Level 3 meldet Ergebnisse des zweiten Quartals 2012

Broomfield, Colorado (ots/PRNewswire) -- Höhepunkte des zweiten Quartals 2012

- Gesamtumsatz in Höhe von 1,586 Mrd. USD

- Umsätze aus Core Network Services auf Basis konstanter Wechselkurse
im Vergleich zum Vorquartal um 0,7 Prozent gestiegen

- Erhöhung des bereinigten EBITDA auf 353 Mio. USD; entspricht
8-prozentiger Steigerung im Vergleich zum Vorquartal und
12-prozentiger Steigerung im Jahresvergleich

- Nettoverlust von 0,29 USD je Aktie im zweiten Quartal 2012; bei
Außerachtlassung der Verluste aus Schuldentilgung im ersten Quartal
2012 wurde im Vergleich zum ersten Quartal 2012 ein Nettoverlust von
0,37 USD je Aktie verzeichnet

- Unternehmen liegt auf Kurs, die prognostizierte Hochrechnung
bereinigter EBITDA-Synergien von 300 Mio. USD sowie Synergien aus
Kapitalaufwendungen für die Global-Crossing-Übernahme in Höhe von 40
Mio. USD zu erreichen

- Unternehmen bestätigt Wachstumsrate des bereinigten EBITDA von 20
bis 25 Prozent im Jahr 2012

BROOMFIELD, Colorado, 31. Juli 2012 /PRNewswire/ -- Level 3
Communications, Inc. meldete im zweiten Quartal 2012 Gesamtumsätze
in Höhe von 1,586 Mrd. USD. Auch im ersten Quartal 2012 wurden
Umsätze von 1,586 Mrd. USD verzeichnet.

(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20111004/LA77008LOGO
[http://photos.prnewswire.com/prnh/20111004/LA77008LOGO])

Der Nettoverlust belief sich im zweiten Quartal 2012 auf 62 Mio. USD.
Im Vergleich hierzu wurde im ersten Quartal 2012 ein Nettoverlust von
138 Mio. USD verbucht. Der Nettoverlust je Aktie belief sich im
zweiten Quartal 2012 auf 0,29 USD und im ersten Quartal 2012 auf 0,37
USD. Verluste aus Schuldentilgung in Höhe von 0,29 USD je Aktie
wurden im Nettoverlust je Aktie des ersten Quartals 2012 nicht
berücksichtigt.

Das konsolidierte bereinigte EBITDA stieg im zweiten Quartal 2012 auf
353 Mio. USD. Im ersten Quartal 2012 wurde noch ein Wert von 327 Mio.
USD gemeldet.

?Wir verzeichnen weiterhin eine gleichbleibend hohe Marktnachfrage
nach unseren Services", erklärte James Crowe, CEO von Level 3. ?Auf
Vergleichsbasis haben wir bei den Auftragsvolumina unserer Core
Network Services im zweiten Quartal zweistellige Wachstumswerte
verzeichnen können. Aus diesem Grund gehen wir für die zweite
Jahreshälfte von einem noch höheren Wachstum auf Vergleichsbasis aus.
Hinsichtlich der Realisierung von Projektsynergien befinden wir uns
nach wie vor auf dem richtigen Weg - die Integration läuft wie
geplant weiter."

Finanzergebnisse

Kennzahlen Zweites Erstes Zweites
($ in Millionen) Quartal Quartal Quartal 2011
---------------- 2012 2012 Pro
--- -- Forma(1)(3)
-----------
Umsatz aus Core
Network Services 1.386 $ 1.382 $ 1.361 $
----------------- ------- ------- -------
Sprachdienste
Großhandel und
sonstige Umsätze 200 $ 204 $ 224 $
----------------- ----- ----- -----
Gesamtumsatz 1.586 $ 1.586 $ 1.585 $
------------ ------- ------- -------
Bereinigtes EBITDA(1) 353 $ 327 $ 316 $
--------------------- ----- ----- -----
Kapitalaufwand 180 $ 138 $ 168 $
-------------- ----- ----- -----
Verschuldungsbereinigter
Cashflow(1) 112 $ 14 $ 166 $
------------------------ ----- ---- -----
Freier Cashflow(1) 3 $ (213 $) 19 $
------------------ --- ------ ----
Bruttomarge(1) 59,1% 58,6% 58,2%
-------------- ---- ---- ----
Bereinigte EBITDA-
Marge(1) 22,3% 20,6% 19,9%
------------------ ---- ---- ----
Nettoverlust(2) 62 $ 138 $ 196 $
--------------- ---- ----- -----
Nettoverlust je
Aktie(2) 0,29 $ 0,66 $ 0,97 $
--------------- ------ ------ ------

Die Definition und Überleitung GAAP-konformer
Finanzkennzahlen ist in der Übersicht zu nicht GAAP-
(1) konformen Kennzahlen zu finden.
Der Nettoverlust des ersten Quartals 2012 und des zweiten
Quartals 2011 enthält Verluste aus Schuldentilgung; die
Ergebnisse des mittlerweile eingestellten
Geschäftsbereichs Steinkohle aus dem zweiten Quartal 2011
(2) wurden nicht berücksichtigt.
Bei der Bezugnahme auf Pro-Forma-Werte wird davon
ausgegangen, dass die Übernahme von Global Crossing am 1.
(3) Januar 2011 erfolgt ist.

Umsatz

Umsatz aus
Core Network
Services
(CNS) Zweites Erstes
------------- Quartal Quartal
($ in
Millionen) 2012 2012
----------- ---- ----
Nordamerika 1.003 $ 991 $
----------- ------- -----
Großhandel 382 $ 381 $
---------- ----- -----
Geschäftskunden 621 $ 610 $
--------------- ----- -----
EMEA 214 $ 219 $
---- ----- -----
Großhandel 91 $ 92 $
---------- ---- ----
Geschäftskunden 81 $ 79 $
--------------- ---- ----
Britische
Regierung 42 $ 48 $
---------- ---- ----
Lateinamerika 169 $ 172 $
------------- ----- -----
Großhandel 33 $ 34 $
---------- ---- ----
Geschäftskunden 136 $ 138 $
--------------- ----- -----
Gesamtumsatz
CNS 1.386 $ 1.382 $
------------ ------- -------
Großhandel 506 $ 507 $
---------- ----- -----
Geschäftskunden(2) 880 $ 875 $
------------------ ----- -----

