EnBW begibt Hybridanleihe mit 60 Jahren Laufzeit / Anleihe weist Volumen von 750 Millionen Euro auf und unterstützt das EnBW-Rating durch Eigenkapitalanrechnung

Karlsruhe (ots) - Die EnBW Energie Baden-Württemberg AG,
Karlsruhe, hat heute erfolgreich eine Anleihe mit einem Volumen von
750 Millionen EUR begeben. Die Anleihe hat eine Laufzeit von rund 60
Jahren mit Rückzahlungsrechten alle 5 Jahre nach dem ersten
Zinszahlungszeitpunkt. Die Anleihe ist so ausgestaltet, dass sie von
den Ratingagenturen teilweise als Eigenkapital anerkannt wird.
Dadurch wird auch das aktuelle A-Rating der EnBW unterstützt.

Die Transaktion wurde von Barclays Capital und Deutsche Bank in
Zusammenarbeit mit EnBW strukturiert. Die Platzierung wurde
zusätzlich mit einem Bankensyndikat aus Goldman Sachs, Morgan Stanley
und Société Générale durchgeführt.

"Für diese erfolgreiche Transaktion im aktuell schwierigen
Marktumfeld war der richtige Zeitpunkt maßgeblich. Nachdem der Markt
in den letzten Monaten noch nicht für eine solche Anleihe
aufnahmebereit war, haben wir jetzt ein günstiges Zeitfester genutzt
und auch davon profitiert, dass wir diese Transaktion bereits seit
Monaten vorbereitet haben", erläutert Thomas Kusterer, Finanzvorstand
der EnBW.

Ausgabetag wird der 28. Oktober 2011 sein, die Rückzahlung wird am
2. April 2072 erfolgen. Der erste Zinszahlungszeitpunkt ist am 2.
April 2012. Die EnBW hat das Recht, die Anleihe erstmalig 5 Jahre
nach dem ersten Zinszahlungszeitpunkt und danach alle 5 Jahre
vorzeitig zurückzuzahlen. Die Anleihe ist mit einem Kupon von
zunächst 7,375 Prozent ausgestattet. Die EnBW hat zudem das Recht,
Zinszahlungen auszusetzen. Diese müssen jedoch geleistet werden,
falls EnBW Dividenden ausschüttet. Die Anleihe ist nachrangig
gegenüber allen anderen Finanzverbindlichkeiten. Hans-Peter Villis,
Vorstandsvorsitzender der EnBW: "Die Anleihe zeigt, dass die
Investoren von unserer Strategie überzeugt sind und dass sie der EnBW
eine aktive Rolle bei der Gestaltung der Energiewende zutrauen. Dies
freut uns. Zudem hat die EnBW mit dieser Hybridanleihe ihr
Eigenkapital gestärkt und damit eine weitere Voraussetzung zum Erhalt
ihres A-Ratings geschaffen."

Anfang September dieses Jahres hatte die EnBW die Investoren auf
einer 3-tägigen Roadshow über das Unternehmen und das Produkt
ausführlich informiert. Das Investoreninteresse war groß. Das
Bookbuilding konnte aufgrund der starken Nachfrage trotz der
komplizierten Struktur der Anleihe innerhalb von wenigen Stunden
beendet werden, die Anleihe war deutlich überzeichnet.

Kenndaten der Anleihe auf einen Blick:

Fälligkeit 2072
Volumen 750 Millionen EUR
Laufzeit Rund 60 Jahre
Anfänglicher Kupon 7,375%
Emissionspreis 99,522 %
Wertpapierkennnummern ISIN: XS0674277933
WKN: A1MBBB
Common Code: 67427793

Wesentliche
Anleihenmerkmale - Erster Zinszahlungszeitpunkt am 02. April 2012
- Rückzahlungsoption des Emittenten alle 5 Jahre
nach erstem Zinszahlungszeitpunkt
- EnBW hat das Recht, Zinszahlungen
aufzuschieben. Diese müssen jedoch geleistet
werden, falls EnBW Dividenden zahlt
- Erwartete Ratings der Anleihe: Baa1 (Moody's),
BBB (S&P)
- Nachrangigkeit
- 1.000 EUR Stückelung
- Die vollständigen Anleihebedingungen können
dem Anleiheprospekt vom 31. August 2011 und
den entsprechenden Ergänzungen hierzu vom 15.
September 2011 und 14. Oktober 2011 entnommen
werden

Strukturierende Banken Barclays Capital und Deutsche Bank
Konsortialbanken Barclays Capital, Deutsche Bank, Goldman
Sachs, Morgan Stanley und Société Générale
Börse Luxemburg

Pressekontakt:
EnBW Energie Baden-Württemberg AG
Unternehmenskommunikation
Durlacher Allee 93
76131 Karlsruhe
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