Zeitkritische Mitteilung bezüglich eines Vergleichsvorschlags an bestimmte Treuhänderschaften im Zusammenhang mit der Verbriefung der Verbindlichkeiten von Residential Capital, LLC sowie bestimmter To

Lake Success, New York (ots/PRNewswire) - Die
RMBS-Treuhänder veröffentlichen folgende Erklärung bezüglich eines
Vergleichsvorschlags von Residential Capital, LLC und anderen an die
Treuhänderschaften.

ZEITKRITISCHE MITTEILUNG BEZÜGLICH EINES VERGLEICHSVORSCHLAGS AN
BESTIMMTE TREUHÄNDERSCHAFTEN IM ZUSAMMENHANG MIT DER VERBRIEFUNG DER
VERBINDLICHKEITEN VON RESIDENTIAL CAPITAL, LLC SOWIE BESTIMMTER
TOCHTERGESELLSCHAFTEN EINSCHLIESSLICH GMAC MORTGAGE, LLC UND
RESIDENTIAL FUNDING COMPANY, LLC

HIERMIT ERFOLGT EINE MITTEILUNG VON:

THE BANK OF NEW YORK MELLON,
THE BANK OF NEW YORK MELLON TRUST COMPANY, N.A.,
DEUTSCHE BANK NATIONAL TRUST COMPANY,
DEUTSCHE BANK TRUST COMPANY AMERICAS,
U.S. BANK NATIONAL ASSOCIATION AND
WELLS FARGO BANK, N.A.

IN IHRER UNTERSCHIEDLICHEN FUNKTION ALS TREUHÄNDER BZW.
ANLEIHE-TREUHÄNDER (GEMEINSAM ALS DIE ?RMBS-TREUHÄNDER" UND EINZELN
ALS EIN ?RMBS-TREUHÄNDER" BEZEICHNET) AN DIE INHABER VON
ZERTIFIKATEN, ANLEIHEN ODER SONSTIGEN WERTPAPIEREN (DIE
?ZERTIFIKATSINHABER") DER MIT PRIVATHYPOTHEKEN VERBRIEFTEN TRUSTS
(GEMEINSAM ALS DIE ?TREUHÄNDERSCHAFTEN" UND EINZELN ALS EINE
?TREUHÄNDERSCHAFT" BEZEICHNET), AUFGEFÜHRT IN ANHANG A UND EINSEHBAR
UNTER WWW.RESCAPRMBSSETTLEMENT.COM.

DIESE MITTEILUNG ENTHÄLT WICHTIGE ZEITKRITISCHE INFORMATIONEN FÜR
ZERTIFIKATSINHABER UND SONSTIGE PERSONEN, DIE MÖGLICHERWEISE AN
TREUHÄNDERSCHAFTEN BETEILIGT SIND. ALLE VERWAHRUNGSSTELLEN,
DEPOTSTELLEN UND SONSTIGEN INTERMEDIÄRE, DENEN DIESE MITTEILUNG
GEGEBENENFALLS ZUGESTELLT WIRD, WERDEN AUSDRÜCKLICH DARUM GEBETEN,
DIE MITTEILUNG MÖGLICHST ZEITNAH AN ZERTIFIKATSINHABER
WEITERZULEITEN.

Datum: 22. August 2012 (Zustellungsdatum an eingetragene
Zertifikatsinhaber)

Sie erhalten diese Mitteilung (die ?Mitteilung") der RMBS-Treuhänder
entsprechend den Bestimmungen der Pooling- und Leistungsverträge
(einschließlich aller serienmäßigen Ergänzungen der standardmäßigen
Pooling- und Leistungsverträge), der Anleiheverträge und der
dazugehörigen Leistungsverträge (gemeinsam als ?Rahmenvereinbarungen"
bezeichnet), die für die gesamte Treuhänderschaft verbindlich sind.
Die Bedeutung sämtlicher großgeschriebenen Begriffe, die an dieser
Stelle zwar verwendet aber nicht näher erläutert werden, entnehmen
Sie bitte den Rahmenvereinbarungen.

