Aareal Bank Gruppe auf profitablem Wachstumskurs

Wiesbaden (ots) -

- Nach erfolgreich abgeschlossenem Geschäftsjahr 2010 weitere
Ergebnisverbesserung erwartet
- Planmäßiger Start ins Jahr 2011 - Positiver Ausblick bekräftigt
- Vorstandsvorsitzender Dr. Wolf Schumacher: "Wir wollen unsere
Wettbewerbsvorteile konsequent nutzen und unsere Marktposition
weiter ausbauen."

Die Aareal Bank sieht nach dem erfolgreichen Geschäftsjahr 2010,
das sie in einem herausfordernden Umfeld mit einem guten Ergebnis
abgeschlossen hat, ausgezeichnete Voraussetzungen für profitables
Wachstum und eine weitere Verbesserung ihrer Marktposition in den
kommenden Monaten und Jahren. "Auf Basis unserer tragfähigen
Strategie wollen wir nun unsere Wettbewerbsvorteile konsequent nutzen
und unsere bereits sehr gute Stellung in Schlüsselmärkten weiter
ausbauen", erklärte der Vorstandsvorsitzende Dr. Wolf Schumacher
anlässlich der Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2010.

Schumacher bekräftigte die grundsätzlich positive Einschätzung der
Aareal Bank zur weiteren Entwicklung in der gewerblichen
Immobilienfinanzierung. Wie vor Jahresfrist vorausgesagt, sei die
Bodenbildung in wichtigen Märkten inzwischen abgeschlossen, die
Nachfrage nach Finanzierungen ziehe mancherorts wieder spürbar an.
Zugleich habe sich die Zahl der Wettbewerber nach der Finanzkrise
deutlich reduziert.

"Wir sind davon überzeugt, dass wir als einer der wenigen
verbliebenen, international breit aufgestellten Anbieter
überproportional von der fortschreitenden Normalisierung unserer
Märkte profitieren werden", so der Vorstandsvorsitzende. "Unsere
Pipeline ist sehr gut gefüllt. Im aktuellen Marktumfeld gibt es für
ein gut aufgestelltes Haus wie die Aareal Bank attraktive
Opportunitäten für margenstarkes Neugeschäft mit angemessenem
Risikoprofil. Diese Opportunitäten wollen wir nutzen. Wir halten uns
daher im Sinne unserer Aktionäre alle Optionen für eine
strategiekonforme, über unsere bisherigen Planungen hinaus gehende
Ausweitung unseres Kreditgeschäfts offen. In diesem Falle wäre im
laufenden Jahr auch eine Steigerung unseres Neugeschäfts über das
Vorjahresniveau hinaus möglich", betonte Schumacher.

Positiver Ausblick für Geschäftsjahr 2011 bekräftigt

In das neue Geschäftsjahr ist die Aareal Bank Gruppe planmäßig
gestartet. Insbesondere die positive Entwicklung im Neugeschäft hat
sich selbst in dem für beide Segmente traditionell eher schwächeren
ersten Quartal fortgesetzt.

Ihren am 22. Februar 2011 vorgelegten Ausblick für das gesamte
Geschäftsjahr 2011 bekräftigt die Aareal Bank. Der Vorstand erwartet
vor dem Hintergrund eines moderat höheren Zinsniveaus einen gegenüber
dem Vorjahr stabilen bis leicht steigenden Zinsüberschuss. Vor dem
Hintergrund der schrittweisen Normalisierung der Immobilienmärkte -
trotz nach wie vor bestehender Unsicherheitsfaktoren - erwartet die
Aareal Bank für das Geschäftsjahr 2011 eine Risikovorsorge in einer
Bandbreite von 110 Mio. EUR bis 140 Mio. EUR. Die prognostizierte
Bandbreite im vergangenen Jahr hatte bei 117 Mio. EUR bis 165 Mio.
EUR gelegen. Wie im abgelaufenen Geschäftsjahr kann auch 2011 eine
zusätzliche Kreditrisikovorsorge für unerwartete Verluste nicht
ausgeschlossen werden. Der Verwaltungsaufwand wird nach wie vor von
einer anhaltenden Kostendisziplin geprägt sein. Er sollte im
laufenden Jahr einschließlich der Belastungen durch die Bankenabgabe
nur unwesentlich über dem Niveau des Vorjahres liegen.