Umsatz aus
Core Network
Services
(CNS) Prozentuale Prozentuale
------------- Veränderung Veränderung
($ in
Millionen) Meldewert Konstante
----------- --------- Wechselkurse
------------
Nordamerika 1% 1%
----------- --- ---
Großhandel -- --
---------- --- ---
Geschäftskunden 2% 2%
--------------- --- ---
EMEA (2%) (2%)
---- ---- ----
Großhandel (1%) (1%)
---------- ---- ----
Geschäftskunden 3% 3%
--------------- --- ---
Britische
Regierung (13%) (13%)
---------- ----- -----
Lateinamerika (2%) 2%
------------- ---- ---
Großhandel (3%) --
---------- ---- ---
Geschäftskunden (1%) 3%
--------------- ---- ---
Gesamtumsatz
CNS -- 1%
------------ --- ---
Großhandel -- --
---------- --- ---
Geschäftskunden(2) 1% 1%
------------------ --- ---

Umsatz aus
Core Network
Services Zweites
(CNS) Quartal Prozentuale
------------- 2011 Pro Veränderung
($ in
Millionen) Forma Meldewert(4)
------------- (1)(3) ------------
-----
Nordamerika 957 $ 5%
----------- ----- ---
Großhandel 392 $ (3%)
---------- ----- ----
Geschäftskunden 565 $ 10%
--------------- ----- ---
EMEA 234 $ (9%)
---- ----- ----
Großhandel 100 $ (9%)
---------- ----- ----
Geschäftskunden 77 $ 5%
--------------- ---- ---
Britische
Regierung 57 $ (26%)
---------- ---- -----
Lateinamerika 170 $ (1%)
------------- ----- ----
Großhandel 41 $ (20%)
---------- ---- -----
Geschäftskunden 129 $ 5%
--------------- ----- ---
Gesamtumsatz
CNS 1.361 $ 2%
------------ ------- ---
Großhandel 533 $ (5%)
---------- ----- ----
Geschäftskunden(2) 828 $ 6%
------------------ ----- ---

Die Definition und Überleitung GAAP-konformer Finanzkennzahlen ist in
(1) der Übersicht zu nicht GAAP-konformen Kennzahlen zu finden.
(2) Einschließlich EMEA und britische Regierung
Bei der Bezugnahme auf Pro-Forma-Werte wird davon ausgegangen, dass
(3) die Übernahme von Global Crossing am 1. Januar 2011 erfolgt ist.
Beim Vergleich der Meldewerte werden Ergebnisse aus aktuellen
Berichtszeiträumen mit Pro-Forma-Werten des zweiten Quartals 2011
(4) verglichen.

Core Network Services

Auf Vergleichsbasis stieg der Umsatz aus Core Network Services im
zweiten Quartal 2012 auf 1,386 Mrd. USD. Bei konstanten Wechselkursen
entspricht dies einer Steigerung von etwa 0,7 Prozent.

?Im Bereich CNS verzeichnen wir bei unseren Geschäftskunden nach wie
vor erhebliches Umsatzwachstum", so Sunit Patel, Executive Vice
President und CFO von Level 3. ?Bei Außerachtlassung der Umsätze aus
Geschäften mit der britischen Regierung stieg unser globaler
CNS-Umsatz bei konstanten Wechselkursen auf Vergleichsbasis um 2,1
Prozent."

?Unsere Geschäftsbereiche Nordamerika und Lateinamerika haben in
diesem Quartal gute Ergebnisse abgeliefert. Der CNS-Umsatz stieg um
1,1 Prozent und auf Basis konstanter Wechselkurse um 2,3 Prozent. Die
Ergebnisse unseres Geschäftsbereichs EMEA fielen hingegen schwächer
aus, was in erster Linie auf die erwarteten Umsatzeinbußen bei
Geschäften mit der britischen Regierung zurückzuführen war."

?Während des zweiten Quartals haben wir im gesamten Unternehmen einen
beträchtlichen Anstieg der Auftragsvolumina verzeichnet, wodurch sich
die Wachstumsrate bei CNS-Umsätzen in der zweiten Jahreshälfte weiter
erhöhen sollte."

Rechnungsabgrenzungsposten

Der Saldo der Rechnungsabgrenzungsposten belief sich zum Ende des
zweiten Quartals 2012 auf 1,118 Mrd. USD; zum Ende des ersten
Quartals 2012 wurde dieser Wert auf 1,143 Mrd. USD beziffert.

Umsatzkosten

Die Umsatzkosten sanken im zweiten Quartal 2012 auf 648 Mio. USD. Im
ersten Quartal 2012 wurde ein Wert von 657 Mio. USD verzeichnet.

Die Bruttomarge stieg im zweiten Quartal 2012 auf 59,1 Prozent. Im
ersten Quartal 2012 wurde eine Marge von 58,6 Prozent gemeldet.

Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten (VVGK)

Bei Außerachtlassung des Aufwands für Sachbezüge beliefen sich die
VVGK im zweiten Quartal 2012 auf 585 Mio. USD. Im ersten Quartal 2012
wurden Kosten von 602 Mio. USD verbucht. Überdies enthielten die VVGK
im zweiten Quartal 2012 Integrationskosten in Höhe von 17 Mio. USD.
Die im ersten Quartal 2012 verbuchten Integrationskosten beliefen
sich auf 15 Mio. USD.

Bei Berücksichtigung des Aufwands für Sachbezüge beliefen sich die
VVGK im zweiten Quartal 2012 auf 614 Mio. USD. Im ersten Quartal 2012
wurden Kosten von 626 Mio. USD gemeldet. Der Aufwand für Sachbezüge
belief sich im zweiten Quartal 2012 und im ersten Quartal 2012 auf
jeweils 29 Mio. USD bzw. 24 Mio. USD.

Bereinigtes EBITDA

Auf Vergleichsbasis stieg das bereinigte EBITDA im zweiten Quartal
2012 um 8 Prozent auf insgesamt 353 Mio. USD. Im ersten Quartal 2012
wurde noch ein Wert von 327 Mio. USD gemeldet. In beiden Fällen
wurden Integrationskosten in die Kalkulation miteinbezogen. Auf
Pro-Forma-Basis belief sich das bereinigte EBITDA im zweiten Quartal
2011 auf 316 Mio. USD. Im Jahresvergleich ergab sich ein bereinigtes
EBITDA auf Pro-Forma-Basis von 12 Prozent.

Die bereinigte EBITDA-Marge stieg im zweiten Quartal 2012 auf 22,3
Prozent. Im ersten Quartal 2012 wurde noch eine Marge von 20,6
Prozent gemeldet.

Konsolidierter Cashflow und Liquidität

Der verschuldungsbereinigte Cashflow belief sich im zweiten Quartal
2012 auf 112 Mio. USD. Auf Pro-Forma-Basis wurde im ersten Quartal
2011 ein Wert von 166 Mio. USD gemeldet.

Der freie Cashflow belief sich im zweiten Quartal 2012 auf ein Plus
von 3 Mio. USD. Im ersten Quartal 2011 wurde auf Pro-Forma-Basis ein
Plus von 19 Millionen USD verbucht.