I. Hintergrund.

Wie den Zertifikatsinhabern bereits von jedem einzelnen
RMBS-Treuhänder mitgeteilt wurde, hat Residential Capital, LLC
gemeinsam mit einigen direkten und indirekten Tochtergesellschaften
(gemeinsam ?ResCap" genannt) am 14. Mai 2012 freiwillig eine
Insolvenzanmeldung gemäß Kapitel 11 der US-amerikanischen
Insolvenzverordnung (die ?Insolvenzverordnung") am US-amerikanischen
Insolvenzgericht des südlichen Bezirks von New York (das ?Gericht")
eingereicht (siehe Residential Capital, LLC, Fall-Nr. 12-12020 (MG)
und verwandte Fälle) (gemeinsam als ?Chapter-11-Verfahren"
bezeichnet).

DIESE MITTEILUNG BETRIFFT EINEN VERGLEICHSVORSCHLAG ZUR REGELUNG VON
ANSPRÜCHEN DER TREUHÄNDERSCHAFT GEGENÜBER RESCAP IN
CHAPTER-11-VERFAHREN. ZU DIESEN ANSPRÜCHEN ZÄHLEN UNTER ANDEREM
FORDERUNGEN AUS DER BESCHAFFUNG UND DEM WEITERVERKAUF BESTIMMTER
HYPOTHEKENDARLEHEN VON RESCAP SOWIE WEITERE FORDERUNGEN IM
ZUSAMMENHANG MIT BESTIMMTEN ASPEKTEN DES SCHULDENDIENSTS VON RESCAP
BEZÜGLICH DIESER HYPOTHEKENDARLEHEN. WENN DAS GERICHT DEM
VERGLEICHSVORSCHLAG ZUSTIMMT UND DIE JEWEILIGEN RMBS-TREUHÄNDER EINER
TREUHÄNDERSCHAFT DEN VERGLEICH AKZEPTIEREN, SO WÄRE ER FÜR DIESE
TREUHÄNDERSCHAFT UND ALLE DAZUGEHÖRIGEN ZERTIFIKATSINHABER
VERBINDLICH. FOLGLICH BRINGEN DER VERGLEICHSVORSCHLAG UND DIE
DAZUGEHÖRIGEN ZUSTIMMUNGSVERFAHREN VOR GERICHT ERHEBLICHE
AUSWIRKUNGEN AUF DIE INTERESSEN DER ZERTIFIKATSINHABER MIT SICH. AUS
DIESEM GRUND BITTEN DIE RMBS-TREUHÄNDER ALLE ZERTIFIKATSINHABER UND
SONSTIGE EMPFÄNGER DIESER MITTEILUNG FREUNDLICH DARUM, DIE MITTEILUNG
UND ALLE DAZUGEHÖRIGEN SCHRIFTSTÜCKE UNTER RÜCKSPRACHE MIT IHREN
RECHTS- UND FINANZBERATERN SORGFÄLTIG ZU PRÜFEN.

II. Der Vergleichsvorschlag.

Am 13. Mai 2012 unterzeichnete ResCap zwei separate Vereinbarungen
mit zwei Gruppen von Zertifikatsinhabern (gemeinsam als
?institutionelle Anleger" bezeichnet). In beiden Fällen wurde eine
sogenannte ?Vereinbarung mit der RMBS-Treuhänderschaft" aufgesetzt
(gemeinsam als ?ursprünglich vorgeschlagene Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft" bezeichnet). Am 15. August 2012 wurden die
ursprünglich vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft abgeändert (die ?abgeänderten vorgeschlagenen
Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft", gemeinsam mit den
ursprünglich vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft als ?vorgeschlagene Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft" bezeichnet). (Wie Sie an Kopien dieser
Dokumente gelangen erfahren Sie in Teil IV weiter unten.) In den
vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft geht es
unter anderem um die Regelung von Forderungsansprüchen der
Treuhänderschaft auf Basis von mutmaßlichen Verstößen gegen
Zusicherungs- und Gewährleistungsklauseln in den Rahmenvereinbarungen
durch ResCap sowie auf Basis von weiteren mutmaßlichen Verstößen
gegen die Schuldendienstverpflichtungen durch ResCap. Die
vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft
unterliegen der Zustimmung des Gerichts. Die an dieser Stelle
aufgeführten Vergleichsvorschläge können der Treuhänderschaft weder
unterbreitet werden, noch kann die Treuhänderschaft die
Vergleichsvorschläge annehmen, bevor die Zustimmung des Gerichts
erfolgt ist (siehe Teil III unten).

