Ein neuer Weltmarktführer im Edelstahlsektor: Outokumpu übernimmt Edelstahlsparte von ThyssenKrupp

Espoo (ots) -
- Outokumpus Verwaltungsrat hat heute den geplanten
Zusammenschluss von Outokumpu mit der Edelstahlsparte von
ThyssenKrupp, Inoxum, genehmigt.
- Richtungsweisende Transaktion, die durch eine deutliche
Effizienzsteigerung des zusammengeschlossenen Unternehmens
erheblichen Mehrwert erzielt.
- Der Zusammenschluss soll beträchtliche Kostensynergien von
jährlich 225 bis 250 Mio. EUR, bis spätestens 2017 ermöglichen,
davon 45% bis Ende 2014 und 70% bis Ende 2015.
- Im Rahmen der Transaktion wird Inoxum mit einem Unternehmenswert
von 2,7 Mrd. EUR bewertet.
- Der Gesamtpreis für Inoxum umfasst eine Barkomponente,
Outokumpu-Aktien, eine Schuldverschreibung, die an ThyssenKrupp
ausgegeben wird und die Übernahme gewisser Verbindlichkeiten von
Inoxum durch Outokumpu.
- Outokumpu wird eine Bezugsrechtskapitalerhöhung mit einem
Volumen von 1 Mrd. EUR durchführen. Diese ist vollständig durch
verbindliche Zusagen der Großaktionäre Solidium, KELA, und
Ilmarinen, die zusammen 37% der Anteile halten, sowie
entsprechenden Zusagen von J.P. Morgan und Nordea garantiert.
- ThyssenKrupp wird nach Abschluss der Transaktion 29,9 Prozent an
Outokumpu halten.
- Das fusionierte Unternehmen wird unter dem Namen Outokumpu
firmieren, seinen Sitz in Espoo in Finnland haben und an der
NASDAQ OMX Helsinki notiert sein. Outokumpu-Chef Mika Seitovirta
bleibt auch nach dem Zusammenschluss als CEO an der Spitze des
Unternehmens.
- Der Aufsichtsrat von ThyssenKrupp hat dem Zusammenschluss
ebenfalls zugestimmt.

Der Verwaltungsrat von Outokumpu hat heute den geplanten
Zusammenschluss von Outokumpu mit der ThyssenKrupp-Edelstahlsparte
Inoxum genehmigt. Durch die Transaktion entsteht ein neuer
Weltmarktführer im Edelstahlsektor unter der operativen Führung von
Outokumpu. Auf Basis des Outokumpu-Schlusskurses vom 30. Januar 2012
von 7,36 EUR wird Inoxum bei der Transaktion mit 2,7 Mrd. EUR
bewertet. Der Gesamtpreis für Inoxum umfasst eine Barkomponente von 1
Mrd. EUR, neue Outokumpu-Aktien die an ThyssenKrupp ausgegeben
werden, eine Schuldverschreibung in Höhe von 235 Mio. EUR, die an
ThyssenKrupp ausgegeben wird und die Übernahme von Verbindlichkeiten
von Inoxum in Höhe von 422 Mio. EUR durch Outokumpu.

Im Zusammenhang mit der Transaktion führt Outokumpu eine
vollständig garantierte Bezugsrechtskapitalerhöhung mit einem Volumen
von bis zu 1 Mrd. EUR durch. Die staatliche finnische
Investmentgesellschaft Solidium, die mit rund 31% an Outokumpu
beteiligt ist, sowie die Großaktionäre KELA und Ilmarinen, haben im
Vorfeld verbindlich zugesagt, bei der Bezugsrechtskapitalerhöhung
insgesamt 37% der Anteile zu zeichnen. Die verbleibenden Anteile
dieser Emission werden von J.P. Morgan und Nordea zu marktüblichen
Konditionen vollständig garantiert. ThyssenKrupp hält im Anschluss an
die direkte Emission nach Abschluss der Transaktion eine
29,9-Prozent-Beteiligung an Outokumpu. Der Verwaltungsrat von
Outokumpu und der Aufsichtsrat von ThyssenKrupp haben der
Transaktion, die noch 2012 abgeschlossen werden soll, bereits
zugestimmt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt gewisser
Abschlussbedingungen. Dazu zählt unter anderem die Zustimmung der
Aufsichtsbehörden. Darüber hinaus müssen die Aktionäre von Outokumpu
den Verwaltungsrat des Unternehmens ermächtigen, im Rahmen der
Bezugsrechtsemission und nach Abschluss der Transaktion direkt an
ThyssenKrupp neue Aktien auszugeben.

