EANS-Adhoc: Valora Holding AG / Valora Gruppe: Erfolgreiche Akquisitionen stärken Marktposition und erhöhen die Retailkompetenz - Antrag auf Dividendenerhöhung auf CHF 12.50 pro Aktie (mit Dokument)

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Geschäftszahlen/Bilanz/Jahresgeschäftsbericht
26.03.2013

Valora Gruppe: Erfolgreiche Akquisitionen stärken Marktposition und
erhöhen die Retailkompetenz - Antrag auf Dividendenerhöhung auf CHF
12.50 pro Aktie

- Valora Gruppe - Aussenumsatz in lokaler Währung um 13% gesteigert
und Betriebsergebnis im Rahmen der Erwartungen erreicht - Valora
Retail - Bedeutende Expansion in Deutschland, Optimierung des
POS-Netzwerks in Umsetzung sowie Zukauf eines neuen Formats in
attraktivem Sofortverzehrmarkt erfolgt - Valora Services -
Nachhaltige Repositionierung eingeleitet - Valora Trade - Fokus auf
margenstarke Nischenbereiche und Kosteneffizienz wird verstärkt -
Generalversammlung 2013 - Erhöhung der Dividende auf CHF 12.50 pro
Aktie und Zuwahl von Ernst Peter Ditsch in den VR beantragt

Valora Gruppe - Aussenumsatz in lokaler Währung um 13% gesteigert und
Betriebsergebnis im Rahmen der Erwartungen erreicht

In einem herausfordernden Geschäftsjahr 2012 steigerte Valora den
Aussenumsatz gegenüber dem Vorjahr um CHF 358 Mio. (+12.1%) auf CHF 3
320 Mio. In lokaler Währung betrug die Zunahme sogar +13%. Diese
positive Entwicklung ist hauptsächlich auf die beiden im Verlaufe des
Jahres erfolgten Akquisitionen von Convenience Concept und
Ditsch/Brezelkönig zurückzuführen, mit welchen Valora frühzeitig ihre
"Valora 4 Growth" Strategie abschliesst. Der Nettoerlös von CHF 2 848
Mio. verzeichnete gegenüber Vorjahr ein Wachstum um +1.1%. Sowohl die
Division Retail als auch die Division Trade konnten ihren Umsatz im
Berichtsjahr steigern. Die Zuwächse wirkten der anhaltend
rückläufigen Entwicklung des Pressemarktes, welche die Presseumsätze
in der Schweiz im Vergleich zum Vorjahr um -9.9% zurückgehen liess,
entgegen. Convenience Concept, seit dem 1. April 2012 und
Ditsch/Brezelkönig seit dem 1. Oktober 2012 konsolidiert, trugen
erstmals zum Ergebnis bei.

Das EBITDA konnte um +3.6% gegenüber Vorjahr auf CHF 121.2 Mio.
gesteigert werden. Das operative Betriebsergebnis (EBIT) erreichte
CHF 65.8 Mio und lag im Rahmen der angekündigten Erwartungen. Darin
enthalten sind der Buchgewinn aus der Devestition der Valora Services
Austria sowie der Buchverlust durch den Verkauf des Handelshauses
Muttenz. Die Betriebsergebnismarge auf Stufe Konzern lag mit 2.3%
leicht unter dem Vorjahr. Der Verschuldungsgrad per 31. Dezember 2012
ergab eine Leverage Ratio (Net Debt/EBITDA) von 2.4x. Der Reingewinn
belief sich auf CHF 45.7 Mio. und war damit CHF 11.6 Mio. tiefer als
2011. Einer der Gründe für den Rückgang war der gestiegene
Zinsaufwand infolge der erhöhten Verschuldung im Zusammenhang mit den
im Berichtsjahr getätigten Akquisitionen. Die Eigenkapitalquote
konnte im 2. Halbjahr 2012 verbessert werden und betrug Ende Jahr
35.9%. Damit liegt die Eigenkapitalquote nach wie vor innerhalb der
strategischen Bandbreite.