Am 18. Juli 2012 gab das Unternehmen bekannt, dass es im Rahmen einer
Privatplatzierung 8,875-prozentige Senior Notes im Gesamtwert von 300
Mio. USD und einer Laufzeit bis 2019 ausgeben wird. Diese Anleihen
werden Investoren zum 100-prozentigen Nennwert angeboten. Das Angebot
wird voraussichtlich am 1. August 2012 abgeschlossen sein, unterliegt
jedoch den branchenüblichen Abschlussbedingungen.

Zum 30. Juni 2012 verfügte das Unternehmen über einen
Barmittelbestand von 733 Mio. USD. Unter Berücksichtigung der
8,875-prozentigen Anleihen beträgt der Barmittelbestand auf
Pro-Forma-Basis insgesamt 1,026 Mrd. USD.

Meldungen zur Integration

?Die Integration läuft weiter wie geplant", so Jeff Storey, der
Präsident und COO von Level 3. ?Bei der Integration unserer
Netzwerke, Prozesse und Systeme machen wir kontinuierlich
Fortschritte. Überdies haben wir unser Ticket-System für das
Servicemanagement in Nordamerika und dem EMEA-Raum konsolidiert und
in jeder Region in ein durchgehendes Kundendienstmodell integriert.
Hinzu kommen vereinfachte Abläufe bei Vertragsabschlüssen des
Unternehmens. Diese Erfolge wurden im Rahmen zahlreicher Initiativen
erzielt, die wir gegenwärtig zur Verbesserung des Kundenerlebnisses
umsetzen. Darüber hinaus haben wir unsere ERP-Systeme (Enterprise
Resource Planning) der Geschäftsbereiche Nordamerika und EMEA
konsolidiert und bereits mit der Integration des ERP-Systems in
Lateinamerika begonnen."

Geschäftlicher Ausblick

?Die zu Jahresbeginn getroffenen Prognosen haben nach wie vor
Bestand", so Patel. ?Aufgrund der hohen CNS-Umsätze im zweiten
Quartal gehen wir für die zweite Jahreshälfte 2012 von einem erhöhten
CNS-Wachstum aus. Ausgehend von einem bereinigten Pro-Forma-EBITDA
von 1,216 Mrd. USD im Jahr 2011 sind wir nach wie vor zuversichtlich,
im Gesamtjahr 2012 ein bereinigtes EBITDA-Wachstum von 20 bis 25
Prozent erzielen zu können."

?Im Zuge der vergangene Woche angekündigten Börsentransaktion gehen
wir für das Gesamtjahr 2012 nunmehr von einem GAAP-konformen
Zinsaufwand von 745 Mio. USD und von einem Zinsaufwand für
Nettobarmittel von etwa 685 Mio. USD aus. Ferner erwarten wir für das
Gesamtjahr 2012 einen Kapitalaufwand in Höhe von 12 Prozent des
Gesamtumsatzes und rechnen damit, vom zweiten bis zum vierten Quartal
2012 einen positiven freien Cashflow zu erwirtschaften."

Informationen zur Konferenzschaltung und Website

Level 3 veranstaltet heute um 9:00 Uhr US-Ostküstenzeit (ET) eine
Telefonkonferenz, um die Unternehmensergebnisse des zweiten Quartals
2012 zu erörtern. Die Telefonkonferenz wird unter
http://lvlt.client.shareholder.com/events.cfm
[http://lvlt.client.shareholder.com/events.cfm] live auf der
Investor-Relations-Website von Level 3 übertragen. Weitere
Informationen zu den Ergebnissen des zweiten Quartals 2012 werden
ebenso wie die Präsentation, die die Geschäftsleitung im Rahmen der
Telefonkonferenz besprechen wird, auf der Investor-Relations-Website
von Level 3 verfügbar sein. Sollten Sie nicht in der Lage sein, die
Konferenz über das Web zu verfolgen, besteht außerdem die
Möglichkeit, sich unter den Rufnummern 1 877-283-5145
(US-amerikanisches Inland) bzw. 1 312-281-1200 (international) live
per Telefon einzuwählen. Fragen können auch an
Investor.Relations@Level3.com[mailto:Investor.Relations@Level3.com]
gerichtet werden.

Die Konferenz wird aufgezeichnet und auf der
Investor-Relations-Website von Level 3 abrufbar sein. Eine
Audioaufzeichnung steht vom Mittag des 25. Juli bis zum Mittag des
25. August zur Verfügung. Die Wiederholung kann unter den Rufnummern
1 800-633-8284 (US-amerikanisches Inland) bzw. 1 402-977-9140
(international) abgerufen werden. Die Konferenzkennung lautet
21597807.

Für weitere Informationen wählen Sie die Rufnummer 720-888-2502.

Informationen zu Level 3 Communications

Level 3 Communications, Inc. versorgt Geschäftskunden, Regierungen
und Betreiberunternehmen mit lokalen, nationalen und globalen
Kommunikationsdienstleistungen. Das umfassende Portfolio vollständig
abgesicherter und verwalteter Lösungen von Level 3 umfasst Glasfaser-
und Infrastrukturlösungen, IP-basierte Sprach- und
Datenkommunikation, großflächige Ethernet-Services, Video- und
Content-Übertragung sowie Lösungen für Rechenzentren und
cloudbasierte Lösungen. Mit einer globalen Serviceplattform, die
durch firmeneigene Glasfasernetze auf drei Kontinenten und durch
riesige Unterwasseranlagen vernetzt ist, betreut Level 3 Kunden in
mehr als 450 Märkten und 45 Ländern. Besuchen Sie www.level3.com
[http://www.level3.com/] für nähere Informationen.

© Level 3 Communications, LLC. Alle Rechte vorbehalten. In den
Vereinigten Staaten und/oder anderen Ländern sind Level 3, Level 3
Communications, Level (3), Think Ahead, das Logo von Level 3 sowie
das Logo von Level 3 Think Ahead entweder geschützte
Dienstleistungsmarken oder Dienstleistungsmarken von Level 3
Communications, LLC und/oder einer der Tochtergesellschaften des
Unternehmens. Alle sonstigen an dieser Stelle erwähnten Servicenamen,
Produktnamen, Firmennamen oder Logos sind geschützte Marken oder
Servicemarken der jeweiligen Inhaber. Die Dienstleistungen von Level
3 werden über hundertprozentige Tochtergesellschaften von Level 3
Communications, Inc. erbracht.