"Dies ist eine richtungsweisende Transaktion", sagte
Outokumpu-Chef Mika Seitovirta. "Wir schaffen ein neues weltweit
führendes Edelstahlunternehmen und Mehrwert für unsere Kunden und
Aktionäre. Outokumpu und Inoxum passen perfekt zueinander - wir
kombinieren zwei Unternehmen, die sich hervorragend ergänzen. Dadurch
ergeben sich enorme Synergiepotentiale, die keines der beiden
Unternehmen alleine heben könnte", so Seitovirta. "Outokumpu wird für
die Kunden ein effizienter, innovativer und zuverlässiger Partner
bleiben und den Beschäftigten neben erhöhter Stabilität auch
zusätzliche attraktive Entwicklungsmöglichkeiten bieten."

"Der Zusammenschluss von Inoxum und Outokumpu markiert für uns
einen wichtigen Meilenstein bei der Umsetzung unserer strategischen
Weiterentwicklung", sagte Dr. Heinrich Hiesinger,
Vorstandsvorsitzender von ThyssenKrupp. "Der Transaktion liegt ein
überzeugendes industrielles Konzept zugrunde, das nach unserer
Einschätzung das neue Unternehmen auf dem Weltmarkt
wettbewerbsfähiger machen wird. Wir sind davon überzeugt, dass die
Transaktion vielversprechende Perspektiven schafft und daher auch im
Interesse der Inoxum-Belegschaft ist. ThyssenKrupp verbessert durch
diese Transaktion seine finanzielle Flexibilität und schärft sein
strategisches Profil. Damit werden wir unserem Zielbild eines
diversifizierten Industriekonzerns einen Schritt näher kommen."

"Ich freue mich sehr über diese strategisch wichtige Transaktion,
denn sie erschließt für die Aktionäre ein beträchtliches
Wertpotenzial. Ich habe volles Vertrauen in die Führungsmannschaft
des neuen Unternehmens und bin überzeugt, dass sie das dynamische
Wachstum von Outokumpu im weltweiten Edelstahlmarkt beschleunigen
wird", kommentierte Ole Johansson, der Verwaltungsratsvorsitzende von
Outokumpu.

Das zusammengeschlossene Unternehmen wird unter dem Namen
Outokumpu firmieren, seinen Sitz in Espoo in Finnland haben und an
der NASDAQ OMX Helsinki notiert sein. Geleitet wird das kombinierte
Unternehmen von Outokumpu-Chef Mika Seitovirta. ThyssenKrupp wird bei
Outokumpu nach der Kapitalmaßnahme neuer Großaktionär und strebt
einen Sitz im Verwaltungsrat und Nominierungsausschuss von Outokumpu
an. Dies hat die Unterstützung von Solidium.

Ein neuer Weltmarktführer im Edelstahlsektor

Durch den Zusammenschluss von Outokumpu und Inoxum entsteht ein
neuer Weltmarktführer im Edelstahlbereich dessen innovatives
Produktportfolio sich über alle wichtigen Kundensegmente hinweg
ergänzt. Per 30. September 2011 hätte das zusammengeschlossene
Unternehmen 11,8 Mrd. EUR Jahresumsatz erwirtschaftet, rund 19.000
Mitarbeiter beschäftigt, einen Weltmarktanteil von rund 14% und eine
Kaltwalzkapazität von rund 3,5 Millionen Tonnen gehabt.

Die Transaktion wird erhebliche Synergieeffekte generieren, bei
denen jährlich bis 2017 rund 225-250 Mio. EUR eingespart werden.
Davon werden 45% bis Ende 2014 erreicht und 70% bis Ende 2015. Nach
Abschluss der Transaktion wird Outokumpu die nötige Größe und
finanzielle Schlagkraft haben, um eine Reihe von
Wachstumsmöglichkeiten weltweit zu nutzen.

