Level 3 meldet Ergebnisse des dritten Quartals 2012

Broomfield, Colorado (ots/PRNewswire) -Höhepunkte des dritten Quartals 2012

- Gesamtumsatz von 1,590 Mrd. USD

- Umsätze aus Core Network Services auf Basis konstanter Wechselkurse
im Vergleich zum Vorquartal um 1,1 Prozent gestiegen

- Erhöhung des bereinigten EBITDA auf 372 Mio. USD; entspricht
5-prozentiger Steigerung im Vergleich zum Vorquartal und
12-prozentiger Steigerung im Jahresvergleich auf Pro-Forma-Basis

- Nettoverlust von 0,26 USD je Aktie im dritten Quartal 2012; bei
Außerachtlassung der Verluste aus Zinsswapgeschäften und
Schuldentilgung im dritten Quartal 2012 wurde im Vergleich zum
zweiten Quartal 2012 ein Nettoverlust von 0,29 USD je Aktie
verzeichnet

- Unternehmen liegt auf Kurs, die prognostizierte Hochrechnung
bereinigter EBITDA-Synergien von 300 Mio. USD sowie Synergien aus
Kapitalaufwendungen für die Global-Crossing-Übernahme in Höhe von 40
Mio. USD zu erreichen

- Unternehmen bestätigt Wachstumsprognosen von bereinigtem EBITDA und
freiem Cashflow für das Jahr 2012

BROOMFIELD, Colorado, 26. Oktober 2012 /PRNewswire/ -- Level 3
Communications, Inc. meldete im dritten Quartal 2012 Gesamtumsätze
in Höhe von 1,590 Mrd. USD. Im zweiten Quartal 2012 wurden Umsätze in
Höhe von 1,586 Mrd. USD erzielt.

(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20111004/LA77008LOGO
[http://photos.prnewswire.com/prnh/20111004/LA77008LOGO])

Der Nettoverlust belief sich im dritten Quartal 2012 auf 166 Mio.
USD. Bei Außerachtlassung der Verluste aus Zinsswapgeschäften in Höhe
von 60 Mio. USD und der Verluste aus Schuldentilgung in Höhe von 49
Mio. USD ergab sich ein Nettoverlust von 57 Mio. USD. Im zweiten
Quartal 2012 wurde ein Nettoverlust von 62 Mio. USD verzeichnet. Der
Nettoverlust je Aktie belief sich im dritten Quartal 2012 auf 0,76
USD. Bei Außerachtlassung der Verluste aus Zinsswapgeschäften und
Schuldentilgung ergab sich ein Nettoverlust von 0,26 USD. Im zweiten
Quartal 2012 betrug der Verlust 0,29 USD.

Das konsolidierte, bereinigte EBITDA stieg im dritten Quartal 2012
auf 372 Mio. USD. Im zweiten Quartal 2012 wurde ein Wert von 353 Mio.
USD gemeldet.

?Wir verzeichnen eine starke Nachfrage von Geschäftskunden", erklärte
James Crowe, der CEO von Level 3. ?Dank der lokalen und globalen
Tragweite unseres Netzwerks und unseres umfassenden
Dienstleistungsangebots können wir Wachstumschancen kontinuierlich
wahrnehmen."

Finanzergebnisse

Drittes
Quartal Zweites Drittes Quartal 2011
Kennzahlen 2012 Quartal 2012 Pro Forma (1)(3)
---------- -------- ------------ --------------------
($ in Millionen)
----------------
Umsatz aus Core
Network Services 1.395 $ 1.386 $ 1.381 $
----------------- ------- ------- -------
Sprachdienste
Großhandel und
sonstige Umsätze 195 $ 200 $ 225 $
----------------- ----- ----- -----
Gesamtumsatz 1.590 $ 1.586 $ 1.606 $
------------ ------- ------- -------
Bereinigtes EBITDA (1) 372 $ 353 $ 331 $
---------------------- ----- ----- -----
Kapitalaufwand 227 $ 180 $ 157 $
-------------- ----- ----- -----
Verschuldungsbereinigter
Cashflow (1) 77 $ 112 $ 141 $
------------------------ ---- ----- -----
Freier Cashflow (1) (157 $) 3 $ (55 $)
------------------- ------ --- -----
Bruttomarge (1) 59,6% 59,1% 58,8%
--------------- ---- ---- ----
Bereinigte EBITDA-
Marge (1) 23,4% 22,3% 20,6%
------------------ ---- ---- ----
Nettoverlust (2) 166 $ 62 $ 225 $
---------------- ----- ---- -----
Nettoverlust je Aktie
(2) 0,76 $ 0,29 $ 1,09 $
--------------------- ------ ------ ------

Für die Definition und Überleitung zu GAAP-konformen Finanzkennzahlen
(1) siehe Übersicht zu nicht GAAP-konformen Kennzahlen.
Der Nettoverlust des dritten Quartals 2012 und des dritten Quartals
2011 enthält Verluste aus Schuldentilgung; die Ergebnisse des
mittlerweile eingestellten Geschäftsbereichs Steinkohle aus dem
(2) dritten Quartal 2011 wurden nicht berücksichtigt.
Bei der Bezugnahme auf ?Pro-Forma"-Werte wird davon ausgegangen,
(3) dass die Übernahme von Global Crossing am 1. Januar 2011 erfolgt ist.

Umsatz

Drittes
Prozentuale Quartal
Prozentuale Veränderung 2011 Prozentuale
Umsatz aus Core Drittes Zweites Veränderung bei Pro Veränderung
Network Quartal Quartal gegenüber konstanten Forma gegenüber
Services (CNS) 2012 2012 Meldewert Wechselkursen (1)(3) Meldewert(4)
--------------- ------- ------- ----------- ------------- -------- ------------
($ in
Millionen)
-----------
Nordamerika 1.008 $ 1.003 $ -- 1% 968 $ 4%
----------- ------- ------- --- --- ----- ---
Großhandel 381 $ 382 $ -- -- 394 $ (3%)
---------- ----- ----- --- --- ----- ----
Geschäftskunden 627 $ 621 $ 1% 1% 574 $ 9%
--------------- ----- ----- --- --- ----- ---
EMEA 210 $ 214 $ (2%) (1%) 240 $ (13%)
---- ----- ----- ---- ---- ----- -----
Großhandel 89 $ 91 $ (2%) (2%) 102 $ (13%)
---------- ---- ---- ---- ---- ----- -----
Geschäftskunden 80 $ 81 $ (1%) 1% 81 $ (1%)
--------------- ---- ---- ---- --- ---- ----
Britische
Regierung 41 $ 42 $ (2%) (2%) 57 $ (28%)
---------- ---- ---- ---- ---- ---- -----
Lateinamerika 177 $ 169 $ 5% 6% 173 $ 2%
------------- ----- ----- --- --- ----- ---
Großhandel 36 $ 33 $ 9% 11% 39 $ (8%)
---------- ---- ---- --- --- ---- ----
Geschäftskunden 141 $ 136 $ 4% 5% 134 $ 5%
--------------- ----- ----- --- --- ----- ---
Gesamtumsatz
aus CNS 1.395 $ 1.386 $ 1% 1% 1.381 $ 1%
------------ ------- ------- --- --- ------- ---
Großhandel 506 $ 506 $ -- -- 535 $ (5%)
---------- ----- ----- --- --- ----- ----
Geschäftskunden
(2) 889 $ 880 $ 1% 2% 846 $ 5%
--------------- ----- ----- --- --- ----- ---