Die vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft
sehen vor, dass jede einzelne Treuhänderschaft, die dem Vergleich zur
Regelung der vorgeschlagenen Schadensersatzansprüche (siehe
Definition unten) gegen ResCap zustimmt (eine ?zustimmende
Treuhänderschaft"), im Rahmen der Chapter-11-Verfahren einen
grundsätzlich ungesicherten Forderungsanspruch auf einen Teil der
Vermögensmasse aller ResCap-Gesellschaften erheben darf. Wenn eine
Treuhänderschaft zu einer zustimmenden Treuhänderschaft wird, beläuft
sich ihr zulässiger Höchstanspruch auf 8.700.000.000 $ (8,7 Mrd. USD)
- abzüglich eines Anteils am zulässigen Höchstanspruch, der - wie in
den vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft
vorgesehen - für die Zahlung von Gebühren und Auslagen der
anwaltlichen Vertretung institutioneller Investoren verwendet wird
(der ?zulässige Schadensersatzanspruch"). Die vorgeschlagenen
Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft sehen außerdem vor, dass
jede zustimmende Treuhänderschaft die Option erhält (die
?HoldCo-Option"), zu jedem beliebigen Zeitpunkt vor der Festlegung
eines Chapter-11-Plans in den Chapter-11-Verfahren (ein ?Plan") bis
zu zwanzig Prozent des Schadensersatzanspruchs dieser zustimmenden
Treuhänderschaft als zulässigen, grundsätzlich ungesicherten
Forderungsanspruch in Bezug auf die Vermögensmasse von Residential
Capital, LLC (?HoldCo") geltend zu machen, und zwar anstelle eines
grundsätzlich ungesicherten Forderungsanspruchs in Bezug auf die
Vermögensmasse bestimmter direkter und indirekter
Tochtergesellschaften des Unternehmens. Hierdurch verringert sich der
zulässige, grundsätzlich ungesicherte Forderungsanspruch der
zustimmenden Treuhänderschaft in Bezug auf diese Vermögensmassen um
die Höhe der wahrgenommenen HoldCo-Option jeder zustimmenden
Treuhänderschaft. Die Festlegung des zulässigen
Schadensersatzanspruchs jeder zustimmenden Treuhänderschaft (d. h.
der Anteil jeder zustimmenden Treuhänderschaft am zulässigen
Gesamtschadensersatzanspruch) ist Gegenstand eines
Zuteilungsverfahrens, das in den vorgeschlagenen Vereinbarungen mit
der RMBS-Treuhänderschaft näher erläutert wird. Allen Empfängern
dieser Mitteilung wird nahegelegt, sich bezüglich der Einzelheiten
des Verfahrens mit diesen Vereinbarungen vertraut zu machen.