Dazu zählt unter anderem die Expansion in Nord- und Südamerika
über ein hochmodernes, kosteneffizientes Werk in Calvert in den USA,
das im Dezember 2012 mit einem 1-Mt-Stahlwerk und einem
350-kt-Kaltwalzwerk voll betriebsbereit sein soll. Darüber hinaus
kann Outokumpu durch die Transaktion seine bestehende Präsenz in
China, einer der wachstumsstärksten Regionen der Edelstahlindustrie,
weiter ausbauen. Gleichzeitig wird Outokumpu die Upstream-Integration
am finnischen Standort Tornio fortführen und die eigene Herstellung
von Ferrochrom bis 2015 verdoppeln. Dies wird dem fusionierten
Unternehmen beträchtliche Gewinnchancen eröffnen.

Optimierte globale Produktionseffizienz und Kapazitätsauslastung
erhöht Rentabilität

Die Transaktion zielt auf eine Optimierung von
Produktionskapazitäten, Produktionsstandorten und Versorgungsrouten
ab. Dadurch würde an den beiden hochgradig integrierten und
kosteneffizienten Werken in Tornio (Finnland) und Terni (Italien) ein
höherer Auslastungsgrad möglich. Am deutschen Standort in Krefeld
will das zusammengeführte Unternehmen seine Kaltwalzkapazität
ausweiten, um für Kunden in Europa hohe Qualität und kurze
Lieferzeiten zu gewährleisten. Durch diese ausgewogene Kombination
aus integrierten Stahlwerken und zusätzlichen Kaltwalzkapazitäten in
Kundennähe soll ein hochgradig wirtschaftliches und
bedarfsorientiertes Produktionsnetzwerk für volumenstarke
Edelstahlsorten in Europa entstehen.

Um die angestrebten Effizienzsteigerungen zu erreichen, will das
zusammengeschlossene Unternehmen die Schmelzkapazität um rund 1,4
Millionen Tonnen reduzieren. Outokumpu, ThyssenKrupp und deutsche
Arbeitnehmervertreter haben eine Einigung über die Produktionsstätten
sowie Beschäftigungssicherung erzielt. Der Vereinbarung nach wird
der Schmelzbetrieb in Krefeld bis Ende 2013 geschlossen werden und
es ist anvisiert, den Schmelzbetrieb in Bochum bis Ende 2016 zu
schließen. Darüber hinaus wurde vereinbart, dass es bis Ende 2015
keine betriebsbedingten Kündigungen in den deutschen
Inoxum-Produktionsstandorten geben wird. ThyssenKrupp hat sich dazu
verpflichtet, für bis zu 600 Mitarbeiter der aktuellen
Inoxum-Belegschaft in Deutschland alternative Arbeitsplätze bei
ThyssenKrupp anzubieten.

Die Kaltwalzkapazität in Schweden wird ab dem Jahr 2014 ebenfalls
reduziert. Weitere Synergieeffekte strebt das fusionierte Unternehmen
bei Vertrieb, Servicezentren, Beschaffung, Logistik und
Administration an.

Durch diese globalen Restrukturierungsbemühungen dürften zwischen
2013 und 2016 insgesamt rund 1.500 Stellen wegfallen, davon 850 in
Deutschland. Diese Maßnahmen werden die Finanzkraft des fusionierten
Unternehmens stärken und dadurch die Arbeitsplatzsicherheit der
verbleibenden Mitarbeiter stärken. Die Umsetzung der vorstehend
genannten geplanten Veränderungen wird sozialverträglich und mit
möglichst geringen Beeinträchtigungen für Kunden erfolgen.

Komplementäres Produktportfolio

Die Produktpaletten von Outokumpu und Inoxum ergänzen sich ideal.
Outokumpu ist ein führender Hersteller von hochwertigen
austenitischen und Duplex-Stählen, während Inoxum zwar ebenfalls
austenitische Stahlgüten produziert, aber vor allem bei ferritischen
Edelstahllegierungen und Produkten mit Hochleistungslegierungen
führend ist. Das fusionierte Unternehmen wird mit einem engmaschigen
Netz an lokalen Servicezentren seinen Kunden in aller Welt ein
breiteres Produktspektrum, kürzere Lieferzeiten und individuelle
Lösungen anbieten können. Darüber hinaus wird das Unternehmen durch
das breitere Stahlportfolio widerstandsfähiger gegen vorübergehende
Nachfrageverschiebungen zwischen den unterschiedlichen Stahlgütern.