Für die Definition und Überleitung zu GAAP-konformen Finanzkennzahlen
(1) siehe Übersicht zu nicht GAAP-konformen Kennzahlen.
Einschließlich Regierungsgeschäfte im EMEA-Raum und im Vereinigten
(2) Königreich
Bei der Bezugnahme auf ?Pro-Forma"-Werte wird davon ausgegangen,
(3) dass die Übernahme von Global Crossing am 1. Januar 2011 erfolgt ist.
Beim Vergleich der Meldewerte werden Ergebnisse aus aktuellen
Berichtszeiträumen mit Pro-Forma-Werten des dritten Quartals 2011
(4) verglichen

Core Network Services (CNS) Auf Vergleichsbasis stiegen die
CNS-Umsätze im dritten Quartal 2012 auf 1,395 Mrd. USD. Bei
konstanten Wechselkursen entspricht dies einer Steigerung von etwa
1,1 Prozent.

?Starkes Wachstum bei CNS-Geschäften in Lateinamerika und
kontinuierliches Wachstum in unserem Geschäftskundensegment haben in
diesem Quartal zu einer verbesserten Umsatzsituation geführt", so
Sunit Patel, der Executive Vice President und CFO von Level 3. ?Auf
Basis konstanter Wechselkurse stieg der CNS-Gesamtumsatz von 0,7
Prozent im zweiten Quartal auf 1,1 Prozent."

Rechnungsabgrenzungsposten Das Saldo der Rechnungsabgrenzungsposten
belief sich zum Ende des dritten Quartals 2012 auf 1,101 Mrd. USD;
zum Ende des zweiten Quartals 2012 betrug dieser Wert 1,118 Mrd. USD.

Umsatzkosten Die Umsatzkosten sanken im dritten Quartal 2012 auf 642
Mio. USD. Im zweiten Quartal 2012 wurden Kosten in Höhe von 648 Mio.
USD verzeichnet.

Die Bruttomarge stieg im dritten Quartal 2012 auf 59,6 Prozent. Im
zweiten Quartal 2012 wurde eine Marge von 59,1 Prozent gemeldet.

Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten (VVGK) Bei
Außerachtlassung des Aufwands für Sachbezüge beliefen sich die VVGK
im dritten Quartal 2012 auf 576 Mio. USD. Im zweiten Quartal 2012
wurden Kosten von 585 Mio. USD verbucht. Saisonbedingt fielen die
Nutzkosten im dritten Quartal 2012 höher aus als noch im zweiten
Quartal 2012. Überdies enthielten die VVGK im dritten Quartal 2012
Integrationskosten in Höhe von 18 Mio. USD. Die im zweiten Quartal
2012 anfallenden Integrationskosten beliefen sich auf 17 Mio. USD.

Bei Berücksichtigung des Aufwands für Sachbezüge beliefen sich die
VVGK im dritten Quartal 2012 auf 625 Mio. USD. Im zweiten Quartal
2012 wurden Kosten von 614 Mio. USD gemeldet. Im dritten Quartal 2012
fiel ein erhöhter Aufwand für Sachbezüge an: Im Vergleich zum Wert
von 29 Mio. USD im zweiten Quartal 2012 wurde ein Aufwand von 49 Mio.
USD verzeichnet.

Bereinigtes EBITDA Auf Vergleichsbasis stieg das bereinigte EBITDA
im dritten Quartal 2012 um 5 Prozent auf insgesamt 372 Mio. USD. Im
zweiten Quartal 2012 wurde noch ein Wert von 353 Mio. USD gemeldet.
In beiden Berichtszeiträumen wurden Integrationskosten in die
Kalkulation miteinbezogen. Auf Pro-Forma-Basis und gesetzt den Fall,
dass die Übernahme von Global Crossing am 1. Januar 2011 erfolgt ist,
ergab sich im dritten Quartal 2011 ein bereinigtes EBITDA von auf 331
Mio. USD. Im Jahresvergleich ergab sich auf Pro-Forma-Basis ein
bereinigtes EBITDA von 12 Prozent.

Die bereinigte EBITDA-Marge kletterte im dritten Quartal 2012 auf
23,4 Prozent. Im zweiten Quartal 2012 wurde eine Marge von 22,3
Prozent erzielt.

Konsolidierter Cashflow und Liquidität Während des dritten Quartals
2012 belief sich der verschuldungsbereinigte Cashflow auf 77 Mio.
USD. Im zweiten Quartal 2012 wurde ein Wert von 112 Mio. USD
gemeldet.

Der freie Cashflow belief sich im dritten Quartal 2012 auf ein Minus
von 157 Mio. USD. Im zweiten Quartal 2012 wurde ein Plus von 3 Mio.
USD verbucht. ?Im Vergleich zum zweiten Quartal 2012 fielen im
dritten Quartal 2012 um 120 Mio. USD erhöhte Nettozinszahlungen an.
Die Betriebsmittel wurden während des Quartals durch Barmittel
finanziert", so Patel. ?Für das vierte Quartal erwarten wir einen
Rückgang der Nettozinszahlungen um etwa 110 Mio. USD."

Das Unternehmen und seine hundertprozentige Tochtergesellschaft Level
3 Financing, Inc. schlossen im Laufe des Quartals folgende
Transaktionen ab:

-- Das Unternehmen begab 8,875-prozentige Senior Notes im Gesamtnennbetrag
von 300 Mio. USD und einer Laufzeit bis 2019. Die Nettoerlöse aus
diesem Angebot werden für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet.
-- Level 3 Financing nahm einen Langzeitkredit in Höhe von 1,415 Mrd. USD
in zwei Tranchen auf. Die erste Tranche in Höhe von 600 Mio. USD wird
im Jahr 2016 fällig, die zweite Tranche in Höhe von 815 Mio. USD im
Jahr 2019. Diese Mittel werden zur Refinanzierung des bestehenden, im
Jahr 2014 fälligen Langzeitkredits der Anleiheklasse A in Höhe von 1,4
Mrd. USD sowie zur Begleichung finanzieller Verpflichtungen gegenüber
anderen Anbietern in Höhe von 15 Mio. USD verwendet.
-- Level 3 Financing begab 7-prozentige Senior Notes im Gesamtnennbetrag
von 775 Mio. USD und einer Laufzeit bis 2020. Mit verfügbaren
Barmitteln kaufte das Unternehmen zudem seine ausstehenden, im Jahr 2017
fälligen 8,75-prozentigen Senior Notes im Wert von 700 Mio. USD zurück
und kam für aufgelaufene Zinsen und gegebenenfalls fällige Prämien
und Gebühren auf.
-- Überdies zahlte das Unternehmen 63 Mio. USD zur vollständigen Tilgung
des im Jahr 2015 fälligen Hypothekendarlehens auf die eigene
Firmenzentrale und beglich alle aufgelaufenen Zinsen.

