Aareal Bank AG beschließt Kapitalerhöhung

Wiesbaden (ots) - DIE IN DIESER PRESSEMITTEILUNG ENTHALTENEN
INFORMATIONEN SIND WEDER ZUR VERÖFFENTLICHUNG, NOCH ZUR WEITERGABE,
WEDER DIREKT NOCH INDIREKT, IN DIE BZW. INNERHALB DER VEREINIGTEN
STAATEN VON AMERIKA, AUSTRALIEN, KANADA ODER JAPAN BESTIMMT.

- Konsortialbanken garantieren Bruttoerlös in Höhe von rund 269
Mio. EUR
- Mittelzufluss soll für Wachstum im Segment Strukturierte
Immobilienfinanzierungen und Stärkung der Eigenkapitalbasis
genutzt werden / Darüber hinaus wird eine weitere Rückführung
der Stillen Einlage des Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung
(SoFFin) in einer Größenordnung von 75 Mio. EUR erwogen
- Neugeschäftsziel für 2011 auf 7 bis 8 Mrd. EUR erhöht
- Ziel für Eigenkapitalrendite in normalisierten Märken auf 12 bis
13 Prozent vor Steuern angehoben
- Aareal Bank beabsichtigt vorzeitige Rückgabe der in den eigenen
Büchern gehaltenen, SoFFin-garantierten Anleihe mit Fälligkeit
Juni 2013 in Höhe von 2 Mrd. EUR
- Vorstandsvorsitzender Dr. Wolf Schumacher: "Wir wollen unser
Neugeschäft ausbauen und unsere Profitabilität weiter
verbessern."

Der Vorstand der Aareal Bank AG hat heute mit Zustimmung des
Aufsichtsrats eine Kapitalerhöhung gegen Bareinlage mit Bezugsrechten
der Aktionäre der Gesellschaft beschlossen. Ausgegeben werden
17.102.062 neue Inhaberstammaktien mit einem anteiligen Betrag am
Grundkapital von jeweils 3,00 EUR. Das Grundkapital der Gesellschaft
steigt dadurch von derzeit 128.265.477 EUR auf 179.571.663 EUR. Der
Bezugspreis der neuen Aktien beträgt 15,75 EUR. Auf dieser Basis wird
der Bruttoemissionserlös voraussichtlich rund 269 Mio. EUR betragen.
Das Angebot steht unter dem Vorbehalt der Billigung des
Wertpapierprospektes durch die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), die im Laufe des heutigen
Tages erwartet wird.

Der Nettoerlös aus der Kapitalerhöhung soll zur Unterstützung des
künftigen Wachstums des Geschäftssegments Strukturierte
Immobilienfinanzierungen der Aareal Bank entsprechend ihrer aktuellen
Kreditrisikostrategie verwendet werden. Zugleich soll die
regulatorische Kapitalbasis der Aareal Bank Gruppe gestärkt werden.
Darüber hinaus erwägt die Aareal Bank, einen Betrag aus der
Kapitalerhöhung in der Größenordnung von 75 Mio. EUR - vorbehaltlich
der Zustimmung der BaFin und einer Vereinbarung mit dem
Finanzmarktstabilisierungsfonds - zur teilweisen Rückzahlung der
Stillen Einlage des SoFFin zu verwenden.

"Mit der Kapitalerhöhung wollen wir die sich im gegenwärtigen
Markt- und Wettbewerbsumfeld bietenden Opportunitäten für
margenstarkes Neugeschäft in verstärktem Maße nutzen. Angesichts des
großen Potenzials in unseren Märkten heben wir unser Neugeschäftsziel
für das laufende Jahr auf 7 bis 8 Mrd. EUR an", erklärte der
Vorstandsvorsitzende Dr. Wolf Schumacher. "Die Kapitalerhöhung ist
ein wichtiger Schritt für den weiteren Ausbau unserer Marktposition
und wird unsere Profitabilität weiter verbessern. Wir gehen deshalb
aus heutiger Sicht davon aus, dass wir in normalisierten Märkten
unsere Eigenkapitalrendite vor Steuern auf 12 bis 13 Prozent steigern
und damit unser bisheriges Ziel übertreffen werden", so Schumacher
weiter.

Zugleich erreicht die Aareal Bank mit der Kapitalerhöhung eine
weitere Stärkung ihrer Eigenkapitalbasis. Die Kernkapitalquote der
Bank (Tier-1-Ratio) erhöht sich nach dem fortgeschrittenen IRB-Ansatz
(Advanced Internal Ratings-Based Approach) durch die geplante
Kapitalerhöhung und vor Mittelverwendung auf pro forma 14,4 Prozent
per 31. Dezember 2010 sowie auf pro forma 14,0 Prozent unter
Berücksichtigung einer Teilrückzahlung der Stillen Einlage des SoFFin
in einer Größenordnung von 75 Mio. EUR. Die Tier-1-Ratio nach AIRBA
ohne Einbeziehung von Hybridkapital und der verbleibenden Stillen
Einlage des SoFFin steigt auf pro forma 9,6 Prozent per 31. Dezember
2010.

Aareal Holding bleibt auch nach Kapitalerhöhung Ankeraktionär

Die Kapitalerhöhung soll in Form eines mittelbaren Bezugsangebots
an die bestehenden Aktionäre der Aareal Bank erfolgen, wobei 5 alte
Aktien zum Bezug von 2 neuen Aktien berechtigen. Die Bezugsfrist,
während der die Aktionäre der Gesellschaft ihre Bezugsrechte ausüben
können, beginnt voraussichtlich am 16. April 2011 und endet
voraussichtlich am 29. April 2011. Die begleitenden Konsortialbanken
Deutsche Bank und HSBC haben sich verpflichtet, die neuen Aktien zu
zeichnen und zum Bezugspreis zu übernehmen, sowie diese den
Aktionären unter den im voraussichtlich am 15. April 2011 zu
veröffentlichenden Bezugsangebot genannten Bedingungen zum Bezug
anzubieten.

