EANS-Adhoc: Bank Sarasin + Cie AG / Résultats semestriels 2011 de la Banque Sarasin & Cie SA: La Banque Sarasin garde le cap malgré le contexte difficile

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Communiqué Adhoc transmis par euro adhoc. L'émetteur est tenu responsable du
contenu.
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Rapport de 6 mois

28.07.2011

Progression de 13% à CHF 67,8 millions du bénéfice du groupe - Hausse
de 10% à CHF 364,5 millions du produit d´exploitation - Afflux net de
fonds réjouissant de CHF 3,9 milliards (+8% p. a.) - Actifs sous
gestion de CHF 101,6 milliards - Légère amélioration de la marge
brute dans le segment du private banking

Apports nets de fonds maintenus - Actifs sous gestion toujours
au-dessus de la barre des 100 milliards Avec des apports nets de
fonds de CHF 3,9 milliards, le groupe Sarasin a une fois de plus
obtenu un excellent résultat d´acquisition. Grâce à cet afflux
d´argent frais, les actifs sous gestion sont restés au-dessus de la
barre des 100 milliards sur toute la période en dépit de l´évolution
défavorable des marchés. Le 30 juin 2011, la masse sous gestion se
montait à CHF 101,6 milliards (31.12.2010 : CHF 103,4 milliards). Les
troubles géopolitiques et les événements tragiques survenus au Japon
ont fait l´effet d´une douche froide sur les marchés, les taux de
change et le comportement des investisseurs - tout comme
l´aggravation de la crise dans la zone euro, l´effondrement du dollar
et les inquiétudes concernant le déficit budgétaire des Etats-Unis.
Tant la performance des marchés (CHF -1,8 milliards) que les effets
de change (CHF -3,9 milliards) ont eu un impact négatif sur le volume
des actifs gérés par le groupe Sarasin.

Augmentation des produits dans un contexte difficile Le produit
d´exploitation du groupe Sarasin a augmenté de 10% par rapport à la
même période de l´exercice précédent et se monte à CHF 364,5 millions
(1S 2010: CHF 332,6 millions). Les diverses sources de revenus de la
banque ont enregistré une évolution différenciée : le résultat des
opérations d´intérêts n´a progressé que de 1% par rapport à
l´exercice précédent et s'élève à CHF 75,0 millions En hausse de 6% à
CHF 232,0 millions par rapport au premier semestre 2010, le résultat
des opérations de commissions et des prestations de services reflète
la croissance de la base d´affaires. Le recul de 3% de ce poste par
rapport au deuxième semestre 2010 souligne la forte influence des
marchés financiers et des effets de change sur les investissements.
Après avoir sensiblement diminué à la mi-2010 en raison des
opérations de couverture, le résultat des opérations de négoce a
doublé pour grimper à CHF 51,1 millions (1S 2010: CHF 23,2 millions)
et se situe donc à nouveau à un niveau normal. Les autres produits
ont fléchi à CHF 6,4 millions du fait des plus-values moindres sur
les placements propres (1S 2010: CHF 15,8 millions).

Christoph Ammann, président du conseil d´administration de la Banque
Sarasin & Cie SA «Indépendamment de l´évolution du contexte
macroéconomique, notre groupe maintient le cap de sa stratégie
d´entreprise focalisée sur le private banking, sur la prospection de
marchés internationaux choisis ainsi que sur des produits et
prestations sur mesure. La combinaison des deux valeurs stratégiques
que sont la durabilité et le private banking suisse nous différencie
clairement dans un environnement de marché compétitif.»

Joachim H. Straehle, CEO de la Banque Sarasin & Cie SA «Nous avons le
plaisir de publier des résultats solides dans un contexte marqué par
des événements lourds de conséquences : l´argent frais continue
d´affluer, les produits s´inscrivent en hausse et la marge brute a
légèrement augmenté dans le segment du private banking. Nous
travaillerons de façon ciblée à une nouvelle amélioration de notre
situation bénéficiaire et engagerons des mesures tournées vers
l´avenir - avant tout la stratégie de régularisation des avoirs non
conformes fiscalement. Grâce à la mise en œuvre conséquente de cette
stratégie, nous devrions atteindre d´ici la fin 2012 notre objectif
ne de plus gérer d´avoirs non conformes fiscalement.»

Influence modérée sur les coûts des investissements dans la
croissance Durant la période sous revue, les charges d´exploitation
du groupe Sarasin se sont accrues de 8% à CHF 261,8 millions (1S
2010: CHF 242,6 millions). Cette hausse reflète la croissance de 11 %
à CHF 194,2 millions des charges de personnel induite par
l´augmentation de 7% de l´effectif moyen du groupe ainsi que par les
ajustements de salaires ordinaires et l´accroissement des provisions
pour bonus (1S 2010: CHF 175,6 millions). Par rapport au deuxième
semestre 2010, les charges de personnel ne se sont accrues que de 1%.