Nach Abschluss des Quartals am 4. Okt. 2012 refinanzierte Level 3
Financing seinen bestehenden Langzeitkredit, der sich aus einer
Tranche B II in Höhe von 650 Mio. USD und einer Tranche B III in Höhe
von 550 Mio. USD zusammensetzt und im Jahr 2018 fällig ist. Hierzu
schloss das Unternehmen einen neuen, im Jahr 2019 fälligen
Langzeitkredit mit einer Tranche B II über 1,2 Mrd. USD ab.

Aufgrund dieser Transaktionen verzeichnete das Unternehmen im dritten
Quartal 2012 einen Verlust aus Schuldentilgung in Höhe von 49 Mio.
USD. Für das vierte Quartal 2012 wird ein Verlust von etwa 50 Mio.
USD erwartet.

Am Ende des zweiten Quartals 2012 hat das Unternehmen den
durchschnittlichen Zinssatz seiner ausstehenden Laufzeitdarlehen von
7,9 Prozent auf 7,5 Prozent gesenkt, was auch die geänderte
buchhalterische Erfassung von Zinsswapgeschäften betraf.

Die Barmittel und Barmitteläquivalente des Unternehmens beliefen sich
zum 30. September 2012 auf etwa 793 Mio. USD.

Meldungen zur Integration ?Rückblickend sind wir mit den
Fortschritten bei der Integration beider Unternehmen seit Abschluss
der Übernahme von Global Crossing zufrieden", so Jeff Storey, der
Präsident und COO von Level 3. ?Wir setzen die Straffung unseres
Produktportfolios kontinuierlich weiter fort und stärken gleichzeitig
unsere Kompetenzen - wie beispielsweise mit der umfassenden Auswahl
verschiedener Managed Security Services, die wir zu Beginn des Monats
angekündigt haben."

?Unsere Bemühungen, alle Berührungspunkte mit unseren Kunden einer
genauen Prüfung zu unterziehen, haben sich als überaus effektiv
erwiesen. Wir sind davon überzeugt, dass unsere Kunden mit unserer
hohen Servicequalität weiterhin zufrieden sind", so Storey.

Geschäftlicher Ausblick ?Die zu Jahresbeginn getroffenen Prognosen
haben nach wie vor Bestand", so Patel. ?Wir gehen davon aus, dass die
CNS-Umsätze im vierten Quartal 2012 weiter steigen werden. Überdies
sind wir nach wie vor zuversichtlich, eine 20- bis 25-prozentige
Steigerung des bereinigten EBITDA im Gesamtjahr 2012 erzielen zu
können - ausgehend von einem bereinigten EBITDA auf Pro-Forma-Basis
in Höhe von 1,216 Mrd. USD im Geschäftsjahr 2011. Ferner gehen wir
für das Gesamtjahr 2012 weiterhin von einem Kapitalaufwand in Höhe
von 12 Prozent des Gesamtumsatzes aus. Darüber hinaus erwarten wir
weiterhin, vom zweiten bis zum vierten Quartal 2012 einen insgesamt
positiven freien Cashflow zu erwirtschaften."

?Aufgrund der Transaktionen auf den Kapitalmärkten, die wir im Laufe
des dritten und zu Beginn des vierten Quartals vollzogen haben,
aktualisieren wir unsere prognostizierten Zinsaufwendungen für das
Gesamtjahr 2012 und gehen nunmehr von einem GAAP-konformen
Zinsaufwand in Höhe von 740 Mio. USD sowie von Nettozinszahlungen in
Höhe von etwa 695 Mio. USD aus."

Informationen zur Konferenzschaltung und Website Level 3
veranstaltet heute um 10:30 Uhr US-Ostküstenzeit (ET) eine
Telefonkonferenz, um die Unternehmensergebnisse des dritten Quartals
2012 zu erörtern. Die Telefonkonferenz wird unter
http://lvlt.client.shareholder.com/events.cfm
[http://lvlt.client.shareholder.com/events.cfm] live auf der
Investor-Relations-Website von Level 3 übertragen. Weitere
Informationen zu den Ergebnissen des dritten Quartals 2012 werden
ebenso wie die Präsentation, auf die die Geschäftsleitung im Rahmen
der Telefonkonferenz eingehen wird, auf der
Investor-Relations-Website von Level 3 verfügbar sein. Sollten Sie
nicht in der Lage sein, die Konferenz über das Web zu verfolgen,
besteht außerdem die Möglichkeit, sich unter den Rufnummern
+1-877-283-5145 (US-amerikanisches Inland) bzw. +1-312-281-1200
(international) live per Telefon einzuwählen. Fragen können auch an
Investor.Relations@Level3.com[mailto:Investor.Relations@Level3.com]
gerichtet werden.

Die Konferenz wird aufgezeichnet und auf der
Investor-Relations-Website von Level 3 abrufbar sein. Eine
Audioaufzeichnung steht ab dem 24. Oktober um 14 Uhr bis zum Mittag
des 24. Dezember zur Verfügung. Die Wiederholung kann unter den
Rufnummern +1-800-633-8284 (US-amerikanisches Inland) bzw.
+1-402-977-9140 (international) abgerufen werden. Die
Konferenzkennung lautet 21605016.

Für nähere Informationen wählen Sie die Rufnummer +1-720-888-2502.

Informationen zu Level 3 Communications Level 3 Communications,
Inc. versorgt Geschäftskunden, Regierungen und Betreiberunternehmen
mit lokalen, nationalen und globalen Kommunikationsdienstleistungen.
Das umfassende Portfolio vollständig abgesicherter und verwalteter
Lösungen von Level 3 umfasst Glasfaser- und Infrastrukturlösungen,
IP-basierte Sprach- und Datenkommunikation, großflächige
Ethernet-Services, Video- und Content-Übertragung sowie Lösungen für
Rechenzentren und cloudbasierte Lösungen. Mit einer globalen
Serviceplattform, die durch firmeneigene Glasfasernetze auf drei
Kontinenten und durch riesige Unterwasseranlagen vernetzt ist,
betreut Level 3 Kunden in mehr als 450 Märkten und 45 Ländern.
Besuchen Sie www.level3.com [http://www.level3.com/] für nähere
Informationen.

