EANS-Adhoc: Software AG / Software AG beschließt Aktienrückkauf

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Aktienrückkauf
07.02.2013

Der Vorstand der Software Aktiengesellschaft (TecDAX, ISIN DE
0003304002 / SOW) hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats heute einen
Rückkauf eigener Aktien in einem Volumen von bis zu 180 Mio. Euro
(ohne Nebenkosten) in der Zeit bis spätestens zum 31. Dezember 2013
unter Ausnutzung der am 21. Mai 2010 von der Hauptversammlung
erteilten Ermächtigung beschlossen. Die Höchstgrenze für den Rückkauf
eigener Aktien ist 10% des am 21. Mai 2010 bestehenden Grundkapitals
(entspricht 8.613.744 Aktien). Der Rückkauf soll unter Einschaltung
einer Bank ausschließlich über die Börse durchgeführt werden. Für die
Verwendung der zurückgekauften Aktien kommen alle nach den
aktienrechtlichen Regelungen und nach der vorgenannten Ermächtigung
zulässigen Zwecke in Betracht. Darmstadt, 7. Februar 2013 Software
AG, Uhlandstr. 12, 64297 Darmstadt

Ende der Ad-hoc-Mitteilung ==========================================
====================================== Die Software AG hat in der
Vergangenheit wiederholt die Ermächtigung zu Aktienrückkäufen von der
Hauptversammlung eingeholt, diese aber bislang nur in geringem Umfang
(2010: 0,4 Mio. Aktien) umgesetzt. Die Priorität der Cash-Allokation
lag auf Dividendenkontinuität und Akquisitionen (bzw. der Rückzahlung
von damit verbundenen Finanzschulden). Nachfolgend deshalb
zusätzliche Informationen auf mögliche Fragen: 1) Warum ein
Aktienrückkauf jetzt? a) Die Bilanz der Software AG weist per Ende
2012 Barmittel in Höhe von EUR316 Mio. aus. Das aktuelle Zinsniveau
ermöglicht keine attraktive Rendite und liegt unter der
Dividendenrendite der Software AG (1,6% bezogen auf letzte
Dividendenzahlung 46 EURCent und aktuellem Kurs). b) Das derzeitige
Kursniveau ist aus Sicht des Vorstands unerwartet niedrig und für
Käufe attraktiv (deshalb wurde der Beschluss auch erst jetzt
kurzfristig gefasst und war vor dem 29. Januar 2013 nicht geplant).
c) Eine Verwendung der freien Barmittel für andere Zwecke als der
Kapitalanlage ist aktuell nicht gegeben.

2) Warum in diesem Umfang (180 Mio. Euro)? a) Das Volumen liegt im
Rahmen der überschüssigen Barmittel, die andernfalls im Kapitalmarkt
anzulegen wären. b) Der Betrag berücksichtigt die frei verfügbaren
Barmittel im Verlauf des Geschäftsjahres 2013.

3) Wofür sollen die eigenen Aktien später eingesetzt werden? a) Für
die Verwendung der zurückgekauften Aktien kommen alle nach den
aktienrechtlichen Regelungen und der Ermächtigung der
Hauptversammlung vom 21. Mai 2010 zulässigen Zwecke in Betracht; die
vorgenannte Ermächtigung nennt folgende Zwecke: i) Bedienung von
Options- oder Wandelschuldverschreibungen. ii) Veräußerung an Dritte
zum Zweck des Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen und/oder
Beteiligungen an Unternehmen oder im Rahmen von
Unternehmenszusammen-schlüssen. iii) Einzug der Aktien mit oder ohne
Herabsetzung des Kapitals.

4) Welche Auswirkung hat der Erwerb eigener Aktien auf den
veröffentlichten EPS Ausblick 2013 (EUR 1,70-1,80)? a) Der Ausblick
2013 und die veröffentlichte Gewinnerwartung pro Aktie wurden vor
Entscheidung über das Rückkaufprogramm aufgestellt und
veröffentlicht; deshalb konnte das erst später beschlossene
Rückkaufprogramm dabei nicht berücksichtigt werden. b) Durch den
Aktienrückkauf wird sich das ausgewiesene Ergebnis pro Aktie
tendenziell erhöhen - in dem Maße wie eigene Aktien die derzeitige
Anzahl der ausstehenden Aktien (86,917 Mio. Stück) reduziert. c) Bei
voller Ausübung des angekündigten Aktienrückkauf-Programms bis Ende
2013 kann sich die veröffentlichte Gewinnerwartung pro Aktie um bis
zu 13 EURCent erhöhen.

5) Welche Auswirkung hat der Erwerb eigener Aktien auf die Dividende?
a) Keine Auswirkung; die Ausschüttungspolitik der Software AG wird
dadurch nicht verändert b) Die Ausschüttungspolitik ist auf eine
langfristige und kontinuierliche Dividendenzahlung ausgerichtet c)
Die Ausschüttungsquote der letzten Jahre lag im Korridor von 20-25 %
des Nettoergebnisses.

6) Welche Auswirkung hat der Erwerb eigener Aktien auf die
Akquisitionsstrategie der Software AG? a) Keine Auswirkung; die
Software AG wird weiterhin Softwareunternehmen zukaufen, die i)
Technologie-Ergänzungen für das Produktportfolio (Technology
Tuck-Ins) oder ii) Innovative Wachstumskerne - wie Terracotta - für
das weitere organische Wachstum liefern.

7) Wann startet das Aktienrückkaufprogramm? a) Zunächst wird die
Software AG eine Bank zur Durchführung des Programms beauftragen. b)
Bevor diese mit Aktienkäufen über die Börse beginnt, erfolgt eine
weitere Meldung an den Kapitalmarkt.

Rückfragehinweis:
Otmar F. Winzig
Senior Vice President
Investor Relations & Compliance
Otmar.Winzig@softwareag.com
Tel.: +49 (0)6151 92 1669
Fax: +49 (0) 6151 92 341669

Ende der Mitteilung euro adhoc
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Emittent: Software AG
Uhlandstr. 12
D-64297 Darmstadt
Telefon: +49 (0)6151 92 1899
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Email: investor.relations@softwareag.com
WWW: http://www.softwareag.com
Branche: Software
ISIN: DE0003304002
Indizes: TecDAX, CDAX, HDAX, Prime All Share, Technology All Share
Börsen: Freiverkehr: Hannover, Berlin, Hamburg, Düsseldorf, Stuttgart,
Regulierter Markt/Prime Standard: Frankfurt
Sprache: Deutsch