Der Kundenstamm des zusammengeschlossenen Unternehmens wird
internationaler und ausgewogener sein und alle zentralen
Endkundensegmente abdecken. Während Outokumpu eine starke
Marktstellung im Investitionsgüterbereich vorweisen kann, ist Inoxum
führend in stärker verbraucherorientierten Segmenten, zum Beispiel in
der Großküchen-, Haushaltsgeräteindustrie, und im Automobilbau. Dank
dieses breiter aufgestellten Kundenstamms ist das
zusammengeschlossene Unternehmen weniger anfällig für Schwankungen in
einzelnen Branchen.

Darüber hinaus dürfte das zusammengeführte Unternehmen von einer
höheren Stabilität durch langfristige Verträge mit Endkunden sowie
von einem höheren Absatz durch kurzfristige Verträge mit den
Vertriebskunden profitieren.

Einzigartige Wachstumschancen als Triebfeder für langfristige
Wertschöpfung

Mit dem Zusammenschluss ergeben sich für das Unternehmen
weitreichende Wachstumsmöglichkeiten.

Erstens will Outokumpu die Ferrochrom-Produktionskapazität des
Werks Tornio wie angekündigt durch eine laufende Investition im
Umfang von 440 Mio. EUR bis 2015 auf 530.000 Tonnen verdoppeln. Die
in dieser Form einzigartige Upstream-Integration von Ferrochrom,
einem wichtigen Rohstoff für die Edelstahlproduktion, eröffnet
Outokumpu einen erheblichen Wettbewerbsvorteil und beträchtliches
Gewinnpotenzial.

Zweitens wird das zusammengeführte Unternehmen von der nahezu
abgeschlossenen, 1,2 Mrd. EUR schweren Investition in das
integrierte, wettbewerbsstarke US-Werk in Calvert profitieren. (Der
verbleibende Investitionsanteil für 2012 beträgt rund 300 Mio. EUR).
Zusammen mit dem Mexinox-Standort in Mexiko wird dieses hochmoderne
Werk das fusionierte Unternehmen in die Lage versetzen, seine
Stellung in der attraktiven Region Nord- und Südamerika weiter
auszubauen.

Drittens wird das zusammengeführte Unternehmen das aktuelle
Investitionsprogramm in Höhe von 240 Mio. EUR am deutschen Standort
Krefeld fortsetzen, mit dem Ziel, Krefeld zum europäischen
Kompetenzzentrum für kaltgewalzte Stähle und ferritische
Edelstahllegierungen auszubauen. Zusätzlich plant das
zusammengeführte Unternehmen, das 90 Mio. EUR schwere
Investitionsprogramm für Hochleistungslegierungen am Standort
Deutschland weiterzuführen, um von diesem vielversprechenden
Wachstumssegment profitieren zu können.

Viertens wird die kontinuierliche Ausweitung der
Quartoblechkapazitäten und der damit einhergehenden Expertise im
schwedischen Degerfors das Portfolio der margenstarken Sondergüten
des zusammengeschlossenen Unternehmens erweitern. Die jährliche
Gesamtproduktionskapazität dürfte bis 2014 auf 220.000 Tonnen
ansteigen.

Und schließlich dürfte Outokumpu nach dem Zusammenschluss mit
einer differenzierten Produktpalette an hochwertigen Spezialstählen
Wachstumschancen in Asien nutzen können. Möglich wird dies durch die
vorhandene Präsenz der beiden Unternehmen in der Region, unter
anderem mit einem Kaltwalzwerk und einem hochmodernen Servicezentrum
in China.

Stärkung der Finanzkraft von Outokumpu

Die Transaktion wird dem zusammengeschlossenen Unternehmen künftig
erhebliche Kostensynergien ermöglichen. Die angestrebten jährlichen
Einsparungen werden den Schätzungen zufolge ab 2017 einen Umfang von
225 Mio. bis 250 Mio. EUR jährlich erreichen, davon 45% bis Ende 2014
und 70% bis Ende 2015. Der Einmalaufwand im Zusammenhang mit der
Transaktion wird voraussichtlich insgesamt 160 Mio. EUR betragen und
in den Jahren 2013 bis 2016 anfallen.