© Level 3 Communications, LLC. Alle Rechte vorbehalten. In den
Vereinigten Staaten und/oder anderen Ländern sind Level 3, Level 3
Communications, Level (3), Think Ahead, das Logo von Level 3 und das
Logo von Level 3 Think Ahead entweder eingetragene
Dienstleistungsmarken bzw. Dienstleistungsmarken von Level 3
Communications, LLC und/oder Tochtergesellschaften des Unternehmens.
Alle sonstigen an dieser Stelle erwähnten Servicenamen, Produktnamen,
Firmennamen oder Logos sind geschützte Marken oder Servicemarken der
jeweiligen Inhaber. Die Dienstleistungen von Level 3 werden über
hundertprozentige Tochtergesellschaften von Level 3 Communications,
Inc. erbracht.

Website-Zugriff auf Unternehmensinformationen Auf www.level3.com
[http://www.level3.com/] betreibt Level 3 eine Unternehmenswebsite.
Nähere Informationen zum Unternehmen erhalten Sie im
Investorenbereich dieser Website, zu dem Sie über den Link
http://lvlt.client.shareholder.com/
[http://lvlt.client.shareholder.com/] gelangen. Level 3 nutzt seine
Website zur Bekanntgabe wichtiger Informationen zum Unternehmen. Im
Investorenbereich veröffentlicht Level 3 regelmäßig finanzielle und
sonstige bedeutende Informationen zum Unternehmen, seiner
Geschäftstätigkeit sowie zu seiner finanziellen Lage und zum
operativen Geschäft.

Im Investorenbereich können Besucher die SEC-Eingaben von Level 3,
darunter quartalsmäßige und aktuelle Geschäftsberichte auf den
Formularen 10-K, 10-Q und 8-K, einsehen und ausdrucken. Die
Veröffentlichung dieser Dokumente erfolgt so schnell wie praktisch
möglich nach Vorlage bei der SEC.

Neben den verschiedenen Satzungsordnungen der Prüf-, Vergütungs-,
Nominierungs- und Aufsichtsgremien des Vorstands von Level 3 sind im
Investorenbereich auch die Leitlinien zur Unternehmensführung, der
Verhaltenskodex sowie Pressemitteilungen und Präsentationen zu
Konferenzen für Analysten und Investoren des Unternehmens zu finden.

Wir weisen darauf hin, dass die auf den Websites von Level 3
veröffentlichten Informationen kein Bestandteil von Dokumenten
jedweder Art sind und dass auf diese Informationen auch nicht Bezug
genommen wird, es sei denn, in dem betreffenden Dokument wird
ausdrücklich auf eine solche Bezugnahme hingewiesen.

Vorausschauende Aussagen Einige Aussagen in dieser Pressemitteilung
sind vorausschauender Natur und beruhen auf den aktuellen Erwartungen
und Überzeugungen der Geschäftsleitung. Vorausschauende Aussagen
enthalten keinerlei Garantien für zukünftige Leistungen und
unterliegen einer Reihe von Unwägbarkeiten und sonstigen Faktoren,
von denen sich viele der direkten Kontrolle von Level 3 entziehen.
Diese können dazu führen, dass tatsächliche Ergebnisse wesentlich von
den im Rahmen dieser Aussagen implizit oder explizit vorweggenommenen
Ergebnissen abweichen. Zu den wichtigen Faktoren, die Level 3 vom
Erreichen seiner vorgegebenen Ziele abhalten könnten, zählt unter
anderem die Fähigkeit des Unternehmens zu Folgendem: die erfolgreiche
Integration der Global-Crossing-Übernahme oder andernfalls die
Realisierung der erwarteten Gewinne; Risikomanagement im Hinblick auf
die anhaltende Verunsicherung in der Weltwirtschaft; Beschaffung
zusätzlicher Finanzierungsmittel, insbesondere für den Fall von
Störungen der Finanzmärkte; erfolgreicher Umgang mit anhaltenden oder
beschleunigten Negativtrends hinsichtlich der Marktpreise für
Kommunikationsdienstleistungen; die Aufrechterhaltung und Steigerung
des Datenverkehrs innerhalb des eigenen Netzwerks; Entwicklung und
Pflege effektiver Systeme zur Unterstützung der Geschäftstätigkeit;
der erfolgreiche Umgang mit System- und Netzwerkstörungen oder
-ausfällen; Entwicklung neuer Services, die Kundenanforderungen
erfüllen und akzeptable Margen generieren; Bewältigung schneller
technologischer Veränderungen, die für die Wettbewerbsfähigkeit des
Unternehmens nachteilig sein könnten; Schutz von geistigem Eigentum
und Eigentumsrechten; Beschaffung zusätzlicher Kapazitäten für das
Unternehmensnetzwerk von anderen Anbietern und die Kopplung des
eigenen Netzwerks an andere Netzwerke zu günstigen Konditionen;
Beschaffung qualifizierter Mitarbeiter und Führungskräfte sowie deren
erfolgreiche Bindung an das Unternehmen; erfolgreiche Integration
zukünftiger Übernahmen; der effektive Umgang mit politischen,
rechtlichen, regulatorischen sowie Fremdwährungs- und sonstigen
Risiken, die sich aus der umfangreichen internationalen
Geschäftstätigkeit des Unternehmens ergeben; Senkung des Risikos von
Eventualverbindlichkeiten sowie die Einhaltung aller vertraglichen
Bedingungen und Auflagen bezüglich der Schuldverpflichtungen des
Unternehmens. Weitere Einzelheiten zu diesen und anderen wichtigen
Einflussfaktoren sind in den Eingaben von Level 3 bei der Securities
and Exchange Commission enthalten. Alle Erklärungen in dieser
Pressemitteilung sollten daher vor dem Hintergrund dieser wichtigen
Einflussfaktoren betrachtet werden. Level 3 übernimmt keine
Verpflichtung, vorausschauende Aussagen aufgrund neuer Informationen,
zukünftiger Ereignisse oder aus sonstigen Gründen zu aktualisieren
oder abzuändern - und lehnt jede dahingehende Verpflichtung
ausdrücklich ab.

Kontaktinformationen
Presse: Investoren:
Monica Martinez Mark Stoutenberg
+1-720-888-3991 +1-720-888-2518
Monica.Martinez@Level3.com Mark.Stoutenberg@Level3.com

Level 3 Communications:

Nicht GAAP-konforme Kennzahlen

Gemäß der Bestimmung G liefert das Unternehmen hiermit eine
Überleitung von nicht GAAP-konformen Kennzahlen zu den
vergleichbarsten GAAP-Kennzahlen.

Nachfolgend werden die gemäß den in den Vereinigten Staaten allgemein
anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung (GAAP) ausgewiesenen
Finanzkennzahlen beschrieben und zu jenen Finanzkennzahlen
übergeleitet, die mithilfe der unten aufgeführten Rechnungsposten
bereinigt und in der begleitenden Pressemitteilung aufgeführt werden.
Diese Berechnungen wurden nicht gemäß GAAP erstellt und sollten daher
nicht als Alternativen zu GAAP-konformen Kennzahlen verstanden
werden. Entsprechend seiner bisherigen Rechnungslegungspraxis ist das
Unternehmen der Ansicht, dass die ergänzende Aufstellung dieser
Berechnungen aussagekräftige, nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen
enthält, die Anlegern dabei helfen, betriebswirtschaftliche Trends
besser nachvollziehen und diese zwischen unterschiedlichen
Berichtszeiträumen auf einheitlicher Basis miteinander vergleichen zu
können.

