EANS-Adhoc: Erfolgreiche Teilveräusserung von Precious Woods Central America - Unternehmerische Lösung mit Precious Woods Holding als gewichtigen Minderheitsaktionär

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Unternehmen/Nachhaltige Tropenholzbewirtschaftung

14.10.2011

Zug/Zürich, 14. Oktober 2011 - Die Precious Woods Holding AG hat den
Verkaufsprozess für Precious Woods Central America erfolgreich und
zeitgerecht abgeschlossen. Der Verkauf von 75% der Aktien von
Precious Woods Central America erlaubt es der Precious Woods Holding,
als Minderheitsaktionärin weiterhin im Teakgeschäft in Zentralamerika
mitzuwirken und die Bankschulden sowie weitere Verpflichtungen
zurückzuzahlen. Mit der verbleibenden Liquidität kann Precious Woods
die gezielte Entwicklung der gesamten Gruppe vorantreiben.

Schweizerische Lösung für Precious Woods Central America Zwei
grössere Schweizer Aktionäre der Precious Woods Holding AG (PWH)
haben im Rahmen eines Bieterverfahrens je 37,5%, total 75% der neu
gegründeten Subholding Precious Woods Central America (PWCA) gekauft.
In PWCA sind alle Vermögenswerte in Zentralamerika integriert. Die
PWH bleibt mit 25% eine gewichtige Minderheitsaktionärin. Diese
Lösung entspricht dem Wunsch der grossen Mehrheit der Aktionäre, die
an der diesjährigen Generalversammlung im Mai 2011 entsprechend
abgestimmt hatten. Das bestehende lokale Management wird weiterhin
die operative Verantwortung wahrnehmen. Die Precious Woods Holding
ist mit ihrem VRP Ernst A. Brugger im dreiköpfigen Verwaltungsrat der
PWCA vertreten.

Entschuldung und Senkung der Kapitalkosten Mit dem Verkauf des
Aktienanteils von PWCA kann PWH die mit den Banken in einem
Stillhalteabkommen vereinbarte Rückzahlung der Schulden erfüllen. Zu
erinnern ist an die Ausgangslage, die zum Verkaufsprozess für PWCA
geführt hatte: Die Vermögenswerte in Zentralamerika waren gegenüber
den Banken verpfändet, die ihrerseits das Stillhalteabkommen nicht
länger als bis Ende Oktober 2011 verlängern wollten. Es bestand damit
konkret die Gefahr, dass die Banken nach Ablauf der Stillhaltepflicht
eine Liquidation von PWCA anstreben würden. Gleichzeitig war die
Liquidität der Precious Woods Holding aus Sicht des Verwaltungsrates
zu knapp, um den beschleunigten Turnaround-Prozess abschliessen zu
können. Auch bilanztechnisch war eine Verminderung der Verschuldung
und der damit verbundenen Finanzierungskosten notwendig. Mit der
erfolgten Teilveräusserung kann Precious Woods sämtliche Bankschulden
der Holding sowie ein für 2012 fällig werdendes Wandeldarlehen
frühzeitig zurückzahlen. Diese Entschuldung im Umfang von über USD 40
Millionen bedeutet für die PWH einen echten Befreiungsschlag von der
hohen Schuldenlast. Gleichzeitig wird dadurch eine markante Senkung
der Kapitalkosten erreicht und die Liquidität verbessert. Von
zentraler Bedeutung ist, dass die gefundene Lösung für PWH und ihre
Aktionäre unternehmerisch grossen Sinn macht. Zudem gewähren die
beiden Schweizer Aktionäre Darlehen von insgesamt USD 5 Millionen.
Damit kann Precious Woods Amazon eine an bestehende Ländereien
angrenzende Konzession in der Grösse von 39`000 ha erwerben, um den
mittelfristigen Ernteplan zu gewährleisten sowie weitere umfangreiche
Ländereien rechtlich abzusichern.

Unternehmerische Chance Der verhandelte Unternehmenswert von USD 62
Millionen liegt rund USD 15 Millionen unter dem Buchwert. Dies ist
auf die spürbare weltwirtschaftliche Abschwächung und Unsicherheit
zurückzuführen, die auch Land- und Waldwerte in Zentralamerika
beeinflussen. Der verhandelte Unternehmenswert liegt jedoch leicht
über alternativen Angeboten von Dritten, die eine
Minderheitsbeteiligung von PWH nicht in Betracht gezogen haben. Das
vorliegende Ergebnis bietet eine echte unternehmerische Chance zur
Weiterentwicklung der operativen Aktivitäten von Precious Woods
Central America. Die drei Aktionäre beabsichtigen, eng und
langfristig zu kooperieren, was in einem Aktionärsbindungsvertrag
festgehalten ist. Der Verwaltungsrat hat deshalb einstimmig diese
Lösung mit ihrer unternehmerischen Perspektive ausgewählt.

Ende der Ad-hoc-Mitteilung ==========================================
====================================== Precious Woods ist ein
international tätiges Unternehmen im Bereich der nachhaltigen
Bewirtschaftung und Nutzung von Tropenwald. Zu den Kernaktivitäten
gehören die Wiederaufforstung und nachhaltige Bewirtschaftung
tropischer Wälder, die Holzverarbeitung sowie der Handel von
FSC-zertifizierten Holzprodukten. Die Erzeugung von Emissionsrechten
und die Stromproduktion aus Holzabfällen bilden weitere integrale
Bestandteile des Geschäftsmodells. Die Aktien von Precious Woods
sind seit März 2002 an der SIX Swiss Exchange kotiert. Weitere
Information finden Sie unter www.preciouswoods.com

Rückfragehinweis:
Precious Woods Holding AG
Brunhilde Mauthe
Head of Group Communications & Marketing Services
Tel. +41 44 245 81 20
Fax +41 44 245 81 12
media@preciouswoods.com

Ende der Mitteilung euro adhoc
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Emittent: Precious Woods Holding Ltd.
Baarerstrasse 135
CH-6301 Zug
Telefon: +41 44 245 80 10
FAX: +41 44 245 80 12
Email: office@preciouswoods.com
WWW: http://www.preciouswoods.com
Branche: Forstwirtschaft
ISIN: CH0013283368
Indizes: SPI
Börsen: Main Standard: SIX Swiss Exchange
Sprache: Deutsch