Website-Zugriff auf Unternehmensinformationen

Auf www.level3.com [http://www.level3.com/] betreibt Level 3 eine
Unternehmenswebsite. Weitere Informationen zum Unternehmen erhalten
Sie im Investorenbereich, zu dem Sie über den Link
http://lvlt.client.shareholder.com/
[http://lvlt.client.shareholder.com/] gelangen. Level 3 nutzt seine
Website zur Bekanntgabe wichtiger Informationen zum Unternehmen. Im
Investor-Relations-Bereich veröffentlicht Level 3 regelmäßig
finanzielle und sonstige bedeutende Informationen zum Unternehmen
sowie zu seiner Geschäftstätigkeit und finanziellen Lage und zu
seinen Projekten.

Im Investor-Relations-Bereich können Besucher die SEC-Eingaben von
Level 3, darunter quartalsmäßige und aktuelle Geschäftsberichte auf
den Formularen 10-K, 10-Q und 8-K, einsehen und ausdrucken. Die
Veröffentlichung dieser Dokumente erfolgt so schnell wie praktisch
möglich nach Vorlage bei der SEC.

Neben den verschiedenen Satzungsordnungen der Prüf-, Vergütungs- und
Nominierungsgremien des Vorstands von Level 3 sind auf der Webseite
zur Anlegepflege auch die Leitlinien zur Unternehmensführung, der
Verhaltenskodex sowie Pressemitteilungen und Präsentationen für
Analysten und Investoren des Unternehmens zu finden.

Wir weisen darauf hin, dass die auf den Websites von Level 3
veröffentlichten Informationen keinesfalls Bestandteil von Dokumenten
jeglicher Art sind und dass auf diese Informationen auch nicht Bezug
genommen wird, es sei denn, in dem betreffenden Dokument wird
ausdrücklich auf eine solche Bezugnahme hingewiesen.

Vorausschauende Aussagen

Einige Aussagen in dieser Pressemitteilung sind vorausschauender
Natur und beruhen auf den aktuellen Erwartungen und Überzeugungen der
Geschäftsleitung. Vorausschauende Aussagen enthalten keinerlei
Garantien für zukünftige Leistungen und unterliegen einer Reihe von
Unwägbarkeiten und sonstigen Faktoren, von denen sich viele der
direkten Kontrolle von Level 3 entziehen. Diese können dazu führen,
dass tatsächliche Ergebnisse wesentlich von den im Rahmen dieser
Aussagen implizit oder explizit vorweggenommenen Ergebnissen
abweichen. Zu den wichtigen Faktoren, die Level 3 vom Erreichen
seiner vorgegebenen Ziele abhalten könnten, zählen unter anderem die
Fähigkeit des Unternehmens zu Folgendem: die erfolgreiche Integration
der Global-Crossing-Übernahme oder andernfalls die Realisierung der
erwarteten Gewinne; Risikomanagement im Hinblick auf die anhaltende
Verunsicherung auf dem Weltmarkt; Beschaffung zusätzlicher
Finanzierungsmittel, insbesondere für den Fall von Störungen der
Finanzmärkte; erfolgreicher Umgang mit anhaltenden oder
beschleunigten Negativtrends hinsichtlich der Marktpreise für
Kommunikationsdienstleistungen; die Aufrechterhaltung und Steigerung
des Datenverkehrs innerhalb des eigenen Netzwerks; Entwicklung und
Pflege effektiver Systeme zur Unterstützung der Geschäftstätigkeit;
der erfolgreiche Umgang mit System- und Netzwerkstörungen oder
-ausfällen; Entwicklung neuer Services, die Kundenanforderungen
erfüllen und akzeptable Margen generieren; Bewältigung schneller
technologischer Veränderungen, die für die Wettbewerbsfähigkeit des
Unternehmens nachteilig sein könnten; Schutz von geistigem Eigentum
und Eigentumsrechten; Beschaffung zusätzlicher Kapazitäten für das
Unternehmensnetzwerk von anderen Anbietern und die Kopplung des
eigenen Netzwerks an andere Netzwerke zu günstigen Konditionen;
Beschaffung qualifizierter Mitarbeiter und Führungskräfte sowie deren
erfolgreiche Bindung an das Unternehmen; erfolgreiche Integration
zukünftiger Übernahmen; der effektive Umgang mit politischen,
rechtlichen, regulatorischen sowie Fremdwährungs- und sonstigen
Risiken, die sich aus der umfangreichen internationalen
Geschäftstätigkeit des Unternehmens ergeben; Senkung des Risikos von
Eventualverbindlichkeiten sowie die Einhaltung aller vertraglichen
Bedingungen und Auflagen bezüglich der Schuldverpflichtungen des
Unternehmens. Weitere Einzelheiten zu diesen und anderen wichtigen
Einflussfaktoren sind in den Eingaben von Level 3 bei der Securities
and Exchange Commission enthalten. Alle Erklärungen in dieser
Pressemitteilung sollten daher vor dem Hintergrund dieser
wesentlichen Einflussfaktoren betrachtet werden. Level 3 übernimmt
keine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen aufgrund neuer
Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen zu
aktualisieren oder abzuändern - und lehnt jede dahingehende
Verpflichtung ausdrücklich ab.

Kontaktinformationen
Presse: Investoren:
Monica Martinez Mark Stoutenberg
+1-720-888-3991 +1-720-888-2518
Monica.Martinez@Level3.com Mark.Stoutenberg@Level3.com

Level 3 Communications:

Nicht GAAP-konforme Kennzahlen

Gemäß der Bestimmung G liefert das Unternehmen hiermit eine
Überleitung von nicht GAAP-konformen Kennzahlen zu den
vergleichbarsten GAAP-Kennzahlen.

Nachfolgend werden die gemäß den in den Vereinigten Staaten allgemein
anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung (GAAP) ausgewiesenen
Finanzkennzahlen beschrieben und zu jenen Finanzkennzahlen
übergeleitet, die mithilfe der unten aufgeführten Rechnungsposten
bereinigt und in der begleitenden Pressemitteilung aufgeführt werden.
Diese Berechnungen wurden nicht gemäß GAAP erstellt und sollten daher
nicht als Alternativen zu GAAP-konformen Kennzahlen verstanden
werden. Entsprechend seiner bisherigen Rechnungslegungspraxis ist das
Unternehmen der Ansicht, dass die ergänzende Darstellung dieser
Berechnungen aussagekräftige nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen
enthält, die Anlegern dabei helfen, betriebswirtschaftliche Trends
besser nachvollziehen und diese zwischen unterschiedlichen
Berichtszeiträumen auf einheitlicher Basis miteinander vergleichen zu
können.