Insgesamt ist die Aareal Bank aus heutiger Sicht zuversichtlich,
das in Anbetracht des herausfordernden Marktumfelds gute
Betriebsergebnis des Geschäftsjahres 2010 im laufenden Jahr zu
steigern. Die Aareal Bank sieht darüber hinaus trotz der Belastungen
aus der Bankenabgabe in normalisierten Märkten eine
Eigenkapitalrendite vor Steuern von mindestens 12 Prozent unverändert
als erreichbar an.

Deutlicher Ergebnisanstieg im Geschäftsjahr 2010

Die Aareal Bank Gruppe hat das Geschäftsjahr 2010 trotz eines
herausfordernden Marktumfelds mit einem der besten Ergebnisse ihrer
Geschichte abgeschlossen. Nach den nun testierten Zahlen lag das
Betriebsergebnis bei 134 Mio. EUR (2009: 87 Mio. EUR). Dies
entspricht einem Anstieg um 54 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Ihr
ursprüngliches Ziel, das Vorjahresergebnis zu übertreffen, hatte die
Aareal Bank Gruppe bereits nach drei Quartalen erreicht.

Bezogen auf das Gesamtjahr 2010 hat die Aareal Bank Gruppe nicht
nur ihr Ziel für das Betriebsergebnis klar übertroffen, sie schnitt
auch bei weiteren wichtigen Kennzahlen deutlich besser ab als
prognostiziert. So stieg der Zinsüberschuss im Konzern um 11 Prozent
auf 509 Mio. EUR und lag damit klar über dem anvisierten Zielkorridor
von 460 bis 480 Mio. EUR. Gleichzeitig blieb die für das
Geschäftsjahr 2010 ausgewiesene Risikovorsorge mit 105 Mio. EUR
unterhalb der prognostizierten Bandbreite von 117 bis 165 Mio. EUR.
Das Neugeschäft im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen
übertraf den Zielkorridor von 4 bis 5 Mrd. EUR mit insgesamt 6,7 Mrd.
EUR deutlich; dies entspricht einem Anstieg um 74 Prozent gegenüber
dem Neugeschäft des Jahres 2009. Auch das Ergebnisziel im Segment
Consulting/Dienstleistungen wurde erreicht. Das Betriebsergebnis des
Segments lag trotz des für das Einlagengeschäft ungünstigen
Zinsniveaus bei 26 Mio. EUR.

Der Anstieg des Zinsüberschusses im Konzern für das Gesamtjahr
2010 auf 509 Mio. EUR (2009: 460 Mio. EUR) basierte im Wesentlichen
auf höheren durchschnittlichen Margen im Kreditgeschäft, die aus dem
in den Jahren 2009 und 2010 neu abgeschlossen Kreditgeschäft
einschließlich Prolongationen resultierten. Die Marge aus dem
Einlagengeschäft der Wohnungswirtschaft sank hingegen aufgrund des
länger als erwartet anhaltend niedrigen Zinsniveaus.

Die für das Geschäftsjahr ausgewiesene Risikovorsorge belief sich
auf 105 Mio. EUR (2009: 150 Mio. EUR). Sie reflektiert die hohe
Qualität des Kreditbuchs der Aareal Bank Gruppe.

Im Provisionsüberschuss in Höhe von 123 Mio. EUR (2009: 133 Mio.
EUR) schlugen sich unter anderem die laufenden Kosten für den durch
den SoFFin gewährten Garantierahmen in Höhe von 30 Mio. EUR (2009: 17
Mio. EUR) nieder. Bereinigt um diese Kosten lag der
Provisionsüberschuss über dem Wert des Vorjahres.

Das Handelsergebnis in Höhe von 8 Mio. EUR (2009: 44 Mio. EUR)
resultierte im Wesentlichen aus der Bewertung von Derivaten, die der
wirtschaftlichen Absicherung von Zins- und Währungsrisiken dienen,
sowie aus realisierten und unrealisierten Wertveränderungen aus dem
Verkauf von Absicherungen für ausgewählte EU-Staaten. Das Ergebnis
aus Finanzanlagen in Höhe von -12 Mio. EUR (2009: -22 Mio. EUR) war
im Wesentlichen geprägt durch den Verkauf von festverzinslichen
Wertpapieren.