Der EBITDA-Beitrag der Synergien, die Vorteile, die sich aus der
aktuellen Restrukturierung und den Investitionsprogrammen bei
Outokumpu und Inoxum ergeben, sowie die Ausgabe neuer Aktien durch
eine Bezugsrechtskapitalerhöhung und direkt an ThyssenKrupp, werden
den künftigen Verschuldungsgrad von Outokumpu senken. Der
Verschuldungsgrad soll nach dem Zusammenschluss unterhalb des von
Outokumpu angestrebten Zielniveaus von 75% fallen, im Vergleich zum
aktuellen Niveau von über 80%.

Transaktionsdetails und -finanzierung

Der Gesamtpreis für den Kauf von Inoxum umfasst 1 Mrd. EUR in bar,
neue Outokumpu-Aktien, die bei Abschluss der Transaktion an
ThyssenKrupp ausgegeben werden, eine Schuldverschreibung, die mit
einem Emissionsvolumen von 235 Mio. EUR an ThyssenKrupp ausgegeben
wird (auf Basis der Inoxum-Bilanz zum 30. September 2011, bereinigt
um Inoxums Cashflow vom 30. September 2011 bis zum Abschluss des
Geschäfts) sowie die Übernahme von Inoxums Pensionsverpflichtungen in
Höhe von 271 Mio. EUR und von Inoxums Netto-Außenschulden im Umfang
von 151 Mio. EUR. ThyssenKrupp wird nach Abschluss der Transaktion
29,9% des gezeichneten und im Umlauf befindlichen Kapitals von
Outokumpu halten. Dabei hat ThyssenKrupp einer Sperrfrist von 12
Monaten für die gesamte Beteiligung, und anschließend von weiteren 12
Monaten für 50% der Beteiligung zugestimmt, beginnend mit dem Tag des
Abschlusses der Transaktion. Außerdem gilt ab dem Tag des Abschlusses
der Transaktion ein 36-monatiges Stillhalteabkommen.

Auf Basis des Outokumpu-Schlusskurses von 7,36 EUR am 30. Januar
2012 und einer Bezugsrechtskapitalerhöhung im Umfang von 1 Mrd. EUR
ergibt sich für die an ThyssenKrupp auszugebenden Aktien ein Wert von
998 Mio. EUR. Der gesamte Kaufpreis für Inoxum würde dann 2,7 Mrd.
EUR betragen. Der Wert der erwarteten Synergien bleibt bei diesen
Berechnungen unberücksichtigt.

Die Barkomponente wird über eine Bezugsrechtskapitalerhöhung im
Umfang von 1 Mrd. EUR finanziert. Die staatliche finnische
Investmentgesellschaft Solidium, die rund 31 Prozent der
Outokumpu-Aktien hält, sowie die Aktionäre KELA und Ilmarinen haben
bereits zugesagt, bei der Bezugsrechtsemission insgesamt 37 % des
Emissionsvolumens zu zeichnen. Der Rest wird von J.P. Morgan und
Nordea zu marktüblichen Konditionen vollständig garantiert. Die
Schuldverschreibung, die Outokumpu als Teil des Kaufpreises an
ThyssenKrupp ausgeben soll, hat eine Laufzeit von neun Jahren und
wird gegenüber bestimmten anderen bestehenden
Fremdfinanzierungsformen bei Outokumpu als nachrangig eingestuft. Das
Emissionsvolumen der Schuldverschreibung wird um Inoxums Cashflow vom
30. September 2011 bis zum Abschluss der Transaktion bereinigt.
Maßgeblich verantwortlich für die Höhe des Cashflows ist Inoxums
operatives Geschäft, einschließlich Investitionen und Veränderungen
des Nettoumlaufvermögens (Working Capital). Die Struktur der
Schuldverschreibung sowie die lange Laufzeit zielen darauf ab,
Outokumpu in den kommenden Jahren erhebliche finanzielle Flexibilität
zu bieten. Outokumpus zugesagte Liquiditätsfazilitäten sowie weitere
Mittel (zum Jahresende 2011) belaufen sich auf insgesamt 1,3 Mrd.
EUR.

Bedingungen und Zeitplan für die Transaktion

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt bestimmter
Abschlussbedingungen. Dazu zählt unter anderem die Zustimmung der
Aufsichtsbehörden.

Die Aktionäre von Outokumpu müssen den Verwaltungsrat des
Unternehmens ermächtigen, im Rahmen der Bezugsrechtsemission und der
Direktemission an ThyssenKrupp neue Aktien auszugeben. Diese
Genehmigungen beantragt der Verwaltungsrat bei der außerordentlichen
Hauptversammlung (a.o. HV), die für den 1. März 2012 anberaumt wurde.

