EANS-Zwischenmitteilung: cash.life AG / Zwischenmitteilung

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Konzernzwischenmitteilung der Geschäftsführung nach § 37x WpHG
zum 30. September 2012

Umsatz- und Geschäftsentwicklung Der Konzernumsatz lag in den ersten
neun Monaten diesen Jahres bei 43,4 Mio. Euro (Vorjahr: 12,1 Mio.
Euro). Im dritten Quartal diesen Jahres lag der Umsatz bei 42,4 Mio.
Euro (Q3 2011: 0,7 Mio. Euro). Hiervon betreffen 0,3 Mio. Euro
Servicegebühren (Q3 2011: 0,3 Mio. Euro), 41,6 Mio. Euro
Policenverkäufe (Q3 2011: keine Policenverkäufe) und 0,4 Mio. Euro
Provisionserlöse (Q3 2011: 0,4 Mio. Euro). Der Anstieg der
Quartalsumsätze gegenüber denen des Vorjahres um 41,7 Mio. Euro ist
auf den Verkauf von Versicherungsverträgen an eine Investorin
zurückzuführen. Im Segment Zweitmarkt Kapitallebensversicherungen
wurden in den ersten neun Monaten diesen Jahres Umsätze in Höhe von
42,5 Mio. Euro erzielt (Vorjahreszeitraum: 11,3 Mio. Euro), davon im
dritten Quartal diesen Jahres 41,9 Mio. Euro (Q3 2011: 0,4 Mio.
Euro). Im Segment Vermittlung Kapitalanlagen wurden in den ersten
neun Monaten diesen Jahres Umsätze in Höhe von 1,0 Mio. Euro erreicht
(Vorjahreszeitraum: 0,8 Mio. Euro), davon im dritten Quartal diesen
Jahres 0,3 Mio. Euro (Q3 2011: 0,3 Mio. Euro).

Das Rohergebnis betrug im dritten Quartal 2,1 Mio. Euro, wie im
gleichen Zeitraum des Vorjahres (2,1 Mio. Euro). Das Rohergebnis lag
in den ersten neun Monaten bei 6,3 Mio. Euro (Vorjahr 6,7 Mio. Euro).
Das ist ein Rückgang um ca. 6 %.

Ertragslage Die operativen Aufwendungen reduzierten sich im dritten
Quartal 2011 auf 1,4 Mio. Euro gegenüber 1,7 Mio. Euro im dritten
Quartal 2011 (-18 %).

Im dritten Quartal 2012 waren durchschnittlich 24 Mitarbeiter im
cash.life- Konzern beschäftigt gegenüber 26 Mitarbeitern im gleichen
Vorjahreszeitraum.

Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) betrug im dritten Quartal
diesen Jahres 0,7 Mio. Euro (Q3 2011: 0,3 Mio. Euro).

Das Finanzergebnis betrug im dritten Quartal diesen Jahres -0,4 Mio.
Euro (Q3 2011: -1,3 Mio. Euro). Die Verbesserung des
Finanzergebnisses um 0,9 Mio. Euro gegenüber dem gleichen
Vorjahreszeitraum ist im Wesentlichen auf folgende drei Entwicklungen
zurückzuführen: erstens die Verminderung des Zinsaufwands (0,4 Mio.
Euro) aufgrund der Reduzierung der Kreditverbindlichkeiten nach dem
Verkauf von Lebensversicherungen, zweitens auf die um 0,3 Mio. Euro
günstigere Wertentwicklung von drei Zinssatzswaps sowie drittens auf
Zinserträge von 0,2 Mio. Euro.

Das Ergebnis vor Steuern (EBT) betrug im dritten Quartal diesen
Jahres 0,3 Mio. Euro (Q3 2011: -0,9 Mio. Euro).

Nach Steuern erzielte cash.life im dritten Quartal 2012 einen Gewinn
in Höhe von 0,3 Mio. Euro (Q3 2011: -0,7 Mio. Euro).

Finanzlage Der cash.life-Konzern verfügt weiterhin über ein solides
finanzielles Fundament. Der Finanzmittelfonds zum 30. September 2012
beträgt 11,1 Mio. Euro. Das ist eine Erhöhung gegenüber dem 31.
Dezember 2011 um 2,2 Mio. Euro.