Die vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft
ermöglichen jeder einzelnen anspruchsberechtigten Treuhänderschaft,
den Vergleichsvorschlag unabhängig voneinander anzunehmen oder
abzulehnen, ohne dass die Rechte einer anderen Treuhänderschaft davon
betroffen wären (dies gilt auch für den jeweiligen Anteil am
zulässigen Schadensersatzanspruch, der jeder Treuhänderschaft
zusteht, sobald sie zu einer zustimmenden Treuhänderschaft wird). Die
vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft haben
Einfluss auf die Rechte und Interessen aller Zertifikatsinhaber sowie
aller Einzel- und Gesamtrechtsnachfolger jeder einzelnen zustimmenden
Treuhänderschaft. Zu den hiervon betroffenen Rechten und Interessen
zählt unter anderem der Verzicht auf gewisse Forderungen gegen Rescap
im Namen des RMBS-Treuhänders, der zustimmenden Treuhänderschaft
sowie aller Zertifikatsinhaber der zustimmenden Treuhänderschaft,
welche sich aus bzw. in Bezug auf folgende Punkte ergeben: (i)
Beschaffung und Verkauf von Hypotheken an die zustimmende
Treuhänderschaft einschließlich aller Zusicherungen und
Gewährleistungen sowie aller Rückkaufverpflichtungen bezüglich dieser
Hypotheken; (ii) Beurkundung von Hypotheken der zustimmenden
Treuhänderschaft, mit bestimmten Ausnahmen; (iii) Rückzahlung von
Hypotheken der zustimmenden Treuhänderschaft, mit bestimmten
Ausnahmen; (iv) bestimmte Verrechnungen und Gegenforderungen in Bezug
auf ResCap gemäß den Rahmenvereinbarungen; und (v) alle
Kreditverkäufer, die Kredite an ResCap oder Ally Financial Inc.
vergeben haben, welche dann wiederum an die zustimmende
Treuhänderschaft veräußert oder übertragen wurden (gemeinsam die
?vorgeschlagenen Schadensersatzansprüche").

Die Annahme der vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft seitens einer zustimmenden Treuhänderschaft
würde nach aktuellem Stand nicht dazu führen, dass die zustimmende
Treuhänderschaft zu einem bestimmten Zeitpunkt Anspruch auf einen
bestimmten Geldbetrag oder eine sonstige Gegenleistung aus der
Insolvenzmasse der ResCap-Schuldnergesellschaften hätte. Vielmehr
berechtigt der zulässige Schadensersatzanspruch die zustimmende
Treuhänderschaft dazu, Anspruch auf einen solchen Gegenwert zu
erheben, der den grundsätzlich ungesicherten Kreditoren der
Chapter-11-Verfahren letztlich zugesprochen wird. Die
Forderungsansprüche dieser Kreditoren fallen in die gleiche Kategorie
wie die Forderungsansprüche der zustimmenden Treuhänderschaften.
Dementsprechend können Zertifikatsinhaber zum gegenwärtigen Zeitpunkt
auch nicht davon ausgehen, dass die Annahme einer vorgeschlagenen
Vereinbarung mit der RMBS-Treuhänderschaft seitens einer beliebigen
Treuhänderschaft eine Beitreibung von Forderungen in Bezug auf den
zulässigen Schadensersatzanspruch dieser Treuhänderschaft zur Folge
hätte. Die Annahme einer vorgeschlagenen Vereinbarung mit der
RMBS-Treuhänderschaft seitens einer beliebigen Treuhänderschaft würde
jedoch zur Beilegung des Rechtsstreits mit ResCap und anderen
anspruchsberechtigten Parteien der Chapter-11-Verfahren bezüglich des
Gesamtbetrags sowie des grundsätzlich ungesicherten Forderungsstands
aller Forderungen führen, die die jeweilige Treuhänderschaft gemäß
den vorgeschlagenen Schadensersatzansprüchen geltend machen kann.

Zur Prüfung der vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft sowie bestimmter weiterer Angelegenheiten im
Rahmen der Chapter-11-Verfahren haben die RMBS-Treuhänder Duff &
Phelps, LLC als ihren Hauptberater beauftragt. Jeder RMBS-Treuhänder
hat überdies einen unabhängigen Rechtsbeistand beauftragt, um sich im
Zusammenhang mit relevanten juristischen Fragen bezüglich der von
ihnen vertretenen Treuhänderschaften beraten zu lassen. Bezüglich der
Angemessenheit der vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft oder der Frage, ob die Annahme des Vorschlags
im Auftrag der Treuhänderschaft ratsam wäre, hat zum
Veröffentlichungszeitpunkt dieser Mitteilung noch kein einziger
RMBS-Treuhänder eine Entscheidung getroffen. Kein RMBS-Treuhänder
beabsichtigt, sich im Auftrag der Treuhänderschaft für oder gegen die
Annahme des Vergleichsvorschlags zu entscheiden, bevor das Gericht
dem Vergleichsvorschlag zugestimmt hat (siehe Teil III unten). Obwohl
die RMBS-Treuhänder bei der Bewertung des Vergleichsvorschlags
geschlossen vorgehen, werden die RMBS-Treuhänder unabhängig
voneinander entscheiden, ob sie dem Vergleichsvorschlag im Namen der
jeweiligen Treuhänderschaft zustimmen - und in Bezug auf jede
zustimmende Treuhänderschaft, ob und in welchem Umfang sie die
HoldCo-Option wahrnehmen möchten. Die Entscheidungsgrundlage bilden
dabei die dem jeweiligen RMBS-Treuhänder zum Zeitpunkt der
Entscheidung zur Verfügung stehenden Informationen.