Der Outokumpu-Verwaltungsrat wird auf Basis der bei der a.o. HV
einzuholenden Genehmigung über Zeitplan und Bedingungen der
Bezugsrechtsemission entscheiden. Die Bezugsrechtsemission wird
erwartungsgemäß in der ersten Jahreshälfte 2012 abgeschlossen werden.

Die Direktemission von Outokumpu-Aktien an ThyssenKrupp als Teil
des Kaufpreises erfolgt bei Abschluss der Transaktion, der für 2012
geplant ist.

Finanziell beraten wird Outokumpu bei der Transaktion von Perella
Weinberg Partners, J.P. Morgan und Nordea. Skadden Arps sowie White &
Case sind mit der rechtlichen Beratung beauftragt.

Überblick über Inoxum

Inoxum ist ein führender europäischer Edelstahlhersteller, der
weltweit rund 11 500 Mitarbeiter beschäftigt. Das Unternehmen
gliedert sich in zwei Bereiche: Das Segment Stainless Steel
produziert und vertreibt Edelstahlflachprodukte. Das Segment High
Performance Alloys produziert und vertreibt Hochleistungsmaterialien
wie Nickellegierungen, Titan und Zirkonium.

Inoxum in Zahlen (Geschäftsjahr zum 30. September)

2009/2010 2010/2011
Umsatz** (Mio EUR) 5.901 6.739
Bereingtes EBITDA* (Mio EUR) 97,4 176,5
Bereinigtes EBIT** (Mio EUR) (63,1) (287,4)
Auslieferungen (Mio. kt) 2,1 2,0
Gesamtvermögen** (Mio EUR) 5.396 6.722

*Das bereinigte EBITDA entspricht dem bereinigten EBIT plus
Abschreibungen (auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen) plus
Wertminderungen minus Abschreibung von aktivierten
Fremdkapitalkosten, die im EBIT eliminiert wurden **Laut Abschluss
der Inoxum-Gruppe

Telefonkonferenz für Investoren und Analysten

Für Investoren und Analysten veranstaltet Outokumpu am 1. Februar
2012 um 9.00 Uhr MEZ (8.00 Uhr GMT, 10.00 EET) eine Telefonkonferenz
und ein Live-Webcast. Dabei geht Outokumpu auf die Transaktion mit
ThyssenKrupp und auf den Outokumpu-Konzernabschluss 2011 ein. Weitere
Informationen zur Teilnahme finden Sie hier:
www.Outokumpu.com/Investors.

Wenn Sie telefonisch teilnehmen, wählen Sie sich bitte fünf bis
zehn Minuten vor Beginn der Veranstaltung ein:

Finnland +358 (0)9 2310 1619
Deutschland +49 (0)69 2999 3285
Großbritannien +44 (0)20 3106 7162
Schweden +46 (0)8 5593 6763

Zugangscode: 9353419

Kennwort: Outokumpu

Gemeinsame Pressekonferenz von Outokumpu und ThyssenKrupp

Outokumpu und ThyssenKrupp halten am 1. Februar 2012 um 11.00 Uhr
MEZ (10.00 Uhr GMT, 12.00 Uhr EET) im Hilton Hotel Düsseldorf eine
gemeinsame Pressekonferenz einschließlich Telefonkonferenz und
Live-Webcast ab. Adresse: Georg-Glock-Straße 20, 40474 Düsseldorf.

Wenn Sie telefonisch teilnehmen, wählen Sie sich bitte fünf bis
zehn Minuten vor Beginn der Veranstaltung ein:

Finnland +358 (0)9 2310 1618
Deutschland +49 (0)30 3001 90531
Großbritannien +44 (0)20 7660 0009
Schweden +46 (0)8 5065 3933
Kennwort: Outokumpu

Wollen Sie der Pressekonferenz auf English zuhören, benutzen Sie
bitte folgenden Zugangscode: 6345244

Wollen Sie der Pressekonferenz auf Deutsch zuhören, benutzen Sie
bitte folgenden Zugangscode: 4654948

Die Pressekonferenz wird unter www.Outokumpu.com/press und
www.thyssenkrupp.com live im Internet übertragen. Ab 1. Februar 2012
können Sie eine Aufzeichnung der Veranstaltung per Webcast unter
www.outokumpu.com/inoxum abrufen.