Ferner handelt es sich bei den in dieser Pressemitteilung enthaltenen
Kennzahlen, die ?auf Basis konstanter Wechselkurse" oder ?bei
gleichbleibenden Wechselkursen" kalkuliert werden, um nicht
GAAP-konforme Kennzahlen, die relevante Informationen zwischen zwei
zu vergleichenden Berichtszeiträumen bei unveränderten Wechselkursen
darstellen. Derartige Kennzahlen werden berechnet, indem die zur
Vorbereitung der Finanzergebnisse des vorherigen Berichtszeitraums
verwendeten Wechselkurse auch für die Finanzergebnisse der
nachfolgenden Berichtszeiträume herangezogen werden.

Konsolidierter Umsatz ist als Gesamtumsatz aus den konsolidierten
Gewinn- und Verlustrechnungen definiert.

Umsatz aus Core Network Services umfasst den Umsatz aus Colocation-
und Rechenzentrumsdienstleistungen, Transport- und
Glasfaserdienstleistungen, IP- und Datenservices sowie Sprachdiensten
(Lokal- und Geschäftskunden).

Bruttomarge ($) ist als Gesamtumsatz abzüglich der Umsatzkosten aus
den konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnungen definiert.

Bruttomarge (%) ist als Bruttomarge ($) geteilt durch den
Gesamtumsatz definiert. Die Geschäftsführung vertritt die
Überzeugung, dass die Bruttomarge für Investoren eine relevante
Kennzahl ist, da die Geschäftsführung diese Kennzahl nutzt, um die
dem Unternehmen zur Verfügung stehende Marge nach Zahlung von
Netzwerk-Servicekosten an Dritte zu ermitteln; im Grunde handelt sich
hierbei um eine Effizienzkennzahl des Unternehmensnetzwerks.

Bereinigtes EBITDA ist als Nettoertrag (-verlust) aus den
konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnungen vor Steuern, sonstigen
Gesamterträgen (Aufwendungen), nicht liquiditätswirksamen
Wertminderungen, Abschreibungen, dem nicht liquiditätswirksamen
Aktienvergütungsaufwand sowie eingestellten Geschäftsbereichen
definiert.

Bereinigte EBITDA-Marge ist als bereinigtes EBITDA geteilt durch den
Gesamtumsatz definiert.

Bereinigte EBITDA-Kennzahl
Q2 2012
-------
(in Millionen)
--------------
Nettoverlust (62 $)
Ertragssteueraufwand 8
Sonstiger Aufwand 187
Abschreibungen 191
Nicht liquiditätswirksame
Aktienvergütung 29
---
Bereinigtes EBITDA 353 $
=====
Bereinigte EBITDA-Marge 22,3%
Bereinigte EBITDA-Kennzahl
Q1 2012
-------
(in Millionen)
--------------
Nettoverlust (138 $)
Ertragssteueraufwand 14
Sonstiger Aufwand 240
Abschreibungen 187
Nicht liquiditätswirksame
Aktienvergütung 24
Bereinigtes EBITDA 327 $
=====
Bereinigte EBITDA-Marge 20,6%

Bereinigte EBITDA-Kennzahl*
Q2 2011
-------
(in Millionen)
--------------
Nettoverlust (181 $)
Ertragssteueraufwand 3
Sonstiger Aufwand 180
Abschreibungen 206
Nicht liquiditätswirksame
Aktienvergütung 17
Verluste aus eingestellten
Geschäften 1
---
Bereinigtes EBITDA 226 $
=====
Bereinigte EBITDA-Marge 24,8%

* Enthält Ergebnisse von Level 3 Communications, die vor der
Übernahme von Global Crossing am 4. Oktober 2011 erwirtschaftet
wurden.

Nach Ansicht der Geschäftsleitung stellen das bereinigte EBITDA und
die bereinigte EBITDA-Marge wichtige und nützliche Kennzahlen für
Investoren dar. Als wesentlicher Teil der internen Berichterstattung
des Unternehmens dienen sie der Geschäftsleitung als wichtige
Kennzahlen zur Beurteilung der Rentabilität und Betriebsleistung des
Unternehmens sowie als Entscheidungshilfe bei der Mittelzuweisung.
Nach Auffassung der Geschäftsleitung sind solche Kennzahlen
insbesondere in kapitalintensiven Branchen wie der Telekommunikation
von entscheidender Bedeutung. Die Geschäftsleitung nutzt das
bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge überdies zum
Vergleich der eigenen Unternehmensleistung mit der Leistung
konkurrierender Unternehmen sowie zum Ausschluss bestimmter
zahlungsunwirksamer und betriebsfremder Posten, um die
Finanzierungsfähigkeit von Investitionsausgaben und den Umfang von
Fondswachstum und Schuldendienst über mehrere Berichtszeiträume
hinweg ermitteln und entsprechende Prämien festlegen zu können.
Aufgrund der Zahlungsunwirksamkeit dieser Posten werden
zahlungsunwirksame Wertminderungen und zahlungsunwirksame
Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit Aktienprämien bei der
Ermittlung des bereinigten EBITDA nicht berücksichtigt. Ebenfalls
nicht im EBITDA enthalten sind Zinseinnahmen, Zinsaufwendungen und
Ertragssteuern, da diese Posten den Kapitalisierungs- und
Steuerstrukturen des Unternehmens zugeordnet werden. Abschreibungen
werden im bereinigten EBITDA ebensowenig berücksichtigt. Diese
zahlungsunwirksamen Aufwendungen dokumentieren vorrangig die
Auswirkungen vergangener Investitionsausgaben und nicht die
zahlungswirksamen Auswirkungen kürzlich erfolgter
Investitionsausgaben, die mittels Cashflow-Kennzahlen überprüft
werden können. Das bereinigte EBITDA enthält außerdem weder Gewinne
(oder Verluste) aus der Schuldentilgung noch sonstige
Verbindlichkeiten, da diese Posten nicht mit dem Kerngeschäft des
Unternehmens zusammenhängen.

Die Verwendung nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen unterliegt
gewissen Einschränkungen. Unter anderem ist der Vergleich von
Unternehmen schwierig, die zwar ähnliche Leistungskennzahlen
ausweisen, deren Berechnungsgrundlage aber von der des Unternehmens
abweicht. Darüber hinaus werden bestimmte wichtige Rechnungsposten in
diesen Finanzkennzahlen nicht berücksichtigt. Hierzu zählen
Zinseinnahmen, Zinsaufwendungen, Ertragssteuern, Abschreibungen,
zahlungsunwirksame Wertminderungen, zahlungsunwirksame Aufwendungen
im Zusammenhang mit Aktienvergütungen, Gewinne (oder Verluste) aus
der Schuldentilgung sowie sonstige Nettoeinnahmen (-aufwendungen).
Bereinigtes EBITDA und bereinigte EBITDA-Margen sollten daher nicht
als Ersatz für andere GAAP-konforme Kennzahlen verstanden werden, die
zur Bewertung der finanziellen Leistung des Unternehmens herangezogen
werden.