Für Treuhänderschaften, die den vorgeschlagenen Vereinbarungen mit
der RMBS-Treuhänderschaft nicht zustimmen und folglich keine
zustimmenden Treuhänderschaften sind, gelten die Vorgaben des
Insolvenzgesetzes sowie des Gerichts (einschließlich der vorgegebenen
Anhörungsreihenfolge für Chapter-11-Verfahren des Gerichts). Dies
betrifft sowohl die Geltendmachung als auch die Zulässigkeit von
Forderungsansprüchen, unter anderem auch in Bezug auf das Recht von
ResCap, Forderungsansprüchen zu widersprechen.

III. ResCaps Antrag auf Zulassung der vorgeschlagenen Vereinbarungen
mit der RMBS-Treuhänderschaft durch das Gericht; die Rechte von
Zertifikatsinhabern auf persönliches Erscheinen und Widerspruch.

Bei den vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft
handelt es sich um Vereinbarungen zwischen ResCap und
institutionellen Anlegern. Die Vereinbarungen sind für
Treuhänderschaften erst dann wirksam und verbindlich, wenn (a) ResCap
die gerichtliche Genehmigung erhält, den Treuhänderschaften den
Vergleich unterbreiten zu dürfen, und (b) die jeweilige
Treuhänderschaft, vertreten durch den entsprechenden RMBS-Treuhänder,
den vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft
zustimmt. Demzufolge stellte ResCap am 11. Juni 2012 einen Antrag vor
Gericht, um die gerichtliche Zustimmung bezüglich der vorgeschlagenen
Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft sowie ResCaps darin
enthaltenen Vergleichsvorschlag einzuholen, der sich im Namen der
Treuhänderschaften an die einzelnen RMBS-Treuhänder richtet (der
?ursprüngliche Antrag 9019"). Am 15. August 2012 reichte ResCap eine
schriftliche Ergänzung zum ursprünglichen Antrag 9019 ein (gemeinsam
mit dem ursprünglichen Antrag 9019 als ?Antrag 9019" bezeichnet).

Neben weiteren Punkten geht es im Antrag 9019 in erster Linie darum,
gerichtlich bestätigen zu lassen, dass die in den vorgeschlagenen
Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft enthaltenen
Vergleichsvorschläge für alle beteiligten Parteien angemessen, fair
und in ihrem besten Interesse sind. Hierzu zählen unter anderem:
ResCaps Kreditoren, die institutionellen Anleger, die
Zertifikatsinhaber jeder zustimmenden Treuhänderschaft sowie jede
zustimmende Treuhänderschaft selbst, die RMBS-Treuhänder sowie als
Kompromiss bezüglich der Ansprüche jeder zustimmenden
Treuhänderschaft gegen ResCap auch bestimmte weitere Personen.