Zum 30. September 2012 beträgt das Working Capital (kurzfristiges
Vermögen abzüglich kurzfristiges Kapital) 28,2 Mio. Euro (31.
Dezember 2011: 76,7 Mio. Euro). Der Rückgang des Working Capital
resultiert im Wesentlichen daraus, dass zum 30. September 2012 im
Gegensatz zum 31. Dezember 2011 der Handelsbestand verringert wurde.
Zudem werden langfristige Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten in Höhe von 20,4 Mio. Euro nunmehr als kurzfristige
Darlehen gewährt, die gegenwärtig im Prolongationsprozess sind.

Zum 30. September 2012 beträgt das Eigenkapital 24,5 Mio. Euro nach
25,0 Mio. Euro zum 31. Dezember 2011. Die EK-Quote erhöhte sich im
Wesentlichen durch die Verminderung des Handelsbestands und der
Rückführung der Kreditverbindlichkeiten gegenüber dem Stand zum 31.
Dezember 2011 von 24,3% auf 46,2 %.

Ausblick Die Nachfrage von Investoren nach längerfristigen
Kapitalanlagen im Zweitmarkt Kapitallebensversicherungen ist aufgrund
der bevorstehenden Gesetzesänderungen zur Neuberechnung der
Bewertungsreserven verhalten. Im Hinblick auf die Neuberechnung der
Bewertungsreserven hat cash.life ihren Handelsbestand an
Kapitallebensversicherungen zwischenzeitlich durch Verkauf und Storno
von Kapitallebensversicherungen reduziert. Hierdurch wurde das Risiko
einer Wertminderung des Handelsbestandes eingeschränkt.

Nach Abschluss des dritten Quartals hat die cash.life AG durch
Ad-hoc- Mitteilung vom 5. November 2012 bekannt gegeben, den Widerruf
der Zulassung der cash.life zum regulierten Markt an den Börsen
Berlin, Frankfurt und Hannover zu beantragen und in ein besonderes
Marktsegment des Freiverkehrs an der Niedersächsischen Börse zu
Hannover wechseln zu wollen (sog. Downgrading). Derzeit wurden
lediglich Anträge auf Widerruf der Zulassung zum regulierten Markt an
den Börsen Berlin und Frankfurt gestellt. Die Bescheidung dieser
Anträge steht noch aus.

Im Segment Vermittlung Kapitalanlagen sollten durch die
Neupartnergewinnung die Provisionseinnahmen in 2013 weiter ansteigen.
Das derzeit zurückhaltende Kapitalmarktumfeld erschwert den Absatz
von Anlageprodukten und verringert - bei zusätzlich abnehmendem Wert
der Fondsvermögen- die variablen Provisionseinnahmen.

In Abhängigkeit von der Höhe der Wertsteigerung des Handelsbestands,
der Geldmarktzinsen und der Provisionseinnahmen erwarten wir in 2012
für den Konzern ein ausgeglichenes Ergebnis vor Zinsen und Steuern

Die im Konzernlagebericht 2011 und Halbjahresbericht 2012 enthaltenen
Erläuterungen und Aussagen im Risiko- und Prognosebericht gelten
grundsätzlich fort.

Pullach, den 13. November 2012

cash.life AG
Der Vorstand

Diese Zwischenmitteilung enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf
Annahmen der Unternehmensleitung basieren. Diese Prognosen sind
unsicher und tragen das Risiko jederzeitiger Änderung in sich. Dies
kann zur Folge haben, dass zukünftige Berichte und Mitteilungen des
Unternehmens wesentlich von der hier skizzierten Entwicklung
abweichen. Das Unternehmen übernimmt keinerlei Verantwortung für die
Aktualisierung der Prognosen zur zukünftigen Entwicklung der Branche
sowie des rechtlichen und wirtschaftlichen Rahmens und des
Unternehmens.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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Emittent: cash.life AG
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Email: ir@cashlife.de
WWW: http://www.cashlife.de
Branche: Finanzdienstleistungen
ISIN: DE0005009104
Indizes: CDAX
Börsen: Freiverkehr: München, Hamburg, Düsseldorf, Stuttgart, Regulierter
Markt: Hannover, Berlin, Regulierter Markt/General Standard:
Frankfurt
Sprache: Deutsch