Kennametal plant Akquisition von ATIs Tungsten Materials Business für 605 Millionen US-$

- Entspricht der langfristigen Wachstumsstrategie des Unternehmens

- Expandiert Präsenz im Luftfahrt- und Energiemarkt und erweitert
Portfolio im Bereich Werkzeuge

- Beschleunigt Planungen für Wolframkarbid-Anlage; reduziert
geplante Kapitalausgaben um schätzungsweise 30-35 Millionen US-$

- Erhebliche Kostensynergien von geschätzten 30-40 Millionen US-$
pro Jahr; Steuervorteile von 60-70 Millionen US-$

Latrobe, Pennsylvania (ots/PRNewswire) - Kennametal Inc. hat
heute die Unterzeichnung einer bindenden Vereinbarung über die
Akquisition von Tungsten Materials Business für 605 Millionen US-$
von Allegheny Technologies Incorporated bekannt gegeben. ATIs
Tungsten Materials Business ist mit einem Jahresumsatz von rund 340
Millionen US-$ ein führender Produzent von pulvermetallurgischen
Wolframprodukten sowie Werkzeugtechnik und Komponenten. Die Firma hat
etwa 1175 Beschäftigte in 14 Betrieben rund um die Welt und besteht
aus zwei marktführenden Geschäftsbereichen: ATI Firth Sterling und
ATI Stellram. Die Transaktion wurde von den Vorständen beider
Unternehmen gebilligt und soll vorbehaltlich der üblichen
behördlichen Genehmigungen und Abschlussbedingungen bis Jahresende
abgeschlossen werden.

"ATIs Tungsten Materials Business ist eine wichtige Bereicherung
und hervorragende Ergänzung für Kennametal, insbesondere angesichts
unserer gemeinsamen Schwerpunkte auf betrieblicher Optimierung und
branchenführender Materialkenntnis", sagte Carlos Cardoso,
Vorsitzender, Präsident und CEO von Kennametal. "Die Hinzufügung der
erweiterten Material- und Werkzeugtechniken von ATIs Tungsten
Materials Business ermöglicht uns, unseren weltweiten Kunden mehr zu
bieten. Wir freuen uns, auf unseren jeweiligen Stärken aufzubauen und
unser Wachstum zu beschleunigen, um noch mehr Wert für unser
Unternehmen und letztlich unsere Anteilseigner zu generieren."

Die Akquisition reiht sich in Kennametals Wachstumsstrategie ein
und versetzt das Unternehmen in die Lage, sein Angebot weiter zu
differenzieren. Das Unternehmen erwartet, von den materialtechnischen
Fähigkeiten, technischen Komponenten und Weltklasse-Werkzeugprodukten
von ATIs Tungsten Materials Business profitieren zu können, um seine
Präsenz im Luftfahrt- und Energiesektor auszubauen.

Die Akquisition ist ein Schritt in der Kernstrategie von
Kennametal, die Versorgung mit Wolfram zu diversifizieren, um die
Belieferung, die Kosten und den Zugang zu Rohmaterial, inklusive aus
Recyclingprodukten, besser auszubalancieren. Die Fähigkeit von ATIs
Tungsten Materials Business, Material aus Werkzeugen und Abfall
zurückzugewinnen, verbessert die Materialbeschaffung und Fähigkeit
zur Entwicklung bei Kennametal im Sinne der Wachstumsinitiativen des
Unternehmens. Die Akquisition beschleunigt die bereits angekündigten
Pläne von Kennametal, eine moderne Recyclinganlage für Wolframkarbid
in den USA zu errichten, um mit der so ausgebauten Kapazität die
globalen Märkte zu bedienen. Das Unternehmen schätzt außerdem, dass
geplante Kapitalausgaben um rund 30 Millionen bis 35 Millionen US-$
reduziert werden können, und erwartet, bereits sechs bis acht Jahre
früher als prognostiziert Größenvorteile zu erreichen.

Zusätzlich erweitert die Akquisition das Werkzeugportfolio von
Kennametal in den Bereichen Metallschneiden und Metallendbearbeitung
um Marken wie Stellram Products, Garryson Products und Landis
Products.

Es wird erwartet, dass die Akquisition erhebliche Synergien mit
sich bringen wird. Das Unternehmen prognostiziert jährliche Synergien
bei den Fixkosten im Bereich von 30 Millionen bis 40 Millionen US-$,
die über Produktivitätsverbesserungen, betriebliche Effizienzen und
Kostenvorteile bei Rohstoffen erzielt werden sollen. Kennametal plant
außerdem Umsatzsynergien durch die globale Erweiterung des Absatzes
von ATIs Tungsten Materials Business über existierende
Vertriebskanäle sowie den weiteren Aufbau des strategischen Talents
und der technischen Expertise der Firma.

Die Transaktion ist als Ankauf von Geschäftsteilen und Aktien
strukturiert, wobei Kennametal von der "Höherstufung" der Steuerbasis
der akquirierten Geschäftsteile und dem resultierenden Steuernachlass
profitiert. Das Management rechnet mit einem Steuervorteil in der
Größenordnung von 60 Millionen bis 70 Millionen US-$.

Kennametal plant, die Akquisition mit einer Kombination aus
vorhandenem Barvermögen und einem Kredit aus einer existierenden
revolvierenden Kreditfazilität zu finanzieren. Das Unternehmen
erwartet, dass die Akquisition für den Rest des Geschäftsjahres 2014
ertragsneutral ist. Unter Berücksichtigung der geschätzten jährlichen
Fixkostensynergien und Steuervorteile beträgt der implizierte
Akquisitionsmultiplikator etwa 7,2 x EBITDA, basierend auf
historischen Erträgen.