Ferner handelt es sich bei den in dieser Pressemitteilung enthaltenen
Kennzahlen, die ?auf Basis konstanter Wechselkurse" oder ?bei
gleichbleibenden Wechselkursen" kalkuliert werden, um nicht
GAAP-konforme Kennzahlen, die relevante Informationen über zwei zu
vergleichende Berichtszeiträume bei unveränderten Wechselkursen
enthalten. Derartige Kennzahlen werden berechnet, indem die zur
Vorbereitung der Finanzergebnisse des vorherigen Berichtszeitraums
verwendeten Wechselkurse auch für die Finanzergebnisse der
nachfolgenden Berichtszeiträume herangezogen werden.

Konsolidierter Umsatz ist als Gesamtumsatz aus den konsolidierten
Gewinn- und Verlustrechnungen definiert.

Umsatz aus Core Network Services umfasst den Umsatz aus Colocation-
und Rechenzentrumsdienstleistungen, Transport- und
Glasfaserdienstleistungen, IP- und Datenservices sowie Sprachdiensten
(Lokal- und Geschäftskunden).

Bruttomarge ($) ist als Gesamtumsatz abzüglich der Umsatzkosten aus
den konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnungen definiert.

Bruttomarge (%) ist als Bruttomarge ($) geteilt durch den
Gesamtumsatz definiert. Die Geschäftsführung vertritt die
Überzeugung, dass die Bruttomarge für Investoren eine relevante
Kennzahl ist, da die Geschäftsführung diese Kennzahl nutzt, um die
dem Unternehmen zur Verfügung stehende Marge nach Zahlung von
Netzwerk-Servicekosten an Dritte zu ermitteln; im Grunde handelt sich
hierbei um eine Effizienzkennzahl des Unternehmensnetzwerks.

Bereinigtes EBITDA ist als Nettoertrag (-verlust) aus den
konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnungen vor Steuern, sonstigen
Gesamterträgen (Aufwendungen), nicht liquiditätswirksamen
Wertminderungen, Abschreibungen, dem nicht liquiditätswirksamen
Aktienvergütungsaufwand sowie eingestellten Geschäftsbereichen
definiert.

Bereinigte EBITDA-Marge ist als bereinigtes EBITDA geteilt durch den
Gesamtumsatz definiert.

Bereinigte EBITDA-Kennzahl
Q3 2012
-------
(in Millionen)
--------------
Nettoverlust (166 $)
Ertragssteueraufwand 13
Sonstiger Aufwand 291
Abschreibungen 185
Nicht liquiditätswirksame
Aktienvergütung 49
---
Bereinigtes EBITDA 372 $
=====
Bereinigte EBITDA-Marge 23,4%
Bereinigte EBITDA-Kennzahl
Q2 2012
-------
(in Millionen)
--------------
Nettoverlust (62 $)
Ertragssteueraufwand 8
Sonstiger Aufwand 187
Abschreibungen 191
Nicht liquiditätswirksame
Aktienvergütung 29
Bereinigtes EBITDA 353 $
=====
Bereinigte EBITDA-Marge 22,3%

Bereinigte EBITDA-Kennzahl*
Q3 2011
-------
(in Millionen)
--------------
Nettoverlust (207 $)
Ertragssteueraufwand 6
Sonstiger Aufwand 209
Abschreibungen 203
Nicht liquiditätswirksame
Aktienvergütung 26
Erträge aus eingestellten
Geschäften (1)
---
Bereinigtes EBITDA 236 $
=====
Bereinigte EBITDA-Marge 25,5%

* Enthält Ergebnisse von Level 3 Communications, die vor der
Übernahme von Global Crossing am 4. Oktober 2011 erwirtschaftet
wurden.

Nach Ansicht der Geschäftsleitung stellen das bereinigte EBITDA und
die bereinigte EBITDA-Marge wichtige und nützliche Kennzahlen für
Investoren dar. Als wesentlicher Teil der internen Berichterstattung
des Unternehmens dienen sie der Geschäftsleitung als wichtige
Kennzahlen zur Beurteilung der Rentabilität und Betriebsleistung des
Unternehmens sowie als Entscheidungshilfe bei der Mittelzuweisung.
Nach Auffassung der Geschäftsleitung sind solche Kennzahlen
insbesondere in kapitalintensiven Branchen wie der Telekommunikation
von entscheidender Bedeutung. Die Geschäftsleitung nutzt das
bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge überdies zum
Vergleich der eigenen Unternehmensleistung mit der Leistung
konkurrierender Unternehmen sowie zum Ausschluss bestimmter
zahlungsunwirksamer und betriebsfremder Posten, um die
Finanzierungsfähigkeit von Investitionsausgaben und den Umfang von
Fondswachstum und Schuldendienst über mehrere Berichtszeiträume
hinweg ermitteln und entsprechende Prämien festlegen zu können.
Aufgrund der Zahlungsunwirksamkeit dieser Posten werden
zahlungsunwirksame Wertminderungen und zahlungsunwirksame
Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit Aktienprämien bei der
Ermittlung des bereinigten EBITDA nicht berücksichtigt. Ebenfalls
nicht im EBITDA enthalten sind Zinseinnahmen, Zinsaufwendungen und
Ertragssteuern, da diese Posten den Kapitalisierungs- und
Steuerstrukturen des Unternehmens zugeordnet werden. Abschreibungen
werden im bereinigten EBITDA ebensowenig berücksichtigt. Diese
zahlungsunwirksamen Aufwendungen dokumentieren vorrangig die
Auswirkungen vergangener Investitionsausgaben und nicht die
zahlungswirksamen Auswirkungen kürzlich erfolgter
Investitionsausgaben, die mittels Cashflow-Kennzahlen überprüft
werden können. Das bereinigte EBITDA enthält überdies weder Gewinne
(oder Verluste) aus der Schuldentilgung noch sonstige
Verbindlichkeiten, da diese Posten nicht mit dem Kerngeschäft des
Unternehmens in Verbindung stehen.

Die Verwendung nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen unterliegt
gewissen Einschränkungen. Unter anderem ist der Vergleich mit anderen
Unternehmen schwierig, die zwar ähnliche Leistungskennzahlen
ausweisen, deren Berechnungsgrundlage aber von der des Unternehmens
abweicht. Darüber hinaus werden einige bedeutende Rechnungsposten in
diesen Finanzkennzahlen nicht berücksichtigt. Hierzu zählen
Zinseinnahmen, Zinsaufwendungen, Ertragssteuern, Abschreibungen,
zahlungsunwirksame Wertminderungen, zahlungsunwirksame Aufwendungen
im Zusammenhang mit Aktienvergütungen, Gewinne (oder Verluste) aus
der Schuldentilgung sowie sonstige Nettoeinnahmen (-aufwendungen).
Bereinigtes EBITDA und bereinigte EBITDA-Margen sollten daher nicht
als Ersatz für andere GAAP-konforme Kennzahlen verstanden werden, die
zur Bewertung der finanziellen Leistung des Unternehmens herangezogen
werden.