Der verschuldungsbereinigte Cashflow setzt sich laut Definition
zusammen aus Nettobarmitteln, die aus der Geschäftstätigkeit
erwirtschaftet (bzw. dafür verwendet) wurden, abzüglich
Investitionsausgaben und Zinseinnahmen sowie zuzüglich
zahlungswirksamer Zinsaufwendungen gemäß der konsolidierten
Cashflow-Rechnungen bzw. der konsolidierten Gewinn- und
Verlustrechnungen. Nach Ansicht der Geschäftsleitung stellt der
verschuldungsbereinigte Cashflow eine nützliche Kennzahl für
Investoren dar. Er ist ein Indikator für die operative Stärke und
Leistungsfähigkeit des Unternehmens und vermittelt Geschäftsleitung
sowie Investoren eine langfristige Vorstellung der Wachstumsstruktur
des Unternehmens sowie dessen Fähigkeit zur Barmittelgenerierung. Für
Akquisitionen und Kreditrückzahlungen verwendete Barmittel werden
ebenso wie die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf
Barmittel- und Barmitteläquivalente bei der Ermittlung des
verschuldungsbereinigten Cashflows nicht berücksichtigt.

Die Verwendung des verschuldungsbereinigten Cashflows zur Ermittlung
des Liquiditätsergebnisses des Unternehmens unterliegt erheblichen
Einschränkungen, da bestimmte wichtige Rechnungsposten bei dieser
Kennzahl nicht berücksichtigt werden. Hierzu zählen Zahlungen für
bzw. Rückkäufe von langfristigen Verbindlichkeiten, Zinseinnahmen,
zahlungswirksame Zinsaufwendungen sowie Barmittel zur Finanzierung
von Akquisitionen einschließlich Transaktions- und
Integrationskosten. Der Vergleich des verschuldungsbereinigten
Cashflows von Level 3 mit dem einiger Konkurrenzunternehmen ist unter
Umständen nur von beschränkter Aussagekraft, da Level 3 aufgrund von
Nettobetriebsverlusten gegenwärtig nur geringfügige Ertragssteuern
entrichtet. Aus diesem Grund generiert das Unternehmen auch einen
höheren Cashflow als ein vergleichbares Unternehmen, das
Ertragssteuern entrichtet. Ferner unterliegt diese Finanzkennzahl
quartalsmäßigen Schwankungen. Grund hierfür ist der tatsächliche
Zahlungszeitpunkt von Forderungen, Verbindlichkeiten und
Investitionsausgaben. Der verschuldungsbereinigte Cashflow sollte
nicht als Ersatz für die in der konsolidierten Cashflow-Rechnung
ermittelten Nettoveränderungen der Barmittel und Barmitteläquivalente
verstanden werden.

Der freie Cashflow ist definiert als aus der Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete (bzw. dafür verwendete) Nettobarmittel, abzüglich der
in den konsolidierten Cashflow-Rechnungen veröffentlichten
Investitionsausgaben. Nach Auffassung der Geschäftsführung stellt der
freie Cashflow eine nützliche Kennzahl für Investoren dar, weil er
ein Indikator für die Fähigkeit des Unternehmens ist, Barmittel zum
Zwecke der Schuldentilgung zu generieren. Für Akquisitionen und
vorrangige Rückzahlungen verwendete Barmittel werden ebenso wie die
Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf Barmittel- und
Barmitteläquivalente bei der Ermittlung des freien Cashflows nicht
berücksichtigt.

Die Verwendung des freien Cashflows zur Ermittlung der
Unternehmensleistung unterliegt erheblichen Einschränkungen, da
bestimmte wichtige Rechnungsposten bei dieser Kennzahl nicht
berücksichtigt werden. Hierzu zählen beispielsweise vorrangige
Zahlungen für bzw. Rückkäufe von langfristigen Verbindlichkeiten
sowie Barmittel zur Finanzierung von Akquisitionen. Der Vergleich des
freien Cashflows von Level 3 mit dem einiger Konkurrenzunternehmen
ist unter Umständen nur von beschränkter Aussagekraft, da Level 3
aufgrund von Nettobetriebsverlusten gegenwärtig nur geringfügige
Ertragssteuern entrichtet. Aus diesem Grund generiert das Unternehmen
auch einen höheren Cashflow als ein vergleichbares Unternehmen, das
Ertragssteuern entrichtet. Ferner unterliegt diese Finanzkennzahl
quartalsmäßigen Schwankungen. Grund hierfür ist der tatsächliche
Zahlungszeitpunkt von Zinsaufwendungen, Forderungen,
Verbindlichkeiten und Investitionsausgaben. Der freie Cashflow sollte
nicht als Ersatz für die in der konsolidierten Cashflow-Rechnung
ermittelten Nettoveränderungen der Barmittel und Barmitteläquivalente
verstanden werden.

Verschuldungsbereinigter Cashflow und freier
Cashflow
Drei Monate zum 30. Juni 2012 Verschuldungsbereinigt
Freier
($ in Millionen) Cashflow Cashflow
---------------- -------- ---------
Aus betrieblichen Aktivitäten
im Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete Nettobarmittel 183 $ 183 $
Kapitalaufwand (180 $) (180 $)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 110 $ entfällt
Zinsertrag (1 $) entfällt
---- --------
Gesamt 112 $ 3 $
===== ===
Verschuldungsbereinigter Cashflow und freier
Cashflow
Drei Monate zum 31. März 2012 Verschuldungsbereinigt
Freier
($ in Millionen) Cashflow Cashflow
---------------- -------- ---------
Für betriebliche Aktivitäten im
Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit verwendete
Nettobarmittel (75 $) (75 $)
Kapitalaufwand (138 $) (138 $)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 228 $ entfällt
Zinsertrag (1 $) entfällt
---- --------
Gesamt 14 $ (213 $)
==== ======
Verschuldungsbereinigter Cashflow und freier
Cashflow*
Drei Monate zum 30. Juni 2011 Verschuldungsbereinigt
Freier
($ in Millionen) Cashflow Cashflow
---------------- -------- ---------
Aus betrieblichen Aktivitäten
im Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete Nettobarmittel 131 $ 131 $
Kapitalaufwand (122 $) (122 $)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 111 $ entfällt
Zinsertrag - entfällt
--- --------
Gesamt 120 $ 9 $
===== ===

* Die Übersicht wurde nach der Entfernung eingestellter
Geschäftsbereiche aktualisiert.