Über Outokumpu

Outokumpu ist ein führender globaler Edelstahlhersteller. Die
Produkte aus rostfreiem Edelstahl und die Serviceleistungen von
Outokumpu kommen weltweit in den unterschiedlichsten Industriezweigen
zum Einsatz. Als vollständig recyclebares, wartungsfreies sowie
stabiles und haltbares Material, ist Edelstahl ein wichtiger Baustein
für eine nachhaltige Zukunft. Outokumpu beschäftigt mehr als 8.000
Mitarbeiter in über 30 Ländern. Der Hauptsitz des Unternehmens
befindet sich in Espoo, Finnland. Outokumpu ist an der NASDAQ OMX
Helsinki notiert.

Weitere Informationen finden Sie unter www.outokumpu.com

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Anleger gemäß der Prospektrichtlinie sind, und (b) unter allen
anderen Umständen, die von Artikel 3 Absatz 2 der Prospektrichtlinie
erfasst werden, angeboten werden. Der Ausdruck "öffentliches Angebot
von Wertpapieren" umfasst für die Zwecke dieses Abschnitts die
Kommunikation in jedweder Form und auf jedwede Art und Weise von
ausreichender Information über die Angebotsbedingungen und die
anzubietenden Wertpapiere, um einen Anleger in die Lage zu versetzen,
über den Kauf, die Ausübung oder die Zeichnung dieser Wertpapiere zu
entscheiden; der Ausdruck kann in dem jeweiligen Mitgliedsstaat durch
Maßnahmen zur Umsetzung der Prospektrichtlinie variiert werden. Der
Ausdruck "Prospektrichtlinie" umfasst die Richtlinie 2003/71/EG
(einschließlich der Änderungen an dieser Richtlinie, insbesondere die
Änderungsrichtlinie aus dem Jahre 2010, soweit sie im jeweiligen
Relevanten Mitgliedsstaat umgesetzt ist) und sämtliche einschlägigen
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Ziele von Outokumpu und der kombinierten Gesellschaft sowie Aussagen
über zukünftige Entwicklungen in den Märkten, in denen Inoxum und
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Natur nach unterliegen zukunftsgerichtete Aussagen bekannten und
unbekannten Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren, weil sie
sich auf Ereignisse beziehen oder von Umständen abhängen, deren
zukünftiger Eintritt unsicher ist. Outokumpu weist Sie darauf hin,
dass zukunftsgerichtete Aussagen keine Garantie zukünftiger
Performance sind, dass solche Aussagen von einer Vielzahl von
Annahmen abhängen und dass die tatsächlichen Ergebnisse von
Outokumpu, einschließlich der Finanzlage, der Liquidität und der
Entwicklung der Branchen, in denen Outokumpu und Inoxum und die
Mitglieder ihrer jeweiligen Gruppen tätig sind, wesentlich von
denjenigen abweichen (und negativer ausfallen) können als diejenigen,
die in den in dieser Mitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten
Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben
werden. Insbesondere enthält diese Mitteilung zukunftsgerichtete
Aussagen zu geschätzten positiven Synergieeffekten, die von der
hierin beschriebenen Transaktion erwartet werden. Diese Schätzungen
beruhen auf einer Vielzahl von Annahmen, die auf Grundlage momentan
verfügbarer Informationen und auf diesen Informationen gründenden
Entscheidungen getroffen wurden. Diese Annahmen stellen den
erwarteten Geschehensablauf und die geschätzten zukünftigen
Auswirkungen der Transaktion und der Integration von Inoxum in
Outokumpu auf das Geschäft und die Finanz- und Ertragslage der
kombinierten Gesellschaft dar. Diese Annahmen sind jedoch naturgemäß
unsicher und unterliegen einem breiten Spektrum von wesentlichen
Geschäfts- wirtschaftlichen und Wettbewerbsrisiken sowie
Unsicherheiten, die dazu führen können, dass die tatsächlichen
Ergebnisse wesentlich von denen der Synergieschätzungen abweichen
können. Außerdem besteht keine Sicherheit, dass die Transaktion in
der in dieser Präsentation beschriebenen Weise - oder überhaupt -
durchgeführt wird.

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