Am 31. Juli 2012 erließ das Gericht einen Beschluss und legte neben
einer Reihe verschiedener Fristen auch den Anhörungstermin bezüglich
des Antrags 9019 sowie der Annahme oder Nichtannahme des in den
vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft
enthaltenen Vergleichsvorschlags durch die RMBS-Treuhänder fest (der
?Beschluss"). Gemäß Beschluss wird das Gericht am 5. November 2012
mit der Beweisaufnahme bezüglich des Antrags 9019 (die ?Anhörung")
beginnen. Sollte das Gericht dem Antrag 9019 zustimmen, müssen die
RMBS-Treuhänder den vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft im Namen der jeweiligen Treuhänderschaft
entweder bis zum (a) 12. November 2012 oder (b) innerhalb von fünf
Werktagen nach beschlossener Zustimmung des Antrags 9019 zustimmen
oder diese ablehnen. Die RMBS-Treuhänder können sich bis zum
Zeitpunkt der Bestätigung eines Plans entscheiden, ob sie die
HoldCo-Option im Namen der zustimmenden Treuhänderschaften
wahrnehmen.

[HINWEIS: Die in dieser Mitteilung sowie im Beschluss angegebenen
Termine haben sich während der Ausarbeitung dieser Mitteilung, ihres
Veröffentlichungstermins und der individuellen Kenntnisnahme
möglicherweise geändert. Weitere Änderungen vorbehalten. Aus diesem
Grund weisen wir Zertifikatsinhaber und sonstige an den
Treuhänderschaften beteiligte Personen ausdrücklich darauf hin, dass
aktuelle Termine den angegebenen Informationsquellen in Teil IV unten
zu entnehmen sind.]

Alle Zertifikatsinhaber sowie sonstige Personen, die möglicherweise
an den Treuhänderschaften beteiligt sind, können Widerspruch gegen
Antrag 9019 und jeden beliebigen Teilaspekt der vorgeschlagenen
Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft einlegen, außerdem auf
Offenlegung des Antrags 9019 und der vorgeschlagenen Vereinbarungen
mit der RMBS-Treuhänderschaft bestehen und auch selbst an der
Anhörung teilnehmen. Das Gericht hat angeordnet, dass:

-- Einwände gegen den Antrag 9019 gemeinsam mit unterstützenden
Sachverständigenberichten dem Gericht bis zum 5. Oktober 2012 vorliegen
müssen;
-- die RMBS-Treuhänder Einwände oder Rückmeldungen bezüglich des
Antrags 9019 gegebenenfalls bis zum 15. Oktober 2012 vorbringen müssen;
und
-- dass Stellungnahmen zu Einwänden bezüglich des Antrags 9019 bis zum
29. Oktober 2012 eingehen müssen.

(Nähere Informationen über weitere Fristen bezüglich des Antrags 9019
sind im Beschluss enthalten, der wie in Teil IV unten beschrieben
eingesehen werden kann.)

Sollte das Gericht dem Antrag 9019 zustimmen und ein RMBS-Treuhänder
sich dazu bereit erklären, den in den vorgeschlagenen Vereinbarungen
mit der RMBS-Treuhänderschaft enthaltenen Vergleichsvorschlag im
Namen einer zustimmenden Treuhänderschaft anzunehmen, sind die
vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft sowie
die darin enthaltenen Bestimmungen für alle Zertifikatsinhaber der
zustimmenden Treuhänderschaft verbindlich - und zwar unabhängig
davon, ob der Zertifikatsinhaber zur Anhörung erschienen ist oder
Widerspruch gegen den Antrag 9019 oder die vorgeschlagenen
Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft eingelegt hat. Deshalb
sollten Zertifikatsinhaber, die aufgrund der vorgeschlagenen
Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft besorgt sind oder unter
Umständen Widerspruch gegen die Vereinbarungen einlegen möchten,
gemeinsam mit ihrem Rechtsbeistand abwägen, ob sie an der
gerichtlichen Anhörung teilnehmen, um von den im vorhergehenden
Absatz beschriebenen Rechtsmitteln Gebrauch zu machen. Aller
Voraussicht nach wird sich für Zertifikatsinhaber außer im
Gerichtsverfahren selbst keine weitere Gelegenheit ergeben, Einwände
gegen die vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft zu äußern. Sollte das Gericht den
vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft
zustimmen, wird die Entscheidung des jeweiligen RMBS-Treuhänders, dem
Vergleichsvorschlag im Namen der einzelnen Treuhänderschaften
zuzustimmen oder diesen abzulehnen und die HoldCo-Option im Namen
einer zustimmenden Treuhänderschaft wahrzunehmen, auf der
individuellen Prüfung des Vergleichs jedes einzelnen RMBS-Treuhänders
beruhen. Dabei werden die Interessen aller Zertifikatsinhaber
berücksichtigt - und nicht zwangsläufig die Interessen, Einwände und
Standpunkte individueller Zertifikatsinhaber.

