correspondant à un taux
annualisé de 14%. La Banque Sarasin a donc à nouveau largement
dépassé l´objectif de 10% ou CHF 9,4 milliards d´apports nets de
fonds fixé pour 2010. Grâce au contexte de marché stable au deuxième
semestre, la performance est positive et se chiffre à CHF 4,7
milliards. La fermeté du CHF se reflète dans les pertes de change de
CHF 7,7 milliards.

Amélioration de la qualité des revenus dans le segment du Private
Banking Durant la période sous revue, le produit d´exploitation du
groupe Sarasin a atteint CHF 690,6 millions (2009 : CHF 673,9
millions) et se situe donc à un bon niveau. Cette progression
s´explique par l´amélioration de la qualité des revenus générés par
l´activité de base ; en effet, le résultat des opérations d´intérêts
de CHF 146,9 millions (+12%) et le résultat des opérations de
commissions de CHF 457,5 millions (+15%) se sont sensiblement accrus.
Le résultat des opérations de négoce a reculé à CHF 59,8 millions
(-42%) et les autres produits ont diminué de CHF 26,3 millions
(-36%). Alors que le volume des opérations pour le compte de la
clientèle est resté stable, les transactions de couverture conclues
par la banque au premier semestre 2010 afin de se protéger contre une
hausse des taux d´intérêt ont réduit le résultat des opérations de
négoce. Les fluctuations de change ont également pesé sur le
résultat.

Christoph Ammann, président du conseil d´administration de la Banque
Sarasin & Cie SA «La Banque Sarasin poursuit sa croissance. Nous nous
sommes également profilés comme des pionniers de la branche dans
d´autres domaines et assurons ainsi la pérennité de notre modèle
d´affaires. Nous avons par exemple été la première banque à
introduire la directive MiFID (Markets in Financial Instruments
Directive) pour tous les clients en Suisse et satisfaisons déjà aux
exigences plus élevées en matière de fonds propres selon Bâle III. De
même, nous avons choisi dès l´année dernière de nous focaliser à
l´avenir sur l´acquisition et la gestion d´avoirs déclarés. Quelle
que soit l´évolution de la réglementation, nous nous sommes fixés
pour but de ne plus gérer d´avoirs non déclarés d´ici 2012.»

Joachim H. Straehle, CEO de la Banque Sarasin & Cie SA «En
franchissant le cap des 100 milliards d´actifs sous gestion, nous
avons atteint l´un des grands objectifs définis en 2006 pour la fin
de 2010. Nous sommes très fiers de ce succès qui représente un point
culminant de l´histoire de notre entreprise. L'amélioration de la
qualité des revenus dans le segment du private banking montre où nous
fixons nos priorités. L'optimisation de notre rentabilité demeure un
impératif. Nous maintenons le cap avec la même ténacité afin
d'établir Sarasin comme une banque privée suisse durable de premier
plan et créer une image de marque forte et originale sur tous les
marchés de croissance que nous avons sélectionnés.»

Initiatives de croissance ciblées concrétisées à un coût modéré En
2010, les charges d´exploitation se sont inscrites en hausse de 4% à
CHF 505,2 millions (2009 : CHF 486,8 millions). Les frais de
personnel ont crû de 3% et s´élèvent à CHF 368,4 millions (2009 : CHF
358,8 millions). La mise en œuvre de la stratégie de croissance se
reflète dans la progression de 5% à 1 642 personnes de l´effectif du
personnel (2009 : 1 557). Les fonctions des middle et back offices
ont notamment été renforcées. L´effectif des conseillers à la
clientèle n´a que faiblement augmenté. L´objectif d´engager 50
nouveaux conseillers a été atteint brut en 2010. La banque s´est
efforcée à augmenter la qualité du conseil de ses chargés à la
clientèle. Les frais généraux se sont accrus de 7% à CHF 136,8
millions. La hausse des coûts s´explique notamment par les
investissements effectués dans les deux nouveaux sites ouverts au
Moyen-Orient, l´introduction d´Avaloq achevée avec succès en janvier
2011 sur les sites d´Hongkong et de Singapour ainsi que
l´intensification des activités de marketing internationales. Le cost
income ratio (charges d´exploitation y compris amortissements sur
produit d´exploitation) est resté pratiquement inchangé à 77,6%
(chiffre 2009 ajusté : 77,1%).

Dynamique alimentée par les activités de Private Banking L´activité
de base du groupe Sarasin se développe de façon réjouissante, comme
en témoigne la nette progression du résultat dégagé en 2010 par le
segment du Private Banking, qui a triplé par rapport à 2009 et passe
de CHF 30,2 millions à CHF 94,5 millions en l´espace d´un an. Cette
hausse traduit la nette progression des produits induite par
l´augmentation du volume des actifs sous gestion sur tous les sites
et dans toutes les régions. Le résultat du segment Asset Management,
Products & Sales s´est également accru de 20% à CHF 60,0 millions,
alors que le segment Trading & Family Offices a pâti de la diminution
des produits générés par le négoce pour compte propre et les
opérations de trésorerie. Le résultat de la bank zweiplus ag n´est
pas conforme aux attentes : des dommages causés par des actes
frauduleux d´un partenaire de distribution en Allemagne ont exigé un
correctif de valeur extraordinaire de CHF 8,0 millions qui a
nettement réduit le bénéfice de la société. Une action judiciaire
pour suspicion de fraude a été engagée.

Le bénéfice consolidé du groupe Sarasin s´élève à CHF 124,5 millions
(chiffre 2009 ajusté : CHF 121,7 millions). L´objectif de dégager un
bénéfice opérationnel du même ordre de grandeur que celui de
l´exercice précédent a donc été atteint.