Valora Retail - Bedeutende Expansion in Deutschland sowie Optimierung
des POS-Netzwerks in Umsetzung

Valora Retail steigerte den Aussenumsatz um +21.5% oder CHF 379 Mio.
auf erstmals über zwei Milliarden Franken (CHF 2 139 Mio.). Das
Betriebsergebnis (EBIT) beträgt CHF 25.3 Mio. einschliesslich einer
einmaligen Belastung in Höhe von CHF 14.2 Mio., welche auf den
Buchverlust aus dem Verkauf des Handelshauses in Muttenz (HHM),
zurückzuführen ist. Die EBIT-Marge erreichte somit 1.5 %. Bereinigt
um den Einmaleffekt (Devestition HHM) erwirtschaftete die Division
einen EBIT von CHF 39.5 Mio. (2011: CHF 41.8 Mio.), bzw. eine
EBIT-Marge von 2.4% (2011: 2.6%). Mit der Akquisition von Convenience
Concept, der mit über 1 200 Standorten grössten zusammenhängenden
Kioskkette im deutschsprachigen Raum, wuchs die Ländergesellschaft
Deutschland um +17.5% im Nettoerlös. Nach dem Markteintritt in
Österreich umfasst das Netz von Valora Retail nun mehr als 3 000 POS
in vier Ländern, wodurch Valora eine führende Position als
kleinflächiger Retailer im deutschsprachigen Raum einnimmt. Die
Optimierung des Netzwerks in der Schweiz und in Deutschland steht im
Hauptfokus der Division. Im Zentrum stehen dabei die Erneuerung des
Sortimentsmix sowie eine Optimierung der Shoplayouts. Grosse
Fortschritte wurden in der Schweiz im Ausbau des Agentursystems
erzielt. Mehr als 300 Verkaufsstellen, dies entspricht rund 30%,
werden seit Ende 2012 nach diesem Betreibermodell geführt. Das
Agentursystem in der Schweiz soll in den nächsten Jahren weiter
ausgebaut werden.

Ditsch/Brezelkönig - Zukauf eines neuen Formats in attraktivem
Sofortverzehrmarkt erfolgt

Die neu erworbene Gesellschaft Ditsch/Brezelkönig erwirtschaftete im
4. Quartal 2012, erstmals konsolidiert, einen Nettoerlös von CHF 50
Mio. Das Betriebsergebnis (EBIT) erreichte CHF 7 Mio., die
Betriebsergebnismarge entsprach 14.2 %. Mit 230 Standorten in
Deutschland und der Schweiz verfügt Ditsch/Brezelkönig über ein
erfolgreiches Verkaufsstellen-Netzwerk und ein starkes, voll
integriertes Geschäftsmodell im attraktiven Sofortverzehrmarkt.

Valora Services - Nachhaltige Repositionierung eingeleitet

Im Geschäftsjahr 2012 erzielte Valora Services einen Nettoerlös von
CHF 465 Mio. gegenüber CHF 600 Mio. im Vorjahr. Der Rückgang ist auf
die Veräusserung von Valora Services Austria im 2. Halbjahr 2012, den
schwachen Pressemarkt sowie Minderverkäufe im Bereich
Warengrosshandel für Drittkunden (Tabak und Food) zurückzuführen. Auf
Stufe Betriebsergebnis erreichte die Division mit CHF 12 Mio. eine
EBIT-Marge von 2.6%. Angesichts des anhaltenden Rückgangs im
Pressemarkt werden für die Division Möglichkeiten einer strategischen
Partnerschaft, Joint-Ventures oder Kooperationen konkret geprüft.