Kombinierte Pro-Forma-Ergebnisse des Unternehmens

Die folgenden Tabellen enthalten die Pro-Forma-Unternehmensegebnisse
von Level 3 und Global Crossing für die drei Monate zum 30. Juni
2011. In den Spalten ?Level 3" und ?Global Crossing" der Tabellen
sind zunächst historische Ergebnisse aufgeführt, die vor der
Übernahme erwirtschaftet wurden. Die Spalte ?Konzernverrechnungen"
enthält bestimmte Anpassungen, die zur Bereinigung von geschäftlichen
Transaktionen zwischen Level 3 und Global Crossing vorgenommen
wurden. Die Spalte ?Pro-Forma-Anpassungen" enthält bestimmte
Anpassungen, die auf die Anwendung der Erwerbsmethode sowie auf
Veränderungen der Schuldenstruktur infolge der Übernahme
zurückzuführen sind.

Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung auf Pro-Forma-Basis (ungeprüft)
Drei Monate zum 30. Juni 2011

(Dollarbeträge
in
Millionen) Level 3 Global
-------------- ------- Crossing(1)
-----------
Umsatz 913 $ 692 $
Kosten und
Ausgaben
(exklusiv
separat
aufgeführte
Abschreibungen
weiter
unten):
Umsatzkosten 347 324
Abschreibungen 206 82
Vertriebs-,
Verwaltungs-
und
Gemeinkosten 357 272
--- ---
Gesamtkosten
und
-ausgaben 910 678
--- ---
Betriebsertrag
(Verlust) 3 14
Sonstiger
Ertrag
(Aufwand):
Zinsertrag - 1
Zinsaufwand (160) (45)
Verluste aus
Schuldentilgung,
netto (23) -
Sonstiges,
netto 3 (5)
--- ---
Sonstiger
Aufwand (180) (49)
---- ---
Verlust vor
Ertragssteuern (177) (35)
Ertragssteuervorteil
(Aufwand) (3) 1
--- ---
Verluste aus
laufender
Geschäftstätigkeit (180) (34)
Verluste aus
eingestellten
Geschäften (1) -
--- ---
Nettoverlust (181 $) (34 $)
====== =====
Verwässerter
und
unverwässerter
Verlust je
Aktie(2)
Verluste aus
laufender
Geschäftstätigkeit (1,58 $)
Verluste aus
eingestellten
Geschäften (0,01)
-----
Verlust je
Aktie: (1,59 $)
=======
Aktienmenge
zur
Berechnung
des Verlusts
je Aktie (2) 113.589

(Dollarbeträge
in
Millionen) Konzernverrechnungen Pro Forma Gesamt
--------------- -------------------- Anpassungen(3) ------
--------------
Umsatz (14 $) (6 $) 1.585 $
Kosten und
Ausgaben
(exklusiv
separat
aufgeführte
Abschreibungen
weiter
unten):
Umsatzkosten (9) - 662
Abschreibungen - (17) 271
Vertriebs-,
Verwaltungs-
und
Gemeinkosten (1) - 628
--- --- ---
Gesamtkosten
und
-ausgaben (10) (17) 1.561
--- --- -----
Betriebsertrag
(Verlust) (4) 11 24
Sonstiger
Ertrag
(Aufwand):
Zinsertrag - - 1
Zinsaufwand - 12 (193)
Verluste aus
Schuldentilgung,
netto - - (23)
Sonstiges,
netto - - (2)
--- --- ---
Sonstiger
Aufwand - 12 (217)
--- --- ----
Verlust vor
Ertragssteuern (4) 23 (193)
Ertragssteuervorteil
(Aufwand) - - (2)
--- --- ---
Verluste aus
laufender
Geschäftstätigkeit (4) 23 (195)
Verluste aus
eingestellten
Geschäften - - (1)
--- --- ---
Nettoverlust (4 $) 23 $ (196 $)
==== ==== ======
Verwässerter
und
unverwässerter
Verlust je
Aktie(2)
Verluste aus
laufender
Geschäftstätigkeit (0,96 $)
Verluste aus
eingestellten
Geschäften (0,01)
-----
Verlust je
Aktie: (0,97 $)
=======
Aktienmenge
zur
Berechnung
des Verlusts
je Aktie (2) 88.530 202.119

(1) Bestimmte Beträge aus früheren Zeiträumen wurden einer
Neubewertung unterzogen, um sie den Rechnungslegungsverfahren von Level
3 anzugleichen.
(2) Der verwässerte und unverwässerte Verlust je Aktie wurde infolge
des umgekehrten Aktiensplits im Verhältnis von eins zu fünfzehn vom 19.
Oktober 2011 aktualisiert.
(3) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011 erfolgt
ist.

Bereinigtes Pro-Forma-EBITDA
Drei Monate zum 30. Juni 2011

(Dollarbeträge Global
in Millionen) Level 3 Crossing
-------------- ------- --------
Konsolidierter
Nettoverlust (181 $) (34 $)
Ertragssteueraufwand
(Vorteil) 3 (1)
Sonstiger
Aufwand 180 49
Abschreibungsaufwand 206 82
Aufwand für
Sachbezüge 17 4
Verluste aus
eingestellten
Geschäften 1 -
--- ---
Konsolidiertes
bereinigtes
EBITDA 226 $ 100 $
===== =====
Konsolidierter
Umsatz(1)
Bereinigte
EBITDA-Marge

(Dollarbeträge
in Millionen) Konzernverrechnungen Pro Forma Gesamt
Anpassungen
-------------- -------------------- (1) ------
------------
Konsolidierter
Nettoverlust (4 $) 23 $ (196 $)
Ertragssteueraufwand
(Vorteil) - - 2
Sonstiger
Aufwand - (12) 217
Abschreibungsaufwand - (17) 271
Aufwand für
Sachbezüge - - 21
Verluste aus
eingestellten
Geschäften - - 1
--- --- ---
Konsolidiertes
bereinigtes
EBITDA (4 $) (6 $) 316 $
==== ==== =====
Konsolidierter
Umsatz(1) 1.585 $
Bereinigte
EBITDA-Marge 19,9%
====

(1) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011
erfolgt ist.