Der verschuldungsbereinigte Cashflow setzt sich laut Definition
zusammen aus Nettobarmitteln, die aus der Geschäftstätigkeit
erwirtschaftet (bzw. dafür verwendet) wurden, abzüglich
Investitionsausgaben und Zinseinnahmen und zuzüglich
zahlungswirksamer Zinsaufwendungen gemäß den konsolidierten
Cashflow-Rechnungen bzw. der konsolidierten Gewinn- und
Verlustrechnungen. Nach Ansicht der Geschäftsleitung stellt der
verschuldungsbereinigte Cashflow eine nützliche Kennzahl für
Investoren dar. Er ist ein Indikator für die operative Stärke und
Leistungsfähigkeit des Unternehmens und vermittelt Geschäftsleitung
sowie Investoren eine langfristige Vorstellung über die
Wachstumsstruktur des Unternehmens sowie dessen Fähigkeit zur
Barmittelgenerierung. Für Akquisitionen und Kreditrückzahlungen
verwendete Barmittel werden ebenso wie die Auswirkungen von
Wechselkursschwankungen auf Barmittel- und Barmitteläquivalente bei
der Ermittlung des verschuldungsbereinigten Cashflows nicht
berücksichtigt.

Die Verwendung des verschuldungsbereinigten Cashflows zur Ermittlung
des Liquiditätsergebnisses des Unternehmens unterliegt erheblichen
Einschränkungen, da einige bedeutende Rechnungsposten bei dieser
Kennzahl nicht berücksichtigt werden. Hierzu zählen Zahlungen für
bzw. Rückkäufe von langfristigen Verbindlichkeiten, Zinseinnahmen,
zahlungswirksame Zinsaufwendungen sowie Barmittel zur Finanzierung
von Akquisitionen einschließlich Transaktions- und
Integrationskosten. Der Vergleich des verschuldungsbereinigten
Cashflows von Level 3 mit dem einiger Konkurrenzunternehmen ist unter
Umständen nur von beschränkter Aussagekraft, da Level 3 aufgrund von
Nettobetriebsverlusten gegenwärtig nur geringfügige Ertragssteuern
entrichtet. Aus diesem Grund generiert das Unternehmen auch einen
höheren Cashflow als ein vergleichbares Unternehmen, das
Ertragssteuern entrichtet. Ferner unterliegt diese Finanzkennzahl
quartalsmäßigen Schwankungen. Grund hierfür ist der tatsächliche
Zahlungszeitpunkt von Forderungen, Verbindlichkeiten und
Investitionsausgaben. Der verschuldungsbereinigte Cashflow sollte
nicht als Ersatz für die in der konsolidierten Cashflow-Rechnung
ermittelten Nettoveränderungen der Barmittel und Barmitteläquivalente
verstanden werden.

Der freie Cashflow ist definiert als im Rahmen der Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete (bzw. dafür verwendete) Nettobarmittel, abzüglich der
in den konsolidierten Cashflow-Rechnungen veröffentlichten
Investitionsausgaben. Nach Auffassung der Geschäftsführung stellt der
freie Cashflow eine nützliche Kennzahl für Investoren dar, weil er
ein Indikator für die Fähigkeit des Unternehmens ist, Barmittel zum
Zwecke der Schuldentilgung zu generieren. Für Akquisitionen und
vorrangige Rückzahlungen verwendete Barmittel werden ebenso wie die
Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf Barmittel- und
Barmitteläquivalente bei der Ermittlung des freien Cashflows nicht
berücksichtigt.

Die Verwendung des freien Cashflows zur Ermittlung der
Unternehmensleistung unterliegt erheblichen Einschränkungen, da
einige bedeutende Rechnungsposten bei der Ermittlung dieser Kennzahl
nicht berücksichtigt werden. Hierzu zählen beispielsweise vorrangige
Zahlungen für bzw. Rückkäufe von langfristigen Verbindlichkeiten
sowie Barmittel zur Finanzierung von Akquisitionen. Der Vergleich des
freien Cashflows von Level 3 mit dem einiger Konkurrenzunternehmen
ist unter Umständen nur von beschränkter Aussagekraft, da Level 3
aufgrund von Nettobetriebsverlusten gegenwärtig nur geringfügige
Ertragssteuern entrichtet. Aus diesem Grund generiert das Unternehmen
auch einen höheren Cashflow als ein vergleichbares Unternehmen, das
Ertragssteuern entrichtet. Ferner unterliegt diese Finanzkennzahl
quartalsmäßigen Schwankungen. Grund hierfür ist der tatsächliche
Zahlungszeitpunkt von Zinsaufwendungen, Forderungen,
Verbindlichkeiten und Investitionsausgaben. Der freie Cashflow sollte
nicht als Ersatz für die in der konsolidierten Cashflow-Rechnung
ermittelten Nettoveränderungen der Barmittel und Barmitteläquivalente
verstanden werden.

Verschuldungsbereinigter Cashflow und freier Cashflow
-----------------------------------------------------
Drei Monate zum 30. September Freier
2012 Verschuldungsbereinigt Cashflow
---------
($ in Millionen) Cashflow
---------------- --------
Aus betrieblichen Aktivitäten
im Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete Nettobarmittel 70 $ 70 $
Kapitalaufwand (227 $) (227 $)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 234 $ entfällt
Zinsertrag - entfällt
--- --------
Gesamt 77 $ (157 $)
==== ======
Verschuldungsbereinigter
Cashflow und freier Cashflow
Freier
Drei Monate zum 30. Juni 2012 Verschuldungsbereinigt Cashflow
---------
($ in Millionen) Cashflow
---------------- --------
Aus betrieblichen Aktivitäten
im Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete Nettobarmittel 183 $ 183 $
Kapitalaufwand (180 $) (180 $)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 110 $ entfällt
Zinsertrag (1 $) entfällt
---- --------
Gesamt 112 $ 3 $
===== ===
Verschuldungsbereinigter
Cashflow und freier Cashflow*
Drei Monate zum 30. September Freier
2011 Verschuldungsbereinigt Cashflow
---------
($ in Millionen) Cashflow
---------------- --------
Aus betrieblichen Aktivitäten
im Rahmen der laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete Nettobarmittel 67 $ 67 $
Kapitalaufwand (109 $) (109 $)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 147 $ entfällt
Zinsertrag - entfällt
--- --------
Gesamt 105 $ (42 $)
===== =====

* Die Übersicht wurde nach der Entfernung eingestellter
Geschäftsbereiche aktualisiert.