Aus der Neupositionierung einer als Finanzinvestition gehaltenen
Immobilie ergab sich im abgelaufenen Geschäftsjahr ein einmaliger
Aufwand in Höhe von 20 Mio. EUR. Dieser schlägt sich im Ergebnis aus
als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien nieder, das sich im
Geschäftsjahr 2010 auf -17 Mio. EUR (2009: 0 Mio. EUR) belief.

Der Verwaltungsaufwand in Höhe von 366 Mio. EUR blieb im Vergleich
zum Vorjahr (361 Mio. EUR) nahezu stabil. Dies spiegelt die strikte
Kostendisziplin im Konzern wider.

Unter Berücksichtigung des Sonstigen betrieblichen Ergebnisses in
Höhe von -9 Mio. EUR (2009: -14 Mio. EUR) ergibt sich für das
Geschäftsjahr 2010 ein Konzernbetriebsergebnis in Höhe von 134 Mio.
EUR (2009: 87 Mio. EUR). Nach Abzug von Steuern (40 Mio. EUR) und
Ergebnisanteilen Fremder Dritter (18 Mio. EUR) beträgt der auf die
Gesellschafter der Aareal Bank AG entfallende Jahresüberschuss 76
Mio. EUR (2009: 49 Mio. EUR). Nach Abzug der Netto-Verzinsung der
SoFFin-Einlage (30 Mio. EUR) verbleibt ein Konzerngewinn in Höhe von
46 Mio. EUR (2009: 23 Mio. EUR).

Zu dem vor dem Hintergrund des weiterhin schwierigen Marktumfelds
guten Jahresergebnis der Aareal Bank Gruppe haben beide Segmente
beigetragen.

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen setzte die
Aareal Bank Gruppe ihre konservative und strikt qualitätsorientierte
Geschäftspolitik fort. Vor dem Hintergrund der Konjunkturbelebung
sowie der gestiegenen Transaktionsvolumina auf den
Gewerbeimmobilienmärkten nutzte die Aareal Bank vermehrt sich
bietende Chancen für attraktives Neugeschäft und weitete dieses im
Geschäftsjahr 2010 auf 6,7 Mrd. EUR gegenüber 3,8 Mrd. EUR im Vorjahr
aus.

Der für das abgelaufene Geschäftsjahr ausgewiesene Zinsüberschuss
im Segment belief sich auf 467 Mio. EUR (2009: 410 Mio. EUR). Diese
Steigerung basiert im Wesentlichen auf höheren durchschnittlichen
Margen, die aus dem in den Jahren 2009 und 2010 neu abgeschlossen
Kreditgeschäft einschließlich Prolongationen resultieren.

Mit 217 Mio. EUR lag der Verwaltungsaufwand im Segment
Strukturierte Immobilienfinanzierungen über dem Vorjahreswert (201
Mio. EUR). Der Anstieg ergab sich unter anderem aus einer Erhöhung
der Rückstellungen für aktienbasierte Vergütungen aufgrund der
positiven Kursentwicklung der Aktie der Aareal Bank im abgelaufenen
Geschäftsjahr.

Insgesamt ergibt sich für das Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen ein Betriebsergebnis in Höhe von 108 Mio.
EUR (2009: 67 Mio. EUR). Nach Abzug von Steueraufwendungen in Höhe
von 32 Mio. EUR und des auf Fremdanteile entfallenden Ergebnisses von
16 Mio. EUR beträgt das Segmentergebnis 60 Mio. EUR (2009: 38 Mio.
EUR).

Das Segment Consulting/Dienstleistungen zeigte auch im
Geschäftsjahr 2010 eine stabile Entwicklung. Während sich das
Geschäft der Aareon planmäßig entwickelte, wirkte sich das länger als
erwartet anhaltend niedrige Zinsniveau belastend auf die Rentabilität
des Einlagengeschäfts aus.