Die Aareal Holding Verwaltungsgesellschaft mbH (Aareal Holding),
die vor der Ausgabe der neuen Aktien 37,23 Prozent des Grundkapitals
der Gesellschaft hält, wird die Bezugsrechtskapitalerhöhung im Rahmen
einer sogenannten Opération Blanche unterstützen. Das
Bankenkonsortium wird in diesem Zusammenhang einen Teil der neuen
Aktien, die die Aareal Holding beziehen kann, im Rahmen einer
Privatplatzierung im Wege eines beschleunigten
Bookbuilding-Verfahrens ausschließlich qualifizierten Investoren in
Deutschland und Luxemburg sowie weiteren Ländern außerhalb der USA
anbieten. Diese Vorabplatzierung wird voraussichtlich am oder um den
14. April 2011 stattfinden. Den Nettoerlös aus der Vorabplatzierung
wird die Aareal Holding nutzen, um ihrerseits neue Aktien zu
erwerben, ohne zusätzliche Mittel zu investieren. Auch nach dem
Abschluss des Angebotes wird die Aareal Holding mehr als 26 Prozent
des Grundkapitals der Aareal Bank AG halten.

Die Bezugsrechte für die neuen Aktien, die für das Geschäftsjahr
2010 voll dividendenberechtigt sein werden, sollen in der Zeit vom
18. April 2011 bis einschließlich 27. April 2011 am regulierten Markt
der Frankfurter Wertpapierbörse unter ISIN DE000A1KRLB4 und WKN A1K
RLB gehandelt werden. Für nicht ausgeübte Bezugsrechte wird kein
Ausgleich gewährt. Die Zulassung der neuen Aktien zum regulierten
Markt und zum Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse wird
voraussichtlich am oder um den 19. April 2011 erfolgen. Handelsbeginn
der neuen Aktien ist voraussichtlich am oder um den 20. April 2011.
Es ist beabsichtigt, die neuen Aktien in die bestehende Notierung der
Aktien der Gesellschaft einzubeziehen. Der Wertpapierprospekt steht
nach Billigung durch die BaFin unter www.aareal-bank.com zum Download
zur Verfügung.

Weiterer positiver Ergebniseffekt durch vorzeitige Rückgabe von
Garantien

Zusätzlich zur Kapitalerhöhung beabsichtigt der Vorstand, die in
den eigenen Büchern gehaltene, vom SoFFin garantierte Anleihe in Höhe
von 2 Mrd. EUR mit einer Restlaufzeit bis zum 5. Juni 2013
kurzfristig im Einvernehmen mit dem SoFFin vorzeitig zurückzugeben.
Die dreijährige Anleihe war im Juni 2010 vorsorglich zur Erhöhung der
Flexibilität in der Refinanzierung emittiert, aber in der Folge
aufgrund einer sukzessiven Stabilisierung des Marktumfelds nicht im
Markt platziert und damit nicht für Refinanzierungs-Zwecke verwendet
worden. Eine Einziehung der Anleihe würde zu einer Reduzierung der
von der Aareal Bank an den SoFFin zu zahlenden Garantieprovisionen in
Höhe von rund 19 Mio. EUR p.a. führen, für die Geschäftsjahre 2011
und 2013 entsprechend zu einer Reduzierung um den jeweils
zeitanteiligen Wert; insgesamt ergäbe sich ein kumulierter positiver
Ergebniseffekt in Höhe von rund 41 Mio. EUR vor Steuern.

"Nachdem wir bereits einen signifikanten Teil der Stillen Einlage
des SoFFin zurückgeführt haben, ist die Rückgabe von Garantien für
uns ein weiterer logischer Schritt. Er reflektiert unsere
Einschätzung des Marktumfelds und die solide Refinanzierungssituation
der Aareal Bank", erklärte Schumacher.

Prognose für wichtige Kennziffern angehoben

Ihren Ausblick für das gesamte Geschäftsjahr 2011 aktualisiert die
Aareal Bank vor dem Hintergrund der erwarteten positiven Effekte der
Kapitalerhöhung und des teilweisen Wegfalls der Garantieprovisionen
wie folgt: Für den Zinsüberschuss rechnet der Vorstand vor dem
Hintergrund eines moderat höheren Zinsniveaus und der erwarteten
Erträge aus dem zusätzlichen Neugeschäft gegenüber dem Vorjahr mit
einem Anstieg. Der Provisionsüberschuss wird durch die früher als
ursprünglich geplant eintretende Entlastung bei den
Garantieprovisionen deutlicher ansteigen als bisher prognostiziert.

Infolge der genannten positiven Einflussfaktoren auf den
Zinsüberschuss und den Provisionsüberschuss erwartet die Aareal Bank
für 2011 gegenüber dem Vorjahr eine deutliche Steigerung des
Konzern-Betriebsergebnisses.

Aareal Bank

Die Aareal Bank AG ist einer der führenden internationalen
Immobilienspezialisten und ist im MDAX gelistet. Die Bank ist auf
drei Kontinenten aktiv. Auf der Grundlage ihres erfolgreichen
europäischen Geschäftsmodells hat die Aareal Bank ähnliche
Plattformen in Nordamerika und im Raum Asien/Pazifik aufgebaut. Sie
bietet Immobilienfinanzierungslösungen in mehr als 20 Ländern an.

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Wertpapierprospekt wird nach seiner Veröffentlichung bei der Aareal
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