Kombinierte Pro-Forma-Ergebnisse des Unternehmens

Die folgenden Tabellen enthalten Pro-Forma-Unternehmensergebnisse von
Level 3 und Global Crossing für die drei Monate zum 30. September
2011. In den Spalten ?Level 3" und ?Global Crossing" der Tabellen
sind zunächst historische Ergebnisse aufgeführt, die vor der
Übernahme erwirtschaftet wurden. Die Spalte ?Konzernverrechnungen"
enthält bestimmte Anpassungen, die zur Bereinigung von geschäftlichen
Transaktionen zwischen Level 3 und Global Crossing vorgenommen
wurden. Die Spalte ?Pro-Forma-Anpassungen" enthält bestimmte
Anpassungen, die auf die Anwendung der Erwerbsmethode sowie auf
Veränderungen der Schuldenstruktur infolge der Übernahme
zurückzuführen sind.

Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung auf Pro-Forma-Basis
(ungeprüft)
Drei Monate zum 30. September 2011
----------------------------------

(Dollarbeträge
in Millionen) Level 3 Global Konzernverrechnungen
Crossing
-------------- ------- (1) --------------------
---------
Umsatz 927 $ 697 $ (14 $)
Kosten und
Ausgaben
(exklusive der
separat
aufgeführten
Abschreibungen
weiter unten):
Umsatzkosten 342 327 (7)
Abschreibungen 203 81 -
Vertriebs-,
Verwaltungs-
und
Gemeinkosten 375 268 (2)
--- --- ---
Gesamtkosten und
-ausgaben 920 676 (9)
--- --- ---
Betriebsertrag
(Verlust) 7 21 (5)
Sonstiger Ertrag
(Aufwand):
Zinsaufwand (178) (48) -
Verluste aus
Schuldentilgung,
netto (30) - -
Sonstiges, netto (1) (16) -
--- --- ---
Sonstiger
Aufwand (209) (64) -
---- --- ---
Verlust vor
Ertragssteuern (202) (43) (5)
Ertragssteueraufwand (6) (10) -
--- --- ---
Verluste aus
laufender
Geschäftstätigkeit (208) (53) (5)
Erträge aus
eingestellten
Geschäften 1 - -
--- --- ---
Nettoverlust (207 $) (53 $) (5 $)
====== ===== ====
Verwässerter und
unverwässerter
Verlust je
Aktie (2)
Verluste aus
laufender $)
Geschäftstätigkeit (1,76
Erträge aus
eingestellten
Geschäften 0,01
----
Verlust je (1,75
Aktie: $)
=====
Aktienmenge zur
Berechnung des
Verlusts je
Aktie (2) 118.067

(Dollarbeträge
in Millionen) Pro-Forma- Gesamt
Anpassungen
-------------- (3) ------
------------
Umsatz (4 $) 1.606 $
Kosten und
Ausgaben
(exklusive der
separat
aufgeführten
Abschreibungen
weiter unten):
Umsatzkosten - 662
Abschreibungen (16) 268
Vertriebs-,
Verwaltungs-
und
Gemeinkosten 2 643
--- ---
Gesamtkosten und
-ausgaben (14) 1.573
--- -----
Betriebsertrag
(Verlust) 10 33
Sonstiger Ertrag
(Aufwand):
Zinsaufwand 31 (195)
Verluste aus
Schuldentilgung,
netto - (30)
Sonstiges, netto - (17)
--- ---
Sonstiger
Aufwand 31 (242)
--- ----
Verlust vor
Ertragssteuern 41 (209)
Ertragssteueraufwand - (16)
--- ---
Verluste aus
laufender
Geschäftstätigkeit 41 (225)
Erträge aus
eingestellten
Geschäften - 1
--- ---
Nettoverlust 41 (224 $)
=== ======
Verwässerter und
unverwässerter
Verlust je
Aktie (2)
Verluste aus
laufender $)
Geschäftstätigkeit (1,09
Erträge aus
eingestellten
Geschäften 0,01
----
Verlust je (1,08
Aktie: $)
=====
Aktienmenge zur
Berechnung des
Verlusts je
Aktie (2) 88.530 206.597

Bestimmte Beträge aus früheren Zeiträumen wurden einer Neubewertung
unterzogen, um sie den Rechnungslegungsverfahren von Level 3
(1) anzugleichen.
Der verwässerte und unverwässerte Verlust je Aktie wurde infolge des
umgekehrten Aktiensplits im Verhältnis von eins zu fünfzehn vom 19.
(2) Oktober 2011 aktualisiert.
(3) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011 erfolgt ist.

Bereinigtes Pro-Forma-EBITDA
Drei Monate zum 30. September 2011
----------------------------------
(Dollarbeträge in
Millionen) Level 3 Global Konzernverrechnungen
----------------- ------- Crossing --------------------
--------
Konsolidierter
Nettoverlust (207$) (53$) (5$)
Ertragssteueraufwand 6 10 -
Sonstiger Aufwand
(Ertrag) gesamt 209 64 -
Abschreibungsaufwand 203 81 -
Aufwand für
Sachbezüge 26 4 -
Erträge aus
eingestellten
Geschäften (1) - -
Konsolidiertes
bereinigtes EBITDA
236$ 106$ (5$)
==== ==== ===
Konsolidierter
Umsatz (1)
Bereinigte EBITDA-
Marge

Bereinigtes Pro-Forma-EBITDA
Drei Monate zum 30. September 2011
----------------------------------
(Dollarbeträge in
Millionen) Pro-Forma-
Anpassungen
----------------- (1)
------------ Gesamt
------
Konsolidierter
Nettoverlust 41$ (224$)
Ertragssteueraufwand - 16
Sonstiger Aufwand
(Ertrag) gesamt (31) 242
Abschreibungsaufwand (16) 268
Aufwand für
Sachbezüge - 30
Erträge aus
eingestellten
Geschäften - (1)
Konsolidiertes
bereinigtes EBITDA
(6$) 331$
=== ====
Konsolidierter
Umsatz (1) 1.606$
Bereinigte EBITDA-
Marge 20,6%
====

(1) Gesetzt den Fall, dass die Übernahme am 1. Januar 2011 erfolgt ist.