Valora Trade - Fokus auf margenstarke Nischenbereiche und
Kosteneffizienz wird verstärkt

Die Division Valora Trade steigerte in einem wettbewerbsintensiven
Marktumfeld ihren Nettoerlös um +6.4% auf CHF 792.5 Mio. In lokaler
Währung gerechnet betrug der Anstieg +6.9%, wobei in sämtlichen
Ländern ein Zuwachs zu verzeichnen war. Anhaltende Parallelimporte,
inkaufstourismus sowie die verstärkte Positionierung von Eigenmarken
führten zu einem erhöhten Druck auf das Preisniveau. Das
erwirtschaftete Betriebsergebnis von CHF 8 Mio. entspricht einer
EBIT-Marge von 1.0%. Valora Trade orientiert sich insbesondere in den
Kategorien Food, Food Service und Confectioneries an einer
Neuausrichtung des Principal-Portfolios und wird sich verstärkt auf
kleinere und mittlere Principals konzentrieren, die bevorzugt in
margenstärkeren Nischenbereichen tätig sind. Gleichzeitig werden
Massnahmen zu Kosteneinsparungen eingeleitet.

Generalversammlung 2013 - Erhöhung der Dividende auf CHF 12.50 pro
Aktie und Zuwahl von Ernst Peter Ditsch in den VR beantragt

Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung am 18. April 2013
beantragen, die Dividende auf CHF 12.50 pro dividendenberechtigte
Aktie zu erhöhen (2011: CHF 11.50). Darin enthalten ist auch eine
verrechnungssteuerbefreite Dividende von CHF 5.85 pro Aktie zu Lasten
der Reserve aus Kapitaleinlagen. Die Ausschüttung der Dividende ist
am 25. April 2013 vorgesehen. Weiter wird an der Generalversammlung
beantragt, neues genehmigtes Kapital von 250'000 Aktien mit einer
Frist bis zum 18. April 2015 zu schaffen. Damit beabsichtigt der VR,
das nach der Akquisition von Ditsch/Brezelkönig verbleibende
genehmigte Kapital von 204'401 Aktien, dessen Frist am 15. April 2013
ausläuft, zu ersetzen. Das erneuerte genehmigte Kapital ermöglicht es
der Gesellschaft, Investitions- und Akquisitionschancen rascher zu
nutzen oder die Kapitalstruktur zu optimieren. Neu soll Ernst Peter
Ditsch, aktuell grösster Valora Aktionär, als Mitglied in den
Verwaltungsrat gewählt werden. Nach vier Jahrzenten beruflicher
Aktivitäten im eigenen Familienbetrieb und dessen erfolgreichem
Ausbau veräusserte Ernst Peter Ditsch seine Firma an die Valora
Gruppe. Er stellt sich nun zur Wahl in den Verwaltungsrat mit der
Absicht, die künftige Entwicklung des Unternehmens auf strategischer
Ebene weiter zu begleiten. Alle übrigen Mitglieder des
Verwaltungsrats stellen sich für eine Wiederwahl zur Verfügung. Die
Generalversammlung hat auch in 2013 die Möglichkeit, konsultativ über
den Entschädigungsbericht abzustimmen.

Ausblick - Kernkompetenzen stärken und profitabel ausbauen

Seit einigen Jahren sind die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
weltweit sehr schwierig, insbesondere in Europa, einschliesslich der
Schweiz. Die Herausforderungen werden weiterhin anspruchsvoll
bleiben. Valora wird in einem solchen Umfeld den Fokus unverändert
darauf setzen, ihre Kernkompetenzen weiter zu stärken, um die
Abhängigkeit von wirtschaftlichen Unwägbarkeiten wesentlich zu
reduzieren. Durch die Akquisition von Convenience Concept und
Ditsch/Brezelkönig in 2012 konnte eine gute Basis für eine profitable
Weiterentwicklung der Valora geschaffen werden. Dies mit dem Ziel,
die Retailkompetenz der Gesellschaft weiter zu stärken. Es gilt nun,
die getätigten Akquisitionen im Konzern zu integrieren, damit die
Potenziale innerhalb der Valora Gruppe optimal genutzt sowie
Synergien mit bestehenden Formaten verwertet werden. Die Division
Services wird sich nach der erfolgten Veräusserung zweier
Geschäftsbereiche neu positionieren und angesichts des anhaltenden
Presserückgangs die Option strategischer Partnerschaften konkret
prüfen. Das in 2012 erfreuliche Wachstum mit dem Ausbau der
Logistikdienstleistungen ist vielversprechend und bietet weiteres
Potenzial. Valora Trade wird neben der attraktiven Kategorie
Cosmetics vermehrt auf margenstarke Nischenbereiche setzen und hat
eine Vielzahl von Kostensenkungsmassnahmen initiiert, um die
Profitabilität wieder deutlich zu steigern.