J.P. Morgan Securities LLC handelte als exklusiver Finanzberater
von Kennametal für die Transaktion.

Webcast

Kennametal diskutiert die Transaktion heute in einem Live-Webcast
um 8:30 Eastern Time. Folien und Tonaufzeichnungen aus dem Webcast
stehen auf der Website des Unternehmens www.kennametal.com
[http://www.kennametal.com/] bis zum 16. Oktober 2013 zur Verfügung.
Auf der Startseite "About Us", "Investor Relations" und dann "Events"
wählen.

Bestimmte Aussagen in dieser Mitteilung können in ihrer Art
vorausschauend oder "vorausschauende Erklärungen" im Sinne von
Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 und Abschnitt 21E des
Securities Exchange Act von 1934 sein. Vorausschauende Aussagen sind
Erklärungen, die nicht vollständig auf historischen oder aktuellen
Fakten beruhen. Dazu gehören beispielsweise Erklärungen zum
Abschlusszeitpunkt der Transaktion, zu Gewinnerwartungen von
Kennametal und zu erwartetem künftigen Wachstum. Alle
vorausschauenden Aussagen beruhen auf dem aktuellen Kenntnisstand,
Erwartungen und Schätzungen und enthalten unvermeidliche Risiken und
Unsicherheiten. Sollte ein solches Risiko oder eine Unsicherheit
eintreffen oder sollten sich Annahmen, die vorausschauenden Aussagen
zugrunde liegen, als unzutreffend erweisen, könnten unsere
tatsächlichen Resultate wesentlich von unseren aktuellen Erwartungen
abweichen. Es gibt eine Reihe von Faktoren, aufgrund derer unsere
tatsächlichen Ergebnisse sich erheblich von jenen unterscheiden
können, die in vorausschauenden Aussagen angegeben wurden. Dazu
gehören: Bedingungen für den Abschluss der Transaktion werden nicht
erfüllt oder nicht erlassen; wirtschaftliche Rezession; Verfügbarkeit
und Kosten der in unserer Produktion eingesetzten Rohmaterialien;
unsere ausländischen Tätigkeiten und internationale Marktbedingungen
wie Wechselkurse, verschiedene behördliche Umgebungen,
Handelsbarrieren, Ein- und Ausfuhrkontrollen und soziale oder
politische Instabilität; Änderungen des behördlichen Umfelds, in dem
wir arbeiten, inklusive Umwelt-, Gesundheits- und
Sicherheitsvorschriften; unsere Fähigkeit zum Schutz und zur
Verteidigung unseres intellektuellen Eigentums; unsere Konkurrenz;
unsere Fähigkeit, das Management und Beschäftigte zu halten;
Ansprüche an Management-Ressourcen; Nachfrage und Marktakzeptanz
unserer Produkte; mögliche Ansprüche in Bezug auf unsere Produkte;
Integration von Akquisitionen und Realisierung erwarteter
Einsparungen und Synergien; Veräußerungen von Geschäftsteilen;
Umsetzung von Umweltsanierungsmaßnahmen. Viele dieser Risiken werden
in Kennametals letztem Jahresbericht auf Formblatt 10-K und anderen
regelmäßig bei der Securities and Exchange Commission eingereichten
Unterlagen genauer erläutert. Wir übernehmen keine Verpflichtung,
Aktualisierungen vorausschauender Aussagen aufgrund zukünftiger
Ereignisse oder neuer Entwicklungen herauszugeben.

Kennametal Inc. feiert sein 75. Jahr als führendes Unternehmen im
Bereich Industrietechnologie und steigert die Produktivität von
Kunden, die in anspruchsvollen Umgebungen Höchstleistungen anstreben.
Auf Basis hochmoderner Materialwissenschaft bietet das Unternehmen
innovative verschleißfeste Produkte und technische Anwendungen und
beliefert Kunden aus 60 Ländern in verschiedensten Sektoren wie Luft-
und Raumfahrt, Straßenbau, Bergbau, Energie, Industrieproduktion,
Transport und Infrastruktur. Mit etwa 13.000 Mitarbeitern erzielt das
Unternehmen Umsätze von nahezu 3 Milliarden US-$, wovon die Hälfte
außerhalb Nordamerikas erwirtschaftet wird und 40 % auf globale
Innovationen zurückzuführen sind, die in den vergangenen fünf Jahren
eingeführt wurden. Kennametal zählt zu den "World's Most Ethical
Companies" (Ethisphere), ist ein "Outstanding Corporate Innovator"
(Product Development Management Association) und gehört mit seinem
Schwerpunkt auf 100-prozentiger Sicherheit auch zu "America's Safest
Companies" (EHS Today). Mit seiner Stiftung investiert das
Unternehmen gezielt in die Bereiche technische Ausbildung,
Industrietechnik und Materialwissenschaft, um sein Versprechen von
Fortschritt und wirtschaftlichem Wohlstand für Menschen aus aller
Welt zu erfüllen. Nähere Informationen erhalten Sie auf der Website
des Unternehmens www.kennametal.com [http://www.kennametal.com/].

Web site: http://www.kennametal.com/

Pressekontakt:
KONTAKT: Medienkontakt: Christina Sutter, TELEFON:
+1-724-539-5708, Anfragen von Investoren: Quynh McGuire, TELEFON:
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