IV. Diese Mitteilung ist eine Zusammenfassung; weitere
Informationsquellen.

Diese Mitteilung enthält lediglich eine Zusammenfassung der
vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft, des
Antrags 9019 sowie des Beschlusses und keine vollständige Aufstellung
dieser Dokumente, anwendbarer Gesetze oder anwendbarer juristischer
Verfahren. Die RMBS-Treuhänder beabsichtigen, keine weiteren
Mitteilungen bezüglich der an dieser Stelle erörterten Sachverhalte
in Umlauf zu bringen. Alle Zertifikatsinhaber und sonstige
möglicherweise beteiligte Personen werden deshalb ausdrücklich darauf
hingewiesen, die vorgeschlagenen Vereinbarungen mit der
RMBS-Treuhänderschaft, den Antrag 9019, den Beschluss sowie weitere
Schriftsätze, die bereits vorgelegt wurden oder im Rahmen der
Chapter-11-Verfahren möglicherweise nachgereicht werden, sorgfältig
zu prüfen und sich diesbezüglich mit ihren eigenen Rechts- und
Finanzberatern auszutauschen. Die vorgeschlagenen Vereinbarungen mit
der RMBS-Treuhänderschaft und die dazugehörigen maßgeblichen
Dokumente, darunter bestimmte erlassene Beschlüsse des Gerichts sowie
weitere relevante Informationen bezüglich der vorgeschlagenen
Vereinbarungen mit der RMBS-Treuhänderschaft, sind auf
http://www.rescaprmbssettlement.com
[http://www.rescaprmbssettlement.com/] abrufbar. Diese Dokumente
werden regelmäßig aktualisiert, sobald weitere maßgebliche
Schriftstücke vorgelegt werden oder das Gericht weitere Beschlüsse
erlässt. Die dem Gericht im Rahmen der Chapter-11-Verfahren
vorgelegten Dokumente können nach erfolgter Anmeldung bei PACER unter
https://www.uscourts.gov [https://www.uscourts.gov/] oder auf der
Website des Schadensreferenten von ResCap unter
http://www.kccllc.net/rescap [http://www.kccllc.net/rescap] abgerufen
werden. Bei Fragen wenden Sie sich innerhalb der Vereinigten Staaten
an die Rufnummer (866) 241-7538 und außerhalb der Vereinigten Staaten
an die Rufnummer +1 (202) 470-4565. Alternativ können Sie sich auch
per E-Mail an questions@rescaprmbssettlement.com wenden.

Anfragen bezüglich der in dieser Mitteilung behandelten Sachverhalte
können an questions@rescaprmbssettlement.com gerichtet werden. Für
Anfragen zu bestimmten Treuhänderschaften wenden Sie sich bitte an
den für die Treuhänderschaft zuständigen RMBS-Treuhänder und
verwenden Sie hierzu das Formular ?RMBS Trustee Contact Information"
des zutreffenden RMBS-Treuhänders auf
http://www.rescaprmbssettlement.com
[http://www.rescaprmbssettlement.com/].

V. Sonstige Angelegenheiten.

Zertifikatsinhaber und sonstige an den Treuhänderschaften beteiligte
Personen sollten sich nicht auf RMBS-Treuhänder bzw. auf die von
RMBS-Treuhändern hinzugezogenen Anwälte oder sonstigen Berater als
alleinige Informationsquelle verlassen.