Quelque 30% des avoirs sont gérés selon une approche durable Le 31
décembre 2010, le montant des avoirs gérés selon une approche durable
par le groupe Sarasin se montait à CHF 13,4 milliards. Leur part à la
totalité des mandats de gestion gérés par le groupe Sarasin (y
compris les fonds de placement maison) atteignait 30% à cette date.

Les analyses financières beaucoup plus approfondies réalisées par la
Banque Sarasin et la transparence de ses processus de placement sont
encore plus appréciées depuis la crise financière. Preuve en est
l´augmentation de 23% du nombre de mandats de gestion attribués à la
banque par les clients privés en Suisse durant l´exercice. Le volume
des actifs gérés dans le cadre de mandats a progressé presque
d´autant. Depuis 2009, le critère de la durabilité est appliqué
systématiquement à tous les mandats de gestion des clients privés de
la banque en Suisse. Cette orientation conséquente sur l´expertise de
leader du marché de Sarasin dans le domaine de l´investissement
durable répond à la demande d´une gestion durable émanant des
clients. Le succès des produits financiers maison montre aussi que
les investisseurs font pleinement confiance à l´approche durable : en
2010, les fonds de placement, les produits structurés et les
solutions de placement comparables à des fonds de placement proposés
par Sarasin Fondation de placement (SAST) pour les capitaux des
deuxième et troisième piliers du système suisse de prévoyance ont
enregistré des apports nets de fonds de CHF 386 millions.

Une solidité financière enviable A la fin décembre 2010, les fonds
propres de la Banque Sarasin s´élevaient à CHF 1,3 milliard. Le
rendement des fonds propres de 9,7% s´est légèrement amélioré par
rapport au chiffre ajusté de l´exercice précédent. Le ratio de fonds
propres s´inscrivait à 7,3% le 31.12.2010 et a légèrement diminué du
fait de la progression du bilan résultant des acquisitions de
nouveaux clients (31.12.2009 : 8,4%). Le ratio BRI de catégorie 1 de
15,3% à la fin 2010 (31.12.2009 : 16,3%), correspondant aux fonds
propres de base en pour cent des actifs pondérés du risque, atteste
la solidité financière de la banque.

Assemblée générale : propositions du conseil d´administration Le
mandat de Christian Brueckner, Hans-Rudolf Hufschmid et Peter
Derendinger arrivera à son terme à la date de l´assemblée générale.
Alors que Christian Brueckner ne se présentera pas à une réélection
pour raison d´âge, le conseil d´administration proposera à
l´assemblée générale de réélire Hans-Rudolf Hufschmid et Peter
Derendinger. Le versement d´un dividende inchangé de CHF 0,90 par
action nominative B sera en outre proposé.

Exploiter le potentiel des marchés existants En tant qu´entreprise
durable, la Banque Sarasin mise toujours sur une croissance rentable
et durable mettant l´accent sur la qualité et pouvant être maîtrisée
sans coûts excessifs. L´important est de trouver le bon équilibre
entre la diversification géographique et la prospection des marchés
clés. La Banque Sarasin est présente sur plusieurs marchés très
prometteurs et bénéficie déjà d´une bonne diversification
géographique. De grandes attentes sont placées dans des pays
européens choisis comme l´Allemagne, où la Banque Sarasin a atteint
le seuil bénéficiaire dès son troisième exercice en tant que premier
prestataire étranger de services financiers, ainsi que dans les
régions d´avenir que sont le Moyen-Orient et l´Asie. Durant
l´exercice, la Banque Sarasin a encore optimisé sa présence en
ouvrant des sites à Bahreïn et Abou Dhabi et en demandant une licence
bancaire complète pour sa succursale d´Hongkong. La licence du site
de Singapour va être étendue prochainement. La banque développe en
outre son réseau de succursales en Suisse et s´implantera à Lucerne
en 2011, consolidant ainsi son positionnement sur le marché national.
La prospection de nouveaux marchés n´est pas à l´ordre du jour pour
l´instant. Il s´agit au contraire d´exploiter le potentiel des
marchés existants.

Objectifs pour 2015 : actifs sous gestion de CHF 150 milliards et
amélioration de la rentabilité La Banque Sarasin est absolument
optimiste pour 2011 et table sur une bonne année boursière et une
accélération de la croissance économique malgré les incertitudes
politiques et les déséquilibres commerciaux. En accord avec
l´objectif de gérer d´ici 2015 des actifs de CHF 150 milliards
(corrigées de la performance), le rythme de l´expansion de la banque
va légèrement ralentir. La priorité est accordée à l´amélioration du
résultat opérationnel et de la rentabilité. La marge brute doit
nettement augmenter et le cost income ratio doit diminuer grâce à des
gains d´efficience.

Fin du communiqué adhoc =============================================
=================================== Le rapport d'activité 2010 de la
Banque Sarasin & Cie SA est disponible à l'adresse www.sarasin.ch
depuis aujourd'hui, le 24 février 2011, 7.00 heures.

Fin du communiqué euro adhoc
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ots Originaltext: Bank Sarasin & Cie AG
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Rückfragehinweis:

Benedikt Gratzl
Head of Corporate Communications
T.: +41(61) 277 70 88
Benedikt.Gratzl@sarasin.ch

Branche: Banques
ISIN: CH0038389307
WKN: A0QZL4
Index: SPIEX, SPI ex SLI
Börsen: SIX Swiss Exchange / Marché officiel/general standard