Zur teilweisen Ausfinanzierung der im Rahmen der getätigten
strategischen Investitionen neu gezogenen Volumen (Syndikatskredit)
plant Valora die Emission eines hybriden Kapitalmarktinstrumentes
(Perpetual Callable Hybrid Bond). Unter der Voraussetzung günstiger
Marktbedingungen soll diese Kapitalmarkttransaktion, die Teil der
langfristig ausgerichteten Finanzierungsstrategie ist, in den
nächsten Wochen erfolgen. Ein entsprechendes Bankensyndikat wurde
bereits gebildet.

Valora erwartet für 2013 ein operatives Betriebsergebnis (EBIT) von
rund CHF 75 Mio., respektive von CHF 80 bis 85 Mio., einschliesslich
positiver Einmaleffekte. Für 2015 wird mit einem EBIT-Beitrag von
rund CHF 100 Mio. gerechnet. Rolando Benedick, VRP und CEO fasst
zusammen: "Wir wollen unser vorhandenes Potenzial ausschöpfen und
ausbauen. Dabei gilt es in erster Linie die Profitabilität zu
festigen und mittelfristig zu steigern".

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Alle Dokumente finden Sie im newsroom unter www.valora.com

Pressemitteilung / Präsentation zum Jahresergebnis 2012

www.valora.com/newsroom

Geschäftsbericht 2012
www.valora.com/geschaeftsbericht

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Valora Telephone Conference - Analysts' and Media Conference 2013
Tuesday, March 26, 2013 | 15:00 CET

Michael Mueller, CFO, will provide information about the Results 2012
during a telephone conference. The Dial-In Conference Call will be
held in English.

To participate in the conference: call the following number
(please call 10 to 15 minutes before the hour):

+41 (0) 58 310 50 00 (Europe)
+44 (0) 203 059 58 62 (UK)
+1 (1) 866 291 41 66 (USA - toll-free)

The playback will be available one hour after the conference on the
following homepage:
http://www.valora.com/de/investor/documents/multimedia/index.php

Disclaimer NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN OR INTO
THE UNITED STATES THIS DOCUMENT IS NOT BEING ISSUED IN THE UNITED
STATES OF AMERICA AND SHOULD NOT BE DISTRIBUTED TO U.S. PERSONS OR
PUBLICATIONS WITH A GENERAL CIRCULATION IN THE UNITED STATES. THIS
DOCUMENT DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OR INVITATION TO SUBSCRIBE FOR
OR PURCHASE ANY SECURITIES. IN ADDITION, THE SECURITIES OF VALORA
HOLDING AG HAVE NOT BEEN REGISTERED UNDER THE UNITED STATES
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UNITED STATES OR TO U.S. PERSONS ABSENT REGISTRATION UNDER OR AN
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STATES SECURITIES LAWS

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zukunftsbezogenen Aussagen handelt es sich um Projektionen möglicher
Entwicklungen. Sämtliche auf die Zukunft bezogenen Aussagen beruhen
auf Daten, die Valora zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments
vorlagen. Valora übernimmt keinerlei Verpflichtung,
zukunftsorientierte Aussagen in diesem Dokument zu einem späteren
Zeitpunkt aufgrund neuer Informationen, zukünftigen Ereignissen oder
Ähnlichem zu aktualisieren.

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Media Relations: Tel: +41 61 467 36 31
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