Pro-Forma-Cashflows
Drei Monate zum 30. Juni 2011

(Dollarbeträge in Global
Millionen) Level 3 Crossing
----------------- ------- --------
Aus betrieblichen
Aktivitäten im
Rahmen der
laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete
Nettobarmittel 131$ 56 $
Kapitalaufwand (122) (46)
---- ---
Freier Cashflow 9 $ 10 $
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 111 37
Zinsertrag - (1)
--- ---
Verschuldungsbereinigter
Cashflow 120 $ 46 $
===== ====

(Dollarbeträge Pro-Forma-
in Millionen) Konzernverrechnungen Anpassungen Gesamt
-------------- -------------------- ----------- ------
Aus
betrieblichen
Aktivitäten
im Rahmen der
laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete
Nettobarmittel - $ - $ 187 $
Kapitalaufwand - - (168)
--- --- ----
Freier
Cashflow - $ - $ 19 $
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen - - 148
Zinsertrag - - (1)
--- --- ---
Verschuldungsbereinigter
Cashflow - $ - $ 166 $
=== === =====

Regionale Umsatzverteilung nach Umsatzquelle
2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12
(2),(3) (2),(3) ---- ---- ----
------ ------
CNS-Umsatz ($
in Millionen)
Nordamerika 957 $ 968 $ 976 $ 991 $ 1.003$
Großhandel 392 $ 394 $ 388 $ 381 $ 382 $
Geschäftskunden 565 $ 574 $ 588 $ 610 $ 621 $
EMEA 234 $ 240 $ 224 $ 219 $ 214 $
Großhandel 100 $ 102 $ 94 $ 92 $ 91 $
Geschäftskunden 77 $ 81 $ 80 $ 79 $ 81 $
Britische
Regierung 57 $ 57 $ 50 $ 48 $ 42 $
Lateinamerika 170 $ 173 $ 168 $ 172 $ 169 $
Großhandel 41 $ 39 $ 35 $ 34 $ 33 $
Geschäftskunden 129 $ 134 $ 133 $ 138 $ 136 $
Gesamt 1.361 $ 1.381 $ 1.368$ 1.382$ 1.386$
Großhandel 533 $ 535 $ 517 $ 507 $ 506 $
Geschäftskunden
(1) 828 $ 846 $ 851 $ 875 $ 880 $
CNS Gesamt 1.361 $ 1.381 $ 1.368 $ 1.382 $ 1.386 $
Sprachdienste
Großhandel und
sonstige
Umsätze 224 $ 225 $ 211 $ 204 $ 200 $
----- ----- ----- ----- -----
Gesamtumsatz 1.585 $ 1.606 $ 1.579 $ 1.586 $ 1.586 $
======= ======= ======= ======= =======

2Q12/1Q12 % 2Q12 %
Veränderung 2Q12/ CNS
1Q12 %
Veränderung
Konstante
----------- Wechselkurse -------
------------
CNS-Umsatz ($ in Millionen)
Nordamerika 1,2% 1,1% 72%
Großhandel 0,3% 0% 28%
Geschäftskunden 1,8% 1,8% 44%
EMEA (2,3%) (2,3%) 16%
Großhandel (1,1%) (1,1%) 7%
Geschäftskunden 2,5% 2,5% 6%
Britische Regierung (12,5%) (12,5%) 3%
Lateinamerika (1,7%) 2,3% 12%
Großhandel (2,9%) 0% 2%
Geschäftskunden (1,4%) 2,9% 10%
Gesamt 0,3% 0,7% 100%
Großhandel (0,2%) (0,2%) 37%
Geschäftskunden (1) 0,6% 1,3% 63%
CNS Gesamt 0,3% 0,7%
Sprachdienste Großhandel und
sonstige Umsätze (2,0%) (2,5%)
Gesamtumsatz 0,0% 0,3%

(1) Einschließlich der Umsätze im EMEA-Raum und durch die
britische Regierung.
(2) Die Ergebnisse aus vergangenen Berichtszeiträumen
wurden bereinigt, um Pro-Forma-Umsätze zu berücksichtigen.
(3) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar
2011 erfolgt ist.

Übersicht der Finanzergebnisse von Level 3
Communications ($ in Millionen)
------------------------------------------
2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12
(1), (2) (1), (2) ---- ---- ----
------- -------
Umsatz aus
Core Network
Services
Colocation
und Services
für
Rechenzentren 132 $ 136 $ 133 $ 136 $ 137 $
Transport und
Glasfaser 485 $ 489 $ 486 $ 480 $ 485 $
IP- und
Datendienste 467 $ 481 $ 479 $ 493 $ 499 $
Sprachdienste
(lokal und
Unternehmen) 277 $ 275 $ 270 $ 273 $ 265 $
----- ----- ----- ----- -----
Core Network
Services
Gesamt 1.361 $ 1.381 $ 1.368 $ 1.382 $ 1.386 $
Sprachdienste
Großhandel
und Sonstiges 224 $ 225 $ 211 $ 204 $ 200 $
----- ----- ----- ----- -----
Gesamtumsatz 1.585 $ 1.606 $ 1.579 $ 1.586 $ 1.586 $
======= ======= ======= ======= =======

2Q12/1Q12 %
Veränderung 2Q12 % CNS
----------- ----------
Umsatz aus
Core Network
Services
Colocation
und Services
für
Rechenzentren 1% 10%
Transport und
Glasfaser 1% 35%
IP- und
Datendienste 1% 36%
Sprachdienste
(lokal und
Unternehmen) (3%) 19%
Core Network
Services
Gesamt 0%
Sprachdienste
Großhandel
und Sonstiges (2%)
Gesamtumsatz 0%

(1) Die Ergebnisse aus vergangenen Berichtszeiträumen wurden
bereinigt, um Pro-Forma-Umsätze zu berücksichtigen.
(2) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011
erfolgt ist.

Pro-Forma-Verschuldung ist definiert als Bruttoverschuldung
einschließlich Leasingkapital aus den konsolidierten Bilanzen,
bereinigt um die 2019 fälligen, 8,875-prozentigen Senior Notes im
Wert von 300 Mio. USD.

Pro-Forma-Barmittel und -Barmitteläquivalente sind definiert als
Barmittel und Barmitteläquivalente, bereinigt um die 2019 fälligen,
8,875-prozentigen Senior Notes im Wert von 300 Mio. USD.

Verhältnis der Pro-Forma-Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA auf
Jahresbasis ist definiert als Pro-Forma-Verschuldung, abzüglich der
Pro-Forma-Barmittel und -Barmitteläquivalente,

geteilt durch das bereinigte EBITDA auf Jahresbasis.

Level 3 Communications, Inc. und konsolidierte Tochtergesellschaften
Verhältnis der Pro-Forma-Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA
auf Jahresbasis zum 30. Juni 2012
(Dollarbeträge in Millionen)
----------------------------
Bruttoschuld Gesamt 8.486 $
Pro-Forma-Emission von 8,875-prozentigen Senior Notes
mit Fälligkeit 2019 300
---
Pro-Forma-Verschuldung 8.786
Barmittel- und Barmitteläquivalente 733
Pro-Forma-Barmittel aus der Emission von Schuldtiteln 293
---
Pro-Forma-Barmittel und Barmitteläquivalente 1.026
Pro-Forma-Nettoverschuldung 7.760 $
=======
Bereinigtes EBITDA auf Jahresbasis 1.412 $
=======
Verhältnis der Pro-Forma-Nettoverschuldung zum
bereinigten EBITDA auf Jahresbasis 5,5

LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
(ungeprüft)
Drei Monate zum
---------------<