Les frais généraux n´ont progressé que de 1% à CHF 67,6 millions en
glissement annuel (1S 2010: CHF 67,0 millions) malgré le
développement de divers sites et l´ouverture de nouvelles succursales
en Suisse (Lucerne) et en Allemagne (Cologne). Grâce au contrôle
rigoureux des coûts et à la focalisation sur l´essentiel, les frais
généraux ont même diminué de 3% par rapport au deuxième semestre
2010. Les amortissements ont crû de 16% en raison des investissements
dans la plateforme Avaloq en Asie et d´autres investissements
informatiques effectués dans le cadre d´importants projets bancaires.

Amélioration de la marge brute dans le segment du private banking -
réorientation de la bank zweiplus En dépit du contexte de placement
morose et des effets de change substantiels, la marge brute s´est
légèrement améliorée dans le segment clé du private banking. La marge
brute du groupe est restée stable. La contribution de la zweiplus au
bénéfice a sensiblement diminué par rapport à la même période de
l´exercice précédent. En plus des effets de change négatifs,
l´expansion du volume des nouvelles affaires de vente de produits
s´est fortement ralentie en Allemagne. Dès 2012, la bank zweiplus
repositionnera ses affaires directes avec la clientèle sous le nom de
marque « cash », dans le cadre d´un joint-venture avec Ringier. Une
reprise de la croissance de ces activités est ainsi anticipée.

Progression du bénéfice du groupe - Solidité financière confirmée Le
cost income ratio s´est légèrement amélioré par rapport à la même
période de l´exercice précédent et s´établit à 76,4% (1S 2010:
77,3%). En hausse de 13%, le bénéfice du groupe s´élève à CHF 67,8
millions (1S 2010: CHF 60,1 millions). Ce résultat témoigne de
l´excellente performance dégagée au premier semestre 2011. Les fonds
propres de CHF 1,3 milliards sont restés inchangés par rapport au
31.12.2010. Le ratio de fonds propres a reculé en raison des effets
liés à l´expansion des activités et aux variations de change et se
chiffrait à 6,9% le 30.06.2011 (31.12.2010: 7,3%). Le ratio BRI de
catégorie 1 correspondant au rapport entre les fonds propres de base
et les actifs pondérés par le risque est resté stable et se montait à
14,5% à la fin juin 2011.

La Banque Sarasin ne détient aucune position en emprunts souverains
grecs, irlandais ou portugais et uniquement des positions très
restreintes en emprunts d´Etat italiens et espagnols. En outre, elle
n´a pas octroyé de crédits à des banques grecques, portugaises ou
espagnoles. Le volume des prêts accordés à des banques italiennes et
irlandaises est très faible.

Perspectives pour le deuxième semestre 2011 : objectifs inchangés et
initiatives tournées vers l´avenir Le groupe Sarasin est prudemment
optimiste pour le deuxième semestre 2011 malgré le climat
d´incertitude palpable qui plane toujours sur les marchés financiers.
Par conséquent, ses objectifs demeurent inchangés : la banque entend
améliorer encore sa situation bénéficiaire et l´efficience des coûts.
Simultanément, le groupe Sarasin se concentre sur la mise en œuvre de
divers projets et initiatives qui devraient lui permettre d´affronter
l´avenir avec sérénité. La concrétisation de la stratégie de
régularisation des avoirs non conformes fiscalement figure au premier
rang des priorités : d´ici la fin 2012, le groupe Sarasin ne souhaite
plus gérer d´avoirs non conformes fiscalement. Dans ce dessein, la
banque a mis au point des processus destinés à clarifier le statut
fiscal des clients étrangers dont les avoirs sont déposés en Suisse.
Du fait de l´obligation de déclarer les avoirs dans le cadre des
formalités en relation avec la récupération de l´impôt anticipé, la
clientèle privée suisse ne sera pas touchée par cette mesure.

Le groupe Sarasin mise par ailleurs sur sa base d´affaires
géographiquement bien diversifiée sur les marchés de croissance
internationaux et sur une prospection ciblée de ces marchés : mis à
part la Suisse, la banque est présente dans des pays choisis
d´Europe, du Moyen-Orient et d´Asie. Sa présence a été renforcée avec
l´ouverture en juillet 2011 d´une succursale à Lucerne, la sixième en
Suisse, et d´une autre à Cologne, la quatrième en Allemagne. À moyen
terme, le groupe ne projette pas de s´implanter sur de nouveaux
marchés. La banque entend au contraire exploiter pleinement son
potentiel sur les marchés où elle est déjà active et y améliorer
l´efficience des coûts. Selon le marché, la banque offre des services
locaux (onshore) et/ou transfrontaliers (cross-border). La complexité
des opérations transfrontalières et la stratégie de régularisation
des avoirs non conformes fiscalement impliquent que la banque ne
prospecte que des marchés où les exigences locales et les
prescriptions légales le permettent.

Le rapport semestriel 2011 de la Banque Sarasin & Cie SA est
disponible à l´adresse www.sarasin.ch depuis le 28 juillet 2011 à
7.00 h.

Demande de précision:
Dr. Benedikt Gratzl
Head Corporate Communications
T.: +41(61) 277 70 88
Benedikt.Gratzl@sarasin.ch

Fin du communiqué euro adhoc
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