Bitte beachten Sie, dass der vorhergehende Text keinerlei Ratschläge
in Bezug auf Anlage-, Buchhaltungs- sowie Finanz-, Rechts- oder
Steuerfragen der RMBS-Treuhänder bzw. ihrer Direktoren, leitenden
Angestellten, Tochtergesellschaften, Agenten, Anwälte oder
Mitarbeiter enthält und auch nicht entsprechend aufgefasst werden
sollte. Jede natürliche oder juristische Person, die diese Mitteilung
erhält, sollte ihre eigenen Berater in Bezug auf die an dieser Stelle
dargelegten Sachverhalte hinzuziehen.

Bitte beachten Sie außerdem, dass sich jeder einzelne RMBS-Treuhänder
die Wahrnehmung aller Rechte, Leistungen, Ansprüche und Rechtsmittel
vorbehält, die ihm gemäß den Rahmenvereinbarungen und geltenden
Gesetzen zustehen. Verzögerungen oder Unterlassungen seitens eines
RMBS-Treuhänders bei der Wahrnehmung von Rechten oder Rechtsmitteln,
die ihm im Fall von Vertragsverletzungen bzw. gemäß den sonstigen
Bedingungen der Rahmenvereinbarungen, den sonstigen diesbezüglichen
Dokumenten oder gültigen Gesetzen zustehen, beeinträchtigen diese
Rechte oder Rechtsmittel in keinster Weise und kommen auch keiner
Verzichts- oder Einwilligungserklärung gleich.

Jeder einzelne RMBS-Treuhänder behält sich ausdrücklich alle Rechte
vor, die ihm gemäß der jeweils anwendbaren Rahmenvereinbarung
zustehen. Ohne jegliche Einschränkung betrifft dies unter anderem
folgende Punkte: das Recht, sich Gebühren und Auslagen vollständig
erstatten zu lassen (darunter ohne jegliche Einschränkung auch alle
Gebühren und Auslagen, die im Zusammenhang mit der Pflichtausübung
des RMBS-Treuhänders angefallen sind oder anfallen werden, bereits
ausstehende oder zukünftig ausstehende Entschädigungssummen gegenüber
dem RMBS-Treuhänder, Zeitaufwandsentschädigungen für den
RMBS-Treuhänder sowie Gebühren und Auslagen für Berater und sonstige
Bevollmächtigte, die der Treuhänder zur Ausübung seiner Pflicht oder
zur Wahrnehmung von Rechtsmitteln beschäftigt); das Recht, sich vor
der Ausübung von Rechten und Befugnissen im Namen bzw. auf Anweisung
eines beliebigen Zertifikatsinhabers im Zusammenhang mit den
zutreffenden Rahmenvereinbarungen Sicherheiten oder Entschädigungen
zusichern zu lassen, die zur Deckung aller in diesem Zusammenhang
anfallenden Kosten, Auslagen und Verbindlichkeiten ausreichend sind;
sowie alle weiteren Rechte, die dem Treuhänder nach geltendem Recht
oder aus sonstigen Gründen zustehen.

Bitte beachten Sie, dass ein RMBS-Treuhänder in Bezug auf bestimmte
Anfragen von individuellen Zertifikatsinhabern zu dem Schluss
gelangen könnte, dass eine konkrete Antwort auf eine solche Anfrage
gegen geltende Gesetze und Verordnungen bezüglich der vollständigen
und gleichmäßigen Verteilung von Informationen an alle
Zertifikatsinhaber verstoßen würde.

THE BANK OF NEW YORK MELLON, THE BANK OF NEW YORK MELLON TRUST
COMPANY, N.A., DEUTSCHE BANK NATIONAL TRUST COMPANY, DEUTSCHE BANK
TRUST COMPANY AMERICAS, U.S. BANK NATIONAL ASSOCIATION ODER WELLS
FARGO BANK, N.A. treten jeweils gesondert als Treuhänder bzw. als
Anleihe-Treuhänder der Treuhänderschaft auf.

Web site: http://www.rescaprmbssettlement.com/

Pressekontakt:
KONTAKT: GCG, questions@rescaprmbssettlement.com, +1-866-241-7538
in den Vereinigten Staaten, +1-202-470-4565 außerhalb der Vereinigten
Staaten