Die Umsatzerlöse lagen im Geschäftsjahr 2010 bei 199 Mio. EUR
(2009: 209 Mio. EUR). Der Rückgang beruht im Wesentlichen auf dem für
die Rentabilität des Einlagengeschäfts der Wohnungswirtschaft
ungünstigen niedrigen Zinsniveau. Der Bestand an Einlagen aus diesem
Bereich konnte trotz eines massiven Wettbewerbs leicht erhöht werden
und lag im Durchschnitt des Geschäftjahrs 2010 bei 4,1 Mrd. EUR. In
den Umsatzerlösen sind Erlöse in Höhe von 5 Mio. EUR aus der im
vierten Quartal 2010 von der Aareon erworbenen niederländischen
Tochtergesellschaft SG|automatisering bv enthalten.

Per Saldo ergibt sich für das Segment Consulting/Dienstleistungen
ein Betriebsergebnis in Höhe von 26 Mio. EUR (2009: 20 Mio. EUR).
Nach Abzug von Steuern (8 Mio. EUR) und auf Fremde Dritte entfallende
Ergebnisanteile (2 Mio. EUR) verbleibt ein Segmentergebnis in Höhe
von 16 Mio. EUR (2009: 11 Mio. EUR).

Erfolgreiche Emissionstätigkeit und solide Kapitalausstattung

Die Aareal Bank konnte im Geschäftsjahr 2010 ihre geplanten
Refinanzierungsaktivitäten in einem insbesondere für unbesicherte
Emissionen nach wie vor schwierigen Marktumfeld erfolgreich umsetzen.
Insgesamt platzierte die Aareal Bank unbesicherte Emissionen in Höhe
von 1,5 Mrd. EUR - eine Bestätigung für das unverändert intakte
Vertrauen der Investoren in die Aareal Bank und ihr Management.
Darüber hinaus wurden Pfandbriefe in einem Gesamtvolumen von 2,4
Mrd. EUR emittiert. Im Juni 2010 hatte die Aareal Bank zudem von der
Möglichkeit Gebrauch gemacht, den verbliebenen Teil des
Garantierahmens des Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung (SoFFin) in
Höhe von 2 Mrd. EUR zu nutzen. Diese Maßnahme hatte rein
vorsorglichen Charakter. Die Anleihe wird weiterhin im Eigenbestand
gehalten.

Die Aareal Bank verfügt über eine solide Kapitalausstattung.
Rückwirkend zum 31.12.2010 hat sie für die Ermittlung ihrer
Eigenkapitalanforderungen anstelle des bisher verwendeten
Kreditrisiko-Standardansatzes (KSA) den sogenannten fortgeschrittenen
IRB-Ansatz (Advanced Internal Ratings-Based Approach, AIRBA)
eingeführt. Auf Basis des AIRBA lag die Kernkapitalquote
(Tier-1-Ratio) der Aareal Bank zum 31.12.2010 bei 12,9 Prozent. Nach
dem bisher verwendeten Kreditrisiko-Standardansatz hätte die
Tier-1-Ratio zu diesem Stichtag bei 10,5 Prozent gelegen (zum
30.09.2010: 10,4 Prozent). Die Tier-1-Ratio nach AIRBA ohne
Einbeziehung von Hybridkapital und der verbliebenen Stillen Einlage
des SoFFin, von der die Aareal Bank im Juli 2010 eine erste Tranche
in Höhe von 150 Mio. EUR zurückgezahlt hat, betrug zum Jahresende
2010 8,1 Prozent. In den ausgewiesenen Quoten ist eine vollständige
Thesaurierung der Gewinne des Geschäftsjahres 2010 berücksichtigt.

Hinweise für die Redaktionen:

Der vollständige Geschäftsbericht 2010 kann unter
http://www.aareal-bank.com/finanzberichte abgerufen werden.

Aareal Bank

Die Aareal Bank AG ist einer der führenden internationalen
Immobilienspezialisten und ist im MDAX gelistet. Die Bank ist auf
drei Kontinenten aktiv. Auf der Grundlage ihres erfolgreichen
europäischen Geschäftsmodells hat die Aareal Bank ähnliche
Plattformen in Nordamerika und im Raum Asien/Pazifik aufgebaut. Sie
bietet Immobilienfinanzierungslösungen in mehr als 20 Ländern an.

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