Pro-Forma-Cashflows
Drei Monate zum 30. September 2011
----------------------------------

(Dollarbeträge in Global
Millionen) Level 3 Crossing Konzernverrechnungen
----------------- ------- -------- --------------------
Aus betrieblichen
Aktivitäten im
Rahmen der
laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete
Nettobarmittel
67 $ 35 $ - $
Kapitalaufwand (109) (48) -
---- --- ---
Freier Cashflow (42$) (13$) -$
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen 147 49 -
Zinsertrag - - -
--- --- ---
Verschuldungsbereinigter
Cashflow 105$ 36$ -$
==== === ===

(Dollarbeträge in Pro-Forma-
Millionen) Anpassungen Gesamt
----------------- ----------- ------
Aus betrieblichen
Aktivitäten im
Rahmen der
laufenden
Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete
Nettobarmittel
- $ 102 $
Kapitalaufwand - (157)
--- ----
Freier Cashflow -$ (55$)
Zahlungswirksame
Zinsaufwendungen - 196
Zinsertrag - -
--- ---
Verschuldungsbereinigter
Cashflow -$ 141$
=== ====

Regionale Umsatzverteilung nach Umsatzquelle
--------------------------------------------
3Q11 (2),
(3) 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12
---------- ---- ---- ---- ----
CNS-Umsatz
($ in
Millionen)
Nordamerika 968$ 976$ 991$ 1.003$ 1.008$
Großhandel 394$ 388$ 381$ 382$ 381$
Geschäftskunden 574$ 588$ 610$ 621$ 627$
EMEA 240$ 224$ 219$ 214$ 210$
Großhandel 102$ 94$ 92$ 91$ 89$
Geschäftskunden 81$ 80$ 79$ 81$ 80$
Britische
Regierung 57$ 50$ 48$ 42$ 41$
Lateinamerika 173$ 168$ 172$ 169$ 177$
Großhandel 39$ 35$ 34$ 33$ 36$
Geschäftskunden 134$ 133$ 138$ 136$ 141$
Gesamt 1.381$ 1.368$ 1.382$ 1.386$ 1.395$
Großhandel 535$ 517$ 507$ 506$ 506$
Geschäftskunden
(1) 846$ 851$ 875$ 880$ 889$
CNS Gesamt 1.381$ 1.368$ 1.382$ 1.386$ 1.395$
Sprachdienste
Großhandel
und
sonstige
Umsätze 225$ 211$ 204$ 200$ 195$
---- ---- ---- ---- ----
Gesamtumsatz 1.606$ 1.579$ 1.586$ 1.586$ 1.590$
====== ====== ====== ====== ======

3Q12 /2Q12 %Veränderung
3Q12 /2Q12 % bei konstanten 3Q12 %
Veränderung Wechselkursen CNS
------------ ----------------------- ------
CNS-Umsatz ($ in
Millionen)
Nordamerika 0,5% 0,7% 72%
Großhandel (0,3%) 0,0% 27%
Geschäftskunden 1,0% 1,1% 45%
EMEA (1,9%) (0,8%) 15%
Großhandel (2,2%) (2,1%) 6%
Geschäftskunden (1,2%) 1,3% 6%
Britische Regierung (2,4%) (2,0%) 3%
Lateinamerika 4,7% 6,0% 13%
Großhandel 9,1% 10,8% 3%
Geschäftskunden 3,7% 4,8% 10%
Gesamt 0,6% 1,1% 100%
Großhandel 0,0% 0,3% 36%
Geschäftskunden (1) 1,0% 1,5% 64%
CNS Gesamt 0,6% 1,1%
Sprachdienste
Großhandel und
sonstige Umsätze (2,5%) (2,9%)
Gesamtumsatz 0,3% 0,6%

Einschließlich der Umsätze aus Regierungsgeschäften im EMEA-Raum und
(1) im Vereinigten Königreich.
Die Ergebnisse aus vergangenen Berichtszeiträumen wurden bereinigt, um
(2) Pro-Forma-Umsätze zu berücksichtigen.
(3) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011 erfolgt ist.

Übersicht der Finanzergebnisse von Level 3 Communications
($ in Millionen)
----------------

3Q11 3Q12 /2Q12
(1), % 3Q12 %
(2) 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 Veränderung CNS
----- ---- ---- ---- ---- ----------- ------
Umsatz aus
Core Network
Services
Colocation
und Services
für
Rechenzentren 136$ 133$ 136$ 137$ 136$ (1%) 10%
Transport und
Glasfaser 489$ 486$ 480$ 485$ 491$ 1% 35%
IP- und
Datendienste 481$ 479$ 493$ 499$ 505$ 1% 36%
Sprachdienste
(lokal und
Unternehmen) 275$ 270$ 273$ 265$ 263$ (1%) 19%
---- ---- ---- ---- ----
Core Network
Services
Gesamt 1.381$ 1.368$ 1.382$ 1.386$ 1.395$ 1%
Sprachdienste
Großhandel
und Sonstiges 225$ 211$ 204$ 200$ 195$ (3%)
---- ---- ---- ---- ----
Gesamtumsatz 1.606$ 1.579$ 1.586$ 1.586$ 1.590$ 0%
====== ====== ====== ====== ======

Die Ergebnisse aus vergangenen Berichtszeiträumen wurden bereinigt, um
(1) Pro-Forma-Umsätze zu berücksichtigen.
(2) Gesetzt den Fall, dass die Akquisition am 1. Januar 2011 erfolgt ist.

Pro-Forma-Verschuldung ist definiert als Bruttoverschuldung
einschließlich Leasingkapital aus den konsolidierten Bilanzen,
bereinigt um den refinanzierten Langzeitkredit, der sich aus einer
Tranche B II in Höhe von 650 Mio. USD und einer Tranche B III in Höhe
von 550 Mio. USD zusammensetzt.

Pro-Forma-Barmittel und -Barmitteläquivalente sind definiert als
Barmittel und Barmitteläquivalente, bereinigt um den refinanzierten
Langzeitkredit, der sich aus einer Tranche B II in Höhe von 650 Mio.
USD und einer Tranche B III in Höhe von 550 Mio. USD zusammensetzt.

Verhältnis der Pro-Forma-Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA auf
Jahresbasis ist definiert als Pro-Forma-Verschuldung, abzüglich der
Pro-Forma-Barmittel und -Barmitteläquivalente, geteilt durch das
bereinigte EBITDA auf Jahresbasis.

Level 3 Communications, Inc. und konsolidierte Tochtergesellschaften
--------------------------------------------------------------------
Verhältnis der Pro-Forma-Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA auf
Jahresbasis zum 30. September 2012
---------------------------------------------------------------------
(Dollarbeträge in Millionen)
----------------------------
Pro-Forma-Verschuldung 8.790$
Barmittel- und Barmitteläquivalente 793
Pro-Forma-Barmittel aus Schuldenrefinanzierung (17)
---
Pro-Forma-Barmittel und Barmitteläquivalente 776
Pro-Forma-Nettoverschuldung 8.014$
======
Bereinigtes EBITDA auf Jahresbasis 1.488$
======
Verhältnis der Pro-Forma-Nettoverschuldung zum bereinigten
EBITDA auf Jahresbasis 5,4
===

LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
Konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
(ungeprüft)

Drei Monate zum
---------------
30. 30. 30.
September Juni September
(Dollarbeträge in Millionen, ausgenommen
Aktieninformationen) 2012 2012 2011
---------------------------------------- ---- ---- ----
Umsatz 1.590$ 1.586$ 927$
Kosten und Ausgaben (exklusive der
separat aufgeführten
Abschreibungen weiter unten):
Umsatzkosten 642 